木槿花的栽培:智慧数使用说明（三）

三、交易成功的基本原则

       在多年交易理论的研究和实战操盘中，我们发现了很多交易方法和基本原则是非常有用的，下面几条就是我多年交易实战操盘经验的总结和在我教学生时大部份人会问的问题。

      1、不要预测股价的未来

       股市大部份的投资者和我的学生，都错误地认为股市的专家或者什么投资天才可以预测到市场将会发生什么事，认为他们是成功的投资者的主要原因是他们知道如何去预测股票市场。

       但是问题是，股价是不可以预测的。
       如果他们真有如此技术，他们知道市场要如何走，为什么他们还在兜售他们一套技术分析指标和收费会员制度；他们真有如此高明和能耐，他们应该很富有，为什么还坐飞机在全国跑来跑去，在技术分析班上课；事实是他们比所有人都工作幸苦，比所有人用钱都小气，比所有人营销都卖力，这说明他们在股市输的很悲惨，希望从软件的销售中挽回他们的损失。
       一次我去听一个软件销售推荐会，软件设计者说“他们设计的软件采用大量的密秘技术，有几十个证券类博士生参与开发，总结市场上几十位操盘手的操盘经验，这个方法是用超级计算机计算了几天几夜才算出来的，可以保证你每天找到一支股价上升10%的黑马。”如此强大的技术力量，在场的近100位听众深信不疑，很多人决定购买他们的软件。这时会场上突然有一个人发言说：“大家不要上当，他的说法不可能实现，大家想想，如果每天能找到一支上升10%的黑马股票，一年有250个交易日，每次10%的复利增长，这是一个天文数字，中国股市被他一个人赚走了，他不用到这里卖交易软件了，你自已用吧。”这样骗人的故事每天发生在我们的周围、电台和媒体，你能抵抗吗？
       如果你试图预测未来，本该卖出的股票你不会卖出，因为你的心目中预测的股价高于你要卖出股票的价格。相反，本该买进股票的时间你不会买进，因为你预测股价下跌的幅度还没有达到。

      2、没有一种技术手段知道市场要往什么方向走和短期的市场趋势

       我花了很长时间才明白到，世界上没有一个人和一种技术能真正了解市场为什么这样走而不是那样走，或者将要如何走。能知道市场往哪里去，只是一个幻想和你的主观想法。
很多投资散户和投资大众去参加过很多技术分析的教授班，花大量的时间去学习技术指标，每个上课的老师人都说自己有一套秘密武器在身，知道市场的事走向和趋势：他们和跑街的小摊贩、卖狗皮膏的江湖医生没有什么区别，都是在愚弄听众和相信他们的人。经常一句口头语，市场将要做多高或者多低，市场的回调将要达到如何一个程度，如何根据这些分析来买卖。可是，这所有的一切，都没有帮听众赚过钱。

      3、没有人知道市场什么时候会启动
       很多投资大从，市场上流行的许多软件，花大量的时间和用各种技术分析方法寻找股票何时启动。很多所谓的投资专家招收会员，开讲座和报告会。他们会告诉你市场将什么时候会启动和有一波行情。很多波浪理论，循环理论专家尝试预测市场要在什么时候启动，假设一个方向让市场去走。
我自己也曾经常做股市的预测和行情何时启动，但是我常常发现这些都是浪费时间和徒劳无功的，我经常预测错误，经常错失大行情。最后我认定我自己不能预测，老老实实按规则买卖股票的时候，我开始赚钱了。而我觉得不能对市场进行预测没有什么大不了的，这不妨碍我们赚钱。

      4、预测并不重要，重要的是使用正确的交易策略

       很多市场专家其实是靠在市场中的交易来赚钱，而不是因为他们预测正确了才赚钱。正确地交易和准确地预测之间是完全不同的，交易中，预测并不重要，重要的是使用正确的交易策略，如果策略是正确的，我不需要预测市场到底要怎么走。这就是交易程式化的理论基础。一个好的交易策略就是无论股票的价格是上升、下降、还是模盘整理；不论这个人是投资专家还是投资新手；只要交易策略是正确的，你都能赢利。
       我了解很多市场专家持续性的作出错误的市场预测但是依然赚钱，因为他们依靠一系列严格的交易规则。是这个规则赚钱，不是他们的预测使他们赚到了钱。作为一个自律的投资者，需要知道为什么和什么时候进入市场，什么时候出场，什么时候止损，什么时间不止损，需要平衡自己的风险和把利润最大化。一个好的交易系统包括了进场点，出场点，买卖参数，买卖量和资金管理方面的内容。

       他们是靠遵守交易规则而赚到钱的不是因为正确的预测了市场。成功的交易者，通过多年在市场的经验，遵守一系列的交易规则，这些将会在以下提到。

     5、在成功的资金管理和风险控制上获取利润。

       我们到股票市场上是来赢利的，在订出赢利的目标时，我们首先要考虑如何控制风险，把风险降到零。只有在零风险前提下才能去追求利润最大化。成功的资金管理前提就是要求资金的风险是零。在这个前提可以推导出不少投资方法。在零风险长线投资中就有四组参数和多组数学模型可以调整和选择。

       6、成功的交易者也未必有很好的超级获利记录

       依靠成功的资金管理的成功交易者未必有很好的超级利润。这是因为一个成功交易者在资金管理上在总是作好二手准备，股票的仓位经常处在半仓和轻仓的情况下。在一个单边上涨的行情下，一个满仓操作者，他又在高位卖出了股票，很显然这个交易者得到了超级利润。而成功的交易者可能因仓位较轻和不断卖出的交易策略。他得到的利润肯定要小于一个满仓操作者。但这位满仓操作者是靠他的某一次很有运气的情况下得到的。这是一个偶然事件但不是必然事件。相反成功的交易者虽然得到的利润少，但他是一个必然事件，每一次交易他都能得到这样的利润，而且在市场上总是赢利而不亏本。

     7、市场决定你的利润有多少

       一个股票市场，股指每年的上升斜率就是这个市场给我们的平均回报率。由于股价有短期价格的波动。每一个市场的投资者都在设法追求利润最大化。最简单的想法就是规避价格的短期波动。如果你每一次价格的短期波动都变成了利润。你在这个市场上的最大利润就是短期波动所产生的利润+这个市场年的平均升幅所产生的利润。这也是市场所能给出的固有的最大利润。
       一个成功交易系统就是追求市场所能给出的固有的最大利润。不要去追求超出市场所能给出的固有的最大利润。如果去追求，其结果将冒有很大损失的风险。很多短线投资者为什么有时亏损累累，有时大大赚起超出市场固有的最大利润。
       如果刻意追求超出市场给你的固有利润，你的操作方法一定是短线的投资方法，股票市场发展的历史可以证明，短线投资方法的利润一定小于长线投资方法所得到的利润。
       心理学家早就发现人们有过分自信的习惯，过高估计自己的知识、低估风险和夸大自己控制事件的能力。国外有一项调查，82%的大学生认为自己的驾驶水平走出了平均水平，显然他们中的许多人犯了高估自己能力的错误。在开办实业方面，新企业第一年的成活率比较低。在一项对3000家新企业的调查中，新企业主平均认为他们有70%的可能性成功，而老企业主认为他们的同类新企业只有39%的可能性成功。这个差距反映了新企业主进入新行业以前有过分自信的趋向。
       同理，喜欢短线操盘的人自信心远高于做长线的自信心。除了极个别的的确有短线操盘的天分以外，大多数人都过高地估计了自己的操盘能力。
       人们在对自己能够控制的事情上表现出更多的自信。以撒色子赌博为例，当没有撒色子以前赌注要大一些，而撒了色子以后即使不知道结果的情况下下注一般会小一些。
       短线客认为盘口可以掌握在自己的手中，他们自已能够随时控制股票交易避免更大的风险。这与撒色子赌博的情况大致相同。有些股票投资老手，喜欢在趋势形成以后采取波段中长线持股方式，而在不确定的箱形整理中，或者看不懂的市场中采取短线出击的方法玩股票。这种老手与长期在市场上做短线的人有着本质的区别。
在股票市场中，过分自信导致了高估信息的准确性和过高估计分析问题和解决问题的能力。这样容易造成投资决策的错误，经常表现为过分频繁交易、不计损失地冒风险交易，最终导致投资失败。
       巴伯和奥迪恩对7万8千个账户进行了7年跟踪，分析了周转率与投资组合回报之间的关系。他们按股民的周转率的大小平均把股民分成了5组，每一组的人数一样。周转率最低的第一组的平均年周转率为2.4%，可称为长线投资客，平均年周转率最高的第五组为250%，可称为短线投资客。在7年中市场总的年回报率为18.7%的条件下，统计得出这五组的平均年收益情况如何呢？
       交易最不频繁的长线客平均年收益率为18.5%，与市场总的年回报率相当，而交易最频繁的短线客平均年收益回报为11.4%，减少了7%的年投资回报。那么长线投资客比短线投资客每年多赚62.3%。这样大的差距可能是短线客无法接受的事实。因此，短线客要想超过长线客的平均年收益，只能靠过人的获取准确信息的能力，以及过人的过滤筛选处理信息的能力和过人的把握市场的能力。这样的短线客才能抵消频繁交易导致的交易费用和频繁交易造成的失误。短线客没有这三个超人的能力，想超越长线客是比较困难的。所以长线客如果说是十里挑一的高手，那么短线客就一定是百里挑一的奇材了。从生理心理上看，短线客要想成为风险投资市场的长青树很难办到。

      8、把自已的资金做大是获取利润的唯一方法

      A、谁的资金大谁就是赢家

      股票市场，期货市场和外汇市场都是资金博弈市场，在这个市场上，可总结出一句话，这是一个谁的资金大谁就是赢家的市场。
      庄家用大资金来操纵某只股票的涨跌。通过控制股票价格的涨落而获取利润，散户在这个市场上由于资金小就是一支小羊。
      我在各地的演讲中，我常常会列举在中学读书玩赌博游戏的一个故事来证明谁的资金大谁就是赢家。
      这个故事是这样的：
      我有一元钱在身上，我的另一个小朋友有一角钱在身上。我们玩21点游戏。对方摸了一张10点和一张J点，他把10点反过来不让我看到。我拿了一张3点和一张4点，我把3点闷下，留4点让对方看到。对方知道我的牌小，就下注一分钱。我跟一分钱，对方又加码五分钱，我又跟进。对方又把所有钱押上，我又跟上。当对方要翻牌比大小时，我不让翻牌，我把所有钱押上去共一元钱。对方没有钱跟，只好投降认输。我在小时候经常玩这种游戏，累试累灵。
      在生活中这样简单的，人人都知道的道理，但在股票市场和期货市场上大部份人却不知道这个道理了。
在2006年，当期货铜从3.9万元/每吨涨到了6万元/每吨时。现货市场是每吨5.5万元/每吨。很显然期货市场的价格不合理，我们国家一个做期货铜的公司就开始做空单。
      国际炒家把期货铜推高，推到了每吨近7万元。我们这个期货铜公司没有钱补仓,不得不投降，协意平仓，输掉了几个亿。实际上在200年期货铜涨到了8万元/每吨后开始回落。
      如果我们的期货铜公司在做空单时，留有资金在8万元/每吨，还能补仓。他们也就不会输掉几个亿，相反可赢回几个亿。
      期货市场资金博弈的现像非常明显,谁的资金大谁就是赢家是大家的共识，所有参与人都得很清楚。
      2006年的铜价从每吨3万多元一直涨到了8万多元。大大脱离铜的现货市场的实际走势，但多方资金雄厚，一路把铜价用资金推到每吨8万多元，做空的全军复没，损失惨重，资金大就成为赢家。
      在股票市场上这种例子反映到每一支股票上。当庄家让一支股票价格住下跌时，他是在向市场抛出股票。当股价被庄家住下打压时，你有没有钱在下面买进股票，你只要有钱在低位接股票，并有充足的资金在股价低位卖进，你在和庄家的对弈中，你就是赢家。
      有人会问，一个散户和一个普通投资者，资金只有几万元到几十万元，如何把你的资金做大，并大于庄家的资金几亿到几十亿，这不是白日做梦吗？
      如何把资金做大，这就是一个资金管理的问题。赌场老板非常有钱，但他控制了整个赌场。有几个亿和十几个亿的庄家，他要控制一支股票，需要上亿股。一个普通投资者可在某一个范围内让资金比庄家大。一个赌徒要赢赌场，只要在某些下注中，使你的资金大于赌场老板的资金。这就是我们所说的的资金管理问题。
赌场里，赌客们都是知道庄家蠃的概率比他们高，但是赌客也可以使用资金管理的方法盈利的，只要在下注的时候，连续加码下注就可以保持盈利，但是有两个限制条件：

　　1、赌场规定下注金额有限，这样就限制加倍下注（又称等价鞅）的使用。
　　2、赌客的本金限制。

　　以上的说明，投资者都应该明白到资金管理在投资市场的重要性是多么的大了，就算不懂得分析技术，靠有效的资金管理一样能在市场中获利。当你还没有学会资金管理和认识到资金管理的重要性时，你还只是一个微不足道的小投资者，在市场一会儿蠃钱一会儿输钱，一直总是赚不了大钱，只有当你认识到资金管理的重要性时和学会资金管理后，才能体会成为一个市场大蠃家的乐趣。

　　B、资金管理的定义
　　资金管理是很多人都只是定义为风险控制的概念，其实资金管理包含“头寸管理”和“风险控制”两部分。
留得青山在，不怕没柴烧。留住明天还能生存的实力，比今天获利还重要。资金管理中，头寸管理包括股票和期货品种的组合、每笔建仓资金使用的大小、加仓的数量和在那个价位加仓等，都最终影响你整个交易成绩。
世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额，一来是控制赌徒的损失，减少负面影响，二来也是控制赌场自己的风险，不使赌场由于某一次的偶然的运气，大额下注给赌场带来风险。
　　一个好的专业投资者同样也应该限制自己每次的交易金额，你是无法预测你下一次的交易究竟是盈利还是亏损的。
　　国外的专业期货教学实践中，允许你在市场中多次、少量地亏损学习经验，但是不允许你出现一次大额的亏损。
　　风险管理主要是涉及止损、止盈。成功的投资者，是看谁笑到最后，谁就能笑得最好。风险管理就是使投资者能在市场中长久生存下去，笑到最后，笑得最好。
　　在机会最好的时候还能在市场中有资金交易。什么是机会最好，实际上就是当股价大跌时，你还有资金买进股票。
　　因为从概率的角度看，只有完成一定数量的交易，才能反映你的交易体系的真正成效，不能只看某几次交易的盈亏评价交易业绩的好坏。所以在市场中能长期生存，完成一个成功交易投资者必要的交易次数，才能体现投资者交易体系的效益。同时投资者尤其在进入市场的初期，特别需要的是投资经验和经历，挣钱是其次的事，控制交易量和风险管理。不断地向市场学习的同时自己的资金也不会伤筋动骨，当你的经验充足，就能有毅然决然资本充分展现你的才华。就像一个学生刚刚开始工作，由于没有经验，会出现很多的错误，这是可以接受的，只要不出现重大的失误，老板是会认可你的失误，老板也明白新人是需要一定的培养时间，当你逐渐成熟，老板才会将大的计划、大的项目交给你运作。重复旧的投资行为，只能得到旧的结果。如果你想让结果变好，就首先要改变旧的投资行为，按照市场中的3%成功投资大师的投资思路操作。

　　9、不要期待一下就赚好多钱
　　满仓者亏损，空仓者赢利这句话很多散户并不理解它的真正含义。很难接受这个观点。由于人性的贪和追求利润最大化经常满仓买进股票，这是造成投资者亏损的一个主要原因。
　　由于股票的价格是一个随机的和不确定的，股票价格的涨和跌的概率是50%。
　　在一个输赢概率为50%的市场，我们对各种仓位的概率做一次统计，看看那一种仓位胜算最高。

　　输赢规则如下：
　　买进一支股票，当股价上升5%，赢利5%止赢出局，算你赢利一次。
　　买进一支股票，当股价下跌5%，输掉5%止损出局，算你输掉一次。
　　当你输一次时，下次用资金加倍法买进股票，如果再输，再加倍资金，这样可以提高赢利概率。把资金分的份数愈多，就可以大大提高资金的胜算率。
　　下面这个表就是资金被分的份数与投资者胜算率的关系。

　　加码次数   资金份数   成功概率   成功收益率   概率收益率
　　　　1   满仓      0.5000   1.0000    0.5000
　　　　2   1/3         0.7500   0.3333    0.2500
　　　　3   1/7         0.8750   0.1429    0.1250
　　　　4   1/15       0.9375   0.0667    0.0625
　　　　5   1/31       0.9688   0.0323    0.0313
　　　　6   1/63       0.9844   0.0159    0.0156
　　　　7   1/127      0.9922   0.0079   0.0078
　　　　8   1/255      0.9961   0.0039   0.0039
　　　　9   1/511      0.9980   0.0020   0.0020
　　　　10   1/1023   0.9990   0.0010   0.0010
　　　　11   1/2047   0.9995   0.0005   0.0005
　　　　12   1/4095   0.9998   0.0002   0.0002
　　　　13   1/8191   0.9999   0.0001   0.0001

　　表1 资金份数、胜算率、收益率和概率收益率的统计，从上面表中我们可以看到资金被分的次数愈多，你的胜算率就愈多。但是每一次收益率就愈低。当资金被分到15份时，你的胜算率就提高到了93%，但你每次的收益率就降到了6.67%。当资金被分的次数再增加，胜算率增加不多，但收益率却不断地下降。
　　从上面表中我们得到资金被分成15份是一个合理的数字。

　　10、短线交易程式化原则

　　人性驱动人们总想在最短的时间内赚取最大的利润，在股票市场上就产生了一大群短线操作的人群。特别在T+0的交易制度下，一天进出股市几十次交易人群，在美国称为即日交易者。这种短线和超短线交易的赢利分析方法是数学概率理论。
　　如果你要在这种多次进入股市中赢利，就必须让先要解决入市不能输的问题。这就是说当交易无数次后，要确保赢利的次数始终大于输的次数。根据零风险短线交易十法则可以推导出短线交易程式化十原则：

　　短线交易程式化十原则：

　　1) 把入市资金分成16份；
　　2) 对你的入市方法进行概率统计，确保你的入市赢的概率大于60%；
　　3) 找运行在B段的股票或者股价在上升通道的股票；
　　4) 一定要设止赢位和止损位；
　　5) 投资时间周期为13个交易日，13个交易日不赢不输都要卖出股票，进行下一次操作；
　　6) 每次买入股票后，股价跌破止损位要卖出股票。
　　7) 每次跌破止损位卖出股票后，下一次投资要加倍买进股票；
　　8) 每次赢了要卖出股票，无论你在加倍几次后赢利，下一次买进股票一定是一份；
　　9) 如果出现连续输四次，你要从头做起，再做另一次连输四次的循环；
　　10) 向傻瓜一样操作，持行规定的法则。

　　11、长线交易程式化原则

　　长线投资和短线投资在原理上是不同的，长线投资是指投资大众在一支股票上长期持有，因股价的长期走势是沿着一条上升趋势线进行的，长期持有一支股股票，投资大众是不会亏损的。
　　但股价有短期的波动，股价的短期波动是操纵股价的庄家制造的。投资大众在短期价股波动上和庄家博弈。如果方法正确，这就变成了利润，如果方法不对，这就变成了亏损。长线投资的程式化交易的首要任务是如何用程式化方法保证在与庄家的短期价格波动中博弈中胜出不亏本。
股票市场是一个资金博弈市场，谁的资金大谁就是赢家，操纵股价的庄家正是利用资金大的优势任意打压股价和拉升股价，制造价格的巨大波动，在价格波动中赢利。交易程式化就要解决股价短期的巨大波动中赢利问题。

　　长线交易程式化十原则：

　　1) 破传统经典的炒股方法，立波动博弈理论的炒股方法。
　　2) 从新股做起，与庄家在同一起跑线上，在一支股票上与庄家对抗不与庄家共舞
　　3) 当庄家拉升股价时，坚决按四分之一卖出原则，不断卖出股票，无论庄家让股价升多高，你都有股票卖出。
　　4) 设计数学模型，当庄家打压股价时，无论这支股票价格有多低，投资者都有资金买进股票。确保在局部条件下，你的资金大于庄家的资金。
　　5) 股价升卖出股票，股价跌买进股票，从不做错方向。做到无错误交易。
　　6) 按零风险长线选股五原则选股，坚决做长线，不做短线。
　　7) 向傻瓜一样操作，持行数学模型，从不止损出局。
　　8) 永不满仓，空仓者赢利，满仓者亏损，50%仓位最合适，永远做好股价升和跌二种准备。
　　9) 让资金在股价坐标轴上呈金字塔分布。
　　10) 按数学模型买卖股票，无论股价是下降还是上升，只要有价格波动，投资者都能赚钱。

　　12、什么是自动化交易

　　如果说自动化交易是交易技术发展的高级阶段，那么成熟的交易程式就是自动化交易的核心。自动化交易仅仅是一种工具，如果没有成熟的交易理论和成熟的交易数学模型来指导和使用，这些工具就显得没有任何用处。而且，如果一些缺乏理性的自动交易工具应用得过于普遍的话，市场价格会产生非理性的激烈振荡，给整个金融市场带来巨大风险。
　　有效的自动化交易是我们追求的理想目标，但我们不能操之过急。当我们有了足够成熟的交易程式，并且适合自动化处理时，再进行自动化改进，相信很快就能实现我们的目的。程式化交易时代的到来预示着金融交易进入了专业化、职业化阶段，非职业的投资人越来越处于不利的地位，承担着不必要的投资风险。随着金融市场的全面开放，整个金融市场将成为一个有机的整体。作为一个投资人，如果不提高认识，变换和提升获利手法，还只是凭着自己过去的老经验来操作，很快就会被市场淘汰。投资的目的是要获得收益，如果没有时间去研究交易技术的话，投资者还是应该去购买收益高而且相对稳定的投资基金，既能得到稳定的收益又不影响工作。
　　不少投资人把程式化交易简单地看成是众多操作方法中的其中一种，其实这种看法是有偏差的。所谓程式化交易，实际上就是规范的操作，是操作的一种进步，是操作方法的提升，而不是单指某种操作方式。从人为交易向程式化交易转变，实际上是从随机应变走向规范，是从“赌一把”走向专业化、职业化。
　　在全球经济一体化的今天，市场风险已经不分国界、不分行业地把整个世界紧紧联系在一起，要想找一个远离市场风险的“世外桃源”已不可能。控制风险，可以从以下三个步骤开始：积极参与是第一步。一些人认为，不介入金融市场就可以不承担金融市场所产生的风险，这个观点显然不对。世界经济是一个相互联系的整体，股票、期货、外汇等市场价格的激烈波动所导致的风险涉及到各个行业。
　　1997年的东南亚金融危机就是一个很好的证明。如果我们选择被动躲避，那我们只能做一个风险的承担者。学习和研究操作技术或聘请行业专家指导是第二步。当然，聘请专家更为简单快捷，而且也是盈利手段的提升，效果会更加明显。第三步是操作过程的规范化。获利，几乎每个投资者都曾体验过，但能保持长期而且稳定获利的则甚少，原因之一就是操作过程不规范。操作过程的规范化是一个非常重要的环节，也是风险控制必不可少的、最关键的环节，只有规范的操作才能最大限度地控制风险，也只有规范的操作才能得到长期、稳定而且合理的收益。

　　一些投资人担心，程式化交易的风险控制没有随机应变式的人为操作进行风险控制灵活，因而可能会导致出现不可挽回的局面。其实这种担心也在情理之中，因为大多数人并不理解设计者控制风险的过程。如果你要使用一个交易程式，你必须对它有所了解，包括它的盈利能力、稳定性，等等，而不仅仅是风险控制。
　　风险控制只是交易程式的其中一部分。如果你不是交易程式的设计者，或者你只想运用这套交易程式获取利润而不是为了设计它，最好是测试一个较长时间的获利的系统，包括过程中的稳定性，因为其中包含了风险控制的效果。风险控制是为了盈利，而不是单纯为了减少损失。比如，每笔操作风险量控制在2%，大多数人可以接受，但是如果不算递减的话，止损50次，初始资本也就没有了，那这个结果你能接受吗？显然不能。因此，应该通过盈利效果来设计风险值。一定要把风险控制和盈利过程结合成一个有机的整体，以最大的可能性的盈利来设定可以承担的最大风险值。所以，跟盈利结果和预期不相联系或联系不紧密的风险控制是没有意义的。在一项操作中只知道要承担多少风险也是远远不够的，必须知道是否能盈利，能盈多少，是否稳定盈利，等等，而不是仅仅知道操作过程中所遇到的风险如何处理。

　　在人为操作的时候，很多风险难以控制，特别是对自身的风险更无法控制。如今，从分析、判断、操作到风险控制全过程都可以实现程式化，而且能够形成一个有机的整体。可以说，程式化交易既是一个稳定、高效的交易体系，又是一个严密的风险控制体系。只要完全执行程式规定，也就是最大、最彻底地控制了风险。风险控制的关键在于操作的规范，按规定标准量化价格变化的各种因素、按规定的量化标准显示指标信号、按规定的指标信号出具多空开平的操作计划、按规定方法执行操作计划（单人或多人组合、电脑自动交易等）。当然，做到从分析到操作全过程的规范，难度非常大，但要长期、稳定地得到合理收益，别无选择。
　　程式化交易也就是把交易分析简单化，这意味着投资者由生手向熟手的转变，也意味着交易的有效化，谁也无法告诉你未来会如何走，但程式化交易可以告诉你现在应该怎么办，也就是说程式化交易规避了人性的风险，是一种完全客观化的交易模式。

　　交易的关键是如何把握现在、处理正在发生的行情，而不是如何预测未来。太多的人花太多的精力去预测未来，而对正在发生的情况却不知所措，这导致太多的人亏损。程式化交易就是致力于处理现在的交易，而不是未来的交易。当市场处于调整和震荡状态之时，当市场处于一轮上涨或下跌趋势的回折之时，很多投资者会陷入对市场看法的迷茫之中，而将分析和交易程式化则可以使你对市场保持清醒客观的看法和做法，避免认识上的困惑。
　　说自动化交易是交易技术发展的高级阶段，整个交易全部交给电脑去完成，电脑自动选择股票、下单、自动买卖股票、仓位自动调整等交易过程全部在没有人干扰下进行的。成熟的和经市场考验的交易程式就是自动化交易的灵魂。但自动化交易工具仅仅是一种工具，如果没有成熟的交易理念来指导和使用，这些工具就显得毫无意义。而且，如果一些缺乏理性的自动交易工具应用得过于普遍的话，市场价格会产生非理性的激烈振荡，给整个金融市场带来巨大风险。
　　有效的自动化交易是我们追求的理想目标，但我们不能操之过急。当我们有了足够成熟的交易程式，并且适合自动化处理时，再进行自动化改进，相信很快就能实现我们的目的。程式化交易时代的到来预示着金融交易进入了专业化、职业化阶段，非职业的投资人越来越处于不利的地位，承担着不必要的投资风险。随着金融市场的全面开放，整个金融市场将成为一个有机的整体。作为一个投资人，如果不提高认识，变换和提升获利手法，还只是凭着自己过去的老经验来操作，很快就会被市场淘汰。投资的目的是要获得收益，如果没有时间去研究交易技术的话，投资者还是应该去购买收益高而且相对稳定的投资基金，既能得到稳定的收益又不影响工作。