流控大师a380拆解:选股方法 黑马股启动前的形态

                               选股的三道门坎
　　        第一道门坎，首先挑选有望成为下轮热点的板块。        一般来说，一个板块要想形成良好的板块炒作效应，在下一轮行情中唱主角，需要具备以下的条件：       1、该板块经过长期、充分的回调，在近年来的行情中无甚表现，沉寂期越长越好，抑或上市后便没有经过充分炒作；      2、技术上底部形态已出并呈反转向上走势；      3、在低价圈出现放量现象，特别是放量之后仅短暂走强之后便再度回落的个股；      4、同板块有较多的个股技术形态同时向多；      5、基本面上有改观的要求及潜力，或是由绩差变绩优，由亏损变盈利，由ＰＴ、ＳＴ“转正”等等。         第二道门坎，从该板块中挑选有望起领涨作用的个股。        某一板块即使有走强的潜力，但板块内部亦会有分化，其中板块强势股启动时间早、行情持续时间长、上升空间广，成为我们重点伏击的对象。在同类板块其他个股尚在筑底阶段时便率先盘出底部的个股，均有可能成为该板块的佼佼者。        例如，绩优股板块10、11月份大部分个股均在低位弱势整理，而以五粮液、伊利股份为首的绩优率先揭竿而起，板块的“真龙天子”显露无遗。同样，浦东概念股虽然9月份以来同时探至底部，但外高桥等走势更加耀眼，要在这两个板块中选择，自然应该择强汰弱。
　　第三道门坎，从备选对象中选择合适的买点。        最佳的买点，应同时满足两个标准，一是250日均线已反转向上，二是股价已突破250日线。 去年11月份以上海梅林、清华同方等网络股科技股同时满足上述条件，两板块在1、2月份的行情中大出风头，3、4月份以马钢股份、山推股份为首的低价大盘股同时满足上述条件，该板块后来表现出众；7月份以ＳＴ金马、ＳＴ深华源为首的ＳＴ板块个股满足上述条件，该板块亦出现一波中级行情，目前浦东股、绩优股、地产股不少已出现上述形态，后市走势值得密切关注。
                                   黑马股启动前是啥样
　　看见其他股票青云直上，而自己的股票却反复低位沉沦，相信投资者心里多少会有些郁闷，那么如何捕捉黑马个股呢？        首先说说黑马个股启动前的形态。        黑马个股的启动不是一种偶然，其中必然有大庄潜伏于其中，在股价启动之前必然有主力的大规模建仓过程，或是长时间的隐蔽建仓，或是快速的放量拉高建仓，只有主力依靠资金实力收集了绝大多数流通筹码后，该股才具备了黑马股的前提条件。在此我们不必去研究主力是如何建仓的，只要读懂黑马股启动之前的形态就够了。
　　笔者认为黑马个股启动之前的形态是：        1、市场的浮动筹码减少，股价的震幅趋窄，如果主力今天休息则盘口的交易非常清淡，启动之前往往有连续多个交易日的阶段性地量交易过程；        2、股价的30日均线连续多个交易日走平或者开始缓慢上移。 30日均线代表着市场平均成本，如果一只股票的30日均线走平则意味着多空双方进入平衡阶段，30天之前买进股票的投资者已经处于保本状态，只要股价向上攻击，投资者就迅速进入赢利状态，由于市场平均成本处于解套状态，该股向上的套牢盘压力比较轻，并且刚启动时市场平均成本处于微利状态，相应的兑现压力也比较轻，因此行情启动之初主力运作将相对轻松；        3、周线指标及月线指标全部处于低位。 日线指标处于低位并不能有效说明什么，主力依靠资金实力可以比较轻松地将日线指标尤其是广大投资者都熟悉的技术指标如KDJ、RSI等指标做到低位，只有月线指标与周线指标同时处于低位，该股才真正具备黑马个股的潜在素质。       第二再看看怎样捕捉黑马个股。       如果投资者具有比较强的读盘能力，可以事先识别黑马个股，预先潜伏于其中耐心等待涨升机会固然是件美事，问题是股价何时启动不是投资者所能够知道的，那么投资者可以等待股价启动时迅速介入也可以与庄共舞。
　　这里有一些小小的技巧：       1、目标个股的选择。投资者可以经常查阅行情的涨跌幅排行榜，（钱龙软件的Ｆ1键及Ｆ3键），查找个股涨幅在2%－4%区间的个股，随后立刻观察以下方面：Ａ、股价的30日均线是否走平，周线指标及月线指标是否全部处于低位。Ｂ、股价是否处于相对的底部位置。Ｃ、当天的成交量是否有效配合股价的上涨，很简单股价的量比必须大于1，量比越大越好。       2、目标个股的盘面观察。一般而言，个股进入攻击状态后盘面有清晰的主力运作迹象，上档挂出的卖单非常大，但无论挂出多大的卖单也会有相应的大手笔主动性买盘涌入，将挂单吃掉，随后上档又有大手笔卖单挂出，又有买盘将其吃掉，如此反复上扬，具有持续的攻击能力，投资者可以很清楚地看清楚哪些是主力的单子，哪些是散户的单子，可以很清楚地明白主力已经在其中干活了。       3、确认目标个股后，投资者可进入逢低吸纳操作。往往黑马股启动时股价运作都非常流畅，股价快速扬升而缓慢回调，投资者就趁股价回调时介入。一般而言，强势攻击时的股价在回调时不会跌破当天的均价，因此均价线上方稍高位置是投资者较好的买点。
　　捕捉黑马还应注意：1、如果市场出现鲜明的热点效应时，就介入热点板块个股，最好是板块的领头羊品种，往往领头羊品种是最安全的，也是涨幅最可观的品种。      2、追涨停个股。开盘过后，个股的强弱状态比较清晰，越早上攻涨停的个股，后市弹升的机会也越多，投资者不妨一试，当然投资者也必须注意止损点的设置。

                                        如何捕捉热门股
　　股票品种的增多，其股性正如人的性格千差万别，既有活跃分子，又有信奉“沉默是金”的冷门股；热门股烫手可热，光顾的人众多，自然容易掀起波澜，冷门股交易冷冷清清，门可罗雀，自然难有作为。        投资者选股过程中应有所取舍，总体应弃冷趋热，重点从近期热门股挑选，排除一大堆交投清淡、无庄关照的冷门股。
　　判别是否属于最近热门股的有效指标是换手率，换手率高，说明：近期有大量的资金进出该股；流通性良好。投资者可将近期每天换手率连续超过1%的个股，列入备选对象之中，这样大大缩小了选股范围，再根据一些辅助规则，从高换手率个股中精选出最佳品种。操作中可利用以下的几个辅助规则：
　　1、换手率能否维持较长时间的。若在较长的一段时间内保持较高的换手率，说明资金进出量大，热度较高，一些个股仅仅有一两天成交突然放大，其后重归沉寂，并不说明该股股性已转强，棱光实业（600629）12月2日成交量柱状图突然窜出一根“电线杆”，其后很快继续缩量，弱势难改；而方正科技（600601）自12月开始每天的换手率平均超过3%，持续性强，增量资金源源不断地“增援”，使该股股价水涨船高。
　　2、从走势形态、均线系统作辅助判断。换手率高，有可能表明资金流入，亦有可能为资金流出。              一般来说，出现较高的换手率的同时均线系统保持空头排列、重心下移，表明资金从该股流出，后市以跌为主。飞彩股份（0887）西藏矿业（0762）12月份之后换手率一直保持较高的水平，而均线呈空头排列，有资金不断撤离；        所以，找出技术形态已明确并开始或即将展开上攻的个股。
　　3、从价量关系上看，一些热门股上涨过程中保持较高的换手率，可重点关注那些近期一直保持较高换手率、而股价涨幅较有限的个股跟踪， 根据“量比价先行”的规律，在成交量先行放大，股价通常很快跟上量的步伐，即短期换手率高，表明短期上行能量充足。如上海梅林（600073）12月份以来的每天换手率接近2%，量比价提前发出买入信号。                                                                                                                    主升段个股的形态比较
　　个股的主升段一般是指经过长时间下跌或整理进入快速拉升的阶段。        由于主升段表现为上升速度快，上升空间大，因此，抓住主升段的个股无疑是获得快速获利的机会。翻开部分曾经走出主升段个股的Ｋ线图发现，在启动前都有一些特征，具体有以下几种类型：
　　箱形整理形态。主力利用箱形的运行方式使股价有规律地形成多个高、低点，通过反复震荡吸筹再发动主升段行情。     如飞彩股份上市后就成为有名气的庄股，该股从98年12月开始，在13.6－14.7元形成了波动幅度仅10%的箱形整理区域，期间曾有8次向上接近箱体高点，但都蓄势而不发，使持股者倍受煎熬。99年5月25日，终于一举向上突破箱形区域，形成主升段行情，最高升至25.5元。         另外，云南铜业也是由98年8月到99年5月围绕9－12元进行箱形整理，5月30日形成主升行情，最高位升至21.5元，10送8股除权后继续上升，复权计算高位为27元。另外，深圳机场也在上市后以8.5－10.5为箱体进行整理，主升段行情最高上升至26元。
　　上述个股通过长期的箱形运行，显示出主力志存高远。因此，箱形运行时间越长，后市向上突破的机会与空间就越大。例如，飞彩股份箱形运行了6个月，主升段升幅达50%；云南铜业箱形运行10个月，主升段升幅达120%；深圳机场箱形运行14个月，主升段升幅达150%。           显示出成功捕捉箱形整理的主升段机会，除了对主力的操作手法有了解外，还需要坚定持股信心，不少投资者就是因为缺乏耐心而失去了主升段丰硕的成果。
　　横盘形态。同箱形整理个股相比，横盘形态的个股主升段来得更为迅猛，这些个股在长期卧底中看似死气沉沉，但平静中正潜伏大主力的身影，并且能够长期忍受寂寞的庄家更是反映其老谋深算，一旦时机成熟，将会演绎出精彩的主升段行情。        例如全兴股份（前身为四川制药），该股从98年7月到99年5月，长期在13－15元波动横盘，并且横盘时间越长，其波幅和成交就越渐萎缩，最低仅有1.2万股。经过慢长的冬眠期后，在99年5月20日首次放量启动，由13元附近一直拉升到40元以上，有耐心的庄家和投资者终于获得丰厚的回报。另外，环保股份也有类似的情况。参与这些个股的最好策略是尽量避免过早介入，不要追求获得最低的介入位置，等待这些个股放量拉出大阳线，尤其是确认脱离底部区域之后再介入，获取利润最丰厚的“鱼身”便已足够。
　　还有一类个股的运行特点是，当其股价接近或突破前期顶部区域后，都会形成一波主升段行情。例如，华资实业的Ｋ线图清晰显示98年12月上市后不久，一根涨停板大阳线突破了8.75元后，形成第一次主升段，持续时间达16天；第二次是99年3月15日，又突破前期9.84元高位形成主升段；第三次是99年6月21日突破前期12.7元的高位；第四次是99年7月30日突破前期15.5元高位。尤以第四次主升段升幅最为强劲，4天都是以涨停板报收。
　　综合上述几类不同的形态，会发现主升段的机会把握其实并不难。不少个股在启动前已明显透露出主力活动的踪迹，关键是要多看盘，多研究主力操作动向，机会一旦来监，操作起来就可以胸有成竹。总体来看，经过长时间有规律的整理，形成向上突破就是需要高度关注并积极介入的时候。
                                        
                            用倍增公式选股        ------这是中长线布局时机
　　笔者发明一个在股市里实现倍增目标的“万能公式”，该公式详细阐述了从买入到持股时间、风险控制办法、预期收益等一整套操作办法，严格遵守这些规则，有望在股市里一年翻一番，在日后的文章中笔者将逐步阐述，本文先讲述其中的大概。
　　“万能公式”的买入条件设定为：一是年线（250日均线）已拐头向上，二是股价从下往上突破年线，此时买入的风险极低，而卖点设定为前期显著的低点的翻番位置。        ---- 例如某股近期的明显的低点为10元，股价在12元处突破年线（此时年线已拐头），则卖点可预定在10元的翻番位置20元左右，持股根据各个个股的不同而不同，这个方法的特点是忽略中间的过程，中途不管主力如何洗盘、震仓，只要未到预定的卖出价便坚定持股。
　　下面以新黄浦（600638）为例作一说明，该股近年来一直未有像样的行情出现，走势滞后于大盘及多数个股，去年11月7日左右，年线开始拐头向上，表明趋势已反转向上，11月13日股价突破年线，买点来临，而卖点在哪里呢？我们看到，该股在突破年线前的10月17日曾创下一个显著低点14.46元，那么，我们可以把14.46元的翻番位置，不到预定卖点便应坚定持股。按“万能公式”的设定条件买入之后，有时会再度回落到年线之下的现象，不过，回落空间极其有限，此时不宜盲目杀跌。例如，上市的新黄浦在去年12月份便再度回落，12月18日最低达到15.25元，此价格离前期买入价不足10%，说明按“万能公式”买入，风险一般不超过10%，其实，只要坚定持股，这浮动亏损很快便会弥补，并不会变成现实的亏损，而往上的空间相对乐观。
　　假如某一板块多数个股同时出现上述的买入信号，说明该板块将成为下一轮行情的热点，出现一波行情的可能性极大，目前浦东概念股便是如此，投资者对陆家嘴、新黄浦、外高桥等股仍可低吸。                                      市盈率低未必好
　　我们投资股票，应选高市盈率（PE）的还是低市盈率的？要解答这问题，必先要知道市盈率的计算。
　　市盈率是以股价除以每股盈利计算，而每股盈利是公司每年所赚取的盈利，除以所发行股票总数目计算。        每股盈利并不等于股东当年的收益，因为盈利未必全数派予股东，通常公司只会将一部分盈利作为股息派予股东。假设公司将所有盈利派予股东，那么市盈率便算是一个计算回本期的指标。甚么是回本期？假设你投资100元，而这项投资要3年才能回本，这项投资的回本期便是3年。　　市盈率低原因之一，是股价低残，或公司每股盈利大幅上升。不过97年金融风暴之后，百业萧条，楼宇买卖大幅萎缩，大家都预期将来地产代理的收益会大幅下降，因而股价大跌，造成市盈率偏低。
　　所以市盈率低未必是好，而市盈率高，可能是供求关系所导致，需求大，股价自然高，形成市盈率高的局面。