双十一对商家的意义:股票操作系统

股票操作系统   

2009-11-19 17:36:36|  分类： 默认分类 |  标签：股票  操作  系统   |字号大中小 订阅

第一部分    炒股理念

1.理念是炒股的灵魂。

散户有什么样的炒股理念，是由他的思想、性格、阅历，学识、经验、能力所决定的。不管坚持什么样的炒股理念，都要从客观实际出发，突出其问题的本质，并且长期坚持，而不能随意频繁的变换。对于炒股的理念，我认为并不一定是在股市的具体操作上去提炼，具体操作是策略和方法层面上的事情。有句话“功夫在诗外”，写诗的人不是为写诗而闭门想写出好的诗篇，而是在诗外的社会生活中去发现，炒股是不是也应该在市场之外下功夫，脱离开繁杂的市场这个圈子，在市场之外去寻找。

你首先要寻找炒股对于自己来讲决定的因素是什么，当你解决了这个决定因素，你就解决了炒股的关键问题，其它问题就会迎刃而解，这是哲学中抓主要矛盾的原理告诉我们的。

股市上有那么多人亏钱，是因为不具备成为“少数人”的成功条件，所谓成功条件，其实并不是什么神秘的东西，我认为无非是心态、技术二者有机的结合。当你将这心态、技术二者融为一体，融会贯通，随机应变，灵活运用的时候，你就拥有了在股市中赢利的利器，其实这个利器就是科学的炒股方法。为此把炒股的理念定位在技术和心态这两个方面，你分析大盘和个股，寻找盘中买卖点，能不能具体的操作好，都体现在技术和心态这两个方面。理念是决定操作和方法，根本问题，超脱于具体操作之外，又决定具体操作。

我的炒股理念是：技术与心态定输赢，它是技术力和思想力的体现，技术力和思想力是推动你炒股成功的二大力量，我想任何散户要想炒好股，必须解决技术和心态这两个问题.

2.怎样着手炒股？

在炒股过程中，我们将股票面分为技术面、政策面、资金面、基本面和消息面，这些面最终必然体现在技术面上，也就是政策面、资金面、基本面和消息面决定着技术面，更详细一点说决定着技术面的五个核心技术:趋势、量价、均线、价格形态与K线，趋势是方向，是炒股分析判断的核心内容；量价是力道变化、是重点关注对象；均线则是更详细的方向判断依据；价格形态是一个动作的完成形态；K线则是组成股票趋势的最小元素。他们将股票走势给立体化了。接着后面就可以使用如MACD、KDJ、RSI、乖离率等指标了，这些指标其实不用太复杂地搞，只要把握住核心，一个高手其实最需要的就三样东西：K线图、量价和均线，有这三条足以作出大体趋势的判断，而其它相应的都只是作为辅助。关于行情把握关键是要看大趋势，而对于市场热点的把握则主要是根据技术面、消息面、板块轮动规律以及即时的盘面进行把握。炒股应该坚持适合自己的炒股总策略长期不变：当大趋势好，找到最有潜力的热点大板块及其中的股票，设好止损位后，中线操作以20日线为操盘线（执行见注解1）期间可以根据指标短线高抛低吸（高抛低吸的方法见注解2）使利润最大化，面对小波动有平常之心，冷静观之，不为所动。直到上升动能耗尽，趋势改变或将要改变为止，然后转移到下一个热点（怎样做到见注解3）。大势不好，就少操作、超短线操作或不操作，做一个观望者、欣赏者。大道至简，把复杂的事情简单化，世间万物皆如此，

注解1：以20日线作为操盘线就是；中线操作不管怎样，20日线以上持股，以下持币，以20日线向上的斜度大小衡量该股的强弱。下降突破上升趋势线(或20日操盘线），必须止损不能变（这是关系炒股成败的关键点)，以防止连续杀跌，不给反弹减仓机会。除非是1.刚启动的反抽确认行情。2.大盘短线瞬间跌破20日线，MACD60已经金叉或将要金叉，这时要谨慎观察能量，若能量不足，30分钟走坏，跌破30分钟5.10线应马上止赢出局。要把自己锻炼成“机器人”一样，对股市不抱如何幻想，一切按技术走.

注解2：高抛低吸的方法

高抛低吸并不是每时每刻都适合的，比如说在明显的主升浪或主跌浪就不能用高抛低吸，因为理论上虽然可行但不具有实际操作意义。主升浪的高抛多半导致踏空，主跌浪的底细多半导致套牢。那么，什么时候适合高抛低吸？

个人认为适合高抛低吸在于三种情况：

1、 有一定波动幅度的横盘整理。这种时候股票往往围绕某一个中枢价格震荡，这个时候就可以利用某些技术指标如MACD的顶底背离或金叉来进行高抛低吸。

2、  上涨趋势中短线爆发或向上动能阶段性耗完时，这种时候刻意进行高点卖出，然后等待调整低点买入。由于高低点有一定的时间差，投资者可以相对从容的这样操作。

3、 下跌趋势中经过较长时间下跌然后突然连续暴跌后的超跌反弹或阶段性见底后的反弹。与第二条类似，这种时候由于超跌往往会出现阶段性反弹，具有一定的反弹周期，是有一定操作空间的时间段，可根据技术进行高抛低吸。除了这些时间段内，一般情况下高抛低吸并没什么效率。

注解3：如何才能做到按自己的总策略操作，不为盘口所动，不受心态影响？必须明晰三个问题：1、自己的操作策略是怎样的？短、中、长线属于哪种策略。2、对大势中长期趋势怎么看待。3、对个股的中长期趋势如何看待。如果对中长期趋势有信心，选择的策略也是中长线，而且选择的股票也是中长线投资，那么就没必要跑来跑去，拿好股票就是了。只要趋势不改，这种策略就不用改变，如果要做高抛低吸波段操作，高卖一定要在低位买回来。

第二部分      炒股心态

1.      了解自我，认识自我遨游股市

首先要了解自己的身体素质条件，要没有心脏，肝脏、高血压病、视力要正常。无论干什么工作，都要有一个健康的身体，身体是“革命”的本钱要保护好。其次了解自己是否有良好的心理素质：冷静沉着、活泼开朗、能屈能伸。股市中风险大收益也大，在股市里有个定律叫“一盈，二平，七亏损”。如果没有良好的心理素质，痛苦的磨炼，不可能从“七亏损”中走向“一盈”队伍中来。第三  了解自己是否有正确的资金管理方法，自己的财力状况怎样，要有效合理的应用。炒股必须做到：不能拿生活费，孩子上大学的钱，养老钱或借钱炒股，这样可以保证你炒股即使全亏了，也不会影响你的工作、生活、家庭和亲情。没有回顾之忧，没有太大的压力保持良好的心态就容易做到，否则虽然道理懂，但就是控制不了情绪，做起来很难。第四  经过一段时间的学习，训练后 ，看是否能掌握炒股最基本的技术，尤其是炒股的核心技术， 然后通过具体而又认真的努力，做到对股市有关的一切专业知识具体细节的全面掌握，包括具有高度的政治头脑。技术能力的掌握关系到临盘实战的生死。总之，了解自我，认识自我如果条件不具备，就不要强求进入股市，否则后果可想而知。如果条件具备并建立起自己完善的股票操作系统，从战略上讲，首先应该明白判断股市的宗旨，然后制定出适合自己的炒股总策略，再在战术上保证炒股总策略顺利实现，主要考虑心态，技术两个方面的内容。心态方面主要就是解决：如何理解心态对人生，对炒股的重要性？不良心态如何产生的原因及后果？心态应追求的最高境界，怎样修炼等问题。技术方面就是解决股票买入卖出时机把握及期间怎么办的问题。也就是：怎样分析长，中，短期趋势？怎样选大板块及其中的个股？怎样把握买入卖出时机？怎样持股？怎样空仓？等问题。如果再把心态和技术有机的结合起来，融会贯通，随机应变，灵活运用，就有了炒股的科学方法。就能驾驭股市，那么就不要害怕，大胆的在股市遨游！

2.      对股市的了解和理解

（1）A股特性

A，中国股市，政策取向可以改变股市运作轨迹，所以股市的一切炒作取决于政策需要股市为其做什么。一旦政策面，资金面(或经济面)，(资金面和经济面这两个方面，若经济面出现问题，先是靠政府投资的资金面支掌，经济面等待复苏，支撑股价上涨，然后是政府投资的支掌作用减弱，而社会资金和境外资金。社会资金包括储蓄搬家的部分、企业资金，大户理财部分，境外资金主要是那些看好中国机会的境外资金等形式的资金面增强，经济面得到全面恢复，支掌股价上涨)，技术面形成合力共同支持股票上涨，上升趋势确立就要趋势为王，这是判断股市的宗旨。但必须明白，股市以政策，资金，经济为支撑，只要有这三方面支撑趋势就能被发挥到极致。一旦支撑逐渐去除，趋势力道运行枯竭，那么没有力道及惯性支撑的市场将成自由落体运动。这就是A股的股性，是A股的特点。

B，机构投机者数量少而且规模小（跟成熟市场比），不是价值投资者，也不是长期投资者。A股大多是散户，这几年更是造就了散户崇尚趋势投机理念，见利就跑。那么我们就应该顺其自然趋势投机绝不能价值投资，把股票放在那长期持有。

C，有板块轮动，板块内个股轮动的特点。

（2）股市不是一夜暴富的场所，投资者一定不要奢望一夜暴富来股市投机，那是神话而不是现实。投机其实也是需要时间的。首先，心态修炼，技术修炼、实战修炼都需要时间，再则即使资本积累也是需要时间。对于个人来说，从初期的资金量很少到资金量慢慢增多，从不懂技术到技能在身，这些需要较长的时间积淀。股市投机盈利跟实体经济投机一样是艰辛而慢长的一件事情。另外要知道炒股风险很大，做股票只有少数人赚钱，绝大部分人都是赔钱的。能在股市里大有作为的人极少数，即使中国股市大有作为，但中国股民（散户）绝大部分没有大的作为。由于普通投机者的心态，技能等原因，炒股过程中最容易犯的毛病是：1、多动症。这种病最终的结果一定是越交易钱越少，牛市不赚钱，熊市狂赔钱。2、不动症。靠运气，牛市还能赚钱，熊市彻底歇菜。这两种病在股市中最终都是被消灭的，没有第二个结果。对于这两种病来说，前者首要做的是把耐性提高，降低操作次数，有时甚至需要刻意的不操作；后者，则是要慢慢的学习然后把操作次数提升上来。

3.心态对人生，对炒股的重要性。

著名心理学家马斯洛曾说过，心态有三个标准：足够的自我安全感、生活理想符合实际、保持人际关系良好。为什么要调整心态呢？因为情绪对人的财富有巨大破坏作用。 人类有九大基本情绪：兴趣、愉快、惊奇、悲伤、厌恶、愤怒、恐惧、轻蔑、羞愧。兴趣和愉快是正面的，惊奇是中性的，其余六个都是负面的。由此可见，人类的负面情绪占绝对多数，股市最容易让人进入不良情绪的状态中。而且心情具有两级性：好心情使你产生向上的力量。而当你心情不好的时候，你会做什么错什么。

世上没有什么事情是不需要经历忍受和磨难的，遇事心态不稳，急躁、沉不住气，是很难成就自己梦想的。在成功者为其目标奋斗的过程中，所遭遇的凶险多于常人，如果时运不至，时机不到，就要有好的心态，足够的耐性忍下去，再忍下去，同时，不断积蓄力量，完善自己，待机而动。如果 有勇而没有好的心态，常常能致命，空有抱负，常能摧毁最有前途的生涯。

对于炒股，之所以将心态放在第一位，很重要的原因就是：人的性格是由心态、情绪汇聚而成的，而性格决定命运这是经过千千万万人验证过的。

炒好股票首推的心态就是耐心，在股市中无论持有现金还是持有股票对我们来说都是一种煎熬，考验着我们的耐心，你有耐心，就能冷静地用技术分析趋势的变化，下跌时持币一直等到买入信号出现。上升时耐心持股一直等到动能耗尽，趋势改变，卖出信号出现，再按止赢，止损原则出局。耐心不够就会着急，着急头脑就会发热，人情绪一旦失控，大脑里面全是糨糊，判断操作全是错误的。你想为什么许多散户认为一轮行情已经结束了，还是忍不住又返身进场呢?当一轮行情已经开始了,为什么许多散户手中的股票就是拿不住呢？就是没有耐心所致。

4.炒股不良心态产生的原因。

影响炒股心态的因素有哪些？我认为主要有三点：一是自己的个性，二是炒股的技术，三是主力的操作。个性是天生的，有些人比较沉稳、比较冷静，这样的心态很不错。但是，进入股市，没有好的炒股技术和方法，没有丰富的实战经验，他不清楚股市涨跌的原因，不能应对市场的变化，他的心态就不可能很好，原来的个性对于股市心态来说，无济于事。股市中的良好心态，不管你是什么人，原来个性如何，心态如何，进入这个地方都要重新塑造。塑造良好的心态，任重道远。

不良心态产生的原因有哪些?首先是因为我们把炒股这件事注入了我们太多的本性和关心，谁又会不为利益所动？其次我们都是拿着真金白银在战，所以买好票后总希望立马上涨，如果关键技术没有掌握，对下一步的走势把握不住，心中无数，两天没涨就又换票了，结果刚卖就涨了，搞得心情很糟，就是拿不稳票，这是心态不稳者的通病，但实际上，世界上有所为有所不为。股市的世界何尝不是如此，如果能够懂得哪些可为哪些不可为，何时可为何时不可为，炒股岂不是很简单的事情。在现实中，我们往往因为以上原因心智不能自抑、情绪不能控制，导致不懂也不去追究、懂亦无法控制节奏，最终所谓技术无用论、“价值投资”、知道就是无法做好等等情况都在现实中发生，这是炒股失败的根源。也是炒股心态不良的根源。是我们股市修炼历程中的孽障、心中的迷雾。

5.炒股良好心态修炼的方向和最高境界，良好心态怎样修炼？

我们应该把股市看做一个大游戏。作为游戏中人，只关注游戏的规则，趋势为王，全身心的投入，在游戏的过程中享受游戏的乐趣，不刻意追求结果，忘记得失。然后才能精神放松，保持头脑清醒，心脏无需承受大起大落、大喜大悲，乐在其中！不经意间往往有意想不到却理所当然的收获！——这就是炒股良好心态修炼的方向和最高境界。

良好炒股心态修炼方法就是：心态修炼主要受两方面影响，一方面是个人本身的心理素质问题，有些人天生就能保持好的心态，能够在大厦将倾而面不改色；另一方面是后天的修炼，主要是随着自己经历阅历以及对相关方面的了解逐渐能够达到心态的平衡，绝大多数人都是这样。所以，对于大多数人来说，主动地控制心态和心理暗示再加上更深入的学习相关知识能够把心态逐渐调和好。也就是炒股初期首先掌握炒股的核心技术，制定好自己的炒股总策略，只要总策略中股价上涨的技术条件一直满足，心态上控制住自己的情绪，大胆的一直持有股票。入门后再全面进行心态修炼，技术修炼，实战修炼，最后达到：不刻意追求结果，忘记得失这种境界

7.心态与技术的关系。

大家可能都有这个认识“技术很简单，心态很难练。”说技术简单可以说两个小时就学会，但良好心态的形成需要几年的历练，在心中留下坚实的烙印才行，没有感受就没有烙印，这需要经历牛熊的洗礼，你没有经过一轮牛熊的洗礼，难有良好的心态。

心态和技术是相辅相成的，心态一方面有与生具来的成分，另一方面好的心态需要在实战中强化修炼而成，还需好的技术支撑，只有掌握了炒股的全面技术，对股价的趋势了如指掌，有应对策略，那心态自然会放松，不刻意追求结果，忘记得失就很容易做到。相反如果技术不精，对股价后期的走势没有把握，心态上自然就会不稳，急躁、沉不住气。如果心态修炼不够，存在问题，与事没有耐心，沉不住气，急躁。那么有再好的操作系统，再好的技术都无用，炒股最终会失败。只有好的心态再加上好的技术，炒股就会变的简单，盈利就会成为必然结果。

8.心态，理念，技术三这不同的作用

炒股能否学好入门时心态最重要，达到很高境界时心态最重要，但在修炼的过程中却是技术和理念最重要。入门之初，只有那些能够心态平稳，能够冷静面对市场涨跌，耐心寻找市场规律的人才能找到炒股的方法。入门之后，提高技术能力就是第一位的，其中相应的理念一定要是适应市场的。达到很高的境界之后，其实有时决定得失的就不再是技术了。但技术是在股市生存的基础，这一点是不可否认的，所以学好技术还是每一位投机者必须做的。就像树要先扎根，然后再长干，然后才是枝，最后才是叶。根扎得不深，干长得不直、不粗，枝长得不茂，叶子怎么可能成荫的道理是一样的。   

第三部分  趋势分析和时机把握

1.如何分析大趋势：

A.一、看政策取向；二、看资金情况（或看经济基本面），，三，看技术趋势。具体到个股还看消息面。中国股市，政策取向可以改变股市运作轨迹，所以股市的一切炒作取决于政策需要股市为其做什么，(这一条A股同世界其他股市比尤为重要，世界其他股市同样看重这几条，但侧重点不同，主要侧重看第二，三条)。看第二是因为股市能否上涨关键看资金是否充裕，没有资金无法上涨，还有就是经济基本面是否支撑股价上涨（资金面和经济面这两个方面，若经济面出现问题，先是靠政府信贷投资的资金面支掌，经济面等待复苏，支撑股价上涨，然后是政府信贷投资的支掌作用减弱，而社会资金和境外资金。社会资金包括储蓄搬家的部分、企业资金，大户理财部分，境外资金主要是那些看好中国机会的境外资金等形式的资金面增强，经济面得到全面恢复，支掌股价上涨）。个股消息面也很重要，炒股就是炒概念，题材的预期。看第三条技术趋势是因为在前二条都满足的情况下只有技术条件具备的情况下才能爆发威力。如果技术调整不到位，那么上涨起来就困难，即使通过资金强行拉起，但后市走势也是凶险，对主力来说这么做并不明智除非有别人不知道的利好，所以技术调整到位很重要。

B.什么是技术调整到位？这里包含两方面内容，

a.调整包括大势调整到位和个股调整到位，大势调整到位是指在经过一轮上涨后大势回落把已经钝化的指标调整得重新有力量上涨，这就像长跑调整速度节奏一样。其特点也很好找，那就是股价在重要支撑位获得支撑，技术指标在回落释放压力后明显走稳重新具备了上攻的条件，比如MACD指标在高位钝化后向下调整，死叉后再度金叉且股价在调整后获得支撑，量价在缩量后正在温和放大就是技术调整到位。

b.在大势没有变化的情况下则更简单，只看个股即可，比如用MACD指标调整到位最好5分钟MACD、15分钟MACD、30分钟MACD、60分钟MACD以及日MACD一起看来判断，这里调整到位特别是周期较长的MACD总体向上最好，而5分钟和15分钟则是短期看七宝点的指标，在指标不好的时候就要看短期指标能否拉动较为长期的指标走好，如果不能那么说明市场能量不够需要继续观察，相反就可以认为指标在走好。

2.用技术图形辅助判断：趋势，时机和选股;

如果有大趋势的配合，量的配合，再有下面的技术图形的配合，实现股价上涨就能成为必然。

A.买入股票最起码的技术图形：10，20日线走出圆弧底。10日线勾头向上支掌股价。

B.股票大涨的技术图形：经过下跌，20日线圆弧底走平同时10日线上叉20日线形成小金边，股价突破20日线时成交量越大则后市上涨空间越大。技术指标MACD指标上穿0轴。

C . 短线股价由强变弱的标志是20日线走平或向下，中线股价由强变弱的标志是60日线走平或向下，（20日线下叉60日线）股价向下寻找120日线和250线的支掌，得到支掌后，第二次20日线上叉60日线是二度开梅走强的标志，如果5.10.20.60日线粘合到一块的多头排列就是共振，就是最佳的买入机会。

D.判断牛股(20，60日线支掌)的方法;1.股价回调时看下方均价线是否有支掌，主要是20，60日线如果向上的角度越陡，离股价越近，对股价支掌作用越强，股价会止跌反弹。如果走势平缓，20日线甚至开始勾头向下，则股价有继续向下破位的可能。2.看回调时是否明显量缩,反弹时是否量价飙升。3.股价回调时如果MACD指标在0轴上方相距较近，形成空中加油形态则支掌有效。如果形成空中减油形态则反弹失败。4.看前面涨幅大小，如果涨幅过大，过猛可能后面的20，60日线支掌失效。

3.均线支掌顺序把握时机:

当10，20日线走出圆弧底。10日线勾头向上支掌股价。上涨过程中，第一次股价跌破 5日线，10日线向上的角度如果陡且离20日线较近有顶托作用，在10日线处是第二买入点。

再经过上涨，第一次回调到20日线上，如果20日线向上的角度越陡，对股价支掌作用越强。一般都会反弹，很少失败。

第三次经过上涨后，回调时则股价会直接向下破位5.10.20日三线寻找60.120日线的支掌。60.120日线向上的角度越陡，对股价支掌作用越强，股价止跌反弹越强。如果60日线走的平缓，反弹幅度小，20日线下叉60日线股票由强转弱，一般离场休息，等待二度开梅。

4.短线顶部最佳卖出时机把握 ;

a完成一个大N字或5浪上升，股价涨幅大而猛，这样的股票如果发现5日线走平，MACA的DIF走平，是一个好卖点。

b高位卖出技巧：股价经过10，20日线支掌大幅上升到高位时要特别小心，如果股价跌的话可能直接跌到60日线，这时创新高发现量价背离，MACD红柱不增长，就要一票否决卖出股票。

c完成一个大N字或5浪上升，10日线走平，股价下跌到20线，在20日线处开始反弹到圆弧顶10日线处或突破10日线后，如果：1.由于MACD 形成圆弧顶，空中减油，顶背离结构。2.量价背离。这个时候是最佳卖点。也是实现止损原则的最好机会。

d对慢牛股的卖出技巧：如果大势没问题，以20日线为操盘线，持股待涨。破位再卖出。

第四部分    概念把握及选股和持股

1.      选择个股操作时，要保持先大趋势、再大板块、再到个股的原则，这样的过程不能改。大趋势的判断又从政策面，资金面（或经济面），技术面三个方面入手，

2.      一轮熊市结束后，a.起步阶段和第二阶段选股：大盘好的趋势+政策指向的题材热点+个股好的技术图形+小盘股+超跌+业绩.   b.末尾阶段选股: 大盘好的趋势+政策指向的题材热点+个股好的技术图形+蓝筹股+补涨 +业绩。C.选股还有一个很简单的方法，就是选那些上一轮熊市跌幅巨大但企业发展本身问题不大的股票，这种股票只要耐心持有就会有超额收益。这是一种省力的投资方法。

注：一个概念在朦胧阶段应提前进入等待上涨，好利出来后应该走人。

注；从1664点行情发展的过程，政策面从4万亿投资到十大行业振兴计划，再到各类区域振兴计划的相继出炉，不断给市场信心注入强心剂；资金面连续几个月信贷增速的超预期增长上半年达到7.34万亿，则推动了行情的不断升级。伴随这些因素，A股行情的演绎脉络也清晰浮现：从去年底中小盘股率先启动超跌反弹、题材股基建，水泥，铁路，工程机械竞相活跃，到二季度世界各国都大量发行钞票刺激经济，美元贬值，国际油价金价大涨，在通货膨胀的预期下资源股有色和煤炭等权重股首先涨，然后银行、地产、钢铁等权重股推动大盘加速上行（补涨），A股行情风格已经完全从中小盘活跃到蓝筹股主导的行情。这个和2007年牛市中也很类似，每每股市进入到熊市末期，就是中小盘个股利用船小好调头首先启动，而牛市中，则是以权重股起舞的行情为主。

09年下半年反弹主线银行、地产、钢铁，电力和通货膨胀预期下的资源股煤炭，有色板块。理由是:1.信贷总量的增加，以及金融形势的转好，已经为银行业构筑出了良好的基础。2.从全球房地产周期（18年）看，最近三个周期的低点分别为1956年、1974年、1992年，2010年全球房地产市场将进入一个新周期的起点。3.钢铁和煤炭已经进入到了行业拐点，这个从钢价的连续反弹，以及煤炭价格的坚挺都可以看出，与此同时钢企的重组在即，这势必会引发市场更多的炒作。因此，09年下半年反弹主线具备非常大的潜力。尤其是钢铁股才刚启动。还有随着经济的复苏还没有启动的高速公路，港口，海运，电力类股，最有潜力。前期大涨后调整充分的各股将来也有机会，但不是重点。

钢铁    唐钢    西宁特钢

有色    西部矿业    稀有金属

港口    天津港    海运

房地产  万科   浦东金桥

证券    海通证券     中信证券

2009.07.10

3.什么情况下做短线，中线，长线？

这些除了行情决定之外主要取决于个人的操作能力。大趋势向上，短线、中线、长线都好做；相反都不好做。所以，趋势向上多数是重仓或满仓，期间调仓或市场调整时调整仓位；趋势向下时则相反，多数空仓或轻仓，可在反弹时小仓位短线做做。牛市中，操作短线、中线还是长线完全取决于自己的能力和喜好。最好的策略有两种可以选择：一种是：将一半以上的仓位中长线化，这些资金基本上在一轮牛市选好牛股后不怎么动，这些资金换股顶多不会超过两次，只有在涨太多或有了大的板块轮动时才会动一动，所以给人感觉效率不高，但实际上一轮牛市下来这种手法并不差，因为当初选股时都是精挑细选的，一轮牛市下来一般会比大盘多涨两三倍是没问题的。至于那些短线资金，则是根据热点跑来跑去，这样做一方面是为了提高资金利用率，一方面是回避部分风险，再有还是提高自己的市场感应能力。另一种：找到最有潜力的热点大板块及其中的股票，设好止损位后，中线操作以20日线为操盘线期间可以根据指标短线高抛低吸使利润最大化，面对小波动有平常之心，冷静观之，不为所动。直到上升动能耗尽，趋势改变或将要改变为止，然后转移到下一个热点。所以，短线、中线、长线都是根据自己和根据市场情况来做，主要还是根据自己的实际情况定。

4. 板块轮动的规律

板块轮动有它自身的规律，比如一般情况是蓝筹稳住市场，小盘股发力，最后再是蓝筹股发力，对于同一板块的不同个股，则也会有些差异，它会因为个股企业本身原因或技术面原因再或主力资金方面的原因而可能先于其他个股或晚于其他个股。不过，总体上，投资者应以技术面为主来判断。这就是个股节奏不同而已；普通投资者之所以守不住这些股票，很重要的原因就是不懂板块轮动的原理和不明白板块、个股都有自己的个性，但这些个性最终会被共性而共性。所以，当你买入这些股票后，不要轻易去换。

其实，一个版块基本上一轮你只能做一只股票，跑来跑去很多时候是左右挨耳光。但有一条，在买入之前要认真选股，选出至少自己认为最好的。当然，选股有时也有很大的运气成分在里面，但判断是最重要的。

同理，下跌过程中板块和个股轮动着下跌，没跌的最后补跌。

5.如何判断涨幅大小，找潜力股。

1.和大盘比；2、和同类个股比；3、整个市场比。和大盘比即看看个股涨幅比大盘涨幅如何，如果几倍于大盘涨幅基本上市被透支干净了，两倍以上的就要小心了，相对不如大盘或和大盘涨幅差不太多的个股在大势没问题的情况下是有潜力的。和同类个股比是看看同类的但不一定同一个板块的个股普遍涨了多少，涨幅差距较大、同时在发展空间上并不小的当然就有上涨空间；和整个市场比即看看市场中还有哪些板块洼地，当大势没问题时，热点切换一定向洼地切换。

其实，说白了，是否合理首先看整个市场是否合理，只要市场没见顶可以认为大环境是合理的。接着看个股，个股涨幅太大被透支太多的当然就不合理，反之就合理。股票是否优质要看其技术趋势如何、与其它板块个股相比性价比如何、后市是否有相应概念等。

6. 如何应对弱势股和强势股及热点转换

什么是弱势股？就是不少个股都在放量稳步上行，那些长期趴在下面的就是弱势股。强势股则正好相反，就是上涨图形很好，量能较为配合。对于何时选弱势股，何时选强势股是很有讲究的。何时选强势股？当大趋势确立、板块热点确立后那么谁强就选谁，对于弱势股，那是要等到从那些正在开始走弱的强势股转到弱势股上。这是热点板块轮动的应对策略。另外还有一个比较简单的策略，那就是在大势不改变的情况下，选到弱势潜力股一直持有直到它涨起来。最怕的就是那种又耐不住性子，又要选冷门的，那就麻烦了，其结果就是热点一个个从手中跑掉。

如何持有一只上涨的股票？就是一直持有直到当市场热点转换，从强势股转到弱势股上，也就是趋势改变或有改变迹象时抛出（中线以20日线为操盘线，斜度大小就是强弱），要让利润奔跑，让赚钱的股票为你赚更多的钱。

7. 大盘股和中小盘股怎样持有

大盘股的潜在成长性从倍数上来说的确“低于”小盘股。不过小盘股也可能不成长，大盘股因为垄断也可能成长很快。但实际操作中，大盘股之所以很少如小盘股那么涨很重要的原因是大盘股涨需要的资金量很大，而且这样的股票一般里面都驻扎着大量机构，谁又会为花那么大力气抬轿呢。小盘股则不同，一两个主力就搞定了，只要大势允许，干它几倍也正常。以我的观点，只要是有潜力在中小盘是热点时玩玩中小盘还是不错的，不是中小盘热点时再玩大盘股。

大盘蓝筹与普通中小盘的最大区别就是它启动是慢的，走快也是慢的，这就是庞然大物与中下盘的最大区别。对于大盘蓝筹，根据技术操作即可，一般情况下它不会有特别高于大盘的获利，但相对也是比较稳定。

8.一个整理了一两个月甚至更长时间的股票应对策略

一个整理了一两个月甚至更长时间的股票根据我的经验，必须不同的时期采用不同的应对策略。下面我分别用三种状况来讲解这种调整了较长时间的股票：

1、 遇利好直接放量突破。这种比较直接，就是利好刺激或潜在的传言利好刺激，直接放量或封涨停突破，这样的突破往往接着有快速的上涨。但部分行业性个股也会出现这种异常走势，但它背后一定有绝对的利好作用支撑。比如黄金股，它的突破就是有美元贬值及通胀预期所致。

2、 一般的突破。经过一个阶段性调整之后，大盘趋势仍然向好，此时股价有望实现突破。突然拉升突破了数条均线，但这种突破后往往不会立即快速大涨，而是经过回踩，然后大涨。

回踩有两个技术特征：1、回踩会大幅缩量；2、回踩一般不会过头，即回踩一般很难踏破前面那根突破阳线的底部。

3、 假突破。这种突破一般情况是大盘趋势不好，股价在经过较大幅度上涨之后一直处于调整状态，持续一段时间之后主力以快速拉升假突破的方式诱多，然后随大势展开下跌。这种状况有时也在大盘没有问题的情况下发生，它发生的前提条件是个股涨幅特别大，主力为了出货诱多。

假突破后技术特征：高位震荡幅度较大、卖压较大，一旦跌破那根阳线底部，那么这个突破基本可以认定是假突破。

对于真假突破，还有一种识别办法就是：一般情况下量能放得不过头突破的可能性是较大的，如果放量过头那么这种突破假突破的可能性大。而且还要注意这个高位的整体前期涨幅有多大及大势如何。股市里很难有绝对的东西。更好的方法是根据自己的交易系统应付，这样最靠谱。

9.主力吸货的方式

1、 打压吸货，即对股价进行打压，利用散户的恐慌进行吸货。

这种吸货一般是主力为了拿到低价筹码，通过加大卖盘将股价压低，然后在低位悄悄吸货。这种手法在股市中很常见。

2、横盘震荡吸货，即通过来回的窄幅震荡、拉锯逐渐吃货。这种吃货手法在市场中较为常见，也最容易把散户搞糊涂。这种吸货阶段，如果在中线，可耐心持股，如果短线操作，可根据技术指标进行高抛低吸。大资金不可能将仓位全部建在底部，而介入后吸货必然会拉动股价上涨，为了降低成本，主力会通过打压股价，然后再吸货。表现在盘面上就是快速上拉，然后快速下打，来回拉锯。这样的上拉下打，肯定能够震出一些恐慌盘、斩仓盘、止损盘。等到大多数投资者心灰意懒不再注意它时，主力基本上就完成了吸货，同时展开新的上涨行情。

3、拉升吸货，这种手法在遇到突发利好出现抢筹时，或主力急于达到什么目的而没有太多时间时采用（如资金有使用期限等）。比如，若有突发性重大利好公布，股票尚无主力大肆介入、散户仍在犹豫时，机构会集中资金先下手为强，直接将股价拉高甚至拉至涨停。这种建仓速度有时几个交易日甚至一两个交易日就能完成建仓，然后快进快出完成一个短差。如果利好属于短期利好，机构一般会很快获利撤离；若属于较为长期的利好，主力后市就会采取高抛低吸的方式进行吸货长驻，择机完成一波更大的行情。拉升吸货在市场中也较为常见。特别是概念股，经常会有这种情况发生。

10.为什么技术判断对了股票就是不涨？

技术判断对了，那么股票不涨就不是我们自己的问题了。因为，并不是每一只技术面向好的股票都能如期上涨。有时甚至盘旋很久突然爆发，各种情况都有，这有时候与主力资金情况或其他情况有关，并非我们所能控制。这种情况，可以通过它有效突破重压后进行有效判断。

11.为什么对技术了解已经很多，却在应用中老出问题？

个人感觉问题可能出在三方面：1、心态；2、技术的核心性问题。3、实战性问题。

    1、 关于心态，前面已经说明了它的重要性以及如何控制这种心态。其实，简单点说就是要控制情绪、忘记得失，很多人认为这不现实，我个人认为这并非不现实，因为只要你不赌命，也就不会太在乎得失。其实，即使赌命，看准豁出去了往往也能得到理想结果，当然尽量不要赌命，为股票如此实为不值。

    2、 关于技术的核心问题。认为技术核心的排序是这样的，趋势、量价、均线、价格形态与K线，炒股应该以趋势为核心进行炒作，量价是推动这些的能量，是重点关注对象，均线是判断的重要依据，价格形态和K线则也是重要的判断工具。接着，后面就可以使用如MACD、KDJ、RSI、乖离率等指标了。这些指标其实不用太复杂地搞，只要把握住核心，一个高手其实最需要的就三样东西、K线图、量价和均线，有这三条足以作出大体的判断，而其它相应的都只是作为辅助。很多投资者都是学了很多技术，但根本没有消化，不知道侧重点，判断中总是得出矛盾的结果。另外，投资者还要判断外围支撑市场走势的主要因素，看这些因素是否在发生某些变化，然后与市场走势进行验证。

    3、 实战不够。其实，操作系统再完善，懂的技术再多这些都是属于理论的东西，理论毕竟是理论，只懂理论不实战那是纸上谈兵，理论的东西变成实战的东西还要经过一番修炼。不经过实战炒股修炼而成为高手的操作者我是没见过的，这是为什么经济学家、分析师到了实战上就出问题的重要原因。我们是普通投资者，不是分析师，所以重要的不是分析而是实战，赚钱是第一要务而非只是判断准确。

第五部分  炒股的原则:

1．资金管理原则；

A   不能借钱炒股  。

B  下降趋势中超短线操作（或空仓）不能超过50%资金。（最好30%以下）.上升趋势中中线持股直到热点转换趋势发生转变或有转变的迹象，期间按照技术指标短线高抛低吸。 用 50%以上资金或满仓。

2．交易原则；不追涨杀跌，按选股方法选准一只到两只股再按买入法买入中线操作。直到大幅拉升后可重 新选股。不听股评，不管对错一切按自己的交易计划， 坚决执行计划。是炒股追求的最高境界。

3．止损原则；关于止损，不能学的很死板，止损是必须要考虑大环境的。比如说，牛市中设定百分之十的止损往往会出现刚止损很快就再度上涨的尴尬局面。那么，牛市中若非股价已经严重透支，一般调整幅度也就十来个点，那么当触及百分之十就止损那岂不是刻舟求剑、缘木求鱼？这里就要有相应变化，要不根据技术指标在顶背离时卖出，要不当发现跌幅达百分之十而大趋势未改变且股价也没透支就耐心的持一持。对于这个，其实就一个标准，就是这只股票是不是可以做的股票，可以做调整下破的情况下可以多保持份耐心；相反若不能做了，根本不用到跌下来就应该卖出。最好用止盈(减仓)原则。但不管怎样，下降有效突破上升趋势线(或20日操盘线），必须止损不能变，以防止连续杀跌，不给反弹减仓机会。除非大盘短线MACD60马上要金叉或已经金叉，这时要谨慎观察能量和已经金叉的30分钟指标是否带60分钟走好，跌破30分钟5.10线马上止赢出局。要把自己锻炼成“机器人”一样，对股市不抱如何幻想，一切按技术走。

 4.   止盈(减仓)原则：上升快到多个高点连线（阻力线）位置并且完成了一个N字或五浪时预感有危险应减仓或抛空止盈。（左侧交易）

5．追涨（加仓）原则；下降完成了一个N字或五浪时，上升突破下降趋势线(重要均线5，10，20日线处分三次)，坚决跟进或加仓，一般也可委托设定避免临场优柔寡断。（右侧交易）

6.大盘统领个股原则：一般按大盘运行趋势操作，如果大盘趋势已经确立，那么可以降低对大盘的关注率而专心做个股；相反，如果大盘趋势没有确立或到达方向性选择的关键时刻，那么投资者就要密切关注大盘的方向，一旦大势转坏，那么即使不错的个股也要逢高卖出（除非遭遇什么利好正在猛攻，但一旦猛攻完成也要离开）。比如，若处于牛市的上行趋势中，则投资者就可以耐心根据个股情况操作，不用太关心大盘。

第六部分  个股操作：

股票操作从趋势、量价、均线、价格形态与K线五方面着手，排名重要性是分先后的。在这之后，再去考虑如MACD、BOLL和KDJ这种指标。选择个股操作时，要保持先大趋势、再大板块、再到个股的原则，这样的过程不能改。大趋势的判断又从政策面，资金面，技术面三个方面入手（具体分析见第三部分）。短线操作是在把握住大势的基础上做高抛低吸，换句话说就是大势因素不变的情况下根据技术指标去操作。关于止损，那是纪律性的保护自己的方法。

A 超短线操作:

1.超短线操作法用在下降趋势,波段底，顶震荡中，风险大，只能用小仓位练手，观察趋势线，考察市场运行节奏，热点。为短线操作做准备。(趋势判断准确后能够空仓或小仓位练手，就成功了一半。）

2.当日MACD死叉，突破上升趋势线后在下降趋势中。波段底，顶震荡市中超短线操作:主要看30.60分钟指标，首先看60分钟KDJ再看MACD，细处着手点看MACD15在重要均线处，趋势线处，黄金分割点处形成金叉买入，速度快等MACD15，30底背离，同样在重要均线处，趋势线处，黄金分割点处快形成死叉时卖出。若MACD60，30，15和KDJ60，30，15共振准确率更高。（为了提高成功率，一般等60分钟金叉买进30分钟死叉走坏就卖出。）

B 短线操作：

   A. 短线操作法用在上升趋势中。完成超短线和短线操作的互变。是最佳的波段操作法。

   B. 日级别下跌完成一个大N字转向结构或五浪。股价在重要趋势线，均线位置，黄金分割点处获得支掌后。出现以下买入信号：1.指标系统;MACD15量价飙升，带动MACD30.60走好再带动日MACD走好,形成上升趋势。2.均线系统;10，20日线走出圆弧底。5日线金叉10日线,10日线勾头向上支掌股价。若要股票大涨，20日线走平同时10日线上叉20日线，股价突破20日线时成交量越大则后市上涨空间越大。3. 趋势线系统;突破下降趋势线。4.结构系统;MACD形成底背离结构。超短线操作改为短线操作，在原持股票基础上按追涨原则在5.10.20日线附近分批加仓至满仓后等待日级别完成一个大N字转向结构或五浪上升。在顶部（重要趋势线，均线位置，黄金分割点处）形成下降趋势， 出现以下卖出信号:1.指标系统;日MACD指标死叉，形成圆弧顶，顶背离结构，KDJ指标死叉。2. 均线系统;10日线形成圆弧顶，20日线向上的角度如果陡， 5日线下叉10日线是小调整,一般在20日线处反弹至圆弧顶10日线处或突破10日线后卖出。如果20日线走平，10日线下叉20日线是大调整。3.趋势线系统;下跌突破上升趋势线。4.价格形态;形成双头，三重顶，肩头顶结构。5.量价系统;形成量价背离。按止损原则卖出，然后空仓休息 。(趋势判断准确后能够靠信心，耐心和理性持股就成功了另一半。）

C.中（长）线行情操作：

一般判断中（长）期行情主要是趋势线、均线、价格形态及量价。

1.若一只股票跌破了之前上行的趋势线，那么就要小心，要观察一下是否已经改变趋势还是只是改变了趋势轨道。

2.中(长)线的均线主要包括20日线、30日线、60日线，一般情况下20日线跌破就要非常小心，跌破20日线后中线趋势很可能改变，从中线的角度来说20日线可以作为操作线（20日线必须是从下行趋势转平或正在保持上行趋势，角度越大说明股票越强，上升幅度越大；但如果属于那种在一直稳健的大势中且股价也一直是稳健的上涨趋势，根据我的经验，不跌破30日线可以认为股票一直处于强势之中，可以中长线耐心持股。

3.如果60日线由稳健向上逐渐开始走平，投资者要注意系统性风险，特别是若此时股价再跌破60日线，要更加小心；相反，如果60日线开始由下行转平或开始转上行，那么意味着中长期大势的走好，是可以考虑介入的时机。在这个过程中，再配合量价、价格形态可以提高这种判断的准确率。特别应该注意的是，若一只股票前面经历过一定幅度上涨（一旦大势不便）进行调整，而股价调整一个阶段后极度缩量，那很可能是调整基本到位，开始放量拉升时就是介入时机。（见短线操作买入信号）

 D.炒股好比开车，遇到转弯或障碍物，预感有危险时要提前刹车减速，想要快速前行就要提前加油提速。也就是说股票上升（或下跌）快要完成一个大N字或五浪，预感有危险（或机会）时提前减仓（或加仓），在止盈线位置止盈而不是等待止损;在支掌位提前加仓而不是真正突破后才加仓，这样可以避免人性的弱点（临场操作时优柔寡断，使计划不能实现变成空文的弱点），很好的完成波段操作，使波段操作利润最大化，把技术（趋势线，均线系统，K线系统，量价原理，加仓，减仓，止盈，止损，左右侧交易等）用活。是炒股高手们所追求的境界——凭感觉炒股。 

第七部分   技术指标

(技术指标因为通用故引用五星战将 博客的内容 ）

 一K线

 ■什么是K线图？

一根K线记录的是股票在一天内价格变动情况。将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成了股票价格的历史变动情况，叫做K线图。K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。经过近百年来的使用与改进，K线理论被投资人广泛接受。K线又被称为蜡烛图，据说起源于十八世纪日本的米市，当时日本的米商用来表示米价的变动，后因其标画方法具有独到之处，因而在股市及期市中被广泛引用。它是以每个交易日（或每个分析周期）的开盘价、最高价、最低价、和收盘价绘制而成，K线的结构可分为上影线、下影线及中间实体三部分。K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。中间的矩形称为实体，影线在实体上方的细线叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线。K线可以分为日K线、周K线、月K线，在动态股票分析软件中还常用到分钟线和小时线。K线是一种特殊的市场语言，不同的形态有不同的含义。Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。

优点:能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从K线图中，既可看到股价（或大市）的趋势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。

缺点：(1) 绘制方法十分繁复，是众多走势图中最难制作的一种。

(2)阴线与阳线的变化繁多，对初学者来说，在掌握分析方面会有相当的困难，不及柱线图那样简单易明。

K线图特点：Ｋ线图这种图表源处于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过Ｋ线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。Ｋ线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。

股票K线图画法：以交易时间为横坐标，价格为纵坐标将每日的K线连续绘出即成K线图

K线图中的柱体有阳线和阴线之分。一般用红色柱体表示阳线，黑色柱体表示阴线。

如果柱体表示的时间段内的收盘价高于开盘价，即股价上涨，则将柱体画为红色，反之则画为黑色。如果开盘价正好等于收盘价，则形成十字线。

k线图指标:

十字线 (Doji)

能够提供自身信息并具有许多重要模式的特征的烛台线的名称。在市场开盘价和收盘价相等时，烛身最小而形成 Doji。

锤头 (Hammer)

烛台图表的价格模式,出现于市场交易价显著低于开盘价，但随后在当天重新上扬，收盘价高于或接近开盘价的情况下。 该模式形成一个锤头形状的烛台。

倒置锤头 (Inverted hammer)

烛台图表中的价格模式,出现于证券交易在开盘后显著走高，但在收盘时远离最高点，失去当日大部分收益的情况下。 墓碑 (Gravestone) - 开盘高于上一交易日收盘价的上扬市场缺口。 它会走到一个新高，然后失去力量在接近最低价的位置收盘，这是一种熊市势头。 下一个交易日中低于射击之星实体的开盘价将确认趋势的逆转。 如果开盘价和收盘价相同，该指标就被认为是墓碑十字线 (Gravestone Doji)。 墓碑十字线 (Gravestone Doji) 比射击之星 (Shooting Star) 模式更可靠。 射击之星

反映逆转的烛台。之前股价处于高位，烛身很大。发生射击之星现象的当天开盘价（通常情况下）将高于前一天的收盘价，之后股价攀升到高点，但最后以低于开盘价的价格收盘。

白三兵（Three white soldiers）

白三兵是牛市的逆转模式，形成三个连贯的长白蜡烛。 在一段走低后，白三兵模式指示市场心态的改变和从熊市到牛市的逆转趋势。 牛市的确认勿庸置疑，有时逆转会形成一个价格支撑位。

三个黑乌鸦 (Three black crows)

熊市逆转模式，由三个连续的黑烛身组成。每天开盘时高于昨天的最低价，但收盘时低于昨天的最低价。

研判方法：

一、单日K线形态

K线图的独到之处在于，利用单日的K线形态即可初步判断市场的强弱

下面介绍几种基本的K线形态，仅供参考：

?大阳线（长红）：开盘价近于全日的最低价，随后价格一路上扬至最高价处收盘，表示市场买方踊跃，涨势未尽

?大阴线（长黑）：开盘价近于全日的最高价，随后价格一路下滑至最低价收盘，表示市场强烈跌势，特别是出现在高价区域，更加危险

?下影阳线：价格一度大幅下滑，但受到买盘势力支持，价格又回升向上，收盘在最高价处，属强势形态

?下影阴线：价格一度大幅下滑后但受到买盘势力支持，价格回升向上，虽然收盘价仍然低于开盘价，也可视为强势。但在高价区出现时，说明价格有回调要求，应注意卖出

?上影阳线：价格冲高回落，涨势受阻，虽然收盘价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱势

?上影阴线：价格冲高受阻，涨势受阻，虽然收盘价仍高于开盘价，但上方有阻力，可视为弱势

?下十字线：开盘后价格大幅下滑，但在低位处获得支撑，下方买盘积极主动，最终在最高价附近收盘，属强势。当长下影线出现在低价区时，常常是重要的反转信号

?倒十字线：价格冲高后在高位处遇到强大阻力，最终被迫在开盘价附近收盘。虽有上攻愿望，但市场有修整要求，弱势。当倒十字线出现在高价区时，常常是重要的变盘信号

?十字星：买卖双方势均力敌，走势平稳；但在强势市中，十字星往往成为市场强弱转换的交叉点，后市可能变化 。?一字线：四价合一K线反映出市场成交清淡，后市难有大的变化；但如果出现在涨停（跌停）处，表明买卖双方力量悬殊太大，后市方向明确，短期难以逆转。

二、两日K线组合

通过观察连续两日的K线形态，并结合目前所处位置为高价区还是低价区来测市，可靠性更高

高位反转形态：

?昨日收上十字线，多头上攻受阻；第二天再度高开低走，最终收盘于昨收盘价附近，表明多空争夺激烈，上方卖压较重，应密切留意后市，注意出货

?昨日收十字线，价格有反转迹象；第二天即开盘于昨收盘价之下，随后价格一路下滑，最终以阴线报收，表明空方占据主动，多预示行情转跌，应注意出货

?昨日收中阳线，买方气势正盛；第二天高开后多方无力顺势上攻，大幅下滑于昨收盘价之下收盘，于是行情走软；高位盘整后出现此形态，应提防庄家拉高出货

?昨日收中阳线，买方气势正盛；第二天再度上攻受阻，最终以阴线报收，但仍在昨日收盘价之上,表示多空交战异常激烈，多头胜一筹。应密切留意后市变化 　

低位反转形态：

?昨日收下十字线，表明下方买盘积极，价格止跌回稳，第二天开盘后价格持续走高，最终以小阳线报收，于是多头信心增强，价格回升在即。该组合出现在低价区，是标准的反弹形态

?昨日收中阴线，空头来势凶猛，第二天顺势大幅低开，但买方在低位积极入市，不跌反涨，最终以阳线报收，并高于昨收盘价，表明空方下攻乏力，价格回升可能性大

?昨日收中阴线，空头气盛，但第二天反而大幅高开，价格一路上扬，最终收盘于最高价处，表明多方大获全胜，后市可望转强　

注意：k线的组合形态很多，其意义也不尽相同，应依据不同价格水平及其变动趋势来分析。参数设置 可叠加其他辅助指标（如移动平均线，SAR，成交堆积）等一同研判

K线图的看法实图详解

Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。其记录方法如下：（如图所示） PS为了方便修改我图片我就用网址代替有兴趣的可以自己去看

1、日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。 收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。

2、根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。

周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。

3、根据开盘价与收盘价的波动范围，可将Ｋ线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围（如图所示）。极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右；

小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6--1.5%；

中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%；

大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。

4、下面以带有成交量的分时走势图，分别说明数种典型的单个日Ｋ线图的形成过程和不同含义。分时走势图记录了股价的全天走势，不同的走势形成了不同种类的K线，而同一种K线却因股价走势不同而各具不同的含义。

A.小阳星: 全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期Ｋ线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。

B.小阴星: 小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。

C.小阳线:其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。

D.上吊阳线: 如果在低价位区域出现上吊阳线，如图所示， 股价表现出探底过程中成交量萎缩，随着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大事态，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。

如果在高价位区域出现上吊阳线，股价走出如图所示的形态，则有可能是主力在拉高出货，需要留心。

 E.下影阳线: 它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。

F.上影阳线: 显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。 G.穿头破脚阳线: http://bbs.gw.com.cn/UploadFile/2007-5/2007562033490294.gif

股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。

同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。

H.光头阳线: 光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。

I.光脚阳线: 表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。　

J.上影阳线: 表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。

K. 下影阴线、下影十字星、T形线

这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。

L.变盘十字星：这种线型常称为变盘十字星，无论出现在高价位区或低价位区，都可视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的走向。

M.大阴线：股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡

k线基础讲解(二) 

平顶，卖出讯号。

在升势中，相近或相邻的两天最高价相同。

中间隔几天，效果会更好一些。

作为主体的两条Ｋ线，可以一阴一阳，也可以都是阳线或阴线。第二条线如果阳线，一般要求上影线不能太短。

如果第一日的阳线和次日的阴线，都是光头线，也很怕怕啊。

平底，买入讯号。

在跌势中，相近或相邻的两天最低价相同。

中间隔几天，效果会更好一些。

作为主体的两条Ｋ线，可以一阴一阳，也可以都是阴线或阳线。

但是如果第二条线是阴线的话，则要求具有较长下影线。

岛型反转，买卖讯号。

Ｋ线图形产生缺口后，股价继续朝相同方向移动，经过一天或稍长时间的变动，开始朝反方向移动，而在先前缺口价位向反方向跳空，两个缺口大约在同一价位。

这里说的的岛形反转，一般是在几天内形成的，仅作为反转使用。使用时注意区别长时间形成的的岛形反转形态 。

中途形态

涨   势（或跌势）中途出现的星，追买或追买讯号。

在升势中，第一条线是阳线；中间是由星构成的主体，可以是一颗星，也可以是若干颗；后一条也是阳线。

在跌势中，（略）

如中间是一颗特殊的星，效果会更好。

如果刚刚脱离形态，出现这种星，味道最好。越往后味道越差，参见缺口。

图二，后面的几颗星，口感显然差多了，不过这只股票好像是泰山旅游，后面还有一段升幅。

中途之星本身就是追买（卖），所以第一次看见它就要动手，如果等多次出现……，嘿嘿，不说了 

中途孕线，追买(卖)讯号。

第一天和第二天构成一个孕线模样，第三天是原趋势属性的较大Ｋ线。出现于趋势形成的初期比较有效，也就是刚刚脱离形态的时候。

上升平台，买入时机。

就是在升势的前期，用相当的时间，在一个相对较小的价格区间进行整理。例如，九六年九元多的深发展和九六年八元多的黔轮胎以及两千年初十二元左右的浙江中汇。

所谓“躺着有多长，站起来就有多高。”做平台的原因可能是换庄、可能是洗筹、也可能是别的原因。不管怎么说，这类股票一般都很有大家风范，很有耐心。

而这个时候，通常是别的股票闹得比较欢的时候，一般散户朋友都耐不住寂寞、耐不住别处的诱惑，最后失去一个大大的机会。

如果发现这样票票，可以先做个书签，待到它突破时，果断杀入，哈哈，您老也尝尝骑黑马是什么滋味！

下降平台，还要跌，对单项交易的股票来说，可不是什么最佳卖出时机。

从技术角度来看，在出现下降平台之前，就应该已经空仓了（压箱筹码除外）。您老人家要是拿着股票看见了这东东，嘿嘿……

熊市中所谓盘久必跌嘛。

属于追买（卖）讯号。就是前面的所谓反转讯号，被后一日的一条原趋势属性的较大的Ｋ线所否定。例如，拨云见日（图）。一个很像模像样的乌云盖顶，被一条大阳线彻底否定。所以，研判是否反转讯号，还要看它出现的位置以及当时的成交量等，参见〈趋势形态理论〉。

红三兵和黑三兵，买卖讯号。

就是三条连续的阳线或阴线，但是三条Ｋ线不能是越来越小，否则味道就变了。

也叫三个红武士或黑武士，这个东东放在这儿好像不大对头，似乎应该放到反转形态名下。不过我认为这东东作用不是很大，因为更多的时候，在出现第一条线时，往往已经可以构成其他我们已知的买卖讯号了。

老鬼子本间宗久对“三”个数字似乎特别感兴趣，仿佛这个数字背后隐藏着什么神秘力量似的，三兵就是酒田战法的提法。

缺口是指某一段当时没有发生交易的区域，在Ｋ线图上表现为相邻两条线高低价位之间的空白。

比如说，在上升趋势中，某天最低价高于前一日的最高价，从而Ｋ线图上留下一段当时价格未能覆盖的缺口。在下降趋势中，对应的情况则是当日的最高价格低于前一日的最低价。

向上跳空表明市场坚挺，面临向下跳空则通常标志着市场的疲软，跳空现象在长期性质的周线图上也可能出现，而且一旦发生了，就非同小可。不过缺口在日线图上更常见。

缺口因其性质的不同，通常分为四种类型：

Ⅰ、普通缺口：在图表里普通缺口经常出现在整理形态的内部，它的特征是出现跳空现象，但并未导致股价脱离形态而上升或着下降，短期内的走势仍是盘局，缺口亦被填补。短线操作者如果据此预测这现象，则可在此价格区域内高出低进，赚取差价。

普通缺口的短期技术意义并不是很大，但是对于较长期技术分析却有很大的帮助，因为一个密集形态正逐渐形成，终究多空双方要选择突破方向。

Ⅱ、突破缺口：当形态确立后，从Ｋ线表示股价以一个大小不一的缺口跳空上升或下降远离形态，突破盘局，此缺口就是表示真正的突破已经形成。

Ⅲ、中继缺口：亦称量度缺口。它出现的次数比前两种缺口要少，通常是当股价突破形态上升或下跌后远离形态，而至下一个整理或反转形态的中途出现，因此中继缺口可大约估计出该趋势今后的发展余地。如果行情进行中出现两个缺口，股价变动的中点就可能在两个缺口之间。所以就可以据此计算出此段股价运动的大概量度。其次若跳空现象连续出现，表示距变动终点位置愈来愈近。

Ⅳ、耗竭缺口：这一类跳空出现在接近市场运动的尾声处。在多头市场出现此类缺口，表示长期上涨行情即将结束的信号，空头市场出现此类缺口，暗示跌势接近尾声，将进入整理或反转阶段。通常出现耗竭缺口时，先出现其他类形的缺口。但是，并不是所有股票在行情结束前都会产生耗竭缺口。

通常导致突破缺口的Ｋ线是强而有力的长阴线或长阳线，同时缺口亦显示突破的有效性，突破缺口愈大，表示来变动愈强烈。成交量的配合则扮演重要的角色，如果发生缺口前成交量大，突破后成交量未扩大或随价位波动而相形减少，表示突破后并没有大换手，行情变动一段后由于获利者回吐承接力量不强时，便回头填补缺口。突破缺口发生后，成交量不但没有减少，反而扩大，则此缺口意义深远，近期内将不会回补。与突破形态一样，下跌突破缺口并不一定出现大成交量，但仍有效。

有时可以发现Ｋ线图形在同一价位区发生两个缺口，也就是上升与下跌行情里产生耗竭缺口后，股价继续朝相同方向移动，经过一星期或稍长时间的变动，开始朝反方向移动，而在先前耗竭缺口价位跳空，反转下跌或上升，形成突破缺口。由于两个缺口大约在同一价位发生，而整个盘档密集区在图形上看起来就像孤立的小岛，就是难得一现的岛形反转，其反转的规模取决于它在趋势的总体结构中所处的地位。

缺口在Ｋ线图中是很常见的，如何分辨他们的属性至关重要，特别是中继缺口与耗竭缺口的区别：

Ⅰ、普通缺口与耗竭缺口都会在几天之内被填补，由缺口所在位置极易分辨此两种缺口。

Ⅱ、普通缺口与突破缺口发生时都有区域密集的价格形态陪衬，前者在形态内发生，没有脱离形态，后者则在股价变动要超越形态时发生。中继缺口没有密集形态伴随，而是在股价急速变动的时候，也就是在行情中途出现。

Ⅲ、突破缺口表明一种股价走势的开始，中继缺口是快速移动或近于中点的讯号，耗竭缺口则表示股价运动已至终点，前面两种缺口借着它们的位置和前一个价格形态可以辨认，而耗竭缺口则不易立刻分辨出来。

Ⅳ、耗竭缺口就像中继缺口一样是伴随快而猛的价格上升或下跌而生。缺口发生的交易日或次日成交量非常大，而预料短期内不容易出现比此更大成交量或维持此成交量水准，极可能就是耗竭缺口而不是中继缺口。

如果缺口出现后的隔一天行情有当日反转情形而收盘价停在缺口边缘，就更加肯定是竭尽缺口。同理，下跌行情结束前出现向下跳空K线，成交量萎缩，此缺口亦是耗竭缺口。

Ⅴ、中继缺口与突破缺口一般在相当一段时间内不会被填补，而普通缺口与耗竭缺口在几天之内会被填补，从时间上区分，普通缺口较耗竭缺口更易被填补，突破缺口则较中继缺口更不易被回补。

此外，还有一种无意义的缺口，这种缺口不是由市场行为本身造成的，对于趋势的研判没什么意义。例如除权缺口，以及政策行为造成的缺口等。

在Ｋ线图上，相邻两线实体之间形成的跳空，却被自己的影线所填补，通常不属于本文讨论的缺口，但是它属于次一级的图表。上面所述主要集中于日间跳空，即出现在日线图上的价格跳空。例如日内价格跳空，可能在日线图上并没有反映，但它的运作机理同日Ｋ线跳空是基本相同的。比如说五分钟Ｋ线图可以展示许多日内的价格跳空，大家在看盘的时候不妨多留意一下这些缺口的风采。

V型反转，形态走势像“V”形。其形成时间最短，是研判最困难，参与风险最大的一种形态。但是这种形态的爆发力最强，把握得好，可以在短期内赢取暴利。

还有一些并不像我们对“Ｖ”字的理解那样，并不是两边都是“直直地”涨跌，而是在某一边距离端点不远的地方有一个整理区，称作扩展的V型反转。

圆弧顶是指股价位于高价区时，K线的高点或重心连线呈圆弧形的顶部形态，通常会在右边构造一个略小一些的其他形态（小平台）。跌破时不要求成交量。

k线基础讲解(三)

 圆弧底是指股价位于低价区时，K线的低点或重心连线呈圆弧形的底部形态，通常启动前在右边构造一个略小一些的其他形态（小平台）。突破时要求成交量。

潜伏底。股价在一个极狭窄的范围内横向移动或缓慢阴跌，每日波幅较小，成交量十分稀疏，构成的时间比较长。

　　在底部出现明显突破时方可跟进，突破的特征是成交量激增。

　　具有强劲的爆发力。

潜伏顶。

一个标准的喇叭型（头部）应该有三个高点，二个底点。这三个高点一个比一个高，中间的二个 低点则一个较一个低；当股价从第三个高点回跌，其回落的低点较前一个低点为低时，可以假设型态的成立。和头肩顶一样，喇叭型属于“五点转向”型态，故此一 个较平缓的喇叭型也可视之为一个有较高右肩和下倾颈线的头肩型走势。成交量方面，高而且不规则。常见于顶部，极少出现在底部。也可能向上突破，突破后也是很有爆发力的一段涨幅。这种型态并没有最少涨跌幅的量度公式（可以参考头肩型的最小量度计算方法作辅助性计算），但一般来说，攻击力都很大。

三角形很常见，也是最没有方向感的形态。

成交量在形态内部递减。向上突破要求成交量。通常在大约三角形的三分之二处突破，如果在形态的尖端突破，有可能发生假突破。放量下破，也可能成为假突破。

有假突破时，应随时重新界定新的三角形。

下降楔型，强势整理形态。形态内部成交量递减，向上突破放量。通常突破于形态的三分之二处。在尖端处突破，有可能成为假突破。

菱型，很少为底部反转，通常在中级下跌前的顶部或大量成交的顶点出现，是转向型态。当菱型右下方支持跌破后，就是一个沽出讯号；但如果股价向上突破右方阻力时，而且成交量激增，那就是一个买入讯号。

矩形为冲突型，是描述实力相当的争战双方的竞争。

上升旗型。

成交量在旗形形成过程中渐次递减。向上突破要求放量。

下降旗型。

成交量在旗形形成过程中渐次递减。跌破时也放量。

二 均线

均线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就为我们提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也正在于此。

均线向上是均线多头：均线向上产生的交叉是金叉,反之是死叉。

以每天的前九天和当天共十天的收盘价取算术平均值，再以若干天的这种算术平均值而连结的曲线就是十日均线。同样，有十分钟均线、十小时均线、还有以周、月、年等不同的时间单位作成的各种均线。通常10个时间单位的均线统称为10均线。20均线就是20个时间单位的均线，......，其它都是同样的意思。以上是常见的做法。还有人取每天的平均价，还有的取均权平均值等等，做法不一。K线图中常标以MA5、MA10、......。 以前，都是自己计算而绘制的，现在，所有的技术分析软件中都可以在某一时间周期的K线图中找到相对应的均线。 由于均线对股价趋势有一定的比照作用，所以，它对于技术分析相当重要。一般以日线MA5、MA10分析短期走势，以MA30、MA60分析中期走势，以M125和M250分析中长期走势。而以5--30分钟K线做短线操作，以周、月、年K线中的均线走向分析长期走向。

由于从均线可以动态分析股价的走势，所以，常有人以均线来设置止损点及止赚点（高抛点），其实就是起到一种通过技术分析而确定的活动标尺的作用。都只有相对的参考价值。建议你找一些基础书看一看就知道了。股市没有成熟的理论，要靠自己在实际操作的经验教训中积累。至于计算，举个例子：三十日均线就是大盘三十天的收盘价再除以30形成30日均点，然后依次连接就形成30均线

从形态来看：前期的密集成交区、前期头部（由上升到下跌的拐点）、前期底部（由下跌到上升的拐点）等等。

从均线系统来看：5日线、10日线、20日线、30日线、60日线、半年线、年线等都有支撑，且依次支撑强度越来强。

从技术指标来看，各种技术指标都有自己的支撑位和压力位，因为指标太多，你可以自己去看。常见的有KDJ、MACD、BOLL、W%L等.均线的大概特点分多头排列和空头排列，多头排列就是市场趋势是强势上升势，均线在5—10—20—30—60k线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损。空头排列就是市场趋势是弱势下跌趋势，均线在5—10—20—30—60k线上压制k线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均价线的阻力位为卖点，上破均价线止损。均线是技术指标分析的一种常用工具，被大多技术分析者采用。5—10均线变化较快，常用的就是5—10—20—30均线，期货价格变化较快，用60以上的均线较滞后。常用的均线以5—10---20---30---60日均线为主。均线的大概特点分多头排列和空头排列，多头排列就是市场趋势是强势上升势，均线在5—10—20—30—60k线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损。 均线在什么条件下价格具备单边快速大幅暴涨，条件是1分—5—10—15—30—60—日—周—月均线都是多头排列。其它引响暴涨因素除外。反之单边暴跌一样。

用周月线的均线时间把握趋势会更稳定，均线变化短时不会太大。如果周月线是多头排列或空头排列，这拨行情上涨或下跌的时间周期要更长。均线的相关系，如日线均线多头排列，周线空头排列，周线有均线压力，价格会 震荡上涨，也可能会上涨失败，因周线的均线不会很快改变，引响趋势变化更大一些。如周线也是多头排列，价格涨幅会更稳定，趋势也较稳定不会轻易改变。如5分均线多头排列，10分空头排列，5分上涨的失败概率会更高。如60分均线多头排列，进行短线交易会维持60分的支撑强势，短线交易成功概率会比5分高。如果均线日线比较乱，上有均线压力下有均线支撑，这是震荡势，趋势方向不明。

买卖点，应用均线设买卖点，均线系统在粘合交叉向上为买点，启动点，根据各个不同时间图的连环性来定价格启动的幅度大小。比如5分条件具备了，10分不具备，5分上涨的压力位在10分均线。均线系统在粘合交叉向下为卖点。为下跌启动点。应用均线系统是看明现在的趋势是强势还是弱势震荡势，买卖点的信号，及现在将要启动的信号。均线系统是大多分析者常用的技术工具，从技术角度看是影响技术分析者心理价位因素的，思维买卖的决策因素，是技术分析者的良好的参考工具，相比价格变化是滞后的。

KDJ的实战应用

一、KDJ随机指标的计算

                                   今日收盘价－N日内最低价

今(N)日RSV＝（               ——————                 ）× 100 ;

                                   N日内最高价－N日内最低价

今(N)日K值＝2/3昨日K值＋1/3今(N)日RSV ;

今(N)日D值＝2/3昨日D值＋1/3今(N)日K值 ;

今(N)日J值＝3今(N)日D值－2今(N)日K值 。

K、D初始值取50。

二、KDJ随机指标的原理

1、KDJ以今日收盘价(也即N日以来多空双方的最终言和价格)作为买力与卖力的平衡点， 收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小， 而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。这样，RSV的买力与总力之比，正是用以表征N日以来市场买力的大小比例，反映了市场的多空形势。

2、KDJ指标的后来修正者, 放弃把RSV直接作为K值,而只把 RSV 作为新K值里面的1/3比例的内容。这是一种权值处理手法, 表明更重视(2/3重视)近期趋势的作用。

3、在乔治·蓝恩的发明里, D值原来是N日K值的平滑平均值。 现直接从算式上可见, D值只把K值作1/3的权重加以考虑, 同样表明对近期趋势的重视。同时, D值的变化率也就小于K值的变化率, 因此,K线成为随机指标中较敏感的快速线, D线则为较沉稳的慢速线。

4、J值本意为D值与K值之乖离, 系数3和2也表现了权值的处理 ,表明在KD指标中, D指标应被更重视一些, 这与趋势分析中认为慢速线较具趋势的示向性原理是一致的。

三、KDJ随机指标的应用

1、一般而言, D线由下转上为买入信号, 由上转下为卖出信号。

2、KD都在0～100的区间内波动, 50为多空均衡线。 如果处在多方市场, 50是回档的支持线; 如果处在空方市场, 50是反弹的压力线。

3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。

4、K线进入90以上为超买区, 10以下为超卖区; D线进入80以上为超买区, 20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。

5、高档区D线的 M形走向是常见的顶部形态, 第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。 低档区D线的 W 形走向是常见的底部形态, 第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时, 若与价格走向发生背离, 分别称为"顶背驰"和"底背驰", 买卖信号可信度极高。

6、J值可以大于100或小于0。J指标为依据KD 买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当 J值大于100或小于10 时被视为采取买卖行动的时机。

7、KDJ本质上是一个随机性的波动指标, 故计算式中的N 值通常取值较小,以5至14为宜, 可以根据市场或商品的特点选用。不过, 将KDJ应用于周线图或月线图上, 也可以作为中长期预测的工具。

三KDJ在T+0应用

KDJ指标又称超买超卖指标，它反映的是多空双方买卖力量的对比，具有很强的实用性。KD的波动范围一般在0到100之间，以50为中位，50以上是强势区，50以下是弱势区。弱市行情下，做T+0操作，常用15分钟和30分钟KDJ指标指导个股进出，几条经验总结如下：（同时打开你们的个股参照一下，我一边上课，你们边理解）

1、如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20%以上，这种交叉才有效；

2、如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上；

3、如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则表明要开始至少2天的下跌调整行情；

4、如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值（K值大于D值20%），若有效表明将开始一轮新的上攻；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌；

5、目前大部分个股的KDJ在50左右，表示多空双方暂时处于平衡，如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上。当KDJ在50以上运行时，J值上升过快，拐头向下与K D值死叉后快速金叉，则是买入时机，或当J值下探K D值不交叉反转向上，则表示洗盘结束，即将快速拉升，此时最好是日均线呈现多头排列的攻击状态；

6、30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面文章的日线背离的论述；

7、在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档；

8、在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。

9、当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标；当股价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，可改用CCI，ROC等指标。

10、KDJ在周线中参数一般用5，周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用，据此波段操作可以免去许多辛劳，争取利润最大化，需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升，说明只是反弹行情，形成双底才为可靠的中级行情；但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性，所以此时应结合其他指标综合研判；但当股市处在连续反弹时，J值在超买区盘中一段时间后，股价仍会大幅上升。

提   示：不少人问我，如何做好T+0解套。首先你要熟读《弱市T+0战术》文章，并进行多次模拟实战，才可以开始操作。以下就周五的000566海南海药做具体的说明。周五大盘股指低开34点，当然所有的个股都低开2%左右，那么在满仓的情况下，只能等待大盘股指和个股回升。上午10点后，个股走到第一个高位，但不满足有3%左右的振幅，所以再等一下。20分钟左右，第二个高点出现了，从跌幅1.5%左右到涨幅1.25%左右，已经有了3%左右的振幅了。在弱市行情下，尤其是大盘调整阶段，心不能太贪，不要指望再高的涨幅，果断地出第一批仓作为子弹，防止大盘股指暴跌。如果个股继续走高在涨幅6%左右时，再出一次仓，最后送到涨停出局。如果个股开始走低，不一定要去求跌幅有多大，只要有3%以上的差价了，在参照大盘的买卖盘和成交均线走势情况，只要“短线精灵”中，出现了大蓝筹股在吸筹了，果断地用刚才出仓的子弹进仓。第2次出仓时，也参照大盘和个股情况，只要有3%左右的差价，就先出仓。尾盘是否要进仓，就要看个股的走势，如果个股在尾盘15分钟拉升，可以进仓。如果个股在尾盘没有拉升的迹象不能进仓。例如，这只个股显然是不能在尾盘进仓了。熟练掌握了T+0操作技术的，操作的又是活跃个股，可以在一天中做N次的进出仓，只要有利可图就做。对于新手，一天中，先做1次的进出仓，熟练以后才开始放手做。要特别指出的是，做T+0必须要持有2000股以上的主仓，还要看每一股的市值是多少。例如2000股，每股只有6元左右的和每股15元以上的就不一样了。同样是2000股的主仓，市值在15元以上的，可以分成3-4批，每批500股。而市值在6元左右的，只能做一次，每次1000股。股数越多，市值越大的，可做次数越多。否则不够税费。现在单边的税费大约是1.2%。将手里不活跃的惰性大盘股，尽快分批割肉换上活跃股，时间很紧迫，不要再用奥运会开幕离现在还有15天来安慰自己。其实奥运会期只有15天，扣除休息日后只有10个交易日，现在离奥运会还有14天不错，但是扣除休息日，只有10个交易日，总的就那么20个交易日，你还再等什么呢？等市场的解放军？市场没有解放军，只有刽子手！有关如何算出2820点是多头生命点，我找一个时间专门上筹码统计课程，包括个股庄家的平均持仓成本。今天的课程是如何应用技术指标KDJ和RSI的应用。接下去是CCI和ROC的应用。在3月份以后，我没有设立特别的QQ群或专门学堂，都在这个博客公开上课，公开指导，不收学费。今天的课程到此结束。

小   结：不要再问我什么时候是最高点，什么时候是最低点。休市或收盘时可以做统计，但是盘中谁都无法预测到市场内主力下一步要放多少筹码，只能走一步看一步。但是从最直接的市场指标股的动向，大约可以预测出市场主力的动向。平时注意具有股市杠杆作用的中国石油和中国石化两只大象的动态。只要按照你第一次出仓或出仓的价格，有利可图就是最高点和最低点，尺度衡量在，扣除税费后还有盈利就做，力图获得最大利润。量能能改变一切技术指标走向，包括K线形态。

四 MACD技术指标的实战应用

前面的课程讲解了K线、均线以及KDJ指数指标的实战应用，今天我们继续讲MACD技术指标的实战应用课程。大家知道了，KDJ是一种比较快速的技术指标，当KDJ指标处在在高位或低位钝化时，要用其它技术指标进行修正，那么今天要学习的MACD指标就首当其冲了！MACD指标称为指数平滑异同移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线, MACD的意义和双移动平均线基本相同。当MACD从负数转向正数是买入信号；当MACD从正数转向负数是卖的信号；当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。MACD是是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。我们通常将DIF称作快速线，DEA称作慢速线，下面就以快速线与慢速线进行讲解。在大智慧软件中DIF为快速线呈现白线，而DEA为慢速线呈现黄线。

一、应用中的几项原则：

1、当快速线和慢速线处于0轴以上时，属于多头市场，快速线线自下而上穿越慢速线线时是买入信号。快速线线自上而下穿越慢速线线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。现在打开上证大盘周线，当前快速线与慢速线在0轴上方，所以大多数分析师，称为多头行情。

大盘日线也是如此

2、当快速线和慢速线处于0轴以下时，属于空头市场。快速线线自上而下穿越慢速线线时是卖出信号，快速线线自下而上穿越慢速线线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。

3、柱状线收缩和放大：一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。蓝柱代表空头，红柱代表多头，当蓝柱逐渐缩小表示多方开始强势，反之，红柱逐渐缩短表示多方势力逐渐减弱。我经常在蓝柱拉至最长时，提示大家进场，红柱拉至最长时，提示大家出场。即提早进场，提早出场。

4、形态和背离情况：MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的快速线线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标快速线线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以快速线线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。这种形态，与前面讲过的KDJ课程是一样，但MACD的形态很少出现，而要结合KDJ指标来判断。因为MACD滞后于KDJ指标，当KDJ指标出现一波比一波的高点低时，如果MACD的快速线掉头向下，大盘或个股下跌的判断成立，在以后的课程中，会进行综合判断讲解。反之，当KDJ指标在底部出现一波比一波高时，如果MACD的快速线掉头向上，大盘或个股上涨的判断成立。

5、牛皮市道中指标将失真：当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标快速线线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。我在博客文章中，称为快速线与慢速线黏合，大盘或个股处于方向性选择。用快速线的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果快速线的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD，其准确性大为提高。总而言之，MACD 的作用是找出市场的超买超卖点，从市场的转势点。

二、MACD指标在实战中应用

1、应用在短期技术面：我一向注重技术面，但近几天被权威媒体的宣传所迷惑了。周五的预测文章里，如果站在从技术面角度上应该是看空，现在打开周五的上证大盘，先打开大盘的60分钟线，文章中提示60分钟的技术面已经被破坏，但日线的技术面没有完全破坏，是相信政策面能支撑股指继续上扬，显然大盘60分钟线的KDJ指标的J线，已经在11日休市时开始掉头向下，而且60分钟MACD指标的快速线即将与慢速线形成死叉，午后技术面继续恶化，KDJ指标向下急速行走，MACD快速线与慢速线形成死叉后，蓝柱逐渐放大，股指指快速下跌，显然技术判断是对的，但是没有坚持。

2、应用在后市技术面：再打开大盘周五的日线，前面学习KDJ指标时，讲过：如果KDJ指标在顶部出现一个高点比一个高点低，那么预示股指要下跌，显然日线的KDJ在上方一个高点比一个高点低，大盘就下跌了。日线的MACD也即将形成死叉，现在唯一的希望就是日线MACD的快速线与慢速线不要形成死叉，蓝柱不能出现。现在MACD的红柱逐渐消失，显然大盘岌岌可危。没有坚持技术面分析，就是过于相信基本面，相信国有主力在IPO重起前会护盘。

3、综合应用：现在打开大盘15分钟线，KDJ指标已经触底，并抬头向上，15分钟MACD的快速线已经抬头，而且蓝柱拉至最长后，开始收缩。15分钟的KDJ是金叉。再打开大盘30分钟线，30分钟KDJ指标也触底，J线也抬头向上，MACD指标的快速线已经走直 拒绝向下，而且蓝柱也拒绝放大，是否是蓝柱最长呢？也就是说大盘的短期15分钟和30分钟线支持周一超跌反弹，但要用60分钟线和日线来证实。现在打开大盘60分钟线，60分钟KDJ指标已经触底并走直，显然是在底部钝化，不能相信。只能用MACD指标来修正，60分钟MACD的快速线并没有掉头向上的迹象，蓝柱继续拉长，也就是说KDJ在底部钝化后，如果说60分钟MACD的蓝柱是最长的，那么将出现反转，因为MACD指标的两条均线还是在0轴上方，市场还是处于多头行情，那么还要用第三指标来分析，也就是下一节课的RSI指标，如果RSI指标呈现转强，那么60分钟这根蓝柱就是最长了，下周一大盘将出现短期超跌反弹。再打开日线做最后的判断。日线呈现一根穿头破脚的 中阴烛，表示空方强势，日线KDJ指标还没有触底，还处于中轴，前面讲过KDJ处于50左右不能当真，是继续下行还是上扬呢？只有用MACD的慢速指标或其它指标来判断。日线的KDJ指标预示大盘继续下跌，但日线MACD指标还是处于0轴之上，表示还是处于多头行情，而且MACD的快速线与慢速线还没有形成死叉，红柱虽然即将消失，蓝柱还没有出现，快速线与慢速线黏合说明大盘正处于方向性选择！当然周一还会延续周五的杀跌态势，到底下跌的空间有多大呢？周五，我们在盘中调整的短期144周期线已经被击穿，第二条防线就是288周期线，第三防线就是，上期的跳空缺口2635点，目前周期线位于2700点整关。

三、应用结论：

       也就是说，由于短期分时线支持大盘超跌反弹， 那么，当股指在2700点之前将出现一轮强力的短期超跌反弹。在牛头熊身行情下，要连破两条周期线很难出现，至少要等反弹之后，才有可能继续向下杀跌。所以在未来4小时内将出现短期强力反弹的预测判断就在于周期线，至于周期线，会在今后课程中讲解，不能急于求成，我们先从基础知识学起。今天到此，下周课程将加深对MACD指标的理解与应用。不要再盲目相信基本面，还是坚持：当股指处于高位时，一切利好都是麻木了。还是坚持我们的操盘计划，走一步看一步，步步为营。今天就以今天的课程作为对下周走势的分析。技术面已经做出了分析结论，基本面是否也支持4小时内出现强力短期呢？我无法预测IPO在哪一天上市，但可以预测到：IPO一定会推出的，只要IPO迟出一天，市场将不会安宁一天！

五ASI用途：

分为BR指标，AR指标，前者为买卖意愿指标，后者为买卖气势指标，AR可单独使用，BR必须与AR并用。

BR是一种“情绪指标”就是以“反市场心理”的立场为基础，当众人一窝蜂的买股票，前途似乎一片光明，此时，你应该断然离开市场。相反地，当群众已经对行情失望，市场一片看坏的声浪时，你应该毅然决然的进场默默承接。

AR是一种“潜在动能”。由于开盘价乃是是股民经一夜冷静思考后，共同默契的一个合理价格，那么，从开盘价向上推升至当日最高价之间，每超越一个价位都会 损耗一分能量。当AR值升高至一定限度时，代表能量已经消耗殆尽，缺乏推升力道的股价，很快的就会面临反转危机。相反地，股价从开盘之后并未向上冲高，自 然就减少能量的损耗，相对的也就屯积保存了许多累积能量，这一股无形的潜能，随时都有可能在适当成熟的时机暴发出来。

二、使用方法：

1、 BR介于70~150间属于盘整行情，

2、 BR高于400时，需注意股价可能回档，

3、 BR低于50时，需注意股价可能反弹，

4、 AR、BR急速上升，意味距股价高峰已近，可获利了结，

5、 BR值底于AR值时，可逢低买进，

6、 BR急速上升，而AR盘整或小回时，应逢高出货。

三、使用心得：

当BR由高档下降，此时AR位于40左右的低水平，持续蓄积能量，而BR由上而下缓慢的接受AR，几乎达到碰触的阶段，或且略低于AR时，为千载难逢的买进进机，又称为最佳的狙击买点。这个信号，一年难得遇到一次。

四、计算公式：

A．BR计算公式：

1、 多头力道强度=今天最高价—昨天收盘价

2、 空头力道强度=昨天收盘价—今天最低价

如果1和2≤0，则一律记录成0

3、 多头总强度=26天的多头力道总和

4、 空头总强度=26天的空头力道总和

BR=（3/4）×100

注：BR一旦超过300以上持续上升，则其数据会以三级跳的方式前进，此为其计算公式的特征。

B．AR计算公式

1、 向上推力=今天最高价—今天开盘价

2、 向下重力=今天开盘价—今天最低价

3、 推图片=26天的向上推力总和

4、 重力和=26天的向下重力总和

5、 AR=（3/4）×100

注：除权除息不影响AR的计算数据，所以不须要做调整。请结合大智慧软件观察一下。 其它的指标逐步推出。

六 金蜘蛛         关于“金蜘蛛”的解释：金蜘蛛来源于上海股民的叫法，所以定义也有所不同。不少专家把日均线多头排列黏合在主体下方称之为金蜘蛛。而我称它为多头“死叉”。但总体认定的是指5、10、20、30日均线，两条甚至几条金叉同时重合的意思，这个交叉看起来就像一只蜘蛛，是一个上升通道中的几个价托重合而成。我的定义是：除了两条甚至几条金叉重合以外，必须是5、10日均线金叉时，而且20和30日均线又要交叉，而且有当日放量的支撑才叫“金蛛蛛”。金蛛蛛形成必须要有比前几日放大三倍以上成交量的配合。请打开12月17日黑马推荐文章中的个股金蜘蛛K线图看一下。

000830 鲁西化工、12月3日进入多头“死叉”也就是上海人称作“金蜘蛛”。12月7日开始放量，日均线散开，成交量一天比一天大，周五又突破120日均线压力，表示后市继续强力上扬。

000970 中科三环、比鲁西化工还要明显，12月11日出现金叉，只有5日均线离开，10、20、30日均线还未完全散开，又突破120日均线压力。

002142 宁波银行、典型的金蛛蛛。12月13日，5日和10日均线金叉，20和30日均线又金叉，同时排列在烛体下方。周五放量上攻。

000856 唐山陶瓷，典型的金蛛蛛，周五放巨量支撑个股强势上扬。

所以真正的金蜘蛛必须要有量的配合，否则进入多头的“死叉”个股很多。是表示庄家已经吸筹后锁定准备出货不错，是找到庄家了，但到底哪一天出货呢？进入多头“死叉”一旦有巨量的配合，就是俗称的“黑马”，无论大盘的走势，天马行空独往独来。000830 鲁西化工从形成金蜘蛛到现在，无论大盘走势，已经十几个交易日的红阳了，如果我们能找到刚刚形成的金蜘蛛（发作之前，换手率极高，都是庄家自己在演示，在试盘，看跟庄情况，如果跟庄少，只看见量比很高，但不见涨幅高，一旦跟庄筹码大，庄家要甩开低价跟庄，当天拉高涨停）那么获利是相当丰厚的。因为每一只金蛛蛛都是在阶段性探底后形成的，即没有被套的危险，又能给我们带来与庄家共舞的欢乐。不少网友问我，“陈老师，谁都不能保证有百分之百的盈利，而你怎么敢保证呢？”我发现不少网友开始注意去发掘金蜘蛛，这是进入短线高手途径中的必经之路.