CCI Commodity Channel Index

商品通道指标/顺势指标

一.原理

CCI衡量一个价格价同其统计平均价格的偏差值，从而有研判价格偏离度，即是否超出常态分布范围，高值表示价格比平均价格超常的高，表明与平均价格相比，价格通常是高的；低值则是超常的低，表明与平均价格相比，价格通常是低的。

CCI是一个价格动能指标,它测量价格对平均价格的偏离来作为一个统计变量. 它被用来探测趋势的开始和结束.

CCI指标是根据统计学原理，引进价格与固定期间的股价平均区间的偏离程度的概念，强调股价平均绝对偏差在股市技术分析中的重要性，是一种比较独特的技术分析指标。

CCI指标却是波动于正无穷大到负无穷大之间，因此不会出现指标钝化现象，这样就有利于投资者更好地研判行情，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。

CCI基于完全可循环的商品价格接近正弦波这一假定。与具有季节性或周期性倾向的金融品种同使用。商品通道指数（CCI）不是用来计算周期的长短，而是用来表示周期趋势的开始。

顺势指标(CCI)的信号主要是指指标线超出100或者跌下－100。超出100为买入信号，跌破－100为卖出信号。统计意义而言，70％－80％的价格波动会在顺势指标(CCI)100至-100之间，所以只有20％或者30％时间内出现买入卖出机会。

二．计算

计算方法有两种。

第一种计算过程如下：

CCI（N日）=（TP－MA）÷MD÷0.015

　　其中，TP=（最高价+最低价+收盘价）÷3

　　MA=最近N日收盘价的累计之和÷N

　　MD=最近N日（MA－收盘价）的累计之和÷N

0.015为计算系数，N为计算周期

第二种计算方法表述为中价与中价的N日内移动平均的差除以N日内中价的平均绝对偏差

CCI = ( Typical Price - SMATP ) / ( .015 X Mean Deviation )

1.         在每个柱上添加高，低和闭合的价格然后把结果除以三

TP = (HIGH + LOW +CLOSE)/3

2.         计算典型价格在N段的 简单移动平均线。

SMA(TP, N) = SUM[TP, N]/N

3.         从典型的价格里扣除已经得到的简单移动平均线。

D = TP — SMA(TP, N)

4.         计算绝对值D在N段的简单移动平均线 。

SMA(D, N) = SUM[D, N]/N

5.         0.015乘以得到的简单移动平均线（D，N）

M = SMA(D, N) * 0,015

6.         用M除以D

CCI = M/D

三.应用法则

1．背离

在趋势市场中，商品通道指数（CCI）可通过发出背离讯号来表示一个趋势的减弱。CCI曲线与价格的背离暗示上升或下降走势开始减弱。价格的高点比前一次的高点高但商品通道指数（CCI）的高点却比前一次的高点低时为熊背离，暗示上升走势开始减弱。价格的低点比前一次的低点低但商品通道指数（CCI）的低点却比前一次的低点高时为牛背离，暗示下降走势开始减弱。

需要注意的是，虽然背离暗示趋势的减弱，但它们本身并不表明趋势已反转。趋势已反转的确认或信号必须来自价格运动,如价格突破趋势线。

2．形态：各自趋势线信号，价格形态信号

3．CCI信号

i.          无趋势市场

Lambert原本解释为：当商品通道指数（CCI）由下往上突破+100时是抢进时期，而当商品通道指数（CCI）由上往下跌破-100时是放空卖出时机。一旦商品通道指数（CCI）回到-100和+100的常态区，Lambert便退出市场。

商品通道指数（CCI）的这种用法是基于一旦一只金融品种突破+100或-100时便将形成趋势这一假设。生成买进和卖出的信号。

CCI从+100之上，由上往下跌破+100时，是卖出的时机，

CCI从-100之下，由下往上突破-100时，是买进的时机。

这一方法在无趋势市场中使用效果最好。

ii.          很强的趋势市场

在有很强的向上或向下趋势的市场，CCI 可被用在两种不同的方式中最有效.。

l         正常CCI 原理：如果你不把CCI 看作为一个Histogram (组织集合),当CCI 向上超越-100一个买的信号产生. 当CCI 向下超越100一个卖的信号产生.

l         零CCI 原理：如果你把CCI 看作为一个组织集合,当CCI 超越0 值,且向上移动, 一个买的信号产生. 当CCI 超越0 值且向下移动,一个卖的信号产生.