中财网天天酷跑平民爆分2017:美银减持建行遭三大质疑 别让中资银行成提款机
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/05/06 07:02:29
建设银行昨日证实美国银行再次减持了该行H股股份，但表示此举不会对该行的营运造成影响。昨日，建设银行A股(601939)跌0.41%至4.84元，而H股股价则因利空出尽而反弹1.085%至5.59港元。
据不完全统计，2009年至今，外资行共减持中资银行2230亿港元，仅美国银行就套现1433亿港元，高盛、淡马锡分别套现260亿、280亿港元。值得留意的是，高盛在本月减持工行以前曾一度唱多中资银行股。外资投行一再施展翻云覆雨之术，引起了众多质疑。
质疑一：美银减持是否违约？
美国银行14日宣布，已经与机构投资者达成交易协议，出售其所持约104亿股建设银行H股，以补充资本金水平。其预计将获税后利润18亿美元，并提升核心一级资本充足率约24个基点。
建设银行新闻发言人昨日确认了美银减持的消息。建行表示，理解美国银行减持是市场行为，并重申双方战略合作关系不变。然而，建行并未就美银违反减持承诺做出解释。
2011年8月，美国银行曾出售约131亿股建行股份H股，总金额83亿美元，持股比例从10.23%降至约5%。此后， 美国银行承诺“未来12个月内无增持或减持建行股份的计划”，称将长期作为建行的重要股东，未来双方的战略合作地位不会改变。
国泰君安证券一位不愿透露姓名的银行业分析师对记者表示， 建设银行应向公众持股者说明， 美银本次减持行动是否存在违约行为。“如果国外战略投资者纷纷效仿美银，对此前做出的承诺置之不理，随意进行减持，普通投资者利益将受损，更有造成国有资产流失的嫌疑。”
质疑二：持股0.86%仍为战略投资者？
港交所公告显示， 本次美国银行减持后仍持有21.48亿股建行H股股票，仅占建设银行总股份的0.86%，其“战略投资者”的地位与作用能否持续备受质疑。
昨日记者致电建设银行总行办公室，但对方并未就记者问题予以回应。
记者留意到， 根据 2011年3季报，建设银行前6大股东持有流通股股份比例均占建行总股本1%以上，本次美国银行减持后将由第四大股东变为第六大股东，持股比例已低于包钢集团与国家电网集团。
此前，建设银行发言人曾表示，自股改上市以来，建行与美国银行等战略投资者开展卓有成效的合作。
另一方面，美国银行自身资本状况堪忧，也影响到其对外投资能力。2011年三季报显示，美国银行核心资本充足率仅8.65%。
有分析认为，目前外资银行受到销售业务亏损与补充资本金的双重压力，而剥离非核心资产和出售股权套现成为外资银行提高资本充足率的主要方式。
质疑三：唱多做空，投行大赚？
值得留意的是，近期外资银行一度“唱多”中资银行股，旋即纷纷抛售，重演了2009年“唱多抛空”的一幕。
11月9日，高盛减持了17.52亿股工行H股股份，套现约85.5亿港元，每股作价4.88港元(合63美分)至每股5港元。
然而，就在10月底，高盛曾接连发布报告，称工行H股至少会有50%的升幅，实际上，工行H股从10月初的4港元涨至高盛抛售前的5港元，涨幅高达25%以上。粗略估计，高盛唱多后再抛售，至少多赚了3亿港元。
记者查询发现， 类似的一幕在2009年就已经上演过。2009年4月28日，高盛集团持有的工商银行H股股票部分解禁， 该公司随即将6.38亿股进行转让。就在抛售前一天，高盛集团旗下的合资证券公司高盛高华还发布研究报告，上调中国银行股的评级，并将工行H股列入“亚太强力买入名单”，并称不会减持工行H股。记者王亮
IMF评估中国银行业：房价跌30%冲击有限
国际货币基金组织(IMF)15日发布首份中国金融部门评估规划报告。报告称对17家银行进行了压力测试，这些银行在中国商业银行系统的比重占到83%。测试表明，中国GDP增幅每下降1个百分点，银行的不良贷款比率就至少上升1个百分点。
IIMF指出，中国银行业的基本流动性指标是稳健的，提高利率和房价下跌30%对中国银行业仅会产生“有限的冲击”，总体资本充足率下滑不到0.25个百分点。(金霁)
据不完全统计，2009年至今，外资行共减持中资银行2230亿港元，仅美国银行就套现1433亿港元，高盛、淡马锡分别套现260亿、280亿港元。值得留意的是，高盛在本月减持工行以前曾一度唱多中资银行股。外资投行一再施展翻云覆雨之术，引起了众多质疑。
质疑一：美银减持是否违约？
美国银行14日宣布，已经与机构投资者达成交易协议，出售其所持约104亿股建设银行H股，以补充资本金水平。其预计将获税后利润18亿美元，并提升核心一级资本充足率约24个基点。
建设银行新闻发言人昨日确认了美银减持的消息。建行表示，理解美国银行减持是市场行为，并重申双方战略合作关系不变。然而，建行并未就美银违反减持承诺做出解释。
2011年8月，美国银行曾出售约131亿股建行股份H股，总金额83亿美元，持股比例从10.23%降至约5%。此后， 美国银行承诺“未来12个月内无增持或减持建行股份的计划”，称将长期作为建行的重要股东，未来双方的战略合作地位不会改变。
国泰君安证券一位不愿透露姓名的银行业分析师对记者表示， 建设银行应向公众持股者说明， 美银本次减持行动是否存在违约行为。“如果国外战略投资者纷纷效仿美银，对此前做出的承诺置之不理，随意进行减持，普通投资者利益将受损，更有造成国有资产流失的嫌疑。”
质疑二：持股0.86%仍为战略投资者？
港交所公告显示， 本次美国银行减持后仍持有21.48亿股建行H股股票，仅占建设银行总股份的0.86%，其“战略投资者”的地位与作用能否持续备受质疑。
昨日记者致电建设银行总行办公室，但对方并未就记者问题予以回应。
记者留意到， 根据 2011年3季报，建设银行前6大股东持有流通股股份比例均占建行总股本1%以上，本次美国银行减持后将由第四大股东变为第六大股东，持股比例已低于包钢集团与国家电网集团。
此前，建设银行发言人曾表示，自股改上市以来，建行与美国银行等战略投资者开展卓有成效的合作。
另一方面，美国银行自身资本状况堪忧，也影响到其对外投资能力。2011年三季报显示，美国银行核心资本充足率仅8.65%。
有分析认为，目前外资银行受到销售业务亏损与补充资本金的双重压力，而剥离非核心资产和出售股权套现成为外资银行提高资本充足率的主要方式。
质疑三：唱多做空，投行大赚？
值得留意的是，近期外资银行一度“唱多”中资银行股，旋即纷纷抛售，重演了2009年“唱多抛空”的一幕。
11月9日，高盛减持了17.52亿股工行H股股份，套现约85.5亿港元，每股作价4.88港元(合63美分)至每股5港元。
然而，就在10月底，高盛曾接连发布报告，称工行H股至少会有50%的升幅，实际上，工行H股从10月初的4港元涨至高盛抛售前的5港元，涨幅高达25%以上。粗略估计，高盛唱多后再抛售，至少多赚了3亿港元。
记者查询发现， 类似的一幕在2009年就已经上演过。2009年4月28日，高盛集团持有的工商银行H股股票部分解禁， 该公司随即将6.38亿股进行转让。就在抛售前一天，高盛集团旗下的合资证券公司高盛高华还发布研究报告，上调中国银行股的评级，并将工行H股列入“亚太强力买入名单”，并称不会减持工行H股。记者王亮
IMF评估中国银行业：房价跌30%冲击有限
国际货币基金组织(IMF)15日发布首份中国金融部门评估规划报告。报告称对17家银行进行了压力测试，这些银行在中国商业银行系统的比重占到83%。测试表明，中国GDP增幅每下降1个百分点，银行的不良贷款比率就至少上升1个百分点。
IIMF指出，中国银行业的基本流动性指标是稳健的，提高利率和房价下跌30%对中国银行业仅会产生“有限的冲击”，总体资本充足率下滑不到0.25个百分点。(金霁)