舒博士心理教育很垃圾:移动平均线应用技巧之趋势线和牛熊线

  ●趋势线—120日均线
    移动平均线是分析股市走向的重要工具之一，通过采取不同时间长度可以反映相应时间段的趋势情况。在分析长期趋势时，年线(一般为MA250)、半年线(一般为MA120)最受市场研判者的重视。
    趋势线是指120日均线，主要作用也是指明价格中长期的运行趋势，引导或指导价格大波段大级别运行于指向的趋势之中。当价格放量向上或向下突破趋势线时，则说明价格大趋势已经发生逆转，临盘应做出相应的操盘决策。价格突破趋势线时，一般情况下不会在较短时间内出现反方向运行，即使是主力作出诱多或诱空动作，至少也会在趋势线之上或之下运行10个交易日或数个交易周左右方可反转。
    一、半年线技术意义
    就大盘而言，半年线由持续向上的走势转为下跌走低，意味着牛市正在转为熊市；半年线从持续向下转为向上的时候，意味着从熊市转为牛市。半年线对操作的指导意义在于：如果半年线不断上行，应该伺机介入，并坚持持有；如果半年线不断下挫则应该空仓回避，或趁反弹减仓；而当半年线保持走平的态势，可以结合当时的市场环境在半年线附近寻找短线机会。
    对于个股，已经有一轮较大升幅后明显见顶回落，一旦有效跌破半年线，证明调整格局已经形成；在半年线之下运行的个股，若反弹至半年线附近，遇阻回落的可能性很大；在半年线之上运行的个股，途中若出现短线回调，在半年线处往往会获得支撑，随后出现反弹的概率较高。
    在应用半年线指导操作时，应当注意，半年线作为长期投资指标有准确率高的优点，但也有反应迟缓的缺点，所以还应该结合其他灵敏度较高的指标同时进行研判。
    二、120日均线作用
    120日均线是股票价格走势的脊梁线、灵魂线。由于120日均线时间周期长，趋势一旦形成就不易改变，所以主力不易制造骗线。120日均线的作用：
    1、助涨作用：当120日均线处于上涨状态时，有助涨作用。
    2、重压作用：当120日均线处于下降趋势时，120日均线对股票价格走势具有重压作用。120日均线下降斜率如果比较陡，则对股票价格走势的压力更加明显，即使股票价格走势出现快速上涨，但随后往往会出现更为快速下跌的走势。
    3、确定买入时机：利用120日均线处于上涨趋势时，对股票价格走势具有的助涨作用，可以用120日均线来确定买点，即以120日均线作为支撑线，当股价回跌到120日附近时买入。
    4、中长期股价趋势判别：120日均线由于变动缓慢，趋势一旦形成或改变，不论是上涨还是下跌都要持续一段时间，所以，投资者可以从120日均线的变动中，把握中长线的股价运动趋势。
    5、市场成本及趋势指导作用：许多主力在操盘时，也按120日均线为参考线；主力在洗盘打压价格时往往也在120日均线止步；长期平台整理时也往往是在120日均线跟上后再向上突破等。
    三、半年线运用技巧
    在所有的均线技术指标中，半年线无疑是相当重要的参考指标。当半年线在年线以下并且市场股指运行在半年线的下方，此时的市场往往处于熊市当中，反之则是牛市。
    即使在大牛市中，市场也会出现调整，有时甚至会出现幅度较大的下跌，也就是所谓的在大牛市格局中出现局部熊市。归纳起来，牛市中有三类回调方式：一种是回调到60日线附近受到支撑，这种属于强势调整，往往是快速上涨的时期；第二种是调整到半年线附近，这种是正常的调整，其幅度和空间相对较大；第三种就是跌破半年线逼近年线的大调整，这种情形往往是由于突发性的大利空导致的，如受到世界性股灾的影响等其中，考验半年线是正常的调整，是大牛市的中期阶段出现。
    在正常情况下，如果支撑牛市的基本因素没有改变，此时股指的下跌就主要是由于累积涨幅过大导致的技术调整这主要看两个方面：一是经济快速增长是否促使上市公司业绩保持着较快的成长，二是市场的资金面是否比较充裕在这种情况下，市场回调的最大空间一般在半年线附近就会得到强劲的技术支撑。虽然在短期可能会出现击破半年线的情况，但都是暂时的，不会有效跌破半年线衡量的标准就是离半年线的点位不会超过2%还要强调的是，在一轮超级大牛市中，第一次下跌到半年线附近往往就是阶段性底部的时候。
    所以，当股指下跌到半年线附近的时候，也是可以逐步建仓的时候。当然，这个时候由于前期跌幅巨大，一般难以立即大幅上涨，市场往往会呈现出反复震荡的技术走势特征如果在半年线附近盘整一段时间后再次出现了急跌，则是最后一跌，也是最后参与抄底的良机这个过程中如果伴随成交量的和放大，就意味着有机构资金开始逢低买入了，这也是一个重要的参与信号。此时，盘面显示的一些特征也会提示未来新行情的主流热点，表现出抗跌和逆势上涨的个股往往是未来的主流品种。
    四、20日均线金叉120均线
    1、20日均线金叉120均线，120日均线最好处于上升状态，若120日均线处于下降状态时，这种走势形态的可靠性要降低。
    2、成交量是重要要素。当20日均线金叉120均线，若成交量有效放大，则成功概率较大；若成交量没有明显放大，则该股并不是市场的热点，大幅上涨概率低。
    3、20日均线远距离拐头穿越120日均线，这种形态的可靠性很低，往往是技术性骗线，虽然20日均线穿越120均线，但上涨行情很快就会结束。
    4、可靠金叉穿越形态是，20日均线在120均线下方附近盘整，20日均线几次欲穿越120日均线但没有穿越成功。一旦穿越成功，并有成交量的配合，那么成功概率高，是买入信号。
    5、如果一大批股票同时出现20日均线穿越120日均线形态，那么可能是大行情出现前兆。
    6、突破回抽时买入更安全。20日均线金叉120均线后，股价经过一定幅度上涨，然后进入盘整过程，接着无量连续下跌，突然在某一价位(即120日均线附近)受到强支撑，这时是最佳买入点，随后股价又开始放量上涨。
    7、20日均线金叉120日均线几种形态：
    ①、回头望月
    其技术走势形态特征为：股价上穿120日均线，成交量明显放大配合，说明股价已经摆脱了120日均线的压力，然后在120日线上盘整；当20日均线从下向上穿越120日均线形成金叉买入点时，股价走势缩量整理也宣告结束，开始形成上涨的转点；随后股票成交量放大，股价走势开始形成大幅的上涨行情。
    ②、快马加鞭
    股价前期已经穿越了120日均线的压制，处于盘整走势，此时20日均线正在穿越120日均线。股价升破120日均线的压力后，往往并不回跌调整，多是高位横向整理，等待着20日均线穿越120均线，而在20日均线穿越120均线金叉时，股指出现放量拉升的状态，形成快马加鞭。
    ③、顺水推舟(图1)

    当20日均线穿越120均线，形成金叉穿越时，其股价形态并不象快马加鞭那样迫不急待的上涨，也不象回头望月走势那样有明显的回调确认，而是顺其自然让20日均线与120均线形成金叉穿越，在穿越后成交量往往出现温和和放大，股价也不象前两种形态那样出现快速上涨。
    顺水推舟的走势形态，给出的买入信号可操作的时间长，股价较低，买入的股价安全性较好。但这样的买点需要有一定的耐性，顺水推舟的技术形态在随后的走势中变数较多，有些会出现失败的走势，应引起注意。
    8、20日均线上穿120日均线总结
    三种穿越形态都需要成交量的确认。金叉买入股票后，若成交量放大，形成金叉后放量现象，则说明操作成功。若成交量没有明显放大，则说明买入股票并不是市场的热点，骑上黑马可能性比较低，获小利可能性大。若股票出现20日均线穿越120日均线并且放大量时，意味着该股将有一波大行情。
    ●牛熊线—250日均线
    牛熊分界线即年线，也就是250日均线，之所以为250日参数作为年线标准，皆因按365日计算，扣除一年当中的种种休假日，剩下的交易时间大概也就是在250天左右，故此按照分析工具紧靠交易时间标准的原则出发，市场最终默认250日为年线参数。从上述表述，我们可以注意一个问题：从计算过程看，250日这个结果具有相当的粗略性，也就是年线本身就不是一个代表精确年度交易日意义上的移动平均线。
    一、年线技术意义
    在技术分析中，年线就是250天平均交易成本。年线主要是用来判定大盘及个股大的趋势。假如股指(或股价)在年线之上，同时年线又保持上行态势，说明这时大盘(或个股)处在牛市阶段，当前股价已经高于这250日内建仓投资者的平均成本，绝大部分资金处于盈利状态，表明行情向多，此时年线可以作为买入或持股的信号；若年线保持下行态势，且股指(或股价)在年线之下，说明大盘(或个股)处在熊市阶段，市场中绝大部分资金被套，则此时意味着多数投资者看淡后市，场内亏多赢少。因此，年线又被市场称为牛熊线。　　
    二、年线作用
    年线在大盘长期趋势中具有重要的方向指引作用。在年线上方运行和在年线下方运行，市场的格局有本质的区别。   
    1、年线反映趋势
    年线首先作为一种移动平均线，年线本身就具备反映股价或者指数趋势的功能，加之其又是传统分析意义上最长周期的均线，故此，其在趋势指导意义上的重要性成为市场一直紧盯的关键性出发点，尤其是机构等大资金，由于其作战计划往往涵盖较长周期，故此年线的趋势指导意义更为其重视。  
　　年线横向运行时，指数通常会有长时间横盘整理，指数以年线为轴心波动，幅度不大。年线对指数涨跌的反应非常缓慢，不会轻易出现拐头，一旦发生拐点，对大盘的中长期走势会产生深远影响。年线形成一定的角度向上或向下运行时，指数随后有较长时间的大级别行情，年线本身的趋势以及日线和年线的关系基本就确定了某个阶段的市场的性质。
    2、支撑和压力作用
    支撑作用：即处于上升状态的250日均线对股价有支撑作用。
    压力作用：即处于下降状态的250日均线对股价有压力作用，突破这种压力需要成交量和时间才可确认。
　　在沪市历史上，股指有效站在年线之上，往往产生一轮大行情。
　　但年线转折一般不是一个点而是一个区域，且出现向上趋势之前的转折徘徊期明显超过年线出现向下趋势之前的转折徘徊期。这是因为在必须经过充分换手之后，筹码流向特定的投资者，多空角色发生转换，一轮牛(熊)市才能展开。牛市发生前指数处于相对低位，成交量太小，要想充分换手，往往需要较长时间的震荡，因此在此期间指数上下反复，趋向不明，于是年线往往长期徘徊；而牛市末期成交量巨大，短期内即可实现多空易位，大盘反转快，年线当然挺不住。这表明市场往往要经过一个漫长的整理期，才能迎来一轮新的大牛市。
　　在趋势形成后，年线是极强的支撑或压力位。由于年线具有如此大的威力，在该线未形成转向时，就不能断言大盘已形成新的趋势。但年线滞后较多，一波行情的起点都在距年线较远处便正式展开，这也使分析时可能产生较大误差，因此有时也可结合运用半年线MA120进行研判。
    3、年线是逃命线、高压线和救命线
    在不同的情况下，年线是逃命线、高压线和救命线：
    ①、逃命线：已经大幅上涨的股票，一旦跌破年线，说明调整格局形成，后市调整时间和空间都难以预测，应当机立断，以年线作为卖出点，尽快逃命。此时，年线起到“逃命线”的作用。
    ②、高压线：在年线之下运行的个股，若反弹至年线附近，往往会遇到强大阻力，遇阻回落的可能性很大，因此股价接近年线附近，宜减仓为宜，尽量不碰这根“高压线”。
    ③、救命线：在年线之上运行的个股，途中若出现短线回调，在年线处获得支撑，随后出现反弹的概率极高，因此，可把年线称为下跌途中的“救命线”，在此线附近，可适当补仓，空仓者可介入抢反弹。
    三、年线应用技巧(图2)

    年线对中长期投资有较为重要的指导意义。牛市当中每一次调整到达年线便停止，熊市当中每一次反弹到年线处受阻的现象屡见不鲜。年线对操作的指导意义在于如果年线不断上行，应该伺机介入，并坚持持有；如果年线不断下挫则应该空仓回避，或适当反弹减仓；而当年线如果保持走平的态势，可以结合当时的市场环境在年线附近寻找短线机会。
　　其实，除了判断牛熊之外，年线在不同的情况下，还有许多具体的应用，对于前期已出现一轮较大升幅之后有明显见顶回落的个股来说，一旦有效跌破年线，证明调整格局已经形成；对在年线之下运行的个股来说，若反弹至年线附近，遇阻回落的可能性很大。一些在年线之上运行的个股，途中若出现短线回调，在年线处往往会获得支撑，随后出现反弹的概率较高。
    1、突破年线压力需要成交量和时间才可确认。带量升破250均线的压力和250均线已调头向上，是判断股票走牛的关键。此时股价即使再度跌破250均线其跌幅亦往往有限，可以认为是股票价格走牛的回档走势。
    2、250日均线跌势趋缓，股价放量突破250日均线的压力，已经在250日均线之上运行。股价即使随后跌破250日均线，但成交量同时萎缩，显示卖压极小。股价重新放量回升、站稳在250日均线之上时，表明股价已探明底部，此时可放心介入。
    3、年线买点：注意年线的运行方向，年线需要走平或者上扬，股价上穿年线时，股价比上一个交易日的收盘价涨幅5%以上大阳线，则买点出现。
　　股价第一次向上冲破年线且较上一个交易日涨幅5%以上的大阳线，若跳空高开冲出年线呈大阳线或涨停更好；股价向上突破年线后，立即回探年线处，或者围绕年线盘整，形成Ｋ线的小阳小阴平台，当成交量放大再次上攻时是买入点；股价从高位回落至年线处或年线以下，几天后放量上行是买入点；股价冲破年线后，几日内又回到年线以下，连续二至三次冲出年线，由于没有成交量的配合而无法站稳，待股价回调后，成交量放大是买入点。