中财网廖承宇22分钟解压密码:中国成立首支国家级大型人民币母基金
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/04/28 21:52:41
中国成立首支国家级大型人民币母基金
2010年12月29日 09:36凤凰网财经【大 中 小】 【打印】 共有评论0条
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凤凰网财经讯 经国务院批准并由国开金融有限责任公司和苏州创业投资集团共同发起设立的中国首支国家级大型人民币母基金 “国创母基金”12月28日在北京正式成立。国家开发银行董事长陈元，国开行行长蒋超良，江苏省委副书记、代省长李学勇和江苏省委常委、苏州市市委书记蒋宏坤共同为国创母基金进行了揭牌。凤凰网财经第一时间为您解析中国第一支国家级股权投资组合基金诞生背景、规模及由来。
一：什么是国创母基金
母基金(Fund of Funds，FOF)又叫“基金的基金”或“组合基金”，上世纪70年代起源于美国，是以PE作为投资对象的基金。目前在欧美等发达国家，PE已经成为与银行、保险并列的三大金融业支柱之一，而PE的资金来源20%以上来自于FOF，FOF与养老金、富有的家族基金成为三大重要的长期投资者。
国创母基金是我国首只国家级股权投资组合基金，总规模600亿元人民币，首期资金规模150亿元，分为PE母基金和VC母基金两个板块。其中，PE板块名称为国创开元股权投资基金，首期规模100亿元，由国开金融为主进行管理，主要投资于专注产业整合、并购重组的股权投资基金；VC板块名称为国创元禾创业投资基金，首期规模50亿元，由苏州创投集团为主进行管理，主要投资于专注早期和成长期投资的创业投资基金。此外，国创母基金还邀请国际知名的母基金管理机构—尚高资本协助参与管理，为国创母基金提供国际化的投资经验和视野。
二：为什么要成立国创母基金
资金募集难一直是中国大型PE发展的最大瓶颈，此前国开金融和全国社保基金就是人民币PE全力追逐的两大机构。2010年中国私募股权投资市场新募资金总额已超百亿美元，增长超过上年50%，尽管规模不断扩大，但仍缺少主流LP。“国创FOF的成立很及时，金融机构都应该做FOF，既隔离了风险，又解决了市场上缺少好的LP、募集资金难的问题。”业界闻人、厚朴基金创始人方风雷对此给出相当积极的评价。
国开金融总裁、国创母基金董事长张旭光[2.83 2.17%]表示：与募资难同时存在的，是大量的社会资金找不到好的投资方向，纷纷进入股市、楼市和商品市场寻求短期收益，不仅对国民经济带来不少问题，同时真正需要资金的实业领域却面临“缺血”的困境。我们设立母基金的一个最重要目的，就是希望利用开行的品牌和客户网络的优势，打造一个资产管理平台，对接社会闲置资本和国家产业发展的需求，缓解经济发展中出现的资金“错配”问题，推动中国的城市化、工业化进程。
国创母基金的设立工作得到了国务院办公厅、商务部、发改委、科技部和证监会等部委的大力支持。今年7月16日，中国新加坡联合理事会协调会议上讨论并通过了母基金设立相关事宜，明确提出“支持苏州工业园区与开发银行联合中国人寿[21.41 -0.88%]、中国再保险等机构共同发起设立股权投资母基金和创业投资母基金，推动股权投资行业的