moonglow 班得瑞 下载:首批19家企业今登陆沪版OTC

　　上海此前对外发布的《关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》（下称意见）曾明确，上海的股权托管交易市场要坚持拓展市场功能，在立足上海、重点服务张江国家自主创新示范企业的基础上，逐步面向长三角和其他地区提供服务。

　　昨日发布的信息显示，17家挂牌企业来自上海，另有2家注册地为北京的企业，分别为保罗生物园科技股份有限公司（保罗生物，100009）和太力信息产业股份有限公司（太力信息，100017）。  

　　而据早报记者了解，自上周末起，上海股权托管交易中心已开始受理符合条件的自然人开户，具有两年以上证券投资经验、且拥有100万以上金融资产的自然人即可参与挂牌公司股份转让。

　　仅6家有股份转让

　　19家企业中，仅6家企业公布挂牌日起可转让的股份数，分别为上海宇度医学科技股份有限公司（宇度医学，100007）、保罗生物（100009）、上海钢软信息技术工程股份有限公司（钢软股份，100010）、太力信息（100017）、上海优乐网络科技股份有限公司（优乐股份，100019）、上海浦东软件园信息技术股份有限公司（浦软信息、100021）。

　　综观各家企业目前公布的可转让股份规模，转让股份数最多的是保罗生物6474.8万股，转让股份占比最高的是优乐股份，可转让股份总计约2053万股，占其总股本的68.46%。

　　不得不提的是，首批19家挂牌企业中有多数企业设立股份公司的时间未满一年，其在招股说明书中表示：“挂牌之日，公司股东无可转让股份”。

　　一位挂牌企业的投资人昨日接受早报记者采访时表示，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》（下称暂行办法），在挂牌前六个月内挂牌公司进行过增资的，如果是货币出资新增股份自工商变更登记之日起满6个月可进入上海股交中心转让，如果是非货币财产出资新增股份自工商变更登记之日起满12个月可进入上海股交中心转让。

　　此外，暂行办法还规定，非上市公司控股股东或实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分三批进入上海股交中心转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分之一。进入的时间分别为挂牌后依法依约可转让之日、挂牌后依法依约可转让之日期满一年和两年。

　　近40家PE潜伏首批挂牌企业 

　　根据昨日披露的公开资料，记者发现在上海股权托管交易中心首批19家挂牌企业中，已有近40家私募股权（或创投企业）“潜伏”，其中不乏深圳市创新投资集团有限公司（深创投）、华润深圳国际信托投资有限责任公司（华润深国投）、上海指南针创业投资有限公司等知名机构。 

　　以上海中加飞机机载设备维修股份有限公司（中加飞机）为例，深圳市创新投资集团有限公司（深创投）持有其18.23%的股份，为第二大股东。另外，深圳国际信托投资有限责任公司（华润深国投）也持有中加飞机近10%股权。 

　　不得不提的是，深创投被业内视为创业板开闸以来的最大赢家，其目前出现在网宿科技、中科电气、中青宝、鼎龙股份、三维丝、当升科技、数字政通、乐视网、东方日升、新国都、信维通信、晨光生物、滕邦国际、铁汉生态、翰宇药业、洲明科技16家企业的十大股东中。

　　上海股权托管交易中心总经理张云峰此前接受采访指出，OTC市场为创投业带来了新的转型机遇。

　　符合条件自然人可参与

　　值得关注的是，与其他已在运行的非上市公司股权交易市场不同，参于上海股权托管交易中心既向机构投资者、挂牌公司的自然人股东开放，也向符合条件的普通自然人开放。

　　而自上周末起，上海股权托管交易中心已开始受理符合条件的自然人开户，具有两年以上证券投资经验、且拥有100万以上金融资产的自然人可参与挂牌公司股份转让。

　　业内人士指出，上海股权托管交易中心的交易规则简单明了，这有利于提高市场的活跃度和流动性。

　　而据早报记者此前了解的信息，投资者可在上海股权托管交易中心发布相关非上市公司股权的买卖申请，达成买卖意向的，通过交易系统撮合成交，上海股权托管交易中心对非上市公司股权的交易价格设有30%的涨跌幅限制。    

　　但前述业内人士也强调，个人投资者的门槛看似不高，但鉴于非上市公司的公开信息非常有限，普通的个人投资者想要从中获利没那么简单。“个人投资者也可以通过购买相关机构投资者的产品来参与这个市场。”

　　多家银行成为会员单位

　　被称为“沪版OTC”的上海股权托管交易中心定位于为非上市股份公司提供股权托管、登记、转让、结算交收、代理分红派息和企业融资等综合金融服务，为多层次资本市场培育上市资源，为投资者提供股权交易场所并实施监管，为有关部门提供政策参考的专业性市场平台。

　　据介绍，参与上海股权托管交易中心股权交易的机构主要被划分为两类会员。一类是推荐机构会员，银行、证券公司、其他大型投资机构可申请成为推荐人会员，主要负责推荐非上市公司挂牌、提供定向增资服务等，另一类是专业服务机构会员，包括会计师事务所、律师事务所等中介机构。

　　答：上海股权托管交易中心经上海市政府批准设立，主要职能包括股份转让、登记结算、市场监管、代理买卖、市场拓展、定向增资、企业购并、创新研究等。简单地说，在上海股权托管交易中心，挂牌的企业可以进行股权托管交易。

　　目前，上海股权托管交易中心的主要挂牌对象是上海、长三角及其他地区科技型、中小型非上市股份公司。

　　问：哪些投资者可以参与上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让？

　　答：参与挂牌公司股份转让的投资者，应具备相应的风险识别和承担能力，可以是上海股权托管交易中心认定的下列机构或人员：

　　（1）机构投资者，包括法人、合伙企业等；

　　（2）公司挂牌前的自然人股东；

　　（3）通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东；

　　（4）因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东；

　　（5）具有两年以上证券投资经验，且拥有人民币100万元以上金融资产的自然人；

　　（6）上海股权托管交易中心认定的其他投资者。

　　上述第（2）（3）（4）项中的自然人股东在不满足上述第（5）项条件时只能买卖其持股公司的股份。

　　问：满足条件的投资者，如何正式开户？

　　答：投资者可向上海股权交易中心提出开户申请。

　　如果是自然人，需要携带有效身份证件原件及复印件，两年以上证券投资者经验、人民币100万元以上金融资产证明材料，上海股权托管交易中心要求提供的其他资料。

　　如果是机构，需要携带工商营业执照等证书原件及加盖发证机关确认章的复印件，组织机构代码证原件及加盖公章的复印件，税务登记证原件及加盖公章的复印件，法定代表人证明书等原件及复印件，有权代理人有效身份证明文件原件及复印件，上海股权托管交易中心要求提供的其他资料。

　　经办人员随后将审核客户提供的相关资料，如果符合条件，将对投资者进行风险揭示，指导客户填写《开户申请表》，签署《代理股份转让协议》等开户文件。

　　然后客户留存交易及资金密码、办理三方存管手续，确认开户信息并至三方存款银行确认。

　　问：哪些非上市股份公司可以申请到上海股权托管交易中心挂牌？

　　答：（1）业务基本独立，具备持续经营能力；

　　（2）不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；

　　（3）在经营和管理上具备风险控制能力；

　　（4）治理结构健全，运作规范；

　　（5）股份的发行、转让合法合规；

　　（6）注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；

　　（7）上海股权托管交易中心要求的其他条件。

　　对上述第（6）条进行认定时，应遵循如下原则：对于注册资本中存在非货币出资、申请在上海股权托管交易中心挂牌的非上市公司，入围有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，公司存续时间从有限责任公司设立时开始计算；有限责任公司未按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，应待股份有限公司成立满一个会计年度后方可以申请挂牌；全部为货币出资的有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，不视为存在非货币出资。

　　问：满足条件的非上市股份公司，如何正式挂牌？

　　答：非上市公司申请挂牌的，相关公司必须先召开董事会和股东大会就挂牌事项做出决议，然后委托推荐机构会员向上海股权托管交易中心推荐，并由推荐机构会员向上海股权托管交易中心报送申请文件。

　　上海股权交易托管中心收到文件后将对申请进行审核，如审核同意，报上海市金融办备案。随后，在获得上海股权托管交易中心的同意挂牌通知后，拟挂牌公司可以向上海股权托管交易中心申请股份简称、代码，并签订挂牌协议书，随后正式挂牌。

　　问：哪些机构是上海股权托管交易中心的会员？

　　答：上海股权托管交易中心会员分为推荐机构会员和专业服务会员。前者可作为推荐人或财务顾问参与上海股权托管交易中心非上市公司改制、挂牌及挂牌公司定向增资相关业务；后者可为非上市公司进入上海股权托管交易中心非上市公司挂牌等业务提供法律、审计、验资、评估及其他专业服务。

　　对于推荐机构会员，除了满足成为会员的基本条件，还必须为经国家金融管理部门依法批准设立的证券公司、银行等金融机构或经上海股权托管交易中心认定的投资机构。

　　问：已登陆上海股权托管交易中心的挂牌公司和投资者之间，如何进行股份转让？

　　答：挂牌公司股份转让时间为每周一至周五9时30分至11时30分，13时至15时。转让时间内因故暂停的，转让时间不做顺延。

　　股份转让方式有两种，一是通过互联网委托，二是通过柜台委托。前者可至上海股权托管交易中心下载专门的客户端。

　　委托指令分为三种：一是意向委托，即投资者委托代理买卖机构按其制定价格和数量买卖股份的意向指令，不具有成交功能；二是定价委托，即投资者委托代理买卖机构按其制定价格买卖不超过其指定数量股份的买卖指令；三是成交确认委托，即买卖双方达成成交协议或投资者拟与定价委托成交，委托代理买卖机构以制定价格和数量与指定对手方确认成交的指令。

　　需要注意的是，投资者进行股份转让委托（股份转让账户中某一股份余额不足1万股，必须一次性委托卖出）；挂牌公司转让后股东总人数不得超过200人。

　　问：在上海股权托管交易中心挂牌的公司会出现终止挂牌的情况吗？

　　答：会。有下列情形之一的，上海股权托管交易中心将为其办理终止挂牌手续并报送上海市金融办备案：（1）进入破产清算程序；（2）在境内、外有关资本市场上市或挂牌；（3）上海股权托管交易中心认定的其他需要终止挂牌的情形。

　　问：上海股权托管交易中心在非上市股份有限公司转让业务上有专门的管理办法吗？

　　答：有暂行管理办法。涉及会员管理规则，挂牌与挂牌公司定向增资审核规则，非上市股份有限公司挂牌业务规则，挂牌公司定向增资业务规则，挂牌公司股份转让规则，非上市股份有限公司股份转让登记结算业务规则，挂牌公司信息披露规则，挂牌公司股份转让监管规则。