北京市社会保障平台网:如何把握新股的投资机会

来源:百度文库 编辑:中财网 时间:2024/04/29 12:54:52

如何把握新股的投资机会

新股上市往往给市场带来新的人气和兴奋点,而二级市场向来有炒新的习惯,自去年7月份IPO重启以来,已经发行三百多只新股,其中有不少个股被主力资金炒作过,涨幅惊人,随之而来的就是短期财富增长的极佳机会。做新股有许多有效的实战技术,包括基本面选投、价量选股、技术形态选股等等,那么,如何有效地掌握新股的投资技巧,把握主力动身,与庄共舞,笔者在实战过程中总结了一些操作技巧,以飨读者。

一、估值。有估值优势的新股(发行市盈率较同行业及同批上市的公司偏低)可能会被机构(如QFII、社保基金等)看好。

二、股价。股票价格相对较低常被看成“大众情人”,被市场普遍看好,如珠江啤酒002461发行价才5.80元,上市首日收盘即便大涨177%,股价也才16.08元,较同行业的其他上市公司仍具有绝对价格优势。

三、流通盘。流通盘相对较小的个股易被主力(特别是游资)所青睐,如壹桥苗业002447流通盘才1360万,很容易为主力所控盘。再如新开源300109流通盘只有720万,创A股沪深两市目前最小流通盘记录。

四、开盘成交量。俗话说“量是不会骗人的”,新股开盘成交量的大小是观察二级市场主力是否介入的最早信号。据经验统计,如果开盘集合竞价成交量能够达到上市新股流通总股本的5%以上且开盘价偏高时,这只新股就该引起高度关注了,可认为有主力参与接盘。同样地,如果新股开盘价并不偏低,但开盘成交量明显偏小,则为一级市场持股人严重惜售,若为中小盘股,很可能有主力在其中操盘,后市亦可看好。

同理,开盘后的两分钟内总换手率能够达到9%~10%的新股是第二判断买点,如果是前三笔成交手数不断放大的话可以断定有强庄介入,但条件是价格不能偏高,谨防拉高诱多。前5分钟的换手率在18%~20%左右是第三判断买点,一般在20%以上的话,可以毫不犹豫地参与进去。除了前述条件之外,其后的判断标准还包括30分钟换手率在40%左右,上午的换手率在60%左右,全天的换手率在70%以上,这些特征基本上可以判断是否有主力资金主动吸筹建仓的标准。此外,开盘5分钟、15分钟和30分钟K线图走势作为短线强弱的信号,最好是阳线且实体呈放大趋势更好,同时绝对价位不能太高。而且在新股5分钟、15分钟和30分钟的交易中主动性大买盘数量必须远远大于大卖盘数量,一般是1倍以上。而全天的大买盘数量也要大于大卖盘数量至少1倍以上。比例越大,则表明市场主力对这只新股的介入程度越深。如金利科技002464开盘竞价成交量就达到了5%之多,并且随后的5分钟、15分钟K线图呈现上扬态势。而全天的主买大单也远远高于主卖大单(达1.18倍),导致盘中呈出现临时停牌现象。

另外,如果上市新股题材比较独特,定位又不是很高,恰巧大市又并不是很好,那么几乎就马上可以下第一笔单子,虽然有风险,但获利丰厚的概率相对很大。如嘉事堂002462从事医药零售和医药批发业务,兼有医药和零售批发双重概念,再加之上市前后通胀概念较受市场青睐,所以上市后被主力看中,12个交易日高达50%多的涨幅。

五、首日换手率。新股上市首日换手率在70%以上,表明接盘蜂拥,后市相对看涨。如吉峰农机300022首日上市换手率达90%之多。首日换手率偏小,后市价格可能下跌,至少说上涨的可能性不大。因此,首日换手率的高低可以认为是后市上涨与否的必要条件。

六、图形特征。从K线图来看,新股上市后,在次日股价放量涨停(但相对于首日要缩量)的个股。股价涨停板是庄家积极做多的市场表现,对于新股而言,更是如此。新股由于刚上市,首日没有涨停板的限制,只有在第二个交易日才有发生涨停的可能性。次日股价涨停,反映出主力有迫不及待地拉高做多的欲望。同时,一只股票刚上市就敢于拉升涨停,表明庄家操盘手法的老道和凶悍,也展现出主力的实力和信心,特别是在市场整体环境较弱的情况下能逆势涨停的,更能说明主力的意图。

具备上述特征的新股还有很多,诸如:多氟多002407,达实智能002421,湘鄂情002306,杰瑞股份002353,章源钨业002378,富临运业002357,钢研高纳300034,三五互联300051等等,这里就不再赘述,投资者朋友可以依照上述的形态特征把握新股今后的投资机会。