光山热点传奇:德盛精选股票型证券投资基金 257020

　　批准机关及文号： 本基金经2005 年11 月17 日中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】188 号文核准募集。
基金类型： 契约型开放式
基金代码： 
投资目标： 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长期稳定的收益。
投资范围： 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金在股票投资方面的主要投资对象是具有创值能力的公司，主要体现在以下三个方面：经营获利能力、资本成本和增长能力。
在正常的市场情况下，本基金的资产配置的基本范围为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具以及中国证监会允许投资的其他金融工具占基金资产的5%－40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资理念： 深入的基本面研究挖掘具有创值能力的公司。
投资策略： 本基金是股票型基金，在股票投资上主要根据上市公司获利能力、资本成本、 增长能力以及股价的估值水平来进行个股选择。同时，适度把握宏观经济经情况进行资产配置。具体来说，本基金通过以下步骤进行股票选择：
首先，通过ROIC(Return On Invested Capital)指标来衡量公司的获利能力，通过WACC(Weighted Average Cost of Capital)指标来衡量公司的资本成本；其次，将公司的获利能力和资本成本指标相结合，选择出创造价值的公司；最后，根据公司的成长能力和估值指标，选择股票，构建股票组合。
业绩比较基准： 本基金的业绩基准为沪深300指数×85%＋上证国债指数×15%
风险收益特征： 中高风险，较高的预期收益。
基金经理：  李洪波 先生
北京大学经济学硕士。曾任申银万国证券公司证券分析员、投资经理，华夏证券公司上海分公司营业部总经理，大通证券公司营业部总经理、资产管理总部副总经理。2004 年10 月加盟国联安基金管理公司，任基金经理助理，从事投资组合管理工作。
 
 
 专家点评
　　一、产品特点：

　　把重心放在增加股东价值上的管理者能造就更为健康的公司，是否能为股东带来“增值”成为衡量公司价值的重要指标。因此，我们在衡量公司价值时，不只是片面考虑公司的盈利能力或是财务指标，而是对几个指标的综合考核，来衡量公司的“创值”能力。

　　二、发行期限：

　　1、发行日期：2005年11月24日起至2005年12月23日
　　2、封闭日期：不超过三个月
　　3、申购日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定
　　4、赎回日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回。具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

　　三、费率计算：

费率结构 认购费率 前端认购费用适用费率
认购金额（含认购费）（M） 认购费率
M<50万元
 1.2%
50万元≤M<150万元
 0.8%
150万元≤M<500万元 0.5%
M≥500万元 500元/笔
后端认购费用适用费率
持有期限（N） 认购费率
N<1年
 1.5%
1年≤N<3年
 1.0%
 
3年≤N<5年 0.5%
 
N≥5年 0
 
申购费率 前端申购费用适用费率
申购金额（M） 申购费率
M<50万元
 1.5%
50万元≤M<150万元
 1.0%
150万元≤M<500万元 0.6%
M≥500万元 1000元/笔
后端申购费用适用费率
持有期限（N） 申购费率
N＜1年
 1.6%
1年≤N＜3年
 1.3%
 
3年≤N＜5年 0.6%
N≥5年 0
 
赎回费率 赎回费率表
持有年限（N） 赎回费率
N<1年
 0.5%
1年≤N<2年
 0.25%
 
N≥2年 0
 
转换费率 暂无
托管费率 0.25%
管理费率 1.5%
金额限制 认购限制 代销网点投资者每次认购本基金的最低金额为1000元（含认购费），直销网点现场首次认购本基金的最低金额为10万元（含认购费），追加认购的最低金额为1000元（含认购费）。
募集期间不设置投资人单个账户最高认购金额限制。
通过网上交易本基金的认购金额的限制与本公司代销网点的相关限制相同。
申购限制 　　投资者每次在代销网点申购本基金的最低金额为1000元（含申购费）。投资者在直销网点现场首次申购本基金的最低金额为10万元（含申购费），追加申购的最低金额为1000元（含申购费），已在直销网点有本基金认购记录的投资人不受首次申购最低金额的限制。代销网点的投资者欲转入直销网点进行交易要受直销网点最低金额的限制。投资者当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。
　　通过网上交易本基金的申购金额的限制与本公司代销网点的相关限制相同。
最低赎回份额 基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金的赎回申请不得低于100份基金份额。基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回，但某笔赎回导致单个交易账户的基金份额余额少于100份时，余额部分基金份额必须一同赎回。通过网上交易本基金的赎回份额的限制与本公司代销网点的相关限制相同。
最低转换份额 为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下，投资者可以选择在本基金和本基金管理人旗下其他基金(如有)之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告。
计算公式 认购份额计算公式 前端认购费用计算
认购费用=认购金额×认购费率
净认购金额=（认购金额+认购利息）－认购费用
认购份额数=净认购金额/基金份额面值
后端认购费用计算
认购份额=（认购金额＋利息）/基金份额面值
申购份额计算公式 前端申购费用计算
前端申购费用＝申购金额×前端申购费率
净申购金额＝申购金额－前端申购费用
申购份额＝净申购金额/T 日基金份额净值
后端申购费用计算
申购份额＝申购金额/T 日基金份额净值
 
赎回金额计算公式 前端赎回费用计算
赎回总额＝赎回份额×T 日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用
后端赎回费用计算
赎回总额＝赎回份额×T 日基金份额净值
后端申购费用＝赎回份额×申购日基金份额净值×后端申购费率
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－后端申购费用－赎回费用
收益分配： 　　1、基金收益分配比例按有关规定制定；
　　2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少1 次，最多为6 次，年度收益分配比例不低于该年度可分配收益的50％，但若基金合同生效不满3 个月可不进行收益分配；
　　3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
　　4、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
　　5、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
　　6、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
　　7、每一基金份额享有同等分配权；
　　8、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
税收： 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规执行。
基金单位面值： 1.00元人民币
基金份额净值： T日的基金单位净值在当天收市后计算，以四舍五入的方法精确到0.0001元，舍去部分归属基金资产，并于T+1日公告
基金份数的计算： 以四舍五入的方法保留到小数点后两位
会计期间： 公历1月1日至12月31日
基金管理人： 广发基金管理有限公司
基金托管人： 华夏银行股份有限公司