麟游天气:五类庄股成2011年A股最大杀手

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五类庄股成2011年A股最大杀手
2011年12月25日09:43重庆商报我要评论(4)
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幸福的人都是相似的，而不幸的人则各有各的不幸，这句话也同样适用于2011年A股市场上遭遇连续暴跌的庄股。在极端孱弱的市场下，一个负面消息可以将个股从天堂拉下地狱，一些利好不够明确的消息也同样会让个股面临灭顶之灾。在即将过去的2011年，黑天鹅频现的A股上市公司可谓是波折丛生、风雨激荡：双汇发展因瘦肉精事件遭遇三跌停；*ST大地董事长被捕引发股价连环暴挫；重庆啤酒十年疫苗梦碎引发十个跌停；重组复牌，高新发展却上演了从涨停到数度跌停的悲情一幕……那么，在今年层出不穷的意外跌停事件中，哪只庄股造成的杀伤力最大？哪一起事件波及的范围最广？又有哪一起意外对市场影响最为深远？按照引发跌停的原因以及跌停造成的损失程度，本报梳理提炼了今年最具杀伤力的五类庄股，并分别对他们的杀伤威力、波及范围进行了评级。
神话破灭型
典型代表：重庆啤酒
跌停次数：连续九个跌停
杀伤威力：★★★★★
波击范围：该股直接投资者、基金重仓股。
昨日，重庆啤酒宣布，因乙肝疫苗II期临床研究的统计分析初稿将于23日完成，公司申请连续停牌，待明年1月6日获得分析结果终稿后，披露相关数据并复牌。而在此公告之前，重啤带给市场的则是连续9个跌停，在21日冲开跌停之后，周四再度跌停。模糊的"乙肝概念"让重啤在过去的13年迎来了多轮炒作，而公司股价的累计涨幅也超过了37倍，复权后(按后复权处理)的股价在今年11月25日更是创出了382.32元的历史新高。
然而，关于 "乙肝概念"的神话并没有迎来童话式的美满结局。相反，重啤揭盲试验给出的数据远远低于市场的预期，一场惊心动魄的暴跌由此开始，并引发了一系列"骨牌效应"。作为倒下的第一张骨牌，持仓最重的大成基金(微博)遭遇的是超过23.65亿元的浮亏。比账面缩水更可怕的是，因6只大成基金的净值在短期内遭到重创，大成基金甚至不得不选择卖出其他重仓股，以面对大量的赎回潮。大成的抛售推倒了作为第二张骨牌的上市公司股价。随后，重仓相关上市公司的7家基金公司、20只基金产品又应声倒下。不仅如此，大成的怨恨、投资者的质疑或将成为搅乱公司管理层的另一组骨牌。
身份造假型
典型代表：﹡ST大地、紫鑫药业
跌停次数：﹡ST大地两次连续跌停共5个跌停板(ST之前)，紫鑫药业三个连续跌停。
波及范围：机构、小散遭受投资之痛，相关的保荐券商、法律机构被问责。
杀伤威力：★★★★ 今年3月17日，*ST大地(原"绿大地")公告称，公司控股股东、董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。在遭遇了何学葵股票被冻结、高管陆续被捕、公司股票披星戴帽等等混乱的局面之后，*ST大地的股价已从39元左右，跌到了目前的10元附近，而东窗事发的前后尚未被ST，该公司股价先后两次遭遇连续跌停，共计五个跌停板。在这个过程中，股民成为了最大的受伤者。
从曾经的蓝田股份到立立电子再到胜景山河，包装上市、欺诈上市并不是新闻。如果不是媒体的报道，立立电子和胜景山河也许就是今天的*ST大地。今年被捅破的造假案不仅有IPO过程中的造假，还有紫鑫药业在募投项目中上演的惊天骗局。紫鑫药业以人参贸易为托，大肆注册空壳公司，进行体内自买自卖，大幅"提升"业绩。而东窗事发之后，上市公司的三个跌停也是让打堆参与人参神话炒作的基金公司们深受重伤。而上市公司的造假，也让保荐机构，以及参于公司项目评估的券商们遭到了质疑，而要求连带问责的呼声也越来越高。
意外致残型
典型代表：双汇发展
跌停次数：连续三个跌停，一度触及要约收购价。
波及范围：17家基金公司旗下48只基金持有双汇发展1.16亿股，最多浮亏近27亿。
杀伤力：★★★★ 今年"3·15"，媒体曝光双汇发展与"瘦肉精"事件有涉，受此消息打击，公司的股价从86元高台跳水，三个跌停后最终在55元一线获得支撑。而就在媒体曝光之前，双汇发展则因为资产重组而倍受机构青睐，并一度五个交易日连续以涨停收盘。东窗事发之后，在3月15日至5月4日期间，双汇发展的跌幅达到了35.08%，而这一次受到重创的依然是基金公司。2010年基金年报显示，累计169只基金持有该股，涉及41家基金公司，56只基金更是将其纳入到前十大重仓股，累计持有双汇发展2.16亿股。重仓双汇发展的几十家基金，一时间争先恐后发布净值修正报告，看不清事件后果的基民们纷纷选择抛售基金避险。
不只是双汇，本月宣布收购萨博失败的庞大集团也成为了一个重要的"黑天鹅"事件，而这次受伤的则包括了公私募的多家基金。2011年12月19日，萨博汽车宣布破产。庞大集团决定停止收购萨博汽车股份的交易，并将参与破产法律程序，根据萨博汽车具体情况，按照相关会计准则就4500万欧元的购车预付款提取坏账准备。这一消息导致了庞大集团在二集市场上的连续暴跌，而今年三季度末才进入该股的3只公募基金、2只阳光私募和1只券商集合理财产品也全部因此上套。
重组失败型
典型代表：*ST昌九
跌停次数：连续11个跌停，本月21日打开跌停后，22日、23日再度一字跌停。
波及范围：偏爱重组题材的所有机构、牛散、普通投资者。
杀伤力：★★★ 重组在股市中是经久不衰的题材，每年的岁末，ST板块也总会兴起一波炒作题材。不过在今年，这一题材不仅哑了火，并成为了某些个股暴跌的导火索。自11月16日以来，A股开启了一轮大幅下挫的暴跌行情，而有数据统计显示，自11月16日以来，两市共有80只个股出现了2个以上的连续跌停。有69只个股为ST类，占比高达86%。另外，在跌幅超过40%的24只个股中，有20只为ST股；跌幅超过50%的个股共5只，其中4只为ST股。其中连续跌停次数最多的是*ST昌九。而引发该股暴跌的原因，则是重组失败。
据了解，在与赣州稀土的"绯闻"声中，*ST昌九在今年连续几次被市场逆市追捧。但是，临近年关，*ST昌九不仅摘帽未果，而与赣州稀土的重组更是前景渺茫。由于公司已连续三年亏损，因此退市的风险也在不断加剧。尽管公司在12月12日、14日、15日，连续三次刊登公告，表示公司潜在实际控制人赣州工投收购昌九集团股权正在进行中，但是却遭到了市场的普遍质疑。与*ST昌九一样，西藏发展、科力远等个股，在宣布重组失败后，也分别遭遇了五个连续跌停。
代人受过型
典型代表：多伦股份、三峡新材
跌停次数：多伦股份连续四跌停，三峡新材三跌停。
波及范围：包括重庆贰号在内的两私募基金、信托公司、牛散等。
杀伤力：★★★ 利空跌停无可厚非，而抛出一份亮丽的投资计划的多伦股份也遭受到了投资者用脚投票。据了解，公司拟通过受让和增资取得新疆东平焦化 45%的股权，董事会同时承诺该收购可以带来盈利。这一利好消息一出，公司却离奇地走出了四个跌停(第四个交易日为下跌9.93%，逼近跌停)。由于事前爆出了东平焦化资产存在瑕疵、煤化工行业由于污染受到限制、控股股东转让套现等消息，因此多伦股份对外投资的利好也难逃"见光死"，四个跌停使得股价跌去 34.3%。
在重啤暴跌的同时，一些涉足医疗项目开发的上市公司也纷纷遭到市场抛弃，而三峡新材则是其中最冤的一个。12月13日到 19日期间，公司连续三个交易日以跌停收盘，而且早在本月之初公司就呈现出了暴跌的态势。据了解，三峡新材在上月底宣布，将进军抗肿瘤药领域。"抗肿瘤" 本是目前市场最热门的概念题材，但市场人士分析认为，重庆啤酒的无量跌停对具有类似题材的三峡新材产生了强大的刺激，是导致该股暴跌的重要原因之一。
(重庆商报)
【下一页】盘点：2011年中国股市的8大忽悠(名单)

五类庄股成2011年A股最大杀手
2011年12月25日09:43重庆商报我要评论(4)
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盘点：2011年中国股市的8大忽悠(名单)
忽悠一：走下神坛海普瑞
作为曾经创下A股发行最高价且饱受争议的海普瑞(002399)，随着2011年一季报披露的净利润同比大幅下滑，最终走下了神坛。尽管目前的市价不足当初发行价的一半，流通股东亏损累累，但包括高盛在内的原始股东获利仍超数十倍。
如果说此前被庄家洗劫、被无良的上市公司暗算，还都聊以“肥水不流外人田”来自慰，但是此番源自高盛的暗箱操作，却令人颇感牙碜。这是因为在海普瑞上的“忽悠”手段，相比诸多国内机构和上市公司来说都高明了好几个等级，从运用针对下游企业的影响力来操纵产品售价进而操纵海普瑞的利润水平，再到间接低价入股拟上市公司，一切顺理成章、合理合法。尽管上市前高增长背后隐藏着高盛的“金手指”，但就是让你抓不到铁证！
高盛的操作，实在令国内这些还在执着于低俗不堪的业绩造假者，如绿大地、胜景山河等汗颜，也让国内的PE机构和投行们领略了一小下国际大腕手中的资本砝码就算股价被腰斩，你都找不到茬儿！当然，这也在一定程度上反映了目前国内监管手段和措施的匮乏，难以与国际一流的资本大鳄相抗衡，更别提制约和处罚了。
这也给目前讨论得火热、将在二级市场上搅局的“国际板”提了个醒：中国股市，你真的准备好了吗？
忽悠二：中恒集团“二把刀”
说中恒集团(600252)是无辜的，因为他是被经销商“忽悠”了。2011年9月20日一则合同解除公告，使当初经销商承诺的销售总额超过50亿元的巨大“馅饼”瞬间变成了股票市值“绞肉机”的巨大“陷阱”，毕竟当初正是有了经销商步长医药的“承诺”，才支撑了中恒集团成为熊市中的一面旗帜。如今承诺变成了沉默，又怎不令人心生感慨这生意不好做啊！
但如果翻回头来看，当初选择了这样一个同时经营着同类药品的经销商作为公司的主经销商，而后在快到一年时才发现销售进度较预算相距甚远，且未明确补偿的方式和金额。这些都足以说明中恒集团在销售管理和预算管理方面，实在有些“二把刀”。
这样来看的话，被忽悠或许并非偶然，中恒集团还是那样的“无辜”吗？
忽悠三：大元股份藏“硕鼠”
大元股份(600146)除了可能被经销商忽悠，还可能被重组方忽悠。支撑大元股份从3元多一路飚到超过40元的黄金梦最终破碎，随之而来的便是散户股民市值的雪崩。
其实最值得市场关注的是，在大元股份确认重组失败之前，控股股东早已将部分利润“落袋为安”了，上海泓泽投资在3月31日和4月6日大肆减持了1000万股股票，笑纳了大约3亿元真金白银。这又怎不令投资者愤愤不平？身为重组的推动方，在重组计划上市实施之前就已经借机“跑路”，又怎能不令人怀疑这个重组计划本身就是个阴谋？
而事实上，除了大元股份，难兄难弟的西藏发展也几乎同出一辙，建议监管部门应当从头至尾彻查这些所谓的重组或资产注入计划，揪出很可能隐藏其间的“硕鼠”。
忽悠四：“笑看风云”成笑柄
曾经“咬定青山不放松”的赵先生又来“咬牛市”了，只不过投资者的市值却被“咬”得遍体鳞伤。
这个销声匿迹以十年计的股市“前名人”，终于耐不住寂寞再次杀回“钱多人傻速来”的A股市场，并且声称携20亿英镑来分享“伟大的牛市”。但是哪怕是用头皮屑想想都能觉得不靠谱，20亿英镑，在人民币资本项目还不能自由兑换的条件下，如何转成人民币投资于A股？难道是依靠地下钱庄洗钱不成？再者说，您都有20亿英镑要操盘了，还有搞私募理财产品的闲心？反正“笑看风云一号”到现在亏了30%，结结实实地分享了“黯淡的熊市”，可叹又是哪些不长记性的资金认购这一理财产品？
话又说回来，单把赵先生拎到8大忽悠的行列，也确有些冤枉。因为靠着忽悠的本领混迹于证券市场的，又何止他一人呢？君不见还有当年的“三秦股王”变成了今日的“三折股亡”？赵笑云们的生存法则并不奇怪，古今中外各种形式和路数的忽悠从未禁绝，今后也不会禁绝。奇怪的是经历那么多年、眼见了那么多事儿，居然还有人能够相信“股神”的存在，这些被“骗”的人还能称之为“投资者”吗？恐怕实在有损于这个名号！令人“哀其不幸、怒其不争”，难以让人心中涌起同情之意。
忽悠五：故技重施科力远
因公告放弃此前已经酝酿已久的稀土资产收购计划，科力远(600478)股价从12月1日开始连续5个跌停。
科力远牛就牛在将别人讲过的故事再讲一遍，还能骗倒很多人。尽管已经有了西藏发展的榜样力量，但是一经沾上稀土概念，市场的激情便难以抑制，马上忘了数月前的苦痛，再次心甘情愿地卷入资产注入的谎言中。
从中国股市过去20年的经验来看，惟一经得起时间考验的概念便是资产重组，尽管涉及到的公司换了一拨又一拨，相比在二级市场割肉像割韭菜的散户都毫不逊色。因此科力远的资产重组忽悠法，势必还将出现在未来的某家公司身上。
监管部门加大对资产重组的审核难度，就能够抑制这样的炒作吗？理论上是这样，但短期内恐怕难以看到任何效果，毕竟市场的投机博傻行为有着巨大的惯性。更何况，或许从炒作的一开始，资产重组也不过就是个理由，又有谁会真的相信资产重组能够诞生一家伟大的公司呢？不过玩玩而已。
忽悠六：民生银行再融资
银行股，真是让人既爱又恨，爱的是他们超强的盈利能力，恨的是数钞票都数到手酸了，也永远不会忘记再融资，再从二级市场上捞一把。
2010年3月4日，民生银行(600016)董事长在被问及是否有再融资计划时，信誓旦旦地宣称“我在全行的会议上说，再融资的事现在想都不要想，想都丢人，我们怎么张得开口。”然而才过去了一年多时间，当初的“不好意思”就变成“没意思”了，恬着脸地搞定向增发，而且一张口就是二百亿。尽管实施过程一波三折，但其执着精神实属难能可贵！但愿这些盈利大户在向股东分红方面，也能犹如今日之执着，那才是中国股市之大幸。
忽悠七：研报忽悠祖师爷
尽管国内券商的股票评级相当不靠谱，以至于将一只现价仅十块钱出头的股票，忽悠到了188元，而现如今这只股票的价格却还不到当初发高射炮时的零头的零头。从忽悠这一点上来看，国内券商倒也深得国际投行大腕们的真传。
就拿高盛来说，这可谓是投行界祖师爷级的大忽悠，不仅在具体股票上出手不凡，一不留神就创造出个A股最高发行价，对于市场整体趋势的研判更是出尔反尔。市场早已习惯了高盛预测报告的频频变招，无奈人家的分量在那里摆着呢，一举一动、一言一行的影响力自然与那些国内券商的“小字辈”们不可同日而语，只不过投行界乃是“无利不起早”的典范，在频频发语A股市场的背后，又隐藏着哪些利益纠葛？
反正大家都能看到的是，高盛在11月中旬又蹦出来说“维持对中国企业股票表现将会领先的乐观看法”，进一步大胆预计“预期沪深300指数明年(2012年)底可升至3200点，H股整体潜在涨幅逾20%”，而在高盛极力为大牛市摇旗呐喊之时，与其一脉相承的国际金融大腕在不断减持中国股票，套取数十亿利润去挽救大本营那边肆虐的火苗。在高盛预计沪深300剑指3200点时，该指数还在2650点左右，而截至本周四已然滑落到2340点一线，累计跌幅高达11.7%。这意味着如果股民听信了高盛的大忽悠，不仅没能落着550点的预计涨幅，反倒是结结实实地挨了一个跌停板。
忽悠八：退市的艰难前行
创业板的退市，从两年前就开始被监管层不断渲染，直到现在才算是迈出了艰难的第一步，尽管这第一步看上依旧蹒跚。相比没有退市制度更可怕的是，已有的退市制度成为了花瓶、摆设，尽管监管部门已经针对新增加的两条退市标准作出了说明：“这不是忽悠！”但是从客观结果来看，股价低于面值恐怕还有赖于长期的IPO大扩容，使股票壳资源的附加价值破灭；而三次谴责，也大致包含有“及时纠正”的安全垫，至于何时真能让投资者看到“被”退市的创业板股票，估计谁心里都没谱。
（东方网）
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