伦敦国王学院专业排名:均线系统优化及在沪铜上的应用

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均线系统优化及在沪铜上的应用国海良时期货沈晓春
　　一、不同品种均线系统的优化
　　移动平均线是各技术指标中的一个重要指标，当采用均线系统为技术指标参考时，品种特性的不同要求采用不同的周期，以取得更好的收益。
　　我们将各品种均线的不同周期作为一个参数，当收盘价大于此均线时，买开仓，小于均线时平仓；当收盘价小于均线时，卖开仓，大于均线时平仓。将均线系统参数优化。
　　沪铜
　　
　　
　　
　　　　
　　表1 不同品种优化均线及参数区域
　　
　　
　　
　　
　　　　
　　为防止过度优化及处理优化值处于边界值的问题，将参数取连续数值，观察赢利区域。若最优化结果处于连续赢利数值区域，便认为该最优化参数是合适的参数。若最优化结果离散于连续赢利数值区域或为临界值，则考虑在连续区域取最优值。随着数据的增多，最优化的参数将发生变化，在连续区域内移动，而不会跳跃式移动，这样，便确保参数取值的合理性。各品种参数与收益关系可以用图来显示，笔者以沪铜为例，其他品种省略(见上图)。横坐标表示参数取值，纵坐标表示资金赢利（单位为元），均以一手为开仓单位。
　　表1中备注为上市时间短的品种，由于缺乏足够多的数据，因此优化后的参数还不能作为参考依据，需要进一步积累数据。
　　二、不同时间周期适用均线
　　当K线的时间周期发生变化时，由于波动特征的不同，适用的均线系统也需要有所调整。采用上述方法对铜不同周期的均线系统进行优化，得如下结果：
　　表2 铜不同时间周期适用均线系统
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　我们将上述结果作图，横坐标为时间（单位为min），纵坐标为均线参数，得到类似双曲线的图形，这说明时间周期越短，振荡越剧烈，盈利所需要的均线系统的周期就越长。
　　铜不同周期所需最优参数
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　三、均线过滤在优化后MACD指标模型中的应用实例
　　将MACD系统稍作改进，将其作为一个出入场模型，应用于铜30分钟。以一年为观察周期，一手收益率为53.43%，盈利160304元，将每笔投资收益作图，横坐标为日期，纵坐标为每笔投资收益。可以发现存在大笔较大数额的亏损。于是考虑将该模型用72周期均线系统过滤，在均线以上只开多单，均线以下只开空单。
　　优化后MACD模型
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　30min铜均线优化模型
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　使用均线过滤后的优化MACD模型
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　经过滤后的模型，大笔亏损被消除，有利于降低投资风险。此模型的测试结果如下：
　　◆模型名称：均线过滤优化MACD模型
　　◆合约名称：沪铜指数
　　◆测试时间：2008-09-26至2009-09-30
　　◆测试周期：30分钟
　　◆测试模式：实战模式
　　◆开仓手数：1手
　　◆保证金比率：14%
　　◆单位：5吨/手
　　◆手续费：67元/手
　　得到如下测试结果：
　　◆测试天数：369
　　◆测试周期数：1962
　　◆指令总数：62
　　◆平均交易周期：61
　　◆初始资金：300000
　　◆最终权益：433591
　　◆总收益率(盈利/初始资金)：44.53%
　　◆盈利：133591.25
　　◆扣除最大盈利后收益率：31.42%
　　◆扣除最大亏损后收益率：47.43%
　　◆可靠性(胜率)：62.50%
　　◆成交额：11841814
　　◆期望收益(平均R乘数)：1.90R
　　◆总手续费：4063
　　◆总交易次数：32
　　◆盈利次数比例：62.50%
　　◆亏损次数比例：37.50%
　　◆平均利润率：1.39%
　　◆平均每次盈利：4175
　　◆标准离差率：240.6%
　　◆标准离差：10349.51
　　◆多头次数：17
　　◆空头次数：15
　　◆多头盈利次数：9
　　◆空头盈利次数：11
　　◆盈利次数：20
　　◆亏损次数：12
　　◆总盈利：181035(60.35%)
　　◆总亏损：-43382(-14.46%)
　　◆平均盈利率：7522(2.51%)
　　◆平均亏损率：-2668(-0.89%)
　　◆最大盈利额：39324(13.11%)
　　◆最大亏损额：-8708(-2.02%)
　　◆平均盈利周期：28
　　◆平均亏损周期：6
　　◆最大盈利周期：65
　　◆最大亏损周期：15
　　◆最大连续盈利次数：7
　　◆最大连续亏损次数：3
　　◆最大连续盈利：80659(26.89%)
　　◆最大连续亏损：-12983(-2.98%)
　　◆空仓总时间：1298
　　◆最长空仓时间：201
　　◆空仓时间/总时间：66.16%
　　四、铜的资金管理策略
　　在此模型的基础上，运用一定的资金管理策略，以期取得更高的收益。以30万资金为例，采取如下资金管理策略：
　　1.初始开仓20%；
　　2.每盈利本金的30%以后，增开一手；
　　3.每回撤本金的10%以后，减仓一手；
　　4.减仓后当资金符合第二条规则后，继续加仓。
　　实行如上策略后在2008-09-26至2009-09-30时间里实现了盈利142%，总资金达到725274元。资金增长曲线如下图。
　　
　　
　　
　　
　　　　
　　附：铜30分钟均线过滤及优化后MACD模型源代码
　　A:=(CLOSE+OPEN+HIGH+LOW)/4;
　　MA72:=MA(CLOSE,72);
　　DIFF:=EMA(A,SHORT) - EMA(A,LONG);
　　DEA:=EMA(DIFF,M);
　　CROSS(DIFF,DEA)&&CLOSE>MA72,BK;
　　CROSS(DEA,DIFF),SP;
　　CROSS(DEA,DIFF)&&CLOSE　　CROSS(DIFF,DEA),BP。