红酒泡洋葱的骗局:三角形形态的研判

三角形形态的研判  

2009-01-17 19:54:28|  分类： 涨停秘笈 |  标签： |字号大中小 订阅

在图形中，三角形形态是最为常见的。三角形可以是反转形态也可以是原先走势的连续形态，一般分为三种：对称三角形、直角三角形、扩散三角形。

对称三角形由两个或两个以上的涨势和回调走势所构成。其间，高位不断下降，低位不断抬高，价格的波幅逐渐减少，连接高位和低位的两条趋势线不断收窄，不断积蓄力量，寻求向上或向下突破。当突破三角形后，会出现一波单边走势。一般在涨幅最宽处到三角形顶点的1/2～3/4范围内，三角形的突破最为有效。

直角三角形实际上是一种特殊形式的对称三角形，只是其中一条边为水平线。对称三角形没有显示价格最终向哪个方向突破，但在直角三角形中，价格一般朝水平边的方向突破。

扩散三角形由3个或3个以上的波幅越来越大的价格走势所构成。连接高位和低位的两条趋势线向外张开，形态与对称三角形相反。

正统的扩散三角形，由于缺乏明确的支撑价位，所以比较难识别。价格波动的幅度不断扩大，是市场高度情绪化的表现，使得投资者倍感困惑，加大了界定这些形态的复杂性，这样对突破的判断也显得困难。如果形态呈现一定的对称性，则价格有效地突破连接两个底部或两个头部的趋势线，通常是出货或入货的信号。

最容易识别的扩散三角形是头部或底部连成水平线的形态，或称直角扩散三角形。这种形态一旦完成之后，不论是反转形态还是连续形态，随后的走势都非常强劲。它们看起来就像不完全的头肩形态，但强劲的走势使价格未能有充分的时间来构筑右肩，头部平坦的直角扩散三角形是一种进货形态，而底部平坦的直角扩散三角形则为一种出货形态

三角形形态是典型的中继形态，很少发生反转行情。具有较高的实战价值。波浪理论中的调整浪也常出现三角形形态（见图65）。　

　　图65

　　图65是一个下跌中继三角形，有"a、b、c、d、e"五条边，"1、2、3、4、5、6"六个点，但也有的是四条边，五个点。

　　(一)三角形形态的构成要素：

　　1.最普遍的三角形由一系列价格波动组成，每一波动比其前者要小，每个细小的顶部都不能达到前一反弹的高度，而且每一细小回撤，都停在前一底部的上方。一般至少需要4个反转点,大部分三角形都有6个反转点.3个高点和3个低点形成5个波浪.

　　2.对称三角形的完成过程中，交易量有所收缩，或许规则不明显，但随着时间的推移，这种变化将相当明显。当价格以越来越窄的波动靠近两边交叉的顶点时，交易量将萎缩到一极低的日成交额（见图66、图67）。

　　3.直角三角形的一条边界线实际为水平状，另一条边界线与水平线形成一夹角。如果顶部线为水平，底部线上倾并在图表右部某处与顶部线交叉，那么该三角形为上升三角形类。如果底部线为水平，顶部线下斜，那么该三角形为下降类（见图68和图69）。

　　4.三角形最终的突破可以用收盘价距离形态边线距离的3%来做确认。价格如果向上则需要交易量的显著增长为证据。缺少交易量，不能认为是有效的价格运动。但向下突破时，不需要交易量增长加以证实。

　　图69

　　(二)实际运用中需要注意的情况。

　　1.三角形没有非常好的测量目标位的方法，但是有规则可供使用，假设有一个上升运动，从开始形态的第一个反弹顶部出发，画一条平行于底部边界线的直线，这条线将会向右滑离开形态。价格可望一直上升而达到这条线，而且，从形态突破后，价格上升的角度和速度等趋势特征通常与进入形态之前的趋势特征相同。这条规则可使我们得出价格到达测量线的大体时间和价格水平，同样的规则也适用于下降运动。

　　2.三角形的图表很少有预示价格向哪个方向突破的线索，直至突破行为最后发生。在未冲破边界前，价格朝两边交叉的顶点推进得越远，该形态的力量或能量可能会越弱。

　　3.当前面两个反弹顶部已经形成了下倾的上部边界线时，从下部边界线出发的第三个反弹以一适度的幅度冲过最初顶部线，如果这个运动没有形成可识别的突破性交易量，那么在没有超过前一形态顶部最高点时就会停下来。当价格随后又回至形态中时，必须将原来上部边界线废弃，再由第一次和第三次反弹顶部重新画一条线。

　　4.一个以极大交易活动为开端的对称三角形，对它的向下突破更容易是虚假信号，而非真实下跌趋势的开端。尤其是突破发生在价格已经逐渐前进到三角形顶点处之后，上述奇怪现象更容易会发生。

　　5.只有直角三角形给出关于自己意愿的事先通知。突破越早，越不会是虚假运动。

　　6.如图65，在5条边6个点的三角形中，不必等等三角形突破再操作，可以在第5点买入，在第6点卖出。

由于正三角形的形成是由多空双方逐渐占领对方空间，且力量均衡，所以从某种角度说，此形态为盘整形态，无明显的价格走向。在此期间，由于价格波动越来越小，技术指标在此区域也不易给出正确指示。故投资者应随市场而行，离场观望。

    正三角形

　　价格在正三角形中运行，如果价格发展到正三角形尾端才突破斜边，则其突破后的涨跌力道会大打折扣，会相对减弱。这是由于多空双方长时间对峙，双方消耗大，故在三角形尾端短兵相接时，双方力量均不足以做大波浮动。一般来说，价格在三角形斜边的三份之二处突破时，涨跌力度会最大。

　　三角形在向上突破斜边后，价格往往会出现短暂性的“回抽”，其回抽的终点，大致会在三角形尾部的尖端上，这里是多空双方力量的凝聚点。多方占优，后市将有一段不俗的涨幅。

　　在经过大跌后出现正三角形形态，一般只是空方稍作休息，不久又会开始新一轮的跌势，此三角形也可称“逃命三角形”，投资者在此应密切注意。

投资者在对待正三角形形态时，少动多看，待价格正式有效突破后，再伺机而动

    增大三角形

增大三角形比较罕见,通常出现在阶段顶部,所以一般视为空头形态

图类似扩大的三角形,有三个连续高点和两个连续低点.价格震荡越大,成交量越大,显示市场有失控而流于情绪化现象

一般第三高点完成后的滑落如突破第二低点,则为该形态完成的信号

下跌信号出现后,常有暂时回升,其回升幅度大约是前一次下跌的50%