珠江纪事2017回看:趋势分析6

布林通道

　　布林通道线由约翰·布林发明，是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种相对比较实用的技术指标。由于股价有85％的时间在布林通道里运行，因此通过布林通道线，交易者可以比较价格的波动程度并且判断价格的相对水平。参考布林线进行买卖，不仅能指示支持、压力位，显示超买、超卖区域，进而指示运动趋势，还能有效规避主力惯用的技术陷阱 诱多或诱空，短周期的布林通道指标操作的胜率远高于KDJ、RSJ甚至MACD等技术手段，尤其适用于波段操作。而且中长期的布林通道指标趋势效果也不错。

　　布林通道指标由三条轨道线组成，一条中轨道线，另外上下两条轨道线分别可以看成是股价的压力线和支撑线。一般情况价格走势线在由上下轨道组成的带状区间游走，而且随价格的变化布林通道会自动调整轨道的位置。

　　1. 布林通道指标使用原则

　　（1）股价跌破下轨以后回拉，表明支撑强劲，反弹机会比较大，在股价上穿下轨后向右边移动，买入信号。

　　（2）股价上涨突破上轨以后回落，表明压力强劲，回档机会比较大，在股价下破上轨，卖出信号。

　　（3）股价上穿中轨并且在中轨上运行，是股价强势信号。

　　（4）股价下破中轨并且在中轨下运行，是股价弱势信号。

　　（5）股价从上轨附近下跌至中轨处受到支撑上涨，加仓信号。

　　（6）股价从下轨附近上涨至中轨处受到压力回落，减仓信号。

　　（7）在上升趋势里，如果股价突破上轨以后在轨道外运行（开口喇叭口形态）。表明股价将继续创新高，这是超强趋势，坚决持股。

　　（8）在下跌趋势里，如果股价跌破下轨以后在轨道外运行，表明股价将继续创新低，这是超弱趋势，坚决持币。

　　（9）当布林通道上下两轨道逐步收窄运行，说明股价的趋势要发生变化。

　　（10）当布林通道上下两轨道逐步扩张运行，说明股价的趋势仍然按原来方向运行。

　　许多投资者往往仅仅使用布林通道指标，这是很不科学的。例如在判断布林通道上下两轨形成喇叭口形态时，无法以数量化的角度来评价扩张度，所以大师John Bollinger在设计布林通道指标时还设计了两个辅助指标，把三个指标综合判断胜算提高很多，这两个辅助指标一个是布林极限％BB和布林极限宽（band width, BW），两者都是由布林通道线指标所衍生出来的指标，主要的作用在于辅助布林通道线辨别买卖点的真伪。％BB的计算方法和随机指标类似，但％BB指标可以大于100，也可以小于0。BW是以百分比的方式表示，被用来测量带状布林通道线的上限和下限，距离中间平均线的宽度。事实上，布林通道线、％BB、BW三位一体才是一个完整的指标，实际操作时，三者互相印证，被视为“一套”指标才对。

　　2. 布林通道使用技巧

　　（1）％BB＞100时，代表股价超越布林通道线上限。

　　（2）％BB＜0时，代表股价超越布林通道线下限。

　　（3）当股价一顶比一顶高，而％BB一顶比一顶低时，暗示股价将反转下跌。

　　（4）股价一底比一底低，而％BB一底比一底高时，暗示股价将反转上涨。

　　（5）BW以百分比表示布林通道的宽度，数值越大带宽也越宽，反之带宽越窄。

　　（6）如果股价在中轨上方运行，布林通道线开口逐步收窄，即上轨、中轨和下轨逐步接近，此时当BW的值接近10之时（日线），是比较好的买入时机。

　　（7）BW值的大小与趋势有关。如果趋势向下，此时BW指标有两大的峰值区域（见图1-16中A、C点），说明布林通道线开口向下逐步扩张，这是弱势转强的信号。

　　（8）反之当趋势向上，此时BW指标也有两大的峰值区域，说明布林通道线开口向逐步扩张，这往往是强势转弱的信号。

　　3. 布林通道使用要点

　　（1）布林通道线日参数的设定一般是20、30等。

　　（2）如果轨道线开口缩小，在低位

容易捕捉住牛股。但在高位或一旦缩口后，股价向下突破，常会有较大下跌空间。

　　（3）可将布林通道线和其他指标配合使用，效果会更好，如成交量、KDJ指标等。

　　（4）作为趋势跟踪指标，选择布林通道线周期应该以周为单位，当价格单边运行时，为了避免大的回调带给投资者不必要的损失，可以选择日线布林通道作为卖出的依据。

　　（5）当上下布林通道线（日线）距离开始收缩时，表明股价进入盘整状态（BW值小于20），适合进行战略低吸。当布林通道线（日线）间距离开始扩张时，（BW值大于40）表明股价震荡加剧，可能进入突破状态，需要顺势而为。盘整与突破的另一个标志是，在盘整过程中，股价一般是处于布林通道线两条轨线之间的，而突破通道过程中，股价一般是走在布林通道线两条轨线之外的。所以，当股价由布林通道线之外穿回布林通道线之内，表示突破行情结束，将进入盘整。

　　（6）突破过程中，当布林通道线宽达到50％（有时BW值>80）以上时，表明已有较大的短线震荡空间，行情随时可能停下来开始新一轮盘整。

　　（7）布林通道线对庄家控盘程度不是特别高的股票适用，因为股价的短线震荡是由市场上群众参与特别是短线客的参与造成的，一旦股票被庄家高度控盘，股价也就失去了短线震荡的自然规律，所以以上方法也就都不适用了。

　　（1）布林通道线短周期线主要用于判断买卖点。

　　（2）布林通道线长周期线主要用于跟踪趋势，判断趋势是否延续。

　　（3）布林通道线最好三个指标（布林通道线、％BB、BW）一起使用，综合判断提高胜算。