白鸟任三郎初登场:从能量线角度对“葛兰维尔均线八法则”的修正

从能量线角度对“葛兰维尔均线八法则”的修正

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葛兰

    使用均线，决不是简单地按照股价“上穿”、“跌破”均线来操作。

    缠中说禅说过：“如果你按照突破某条均线就买入操作，反之卖出，那你的成功率绝对不会高，特别当这条均线是短期的。真正有用的是均线系统，也就是由若干条代表短、中、长期走势的均线构成的技术评价系统。”

    他说的对！

    用均线操作，决不能只看一条均线，而是要看整个均线系统。多条均线组成了一个非常实用的系统，成为一幅形象的股市作战地图，山川河流尽在其中。

    当然，作为基础，我们还是要先研究一根均线怎么用。

    著名的“葛兰维尔八法则”是单根均线应用的最好总结，分为4类买点、4类卖点。（见下图，引自新浪博客“刚子的博客”）

    但是在该法则中，对均线的状态考察不够，使得一些买卖点难以把握。比如，当股价向下跌到均线附近甚至跌穿均线时，到底应该是买2、买3，还是卖1？

    现在，我们用能量线原理对其重新表述并解释，来进一步提高实战性和确定性：

    第一类买点：经过长时间的下跌后，均线下行走软，逐渐转为上升或者走平，股价从均线之下向上突破均线，为买入信号。

    这第一类买点通常是抄底的，抄底的一个最重要的信号就是均线“走软”，走软时，在图形中也能看出来。有一个简便方法，就是在走势图上查该均线近几天的数值，如果前几天均线每天下行5点，今天下行了4点，那就是“走软”了（至于怎样更精确地、提前寻找拐点，那是均线应用的一个精华，很复杂，以后再专题研究）。

    均线的走软、走平、上升三种状态，实际上说的是同一个事——均线出现拐点。此时从图上看，就是表现为均线走软。

    根据能量线原理3：“在均线走软的拐点处，是能量方向的转点，开始产生反向作用”，此时，均线的能量方向开始从向下转为向上。注意，均线出现拐点并不是均线的最低点，通常还会向下走，只是此时向下的速率变缓了。

    实际上，均线转为上升时，股价再上穿均线的情况很少见，等到均线向上弯头，股价已经离最低点很远了！这也是人们常说均线滞后的一个原因。

    通常，在突破均线后，由于均线可能还在向下走，股价一般还会回踩一次，特别是股价从较远处连续上涨后跃上均线，由于获利盘较多，要经过换手，提高成本后才开始拉升。如果启动点离均线较近，则不一定立刻回踩，或象征性地整理一、两天，然后就继续拉升。

    第一类卖点：经过长时间的上涨后，均线上行走软，逐渐转为下降或者走平，股价从均线之上向下突破均线，为卖出信号。

    这第一类卖点是逃顶用的，把第一类买点反过来看就成为卖点了。

    在第一类买、卖点中，最关键的要看均线上升的角度是否有变化，是否“走软”。股价在高位震荡中，如果均线先行走软，即使股价没有下跌或没有跌到均线附近，也是一个见顶的警示信号。相反，股价跌到均线附近时，如果均线没有走软，持续上升或加速上升，这里却不是卖点，而是形成了买点。

    第二类买点：均线持续上升、没有走软的迹象，价格虽然跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，仍为买入信号。

    第二类卖点：均线持续下降、没有走软的迹象，价格虽然上穿平均线，但又立刻回跌到平均线下，仍为卖出信号。

    第三类买点：价格趋势走在均线上方，价格虽有一定回调，但在均线附近即受到其支撑（均线的助涨性），而并未跌破均线且立刻反转上升，为买入信号。

    第三类卖点：价格趋势走在MA下方，虽有一定上升，但在MA附近即受到其阻力压制（MA的助跌性），并未突破MA却立刻反转下跌，也是卖出信号。

    第二、三类买卖点是在趋势发展过程当中的情况，从能量线的角度看，实际说的是同一个事情，就是：股价向均线靠近或相交（即缠中说禅所说的“飞吻”、“唇吻”）时，要依据此时能量线的状态来判断是买点还是卖点。

    按照能量线原理2：向上的均线有向上的能量；向下的均线有向下的能量。一条均线能量的大小，与它上升或下降的角度成正比。

    对于单条均线，就是要看其上升、下降的角度，以判断其运动的状态是否发生改变，是否走软（当然，在多条均线组成的系统中，更要看这多条能量线共同作用的结果）。

    第四类买点：价格突然暴跌，跌破均线且在短时间内进一步向下远离均线，则有较大可能产生反弹上升，也是买入时机。

    第四类卖点：价格突然暴升，突破均线且在短时间内进一步拉升而远离均线，则有可能反弹结束，是卖出信号。

    按照能量线原理5：一条均线的能量场中，能量的大小从里向外逐渐衰减；距离（乖离率）达到某临界值时，能量为零；超过该临界值时，能量向相反的方向转化，反向的能量随着距离的加大而加强。

    这里，乖离率是一个非常重要的技术指标，在实战中十分重要，它很直观的反映了股价偏离均线的程度。当股价偏离均线太远时，由于成本偏离，将导致股价向均线“回补（回抽）”，或称为“均线修复”（股价和均线之间修复乖离率）。

    均线的回补/修复，在牛市里表现为上升中的回调，在熊市里表现为下跌中的反弹。它分为两种情况：

    一是主动修复：股价偏离均线太远时，主动且快速地向均线回归。

    二是被动修复：当股价偏离均线以后，并没有出现主动修复，而是在原地踏步，被动地等待均线向股价靠近，这种现象表现为强势整理或下跌抵抗。它是市场的一种中继信号，一旦均线跟上来以后，股价仍将保持原有的上涨或下跌趋势。 

    一般地，主动修复是在产生巨大乖离率之后出现的，而被动修复是在乖离率并不是很大的情况下产生的。  

    关于第四类买卖点的买卖时机，首先要看股价对于均线的乖离率，这个偏离的程度要多大才能产生回抽，有时候要靠经验，从历史的走势中去发现。更准确的，要从更小级别的均线分布以及应用MACD等指标进行辅助判断。

    这第四类买卖点最初的目标是抢反弹、做短差的，但是，最终何时了结，要看这条均线和股价的状态，最关键的，还是看均线是否走软。

    无论“主动修复”还是“被动修复”，当股价回抽至均线附近甚至与均线相交时，如果该均线没有走软的迹象，则应该是平仓的时候。如果均线有走软的迹象，则可以再等一等，这第四类买卖点有向第一类买卖点转化的可能。但是，由于股价已经走了一段相当长距离后突破均线，即使突破，很大概率上是将会出现回踩的。

    除上述四类买卖点之外，单条均线还有一种很特殊、也很常见的情况，即：均线的S形走势（或称为均线的“折返”）：

    在上升趋势中，均线上行走软或走平后，重新向上翘头；

    在下降趋势中，均线下行走软或走平后，重新向下弯头。

    这是股价重新回到原趋势的一个强烈信号！如果看两条均线就会看到，此时通常是短期均线与长期均线做了一个“飞吻”。

    出现这种情况时，在向上趋势中，会出现一个强力拉升；在向下趋势中，会出现一波快速跳水。