期货交易技巧之艾略特波浪理论

发布人：圣才学习网  发布日期：2010-10-19 11:33  共36人浏览[大] [中] [小]【转载】网络　　①艾略特波浪理论的基本原理　　波浪理论具有三个重要方面－－形态、比例和时间，其重要性依上述次序等而下之。所谓形态，指波浪的形态或构造，这是波浪理论最重要的部分。而比例分析是指，通过测算各个波浪之间的相互关系，来确定回撤点和价格目标。最后一方面是时间，各波浪之间在时间上也相互关联，我们可以利用这种关系来验证波浪形态和比例。　　艾略特理论主要应用在股价指数，特别是道琼斯工业股票指数的分析上的。在波浪理论最基本的形式是，股票市场遵循着一种周而复始的节律，先是5浪上涨，随之有3浪下跌。　　如下图所示的，是一个完整的周期。数一数其中波浪的数目，那么，一个完整的周期包含8浪——5浪上升，3浪下降。在周期的上升阶段，每一浪均以数字编号。1浪、3浪和5浪是上升浪，称为主浪，而2浪和4浪的方向与上升趋势的方向相反，因为2浪和4浪分别是对1浪和3浪的调整，故称之为调整浪。上述五浪完成后，出现了一个三浪形式的调整。这三个波浪分别用字母a，b，c来表示。　　　　②菲波纳奇数列是波浪理论的数学基础　　艾略特在他《自然法则》中称，波浪理论的数学基础，就是菲波纳奇在13世纪发现的一组数列。该数列后来以其发现者命名，一般称为菲波纳奇数列（或菲波纳奇数字）。在《计算的书》中，菲波纳奇数列第一次出现，是作为兔子繁殖的数学问题的解答写出来的。这组数列是 1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，等等，以至无穷。　　③菲波纳奇比数和价格回撤　　波浪理论由三个方面构成－－波浪形态、比数和时间。　　基本的波浪结构都是按照菲波纳奇数列组织起来的。一个完整的周期包含8浪，其中5浪上升，3浪下降－－这些都是菲波纳奇数字。再往以下两个层次细分，分别得到34浪和144浪－－它们也是菲波纳奇数字。然而，菲波纳奇数列在波浪理论中的应用，并不只在数浪这一点上，在各浪之间，还有个比例的关系问题。下面列举了一些最常用的菲波纳奇比数：　　I、三个主浪中只有一个浪延长，另外两者的时间和幅度相等。如果5浪延长，那么，1浪和3浪大致相等，如果3浪延长，那么1浪和5浪趋于一致。　　II、把 1 浪乘以1．618，然后，加到2浪的底点上，可以得出3浪起码目标。　　III、把 1 浪乘以3．236（＝2*1．618），然后分别加到1浪的顶点和底点上，大致就是5浪的最大和最小目标。　　IV、如果1浪和3浪大致相等，我们就预期5浪延长。其价格目标的估算方法是，先量出从1浪底点到3浪顶点的距离，再乘以1．618，最后，把结果加到4浪的底点上。　　V、在调整浪中，如果它是通常的5－3－5锯形调整，那么c浪常常与a浪长度相等。　　VI、c 浪长度的另一种估算方法是，把a浪的长度乘以0．618，然后从a浪的底点减去所得的积。　　VII、在3－3－5平台形调整的情况下，b浪可能达到乃至超过a浪的顶点，那么，b浪长度约等于a浪长度的 1．618 倍。　　VIII、在对称三角形中，每个后续浪都约等于前一浪的0．618倍。　　④菲波纳奇百分比回撤　　通过百分比回撤，我们可以估算出价格目标。在回撤分析中，最常用的百分比数是61．8％（通常近似为 62％），38％和50％。市场通常按照一定的可预知的百分比例回撤－－最熟悉的是33％，50％以及67％。菲波纳奇数列对上述数字稍有调整。在强劲的趋势下，最小回撤在 38％上下。而在脆弱的趋势下，最大回撤百分比通常为 62％。　　前面我们说过，在菲波纳奇数列里，除了头四个数字外，菲波纳奇比数趋向于0．618。头三个比数分别是1／1（100％），1／2（50％），以及2／3（67％）。很多人在学习艾略特理论之前都不清楚，自己所熟知的50％回撤，其实也是一个菲波纳奇比数。三分之二回撤、三分之一回撤也一样，标志着重要的支撑或阻挡区。　　⑤综合波浪理论的三个方面　　理想的情形是波浪形态、比数分析、时间目标三个方面不谋而合。比如说，波浪分析表明第5浪已经完成；并且5浪已经走满了从1浪底点到3浪顶点的距离的1．618倍；同时，从本趋势起点（前一个低谷）至今，正好13周，从前一高峰到现在正好34周。那么，我们就很有把握了：市场重要的顶部即将出现。　　对股票和期货市场图表的研究结果表明，其中存在很多种菲波纳奇时间关系。然而，问题首先就在于我们有太多的选择余地。我们可以按照由顶到顶、由顶到底、由底到底、由底到顶等多种方式，来计算菲波纳奇时间目标。可惜，我们总是事后才能肯定这些关系。在很多时候，我们不清楚究竟哪种关系适合当前的形势。  　　中华证券学习网声明：凡本网站注明“【来源：×××】”或“【转载】网络”的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网站赞同其观点和对其真实性负责，本网站不承担此类稿件侵权行为的连带责任。