昆明海伟国际名车汇:均差系统交易法简介:系统的概念

       当今社会，系统化一词已经令人不再陌生，社会的各个领域都在努力尝试将一些繁琐复杂的事物用一种科学有序的方式进行合理的组织和次序化，以此来提高得到给定目标的准确性，越是复杂繁琐的事物越是需要这种系统化的方式来解释和处理。

    金融市场是复杂的，投资也是一项繁琐而复杂的活动。亏损的交易，除了是因为价格波动本身复杂性因素造成的外，还有来自投资者自身的各种不稳定因素。要在金融市场上长期生存并能保持稳定的一致性获利，必须在充分认识市场的基础上，去建立起一种有效的系统化手段，来帮助排除价格和情绪对交易产生的各种干扰因素，确保每次的交易是在低风险的情况下进行的。

交易系统的认识

    交易系统决不是简单的工具和数理模型的堆积，而是一个对金融市场规律性一面进行合理有效表现的载体。

（一）系统的组成：

A：系统的理念

    交易者长期在市场中摔打摸索中总结出的，对市场规律性一面的理解和交易行为的哲学体系。

B： 量化的交易哲学

    思想认识量化为具体实施的行为细节。

（二）系统的原则：

A：简单原则

价格瞬息变化，用复杂去描述复杂只能适得其反，而且也不利于投资者即时做出快速有效的反应。用“原则化”简单、精确高效的行为模式去描述市场，才能不为市场表面的大量随机因素所蒙蔽。

B：无谓的过度优化

试图找出完美卓越的交易方法和系统，是一种不切实际的想法。价格的变化在线性中伴随着大量的随机，总体呈现是非线性的。交易系统是线性的，能捕捉的是市场规律性的一面，过渡优化对收益并没什么作用，适时的观望是应对的唯一办法。

C：交易系统的测试

用尽可能多的历史数据和不同的金融市场的品种去测试，检验系统买卖和观望信号的准确性。在对信号检测的同时还需认真观察系统在指示价格波动级别大小上的表现。最终的目的是：充分了解系统的各个环节以及在不同的金融市场使用时如何去调节系统，最终充分建立起对系统的信心和交易的信心！

（三）使用原则：

建立信心，然后不折不扣的去执行！

交易的致胜之道：平衡统一

哲学是研究自然.人类社会以及人类思维的科学，是所有自然科学的理论依据，哲学的主要理论包括唯物论、辩证法、认识论和历史观。哲学是宏观的科学，而其它的科学知识是哲学中微观的部分。哲学在希腊语中的源意是“爱智慧”。智慧不同于知识，知识关乎事物，智慧关乎人生。人类最初的哲学兴趣起源于寻找变中之不变，相对中之绝对，是为了把短暂的人生同永恒结合起来，给人生一个总体的说明。

哲学与交易

    唯物论的主要观点认为世界是物质的，物质决定意识，意识反作用于物质，物质世界是不以人的意识为转移。这一观点首先肯定了世界的物质性，也就是客观实在性，而意识的本质仅仅是对客观世界的主观能动反映。运动则是物质的根本属性，运动的存在形式表现为时间上的运动和空间上的运动，正是物质的这种运动特性，使得人们认识到物质的客观存在。此外，任何物质的运动都有其自身的规律，要想研究一种物质的特性，首先要了解其运动规律。

交易的最大干扰 ：预期

    多数投资者都是怀着强烈的自信心和对未来美好的憧憬投身到这个充满诱惑力的金融市场中,为的是得到丰厚的收益.证明自身的价值和实现短期创业的梦想。在从事这项活动时，大家都会通过各种途径了解和学习跟这个市场有关的知识及技能；铭记严格止损和顺势交易这两个生存的基本原则；在清醒意识控制自身情绪和不良行为习惯的重要性后，亦会努力去知行合一。尽管如此，但多数投资者最终并未得到期望中的结果，市场在给予高额回报引诱的时候，还是无情摧毁和吞噬了多数人的梦想。细探其中的原因，一方面市场本身就是一个博弈的场所；一个具备超强个人素质和足够聪明才智的愚者游戏的地方；另一方面，还是因为多数投资者未充分理性的看清这个市场，以错误的理念和不恰当的行为方式从事了这项活动。

    我们每个人学会走路后就在逐渐养成一种习惯，一种用感知和思考支配行为的习惯。长大了，更是要在每次做出行动之前深思熟虑权衡预期一下，以期得到既定结果的同时还能被其他人乃至社会肯定，以此好给自己的成熟打上信服和赞赏的标签。诚然，这么做在生活中并没有错，这种习惯本身就是我们摆脱危险谋求生存的需要。要不然，我们还只能靠在山洞里来躲避暴雨和猛兽的袭击；因为玩火而被烫伤。中国有句古训：凡事预则立，不预则废。亦有谚语：早知三天事，富贵一万年。凡事预则立亦是众多成事者的总结。在金融市场，众多投资者依然遵循着这种习惯，认为只有预知了未来价格的走向，才能获得收益和成功。这种想法对多数投资者而言只是一种愿望，要做到这点不是没有可能，但却不是那么容易就能办到的，因为这个市场充斥着各种各样的干扰信息，它们会时刻来妨碍你做出正缺的预期。

    对实际交易而言，预期是一个最大的干扰因素，以这种存在错误可能的主观臆断做为交易的依据，会使交易远离市场，处在危险之中。

    预期对交易产生干扰以至于影响行为的例子很多，最常见的是：拖延甚至放弃了止损；价格还没有走到头却逆市入场等等。这些错误行为皆是因为认为价格会如何而造成的，是预期把你变成了市场的敌人！

技术分析的意义

    技术分析是建立在三个假定的前提条件上，（1）市场行为包容消化一切（2）预期使价格行进有了一定的趋向性（3）类似条件下价格会有相似的表现。

    （a）市场行为包容消化一切

     影响价格波动的因素有很多，涵盖面广泛，主要有：（1）供需状况（2）政治经济状况，包括：利率，汇率，政策（3）经济波动周期（4）自然因素（5）投机（6）心理因素。这些因素中，对自然因素的预知和抵御，凭借当今社会的科技水平是十分有限的。造成投机产生的种种因素也是极其难于预知的。心理因素对价格的影响既有正向的一面，也有反向的一面。这些因素的影响最终都会反映在市场的价格之中。    

    （b）价格的趋向性

     时间是推动历史演变和事物发展的载体，人们努力付诸实施以期实现未来的目标，这需要时间。价格对现实状况做出贴现直观了这个过程，从而使价格的波动有了趋向性。

（c）类似条件下价格会有相似的表现

虽然世界时刻都在发生变化，但构成这个世界的基本物质条件和规律是不变的。金融市场的价格波动受着人类行为的支配，“江山易改本性难移”，价格会有相似的表现或许源自于此。

    无法预知和相对的可预知构成了我们支配行为的意识世界，就技术分析本身而言，只是交易的一种辅助参考工具，能提供给我们的是一种最大赢面的概率，并不是必然的结果。

　　事物是运动的规律，通过辩证法来研究。辩证法的主要观点是事物的联系和发展以及事物发展的根本动力，它认为：任何事物都是普遍联系的，这种联系具有客观性、普遍性和多样性；事物也是发展的，有着量变到质变的过程。事物发展的根本动力就是矛盾，即事物的对立性与统一性，任何事物的存在和发展都是矛盾的统一体，认清事物的关键在于认清这些矛盾，什么是主要矛盾，什么是次要矛盾。

　　价格走势究竟是涨是跌，不以投资者的个人意志为转移，是客观实在的。价格的涨跌是事物的运动，具有一定的时间性和空间性。物质的运动总有一定的规律性，价格的涨跌变化同样也是。

　　用来分析价格波动的方法主要包括基本（宏观经济）和技术（价格图表）两种，价格的波动不管受什么因素影响，最终表现的方式只有两种，相对的静止（盘整）或是运动（行进，上涨或是下跌）。影响价格波动的因素同样具有客观性、普遍性和多样性，有些时侯是某几个因素一起作用，有些时候可能只是其中的一个。价格的变化也是由量变到质变的过程，盘整是价格储备量变的过程。

　　价格会展开运动，根本动力来自诸多对价格有影响的各因素之间的矛盾，体现在市场上就是投资者行为之间的多空矛盾。

    追求稳定获利的过程，是一个认识市场和了解自我的过程，也是诸多矛盾加以量化并平衡统一的过程。“短线和长线”“控制风险和获得丰厚收益”“实际操作和分析预期”“知和行”等等，都是投资者共同面对的，需要具体加以量化和平衡统一的主要矛盾。

价格波动的基本状态

道氏理论：

    有海潮来临时，用波浪推动海滨中的一只木桩到其最高点的方法，可以确定海潮的方向。如果下一个波浪推动海水高出木桩时，就可以知道潮水是在上涨。如果把木桩改换为每一波浪的最高水位记号，一个波浪在其上一记号处停止并开始回撤到低于这一水平，就可以知道潮水已经回转了，落潮开始了。事实上，道氏理论对价格波动状态的定义类似海潮。

趋势的概念：

价格未来的走向和趋向。

(一)价格波动的三种基本状态

（1）基本趋势：

    大规模的、中级以上的运动，通常持续１年或有可能数年之久。上升趋势：只要每一个后续价位弹升比前一个弹升幅度达到更高的水平，每一次回撤的低点均比上一个回撤位置高，俗称牛市。下降趋势：每一次下跌，都将价格压到逐渐低的水平，俗称熊市。通常情况下，基本趋势是长线投资者关注的重点。

（2）次级趋势：

是价格沿着基本趋势方面行进中产生的重要回撤。它们可以是在一个上升趋势中发生的中等规模的下跌或“回撤”，也可以是在一个下降趋势中发生的中等规模的上涨或“反弹”。正常情况下，它们持续３周时间到数月不等，价格通常回撤至沿基本趋势方面推进幅度的１/３到２/３，这个１/３～２/３并不是牢不可破的，仅仅是一种可能性，大多数次级趋势都在这里范围之间。

次级趋势通常不是投资者关心的主要目标,但却是投机者所热衷的。它与长期趋势的方向可能相同,也可能相反.如果次级趋势严重背离基本趋势,则被视为是次级的折返或是修正.次级折返走势必须谨慎评估,轻易不可将其误认为是基本趋势的改变。

（3）短期趋势：

非常简短的（很少持续三周，一般小于６天）价格波动，从道氏理论的角度来看，其本身并无多大的意义，但是一个中等规模的价格运动，或是次级趋势和次级趋势之间的基本趋势，都由一连串的三个或更多的明显地短期趋势组成。短期趋势是上述三种趋势中最容易被人为操纵的趋势。

    短期趋势唯有交易者才会随时考虑它.投机者与投资者仅有在少数情况下,才会关心短期趋势。

道氏理论的应用：

（1）把收盘价放在首位

道氏理论不注重一个交易日中的最高价和最低价，只注重收盘价。因为收盘价是时间匆促的人最容易阅读到的财经信息，它是当天价格的最后评价，是第二天的涨跌和大部分人做买卖决定时参照的价格。

（2）在反转趋势出现之前主要趋势仍将发挥影响

　　在反转信号出现前，提前改变对市场的态度，好似赛跑时在发出信号前抢先跑出。反转信号有了，确认后再行动较为有利，避免在时机尚未完全确认时盲目进场。一个旧趋势的反转可能发生在新趋势被确认后的任何时间，作为投资人，必须充分客观的意识到这一点。

（3）价格波动反映了一切市场行为

　　技术分析的依托基础。金融市场跟其它的市场没有根本上的区别，都是人们自由易物的场所，差别只是在交换的规则和商品上不同。追逐有利的价格是每个市场参与者共同的愿望。为达此目的，大多数参与者会用各种手段和方法去探寻和发现那些引起价格波动各种因素。虽然有些参与者做出的决定未必是正确，但他们的交易行为却会对价格产生不同程度的影响。价格是买卖双方共同来确定的，价格波动反映了一切市场行为。

趋势的定义

    趋势在多数技术分析书籍里是个非常抽象和主观的概念，既可以理解为价格未来的方向和趋向，一种朝某个方向产生明显波动的可能；也可以理解为现在的价格波动状况延续的可能。总之，从字面去理解，趋势是主观感知未来结果的一种意识和感觉。

    将理论上的认识付诸实际的运用，是个仁者见仁智者见智的事。目前流行的各种技术分析方法的目的都是用来认知价格趋势的这种可能性的，这些方法的出发点不尽相同，有些方法的实际效果并不好；有些不仅主观性太强且过于复杂。我们如何从实际出发简单而客观的给趋势定义呢？

    趋势的定义： 突破同级别或大一级第一波高点或低点的第二波，价格行进相对原方向的前一波而言，是价格的进一步延续，我们把这种价格出现突破后产生的明显行进认定为趋势。

价格波动的基本结构

价格波动的基本结构：（a）盘整 （b）行进

无论是主要趋势还是次要趋势，甚至是更小的短期趋势，价格的波动始终由盘整和行进这两种状态构成。

合适的交易时机

（1）原趋势的终点附近：

    原趋势的终点即新的反向趋势的起点，这个交易时机承担的风险相对较大，但却可以拿到新趋势启动前的有利价格，得到价格上的优势。

（2）转势展开的起点附近：

第一个反向波动的回撤点，这个交易时机承担的风险是已知的，不仅便于控制风险，而且是捕捉趋势真正开始的最佳时机。

系统捕捉的时机

价格的趋势性运动，以小级别的趋势确认捕捉大级别的趋势行进。

价格运行的电梯效应：

价格的每次波动分成三个阶段：能量的聚集，释放和衰竭，整个过程类似我们坐电梯时的感觉，电梯启动初期，在我们还没有离开原地时，会感到一个十分明显的反向作用力，电梯到达目的地停下的瞬间，会感觉还是朝原来的方向荡了一下，虽然你的身体已经停下来了。价格的波动和电梯运行会出现这种特性，是惯性在起作用，任何运动的物体都具有这种特性。价格运行为什么要用坐电梯来形容呢？因为，从2楼到6楼是你到达目的地的途中实际经过的楼层，至于电梯启动时的反作用力和停止时的继续荡一下，并没有让你的身体挪动地方。价格行进在启动时的反作用力和趋势即将衰竭时的荡一下，虽然价格还是继续运行了一小段，但对于趋势而言，没有任何实质性的意义。