中财网centos6.8配置yum源:道升的股票投资体系
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/05/18 05:11:11
道升随笔1429：道升的股票投资体系（一）
(2010-07-01 19:45:29)
标签： 投资哲学
道升随笔
市场感悟
市场分析
分类： 道升随笔(600帖开始)
一、投资哲学归类：
1、 毛泽东思想、邓小平理论和李小龙的截拳道组成的哲学体系是股票投资的基本哲学
毛泽东思想解决了认识方法论的问题，在繁杂的股票行情中可以根据客观情况寻找到解决问题的办法。股票投资没有完美的固定的方式，只有根据当时的客观环境来具体解决客观问题，没有永远不变的投资手法，只有根据客观情况解决具体问题的投资手法。所以，毛泽东思想才是投资中最适用的哲学思想，也是我们要坚决贯彻执行的投资思想。
邓小平理论解决了具体做事的方式方法问题。在股票投资中，不可能有一种定式长期有效，我们只能摸着石头过河，走一步看一步，才能立于不败之地。
李小龙的截拳道解决了何时出手的投资问题。市场不动我们不动，市场动了我们才动。只有当市场动了时我们才能知道市场的用意，才能根据市场趋势果断出击。
2、 孙子兵法是军事和投资的思想宝库，道德经是认识市场的哲学之一。
孙子兵法不仅是军事宝典，也是政治艺术，还是思想宝库。在投资中许多投资思想都在孙子兵法中能够。道德经是中国古典哲学，认识股市波动特别有帮助。
3、 赚钱的基本原理是利滚利
利滚利的威力在于长期每年都赚钱，那怕只赚很少一点钱，几十年下来就能成为富翁。每年赚26%或者三年翻一番，几十年下来必然成为富人。
4、 财不进急门，平均每年赚15%~40%即可。
赚钱急不得。凡是带着短期赚钱目标的投资者一般都会失败。例如为了买房子或者买汽车而炒股票的人一般都会导致严重的亏损。
5、 短期市场显得无序，而长期市场趋势显示了有序的一面。
虽然市场有序和无序争论了几百年，目前还在争论。道升认为自从道升做了市场的有效性实验以后这个问题已经得到了解决。从近期来看市场是情绪化的，短期市场是无序的。但从长期来看整个市场是有序的。这种有序的行情特征一样不能完全预测，市场只能有条件地有序。行情的变异性受到许多因素的影响，而影响行情波动的因素又不稳定，那么未来行情的方向当然也不会稳定。尽管这样，我们想投资成功就要利用行情有序的一面，把胜算把握在自己的手上。行情趋势不是一天形成的，一旦行情趋势形成那么也不会一天就能结束。那么MA线的趋势方向才是我们做单的方向。这样做投资胜算才会大。行情的短期无序和长期有序的结论，同样在道氏理论中也得到了证实，同时也在周K线和月K线的趋势行情中也得到了证实。投资者先要理解行情的性质，才可能立于不败之地。
6、 资金进出是行情波动的第一要素，其它因素只是行情波动的第二要素。第二要素要通过第一要素对市场发生作用。
行情波动是怎么产生？这个问题反映了唯物主义和唯心主义两大世界观在认识上有了本质的区别。唯物主义认为行情的涨跌波动是由于资金炒作的结果，买卖股票的过程才导致了行情价格的波动。而唯心主义则认为行情涨跌是由于其它因素造成的，例如财务好，业绩成长性好等。其实资金进出股市才是行情波动的第一要素，而其它因素只是引起资金进出股市的第二要素。所以，财务改善，业绩成长性好，上市公司管理改善等基本因素只是引起机构主力进场炒作的第二要素，而行情的涨跌波动仍然是资金买卖股票的结果。认识到这一点很重要。肯定和相信资金推动股价涨跌，这是投资股票和认为市场波动的基础。
7、 道氏理论和技术分析的三大基石
道氏理论：100多年前提出道氏理论的美国投资大师道琼斯提出，市场趋势分成三大类。一是主要趋势，二是折返趋势，三是日常杂波。主要趋势是行情的大趋势，是我们赚大钱必须要把握的大趋势，属于长线趋势。这种趋势刚好在月K线上反映得很好。而折返趋势是大行情的回调趋势，是我们可以做的中线或者中长线趋势，在周K线上折返趋势很清楚。而日杂波是短期趋势，属性短线炒作趋势，不稳定，变数大，不好把握。一般我们在日K线和分钟线上看到的趋势就是这类日常杂波。要想赚大钱就得把握好行情的大趋势，当然也不要放弃折返趋势。而对于日常杂波中的小趋势可以不做。这样才能在股票投资中抓住了市场的本质，解决了赚大钱的核心问题。
技术分析的三大基石：
（1）市场行为包容一切。
（2）市场按趋势方式演义
（3）历史会重演
除了技术假设以外，道氏理论还有三个核心思想：
（1）三重运动原理（即趋势分为三大类）
（2）相互验证原则，各种信息和分析要相互验证，与公安局破案一样，要求用证据链来相互验证。
（3）投机原理。抓住趋势投机的好机会。
8、 分形理论
行情总是震荡上涨或者震荡下跌，通过分析K线图上的分形排列的高低位置和发展趋势，可以判断出行情是在震荡中上涨还是在震荡中下跌。分形理论很有用处，各分形的高低位置反映了波动能量的增减趋势。这为判断行情的顶和底非常重要。
9、 周K线和月K线的哲学思想
既然周K线和月K线主要反映了行情的主要趋势（基本趋势和折返趋势），那么我们在投资股票时不能不使用周K线和月K线来判断行情的主要趋势，即使采用价值投资也应该注意周K线和月Ｋ线上的基本趋势。这样才可以少犯错误。基本分析的结论一定要用技术分析的方法来验证，不然容易犯大错误，即基本分析的结论要用技术分析来监督和检验，否则容易犯异想天开的大错误。
10、K线图上的多周期分析法
月、周、日Ｋ线上的行情形态和趋势很重要，它们之间的共振关系可以发现行情的变化过程。专业技术分析手法最重要的地方就在于多周期分析法。新手不太习惯使用多周期分析法，但用久了自然就习惯了。
11、行情引导消息，不要相信媒体舆论，但可以利用媒体舆论。
在行情观点上，投资者千万不要相信媒体舆论，特别当媒体舆论一边倒时一定要注意行情的变化趋势。如果媒体一边倒的舆论说对了，只是短线行情，一般不会出现大行情；如果媒体一边倒的舆论说错了，一般会有大行情。这是炒股中非常重要的逆向思维，也是重要的投资哲学，同时也说明了真理经常掌握在少数人手里。想炒股赚钱，千万不能随大流。
12、下跌不言底，上涨不言顶。
行情趋势一旦形成不会短期内改变。那么在长期的趋势行情中，市场上会出现盈亏现象。市场的盈亏现象会迅速在社会上辐射和传播，造成了社会资金的流动。当赚钱效应不断向社会辐射时，社会上的资金会源源不断地进入市场，于是指数会上涨；而当市场亏钱时市场里的资金自然会撤离，于是指数会下跌。所以，牛市和熊市能够持续较长时间就是由于赚钱效应和赔钱效应在社会上辐射的结果，属性一种社会情绪。当市场下跌到了满足价值投资条件时才会缓慢地停止下来。同理，当市场上涨到了价值投资者兑现时也会慢慢地筑顶。长线资金有次序地进出市场才导致了行情趋势，而短线资金刚好分段承担了由于长线资金赚钱后留下的资金空洞。所以，做长线才可靠，才能赚到大钱，而做短线炒作一般只能分段亏损以弥补长线资金的赚钱金额，所以短线炒作基本上没有大的胜算。
13、投资的二大方法：价值投资和趋势投机
当熊市充分下跌以后到达了价值投资条件时才做价值长线投资。而价值投资的买入条件有二个。一是股价下跌到了股票面值的２/３时才买入，还有一种是道长在读孙子兵法时体会到的，当股价跌破了５倍市盈率以下时才能买入股票。价值投资的核心思想是靠分红保本，靠牛市赚钱。这才是价值投资的核心。价值投资者要求每年平均收益率大于或者等于１５％，只有当平均年收益率大于１５％时价值投资才能满足，否则宁愿不投资，那么当股票的市盈率小于5时，刚好等价为平均年收益率为15%。
购买价值投资的股票有几项基本条件：
（１） 产品壁垒高，产品可以长期生产和市场开拓发展。在１０年之内不会有破产的可能性。
（２） 当产品壁垒高而且未来市场扩张性好时，这样的产品才是价值投资的好品种。
（３） 产品技术不复杂，一看便知道，才好计算此产品的利润构成。
（４） 固定资产不多，流动资金充裕，这样的传统产品才是价值投资的首选。这样的企业即使找个傻子去当总经理也会照样运行，一样会发展得很好。
（５） 上市公司的管理层有进取心，正直，为股东作想，在管理方面合理。
（６） 要使用５年内不使用的闲钱炒股，用长线资金做价值投资。
（７） 一旦买入股票，价值投资者不会割肉，会以分红保本，几年以后即使行情不上涨也会因为分红保本，以后卖出股票一样赚钱。但是一般在买入股票5年以内总会出现一波牛市行情，在低价买入股票的价值投资者会赚得很多。
价格趋势投机的几项基本条件：
（１） 大盘指数必须要求多头排列，即只有大盘指数上涨时我们才投资。这是由于当大盘指数上涨时有９５％的股票会跟随上涨，那么随便买几只股票都会赚钱，在概率上很容易取胜。
（２） 多用周Ｋ线和月K线分析行情。只有当周K线形成多头排列时我们才决定买入股票。这样做股票才会更有胜算。
（３） 要坚定地使用道升的二大趋势理论来做单，不能乱来。这样做才会投资可靠并且赚钱多多。
（４） 只做大盘指数波动的投资者可以只做ETF基金，可以跑赢74%的股票，是一项不错的选择。
（５） 只做龙头股，这样才会赚得更多。
（６） 做趋势投机时，技术分析很重要，量价关系分析是关键。
（７） 不要去过度冒险，也不要过度买卖。那样做只能让投资者亏损严重。
（８） 在不能做价值投资时只能做趋势投机。投机并不是坏事，只是我们炒作行情的态度不同，心态不同。由于不能靠分红在5年内保本，那么当我们发现行情不对时就得平仓出局，不要被行情深度套牢了。
（９） 投机趋势行情在开仓时必须要设立止损位，并且同时在最大亏损额度的限制之下决定建立的仓位。趋势投机时不设立止损位和决定仓位的大小才是十足的傻瓜。我们千万不能让自己的幻想蒙住了眼睛，丧失了心智。
（１０） 可以通过指标排序的方式寻找到我们想要的股票。这是选股中最常用的比较高效的手法。
（１１） 买股票不能太多，分散投资过度也会带来负面影响。对于多数小资金来说，最好采用“养猪法”，先买几只股票，以后把上涨好的股票留下，把上涨不好的股票卖掉，再换成上涨好的股票即可。开仓时要买几只股票，最后可能只持有一只最好的股票。这种试探性买股法值得提倡。“养猪法”从分散投资到集中投资的过程，充分体现了股市不能完全预测的属性。我们只能通过投资实践过程才能发现大黑马，最后集中投资这些大黑马。
14、炒股炒未来，做成长性股票更有利
现在业绩好不能说明未来业绩好，现在业绩差不能说明未来业绩也差。有些股票业绩很好，但由于未来的业绩不确定，从行业面或者基本面来看还可能出现业绩大滑坡。这种股票一般会出现长期的下跌通道。例如最近的银行股业绩很好，市盈率也很低，可是就是没有人炒作。这是由于房地产绑架了银行股。银行股很可能随着房地产行业的萎缩而出现大量的坏账。还有一种股票，现在业绩不好，但基本面和行业特征看未来业绩肯定会大幅改善或者提高。这类股票最容易被主力看中，即现在的垃圾股未来的绩优股最容易成为主力炒作的核心品种。但是我们要注意，并不是大量的垃圾股都会成为未来的香馍馍。事实上，大部分垃圾股都没有好结果，并不是低价垃圾股都可以炒作。这点必须要搞清楚。
续。。。。
(2010-07-01 19:45:29)
标签： 投资哲学
道升随笔
市场感悟
市场分析
分类： 道升随笔(600帖开始)
一、投资哲学归类：
1、 毛泽东思想、邓小平理论和李小龙的截拳道组成的哲学体系是股票投资的基本哲学
毛泽东思想解决了认识方法论的问题，在繁杂的股票行情中可以根据客观情况寻找到解决问题的办法。股票投资没有完美的固定的方式，只有根据当时的客观环境来具体解决客观问题，没有永远不变的投资手法，只有根据客观情况解决具体问题的投资手法。所以，毛泽东思想才是投资中最适用的哲学思想，也是我们要坚决贯彻执行的投资思想。
邓小平理论解决了具体做事的方式方法问题。在股票投资中，不可能有一种定式长期有效，我们只能摸着石头过河，走一步看一步，才能立于不败之地。
李小龙的截拳道解决了何时出手的投资问题。市场不动我们不动，市场动了我们才动。只有当市场动了时我们才能知道市场的用意，才能根据市场趋势果断出击。
2、 孙子兵法是军事和投资的思想宝库，道德经是认识市场的哲学之一。
孙子兵法不仅是军事宝典，也是政治艺术，还是思想宝库。在投资中许多投资思想都在孙子兵法中能够。道德经是中国古典哲学，认识股市波动特别有帮助。
3、 赚钱的基本原理是利滚利
利滚利的威力在于长期每年都赚钱，那怕只赚很少一点钱，几十年下来就能成为富翁。每年赚26%或者三年翻一番，几十年下来必然成为富人。
4、 财不进急门，平均每年赚15%~40%即可。
赚钱急不得。凡是带着短期赚钱目标的投资者一般都会失败。例如为了买房子或者买汽车而炒股票的人一般都会导致严重的亏损。
5、 短期市场显得无序，而长期市场趋势显示了有序的一面。
虽然市场有序和无序争论了几百年，目前还在争论。道升认为自从道升做了市场的有效性实验以后这个问题已经得到了解决。从近期来看市场是情绪化的，短期市场是无序的。但从长期来看整个市场是有序的。这种有序的行情特征一样不能完全预测，市场只能有条件地有序。行情的变异性受到许多因素的影响，而影响行情波动的因素又不稳定，那么未来行情的方向当然也不会稳定。尽管这样，我们想投资成功就要利用行情有序的一面，把胜算把握在自己的手上。行情趋势不是一天形成的，一旦行情趋势形成那么也不会一天就能结束。那么MA线的趋势方向才是我们做单的方向。这样做投资胜算才会大。行情的短期无序和长期有序的结论，同样在道氏理论中也得到了证实，同时也在周K线和月K线的趋势行情中也得到了证实。投资者先要理解行情的性质，才可能立于不败之地。
6、 资金进出是行情波动的第一要素，其它因素只是行情波动的第二要素。第二要素要通过第一要素对市场发生作用。
行情波动是怎么产生？这个问题反映了唯物主义和唯心主义两大世界观在认识上有了本质的区别。唯物主义认为行情的涨跌波动是由于资金炒作的结果，买卖股票的过程才导致了行情价格的波动。而唯心主义则认为行情涨跌是由于其它因素造成的，例如财务好，业绩成长性好等。其实资金进出股市才是行情波动的第一要素，而其它因素只是引起资金进出股市的第二要素。所以，财务改善，业绩成长性好，上市公司管理改善等基本因素只是引起机构主力进场炒作的第二要素，而行情的涨跌波动仍然是资金买卖股票的结果。认识到这一点很重要。肯定和相信资金推动股价涨跌，这是投资股票和认为市场波动的基础。
7、 道氏理论和技术分析的三大基石
道氏理论：100多年前提出道氏理论的美国投资大师道琼斯提出，市场趋势分成三大类。一是主要趋势，二是折返趋势，三是日常杂波。主要趋势是行情的大趋势，是我们赚大钱必须要把握的大趋势，属于长线趋势。这种趋势刚好在月K线上反映得很好。而折返趋势是大行情的回调趋势，是我们可以做的中线或者中长线趋势，在周K线上折返趋势很清楚。而日杂波是短期趋势，属性短线炒作趋势，不稳定，变数大，不好把握。一般我们在日K线和分钟线上看到的趋势就是这类日常杂波。要想赚大钱就得把握好行情的大趋势，当然也不要放弃折返趋势。而对于日常杂波中的小趋势可以不做。这样才能在股票投资中抓住了市场的本质，解决了赚大钱的核心问题。
技术分析的三大基石：
（1）市场行为包容一切。
（2）市场按趋势方式演义
（3）历史会重演
除了技术假设以外，道氏理论还有三个核心思想：
（1）三重运动原理（即趋势分为三大类）
（2）相互验证原则，各种信息和分析要相互验证，与公安局破案一样，要求用证据链来相互验证。
（3）投机原理。抓住趋势投机的好机会。
8、 分形理论
行情总是震荡上涨或者震荡下跌，通过分析K线图上的分形排列的高低位置和发展趋势，可以判断出行情是在震荡中上涨还是在震荡中下跌。分形理论很有用处，各分形的高低位置反映了波动能量的增减趋势。这为判断行情的顶和底非常重要。
9、 周K线和月K线的哲学思想
既然周K线和月K线主要反映了行情的主要趋势（基本趋势和折返趋势），那么我们在投资股票时不能不使用周K线和月K线来判断行情的主要趋势，即使采用价值投资也应该注意周K线和月Ｋ线上的基本趋势。这样才可以少犯错误。基本分析的结论一定要用技术分析的方法来验证，不然容易犯大错误，即基本分析的结论要用技术分析来监督和检验，否则容易犯异想天开的大错误。
10、K线图上的多周期分析法
月、周、日Ｋ线上的行情形态和趋势很重要，它们之间的共振关系可以发现行情的变化过程。专业技术分析手法最重要的地方就在于多周期分析法。新手不太习惯使用多周期分析法，但用久了自然就习惯了。
11、行情引导消息，不要相信媒体舆论，但可以利用媒体舆论。
在行情观点上，投资者千万不要相信媒体舆论，特别当媒体舆论一边倒时一定要注意行情的变化趋势。如果媒体一边倒的舆论说对了，只是短线行情，一般不会出现大行情；如果媒体一边倒的舆论说错了，一般会有大行情。这是炒股中非常重要的逆向思维，也是重要的投资哲学，同时也说明了真理经常掌握在少数人手里。想炒股赚钱，千万不能随大流。
12、下跌不言底，上涨不言顶。
行情趋势一旦形成不会短期内改变。那么在长期的趋势行情中，市场上会出现盈亏现象。市场的盈亏现象会迅速在社会上辐射和传播，造成了社会资金的流动。当赚钱效应不断向社会辐射时，社会上的资金会源源不断地进入市场，于是指数会上涨；而当市场亏钱时市场里的资金自然会撤离，于是指数会下跌。所以，牛市和熊市能够持续较长时间就是由于赚钱效应和赔钱效应在社会上辐射的结果，属性一种社会情绪。当市场下跌到了满足价值投资条件时才会缓慢地停止下来。同理，当市场上涨到了价值投资者兑现时也会慢慢地筑顶。长线资金有次序地进出市场才导致了行情趋势，而短线资金刚好分段承担了由于长线资金赚钱后留下的资金空洞。所以，做长线才可靠，才能赚到大钱，而做短线炒作一般只能分段亏损以弥补长线资金的赚钱金额，所以短线炒作基本上没有大的胜算。
13、投资的二大方法：价值投资和趋势投机
当熊市充分下跌以后到达了价值投资条件时才做价值长线投资。而价值投资的买入条件有二个。一是股价下跌到了股票面值的２/３时才买入，还有一种是道长在读孙子兵法时体会到的，当股价跌破了５倍市盈率以下时才能买入股票。价值投资的核心思想是靠分红保本，靠牛市赚钱。这才是价值投资的核心。价值投资者要求每年平均收益率大于或者等于１５％，只有当平均年收益率大于１５％时价值投资才能满足，否则宁愿不投资，那么当股票的市盈率小于5时，刚好等价为平均年收益率为15%。
购买价值投资的股票有几项基本条件：
（１） 产品壁垒高，产品可以长期生产和市场开拓发展。在１０年之内不会有破产的可能性。
（２） 当产品壁垒高而且未来市场扩张性好时，这样的产品才是价值投资的好品种。
（３） 产品技术不复杂，一看便知道，才好计算此产品的利润构成。
（４） 固定资产不多，流动资金充裕，这样的传统产品才是价值投资的首选。这样的企业即使找个傻子去当总经理也会照样运行，一样会发展得很好。
（５） 上市公司的管理层有进取心，正直，为股东作想，在管理方面合理。
（６） 要使用５年内不使用的闲钱炒股，用长线资金做价值投资。
（７） 一旦买入股票，价值投资者不会割肉，会以分红保本，几年以后即使行情不上涨也会因为分红保本，以后卖出股票一样赚钱。但是一般在买入股票5年以内总会出现一波牛市行情，在低价买入股票的价值投资者会赚得很多。
价格趋势投机的几项基本条件：
（１） 大盘指数必须要求多头排列，即只有大盘指数上涨时我们才投资。这是由于当大盘指数上涨时有９５％的股票会跟随上涨，那么随便买几只股票都会赚钱，在概率上很容易取胜。
（２） 多用周Ｋ线和月K线分析行情。只有当周K线形成多头排列时我们才决定买入股票。这样做股票才会更有胜算。
（３） 要坚定地使用道升的二大趋势理论来做单，不能乱来。这样做才会投资可靠并且赚钱多多。
（４） 只做大盘指数波动的投资者可以只做ETF基金，可以跑赢74%的股票，是一项不错的选择。
（５） 只做龙头股，这样才会赚得更多。
（６） 做趋势投机时，技术分析很重要，量价关系分析是关键。
（７） 不要去过度冒险，也不要过度买卖。那样做只能让投资者亏损严重。
（８） 在不能做价值投资时只能做趋势投机。投机并不是坏事，只是我们炒作行情的态度不同，心态不同。由于不能靠分红在5年内保本，那么当我们发现行情不对时就得平仓出局，不要被行情深度套牢了。
（９） 投机趋势行情在开仓时必须要设立止损位，并且同时在最大亏损额度的限制之下决定建立的仓位。趋势投机时不设立止损位和决定仓位的大小才是十足的傻瓜。我们千万不能让自己的幻想蒙住了眼睛，丧失了心智。
（１０） 可以通过指标排序的方式寻找到我们想要的股票。这是选股中最常用的比较高效的手法。
（１１） 买股票不能太多，分散投资过度也会带来负面影响。对于多数小资金来说，最好采用“养猪法”，先买几只股票，以后把上涨好的股票留下，把上涨不好的股票卖掉，再换成上涨好的股票即可。开仓时要买几只股票，最后可能只持有一只最好的股票。这种试探性买股法值得提倡。“养猪法”从分散投资到集中投资的过程，充分体现了股市不能完全预测的属性。我们只能通过投资实践过程才能发现大黑马，最后集中投资这些大黑马。
14、炒股炒未来，做成长性股票更有利
现在业绩好不能说明未来业绩好，现在业绩差不能说明未来业绩也差。有些股票业绩很好，但由于未来的业绩不确定，从行业面或者基本面来看还可能出现业绩大滑坡。这种股票一般会出现长期的下跌通道。例如最近的银行股业绩很好，市盈率也很低，可是就是没有人炒作。这是由于房地产绑架了银行股。银行股很可能随着房地产行业的萎缩而出现大量的坏账。还有一种股票，现在业绩不好，但基本面和行业特征看未来业绩肯定会大幅改善或者提高。这类股票最容易被主力看中，即现在的垃圾股未来的绩优股最容易成为主力炒作的核心品种。但是我们要注意，并不是大量的垃圾股都会成为未来的香馍馍。事实上，大部分垃圾股都没有好结果，并不是低价垃圾股都可以炒作。这点必须要搞清楚。
续。。。。