和爱国学者及愤青们深入浅出地谈美元外汇储备 [复制链接]

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电梯直达 楼主 发表于 2008-11-2 01:54:26 |只看该作者 |倒序浏览 .pcb{margin-right:0}综述者：浏星雨  （鸣谢各路写手）

凤凰卫视一虎一席谈有关“金融危机”的节目里，一位爱国经济学家的一番肺腑演说，让在场的观众听得神情疑重，继而又爆发出海啸般的掌声。这些观众大多是经济界人士，好些还是MBA和EMBA学生。（网络上还有视频存照）

他说：中国被绑架了。1.2万亿美元，拿不回来了，美国成了大爷了。我们辛辛苦苦积攒来十几年的国民财富，就化为乌有了。两万亿美元相当于15万亿人民币啊。中国人民巨大的财富消失了。我们国内的居民储蓄在20万亿。整个国家总储蓄才40万亿。以外汇储备的15万亿，就等于没有了。

他还说：现在，中国要止损，就是要减少损失。你美国要再次对台出售武器，我就抛你的美国国债。让你美元大跌，就让你跌下去。中国要敢于叫板。中国现在抛售美国国债，美国就早垮掉了。（网络上还有视频存照）

说这一番豪言壮语的就是北京大军经济观察研究中心主任研究员仲大军先生。仲大军82年从复旦大学毕业分配到新华社工作。1995年调国务院发展研究中心《中国经济时报》任编委，高级记者，数家研究机构特约研究员。

在节目中，一位中年爱国愤青接着说：次贷危机中，美国故意剥削这些发展中国家。以美元霸权来剥夺中国等国家劳动人民的血汗钱。现在大家被迫上了同一条船，那么我们可以联合其他国家一起把美国这个大个子从船上踢下水去。

仲大军先生可能不知道，假如美元成废纸头了，那你抛售美国国债后所得到的还是美元这张废纸头啊。难道要让美国印刷人民币给你吗？你要抛美国国债，你要让美元大跌，一直跌下去，那么你让中国手里的美元又如何止损呢？反美不要紧，反晕了头，干下蠢事，让中国老百姓跟着买单就不好了。

事实上，爱国经济学家仲大军先生在说这话的时候，美元不但没有贬值，而且在快速升值，黄金却在下跌。在这三个多月中，美元已经升值了17%。另外，各国中央银行在最近的四个星期购买的美国国债不仅没有下降，反而增加了1000亿美元。仅在上个月（9月份到10月份间），中国所持有的美元又增加了200多个亿。这说明危机中的美元是受人追捧的，因为它具有抗跌性。98年的亚洲金融风暴中，韩国政府是号召国民“捐”出黄金帮助国家渡难关的。这次韩国政府正在号召国民“捐” 出美元。为什么捐美元，而不是人民币啊（韩国人在华几十万，企业几万家，手中人民币不少）。如果美元是废纸头，那么韩国政府收集来干什么啊？当冥币用吗？

事实上，以外汇储备的15万亿人民币（1.9万亿美元）的价值已经在40万亿的国家总储蓄中得到了体现，压根就没有15万亿人民币的额外财富。这样的基本经济学道理，这个著名的爱国经济学家却不懂。他愣是把外汇储备理解成外币储蓄了。（本人综述本文的时候，才用业余时间看了一个星期的经济类报道。可想而知：人一旦“爱”国了，会有多么的糊涂）

事实上，说到被美元“绑架”，那也是中国自己求爷爷，告奶奶般的自己央求来的，是对美元贪婪的结果，怪不得别人。当初求人家给予贸易“最惠国”待遇，搞“三来一补”；后来又硬要挤进WTO，搞“出口退税”，大步跨进美国要美元。还不论盗版和知识产权问题。这不是中国自己找来的吗？否则，哪会持有这么多的美元？还不是人家美国人印刷出来的嘛。

事实上，大家的确实在一条船上，但是总掌舵人是美国。把掌舵人踢下船去，你想让大船撞冰山啊。这不，这几天来，中国企业受美国经济不景气的影响来了。出口产品没人要，企业资金链断裂，催促民工返乡了。温家宝总理主持的国务院常务会议已经决定调高3486项商品的出口退税率，不正是希望给美国提供更便宜的商品，以换回更多的美元吗？规劝爱国者们：不要让仇恨蒙住你的眼睛。

事实上，中国1.9万亿美元外汇储备并不代表具体的财富。这里深入浅出一下：分享到: QQ空间 腾讯微博 腾讯朋友 分享0 收藏0 支持0 反对0 <维持河蟹社会人人有责>赋闲公子

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6楼 发表于 2008-11-2 01:56:08 |只看该作者 美国国债是不可兑现的垃圾吗？

　　债券在西方是非常发达的证券，其规模超过远远大过股票市场，也大于外汇市场，是世界上规模最大的金融交易。可以这样说,债券左右世界经济,左右着世界利率。

　　顾名思义，债券即有国债，也有企业债。国债破产在近几十年还没有先例，美国国债，日本国债，欧洲国债的信誉已经超过黄金。在保证金左右的金融交易里，毕竟买入黄金要付利息，而买入国债可以得利息，一出一进差距就大了。做长期债券有一个共识，就是降息通道中买入债券，升息通道中卖出债券。所以一理有危机, 金融交易人第一反应是买入债券。最近，美国国债受到追捧就是这个道理。因为美国的国债就是资本的避风港。

美国，日本，欧洲是世界上最大的资金流出国。在经济正常期间，大量的美国资金，日本资金流到世界各地尤其是发展中国家去投资。经济世界的规律是，人均GDP越高，发展速度越慢，人均 GDP越低，发展速度越快。和水往低处流的道理一样，GDP高低之间有引力，在经济正常期间，发达国家的资金总是涌向发展中国家，和其他发展速度相对快的发达国家。

　　在经济危机期间，为避险，资金会回流到输出国。除投资资金回流外，还有更大的套息资金回流。套息交易已经完全左右着全世界的外汇流动和外汇市场。人们总是从低息国家借入货币，通过美元中介，换成其它国家的高息货币。金融危机一发生,意味着高息国家要降息。投资资金加套息资金的回流，促使了资金流出国国家货币的大幅升值。在经济危机后期没有投资方向，所以美国国债成了世界各国投资者的最佳选择。


有人说要买入黄金避险。这种说法是错误的。原因有三：

第一，乱世黄金的说法流行于政府缺乏信誉的几百年前。经济发展到今天，金融格局完全变化了，特别是出现了美国这样的特别的“负责任”国家后，这种说法就没有了存在的基础。温总理也说：（中国）相信美国政府是一个负责任的政府。

第二，黄金的价格受制于货币发行量和利率，再加上商品期货。只要货币发行量变化不大，黄金的价格变化就不大。货币发行量增加10%，黄金的价格就应该增加 10%。世界各国注资金融机构，增发的货币仅仅是3%左右的数量级，对黄金价格的实际影响很小。影响更大的是利率，杠杆效应把利率放大，买黄金要约等于国债收益，利率越低，黄金价格越被放大。所以只要降息黄金价格就会上升。商品期货也制约着黄金价格，商品期货下跌，黄金跟着下跌。黄金价格被错综复杂的影响着，绝不是乱世黄金这么简单。打比方说，30年来，人民币是贬值的，金价（在中国只指首饰）是上升的，但没见那个中国人买入黄金，存放在家里吧。

如果在半个月前买入美国国债，现在收益是5%。而买入黄金，现在收益是-13%，是负值，亏本了。国家如果按照刘军洛，谢国忠和仲大军等爱国经济学家投资思维就亏大了。国家投资都是长期投资，美国已经接近于没有降息空间。

更为现实的是，也是众多爱国学者和爱国愤青们不知道的是：全世界可交易的黄金价值只值4000亿美元，我国有外汇1.9万亿美元，花五分之一的外汇就把全世界政府所持有的黄金全部买完了，余下的资金还得买美日国债。

一个事实是，各央行黄金一直敞开来卖。全世界的官方黄金储备是1.3万吨，按900美元每盎司的价格计算，价值4000亿美元。按500美元计算，是 2200亿美元。这么点黄金能装得下中国1.9万亿美元的外汇储备吗？而买美国国债,每年的债券利息可以稳拿在手，而且可以享受美元升值利益。
　　
还有一种说法，是买油田和矿产。油田，铁矿别人都卖，关键是你会不会买。中铝从中汇还是中投那拿了一百多亿美元，按照爱国经济学家的思路买了力和力拓，亏了近三分之二吧。还好买巴西的必和必拓没来得急，不然又亏上百亿美元。还有那个什么中信的香港公司投资澳大利亚的铁矿也亏了吧（待查）。当然你可以说，以后会涨的，当然。不过，你为什么不说投资美国的资产以后也会涨的呢？
（此段未完：此段摘抄于“不世出的金融奇才”的文章）