鞋架设计:紧跟趋势！紧握仓位！警惕研判！拒绝预测！

上涨的趋势一成型就做多，下跌的趋势一成型就做空，趋势反转就反手，趋势继续就保留并把盈利加仓，完全不需要做任何预测，不需要研究任何数据，只用几条移动平均线就可以解决所有问题，决定是否对一个品种开平仓只需要不到10秒钟的时间，只要不是故意偷懒，不会错过任何象样的行情，在所有的金融投机市场上都能一样的稳定盈利，赚钱比玩游戏还要轻松的多。市场波动小的时候当然也会亏钱，甚至连续几次的亏，但是市场不可能总是如此，不然市场也就没有理由存在了，而且实际上这些年任何市场的波动都是相当大的，这是稳定盈利的现实基础。为什么就没有多少人理解并接受这么简单的道理呢？为什么总是拘泥于一时的盈亏不能解脱呢？试图找到市场的变化规律，做出精准的预测，目前是不可能的，当前人类的思维能力还差的太远，这是只能把它当作业余爱好或者参与市场而不是为了赚钱的研究者来做的事，对我来说研究各种各样的预测方式就是业余爱好，在没有成熟之前我只能对它们进行检验但是绝对不允许对我的正式操作产生影响。我是完全不懂你们心里是怎么想的，在我看来，市场上绝大多数人的判断力其实比一只猴子强不了多少，甚至连个硬币都不如，扔硬币决定买卖也要比大多数人绩效好的多。理念的核心就是这样，资金管理和心态就不用多说了，道理谁都懂，能不能做到只能靠个人的悟性了

看来负面评价较多呀，哈哈，很正常。我还是要把一些想法再写出来，有缘人可以吸收点东西，没缘的就算了。本人来这里是没有什么企图的，不指望你那点资金，更不会想出名，就是觉得知音稀少，话憋的久了不舒服，想来吐一下，仅此而已。

再说一下我的一些想法吧：

市场分析方法，可以分为三种，第一种是基本分析，第二种是预测型的技术分析，以波浪理论、江恩理论为代表，第三种就是最上面说的非预测分析。觉得将来可以跟巴非特做的一样好的人，当然可以继续沿着基本分析的路子走下去。第二种，只不过是在统计学的基础上再加进一些认为的想象而已，看起来玄之又玄，其实只是给了市场评论家们扩充词汇的工具而已，不然他们是只会罗列数据的，看起来也太单调了。目前好象还没听到谁靠这些成为真正的大师，除了一些经过多重包装的。第三种是目前最简便可行的，也是在理论和实证中都能够证明可以做到稳定盈利的，正所谓大道至简，就是这么回事。

非预测分析也属于技术分析，因为它的确需要而且只需要看简单的图表。那么，我们都知道，技术分析有三个基本假设，我们来分解一下吧。

第一，市场反映一切。这个假设是错误的。市场不可能反映一切，如果把它改为“反映了参与者最终行为的一切”，或许就正确了。每一个参与者都不可能完全的掌握一切信息，对于已经掌握的信息也带有偏见，不可能做出完全准确的预测，也就是说参与者们总是错误的，那么市场当然也就总是错误的，它所形成的价格，与理论上正确的唯一一个价格总是不一样，除了巧合的时候。如果市场真的可以反映一切的话，那么它的价格就应该总是与到期日的价格是基本一致的，不会有什么波动。然而市场经过无数次的波动才会到达终点，可以说走的是错误的路，做的是无用功。很高兴通过自己的方式理解了索罗斯先生的观念。
其实，这个假设正确与否，对于技术分析来说根本就是没有意义的。技术分析依靠的是市场真实走势，对于市场与现实的错误有多大，不需要关心它应该怎么走才是对的。这样，这个假设就可以排除了。

再看第三个假设：历史会重演。这点对于波浪理论和江恩理论是必需的，如果这一点不成立它们也就没有什么作用了。到底这个假设是不是真的，现在也不需要关心，因为它对非预测分析来说也是没有意义的。无论以后的市场波动和以前的是不是一样，只要有足够大的波动我们就有机会盈利。

最后看第二个假设：价格沿趋势变动。有人否认这一点，很荒谬。价格涨了一个点，算不算趋势呢？当然算。涨了十个点，更应该算。到底这个趋势可以持续多久，很难预测，也不需要预测，趋势反转了，技术图形自然会给出信号。长线短线莫不同此理，短期内的任何波动都是趋势，长期内的任何趋势都是波动。任何运动可能没有规律，但是一定有趋势。否定了趋势的存在，就是否定了运动的存在。马克思主义哲学说：运动是绝对的，静止是相对的。我们也可以套用一下：趋势是绝对的，随机是相对的。

总之，非预测模型只需要一个假设，而这个假设应该是正确的，所以我们可以确信能够达到稳定盈利。以上是理论上的简单描述。

在实际操作中，当然就不合适再把一个点的波动也看作趋势了，即使没有手续费也难以盈利。这就要靠移动平均线这个杰出的工具。对于移动平均线，不同的人用来效果也很不一样，就靠个人的悟性了。如果要把理论和实际操作的内容都完整的说出来，可能要写一本书才行。

同样的交易系统，不同的人来用，成绩有很大的不同，导致这个结果的原因是什么？原因很多，例如资金管理，有的人不懂得资金如何合理分配，不擅长加仓减仓的艺术，或者心态根本没有过关。但是我想最根本的一个原因在于，一个人的交易系统，其实就是他过去人生经验的积累、总结和体现，这一点是很重要的。我不敢说自己过去二十几年人生经历很丰富，但是我善于用求根知底的哲学思路来考虑问题，这让我受益非浅。我的交易系统，是我一点一滴努力的结晶，力图从理论上把所有问题考虑周全，得到证明，然后再用市场来检验。所以，系统的每一个细节，都和我的人性紧密配合。这让我可以较好的克服系统固有的一些问题。没有系统是完美的，非预测顺势操作的一个难题就是不能把一些事实上不改变趋势的波动消除，再就是头尾部分去掉的太多，在这方面我已经初步取得了一些成效。当然这是很感性的，不好用语言来表达。一个系统的基础是客观的，才能够做到稳定盈利，但是不等于说就一定要完全客观，在客观的基础上，进行艺术化的主观设计，我认为这才是一个真正的交易系统。很多人的错误在于不能把这两者很好的结合，或者主观性太强，这使运气成分太浓厚，难以做到稳定盈利。但是纯粹客观也不好。例如按平均线设计一个自动化交易程序，我想结果应该还是可以比很多人做的要好，但是肯定还远远不能让人满意。

我发此贴的用意，就是希望能够引发大家的讨论，尤其是我在上面说的对三个基本假设的新思考，这可以说是顺势而为的正确性和可行性理论上的初步证明。可惜的是，这个论坛虽然活跃，水平却不比别的地方高。大家都犯着同样的错误，总是幻想着学到一门放之四海而皆准的期货秘籍，却不愿意在基本理论上下功夫，很难相信这样能够达到稳定盈利。
楼上朋友的思路有一点是很好的，那就是把理论应用到技术分析上，这要比基本分析简单的多，更重要的是，这样可以最大程度的排除个人偏见，达到更高的稳定盈利水准。索罗斯先生的判断力的确很高明，可是他在最近几年的失误让他几乎一蹶不振，这是因为在市场发生巨变（尤其是新技术革命的兴起）的情况下，他仍然犯了他自己很警醒的错误：个人偏见。他的观念没能及时转变适应新变化，导致了他的败局。实际上，从长期来看，这种错误是很难避免的。但是对于客观性相当强的技术手段来说，或许达到永久的稳定盈利是可能的，前提是：市场永远会产生足够大的波动，而且这些波动所带来的利润能够超过由于波动过小带来的损失。

但是你说你发现了准确的预测，我不相信。我坚持认为现在人类还不可能精确的预测市场。实际上对于稳定盈利来说，目前的状况也完全不需要做到这一点，甚至也不需要大概正确的预测

从一手豆子短线起步做到今天成功转型长线，我走的路，从时间上看，没法跟市场上的很多元老比，但是在技术尝试和心理磨练上，却比谁都不见得逊色。不客气的说，现在的金融市场就好象我的自动取款机一样，我的操作多么轻松有效，可能是你们永远也不能想象的。

这个帖子到此为止，没有达到交流目的，本人也不想再关注了，该说的话基本上都说完了，我还是从论坛上消失继续我的寂寞吧。祝你们奋斗有成

------飘落天涯跟帖--------

说实话，我现在深有同感。为什么呢？波动和趋势是永恒的。不管市场价格为什么变，怎么变，它只有一种表现方式，那就是波动和趋势，可以说波动是市场的本质属性，趋势是波动的本质属性，那么，只要能够具有不错的趋势跟踪技术，赚钱的确很容易，一点心理压力都没有，而且可以说，你将会是永久的大赢家。问题在于，实际操作中这一点确实比较难，大多数人可能正在或者曾经拥有同样的理念，就是因为对这难题觉得无法解决，就此放弃了正确的道路，而且变的对此不再信任。其实，所有的东西都是公开的，不幸的是没多少人能够真正把握。我现在算是做的不错了吧，所以可以告诉大家，楼主一点都没有夸张，投机就是这么简单。当然，大家也要理解，没有人会把自己辛辛苦苦探索出来的东西完全奉献出来的，而且这样也没意义，因为所有人都用的话什么技术也会失效的，市场的本质不允许共赢，不要怪楼主说的太简单。高手寂寞，所以总是试图给大家指路，但是又没有力量帮所有人都成功，大家走到什么样的境界，只能靠自己的悟性和造化了

非常惊讶[你提出这样可笑的问题，居然还可以说别人是纸上谈兵。我想楼主这样的人物是不可能有兴趣再来答复你的问题了，我就自做主张简单的替他回答一下吧，顺便希望你下次问点有水平的，免得我都不好意思回答。

1、趋势起于何时，要看你的判断技术（或者说狭义的交易系统），你的系统信号什么时候开始，趋势就是什么时候开始，系统信号什么时候结束，趋势就是什么时候结束。比如使用两条均线，从突破到下一次反向突破，这就是这个系统所表明的一次趋势。严格的说，一个完整的趋势应该是从局部最低点到局部最高点，它是唯一的。但是在现实中没有任何技术系统可以这么抓的这么完整，至于头尾舍弃多少，趋势中间会不会被震荡出来，那就要靠你自己系统的水平了，就是说不同的系统，所判定的趋势在同样的时间，也可能不同，这是很正常的，关键是能够保持长期盈利就行。

2、一买就跌，一卖就涨，你如何操作？

你纯粹是在扯淡，请问你有这样的系统吗，那么恭喜你啊，反着做就行，百战百胜，发财飞快！

可能有时候的确是这样，卖在最低买在最高，可是这有什么呢，顺势交易的一个优点就是亏损无限小，利润无限大，所以说它是永生的。只要你的系统确实有效，那么你就会是永久的赢家。实际上你说的这种情形我还没遇到过，我每次开仓之后价格总要继续前进一下，虽然这些盈利最后仍然经常转化为亏损。问题的关键还是在于，从长期来看，你的系统是否能够收益为正？

如果谁能断准趋势起止，那世界就是他的

没有人能够总是准确判断趋势起止，所以金融世界永远不会属于某一个人。一个交易系统，不管多么完善，也无法达到完美，它的缺陷，决定了利润率是有限的，客观的，不要指望可以随心所欲的从市场上揽钱，只有傻瓜才这么想，我们所要做的，无非就是在利润率为正的前提下，不断的完善系统，不断的提高利润率而已。

----方圆天成跟帖-----

预测、非预测等等说了半天，其实一言蔽之，核心就四个字：顺势而为！亚当理论的精髓而已。

但这样一来，问题也就产生了：你如何保证你对于趋势的判断是正确的呢？你的答案似乎是依靠均线。但均线的反映都是滞后的----当你终于看明白了均线的趋势时，真正的趋势恐怕早已经改变了！就像猎人追踪猎物一样，踪迹不可能保证猎物不会突然转弯！！所以，错误就是无法避免的了！你又该怎么办呢？

当然只有补救：资金管理和止损！而止损的结果当然就是亏损！所以有话说：止损者常损！所以，客观上就不存在任何一种可以保证你必然盈利的方法或途径！你又该怎么办呢？

没有办法！所以最终的结论就只能是：亏损是不可能避免的了！

其实，这一点老祖宗也早就告诉过我们：昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。故善战者，能为不可胜，不能使敌之必可胜。故曰：胜可知，而不可为。

不知道先生看到这个孙子兵法的最终结论，又有些什么感想呢？？？

市场是一种具有自适应能力的活体！面对这样一种可以因变、互动的有生命活体，我们所能采取的唯一应对策略是什么呢？答案就在这里：

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维奥莱塔坐下来，然后盯着克罗尔先生，她在等对面这个老头给她的第一堂课。 
老头望着天花板，嘴里的雪茄抽个不停。两个人谁都不说话，空气中飘荡着寂静。过了大约有五六分钟，克罗尔先生终于开口了。 
“在我开始教授你这种魔鬼的技能以前，你必须了解到以下一些事情。” 克罗尔先生语音缓慢地说，“在整个人类历史中，最复杂，最不可预测的事物就是期货趋势。任何一门职业都比不上这个行当来的疯狂……” 克罗尔先生盯着一面墙，那目光似乎延伸到无穷远处。 
“我这里不会给你讲期货到底是什么，它做什么用，它是如何产生和发展的这些没用的东西。我要告诉你的事你应该永远不会从其他人嘴里听到，也许是你一辈子都不可能领悟到的东西。”克罗尔先生抽了口烟，停顿了片刻，继续说“期货，它就像一种有生命形态，像生物孢子一样细微而又有活力的东西。人和它的关系就如同你用显微镜看载玻片上的溶剂一样，你是在用一个高级的世界的目光来看待低级世界。那些低级世界的生命在你眼里就像是一个被与外界隔离的花园，你似乎能看清他们一切活动。”克罗尔先生此时像是给自己说话，而不远处沙发上的维奥莱塔则像不存在一样。 
维奥莱塔静静地听，当克罗尔先生开始专注于自己的独白后，维奥莱塔就被对方类似神话般的叙述所吸引，她不再去想其他事情了，来时的烦躁情绪消失无踪了。 
“这个世界上只有一种东西是永恒不变的，那就是死亡。” 克罗尔先生说，“任何一个生命都逃脱不了，而那些有魔力的孢子也一样逃脱不了。作为一个观察者一定要清醒地知道那些孢子是另一个世界的生命，是脱离开观察者生命的自由存在。所以观察者只能去认识和发现它，却无法干预和左右这些孢子。也就是说，人永远不能左右那些孢子的活动。当我刚开始步入这个领域的时候，当我最开始作为观察者认识这些孢子的时候，我自信地认为自己能左右大局。但经过与这些孢子四十年的交锋后，我才明白我左右不了它们。我永远只能是个观察者，而不是个控制者。” 
克罗尔先生喘了口气，低下头冥想了一阵。然后继续说：“你可能对我这种叙述感觉费解，从而理不出头绪。实际上我的叙述是一种自我意识的表露，很多时候需要你去把握我思想中的火花，那些真知灼见。有些东西我是叙述不准确的，需要你有智慧去破解它。现在我们继续谈孢子吧--” 
“一个观察者必须了解自己和孢子之间的相互地位，绝不要去试图做控制者，永远把自己当作观察者。在这个过程中有三点原则需要注意：第一，孢子是有生命的，是活的。它是能够躲避，并具有能力随着环境的改变和时间的推移而变态的。也就是说孢子不具有稳定的形态，对孢子过去的认识不能预测将来。当观察者了解到孢子的新形态后，孢子同样也了解到它被观察者所认识，于是变异就发生了。孢子一定会趋向于向观察者未知的方向去变异。它具有足够的智慧防止观察者捕捉到它的变态规律。所以，对孢子的第一个认识就是它的永恒变异性。第二，孢子不可捕捉性。这是什么意思呢？它的意思通俗的讲就是不可掌控性。观察者不能单独把一个孢子从众多孢子中分离出来，当你把一个孢子从群体分离开后，你会发现其他所有的孢子也都消失了。也就是说，孢子的群体和个体是统一的。孢子无所谓单个，也无所谓多个，孢子是一种即存在又虚无的生命。第三，孢子的单纯性。孢子就是孢子，它不代表任何事物，任何事物也不代表它。孢子单纯到只遵循一种规律，除这个规律外任何的表象都是虚假的镜像。也就是说孢子反映的是整个世界的本原。不要用复杂的理论去表述孢子，越精细的表述越背离孢子的本质。” 
克罗尔先生不去管维奥莱塔这个虽然天资聪颖，但却知识量并不多的女孩是否能听懂，他继续用几乎魔怪搬的语言讲课。这种场景假如被一个不了解真相的人看到真以为是在做某种宗教传道。 
“能告诉我孢子遵循的规律是什么吗？”维奥莱塔轻声问。 
克罗尔先生转过脸，定定地看着维奥莱塔。片刻，问：“你知道期货市场有名的汉克·卡费罗、贝托·斯坦、迈克·豪斯吗？” 
维奥莱塔摇摇头。 
“汉克·卡费罗是美国证券史上最有名的资深分析师，曾创下连续22月盈利不亏损的纪录；贝托·斯坦曾是华尔街创下一单赚取十亿美金的人；而迈克·豪斯则七年雄居华尔街富豪榜第一。” 
“哦！” 维奥莱塔点点头。 
“但你知道他的结局吗？” 
维奥莱塔又摇摇头。 
“汉克·卡费罗死时身上只有五美元，贝托·斯坦被几百名愤怒的客户控告诈骗而入狱十年，出来时一文不名，而迈克·豪斯更惨，他在四十五岁就破产自杀了。” 
“为什么会这样？” 
“原因很简单，他们都有一个共同的特点，就是操作成功的概率总是远远高于众人。但奇怪的是他们九十九次成功积累的金钱却没能经受住一次失败打击造成的损失。” 
“为什么会这样？” 
“你要问为什么？道理很简单，因为他们试图去控制孢子。他们都认为自己找到一条一劳永逸的预测孢子变异的方案。有时间的话你可以去看看汉克·卡费罗曾经写过的一本有关期货理论的书籍，叫《期货市场黄金技术分析》，书很有名，至今都是期货界人士的必读书。到现在为止很多期货精英依然推崇那种最终只能是失败而绝不会成功的东西。” 
“你的意思是说，他们这些人的失败是源于他们的理论，是这样吗？” 
“对！当他们把经验上升到理论的时候，失败就注定了。我曾说过，孢子是一种智能生命，它具有向观察者未知的方向变异的趋势，而且它总是向观察者未知的方向变异。当它意识到观察者看透了它的真相后，它一定会发生变异，从而让观察者总结的理论失败。” 
“你的意思是说，如果观察者不把经验上升到理论，那么孢子就不会发生变异，对吗？” 
“你说的对！当观察者不试图用规律去解释孢子的时候，那么孢子同样也无法预知自己被观察者认识。也就是说，道在不长高的同时，魔也不会长高；但是道如何试图要超过魔的时候，魔必然要长高。” 
“那么该如何应对这种状况呢？如果道不能战胜魔，那么如何在这个游戏中成为赢家呢？” 
“是啊！如果道不能战胜魔，如何成为赢家呢？你问了一个很好的问题，本质的问题。要我说任何一个从事这个职业的人都有一件事是一致的。你知道是什么吗？” 
“什么？” 
“贪婪！” 
“贪婪？这个我想是人的本性。” 
“对！是人的本性。就是因为这是人的本性，所以人总是要想试图用战胜魔的方式来成为赢家。但实际上成为赢家的简单、有效和唯一的方式只有一种。” 
“是什么？” 
“失败！” 
“不明白！” 
“道理很简单，魔不可战胜，但却可以战而失败。要想成为赢家就要从失败中找，而不是从胜利中找。” 
“我还是不明白。” 
“你读过历史吗？” 
“读过，很少！” 
“你应该知道，历史中很多例证都能证明胜利者往往会很快丧命，而失败者却最终成赢家。” 
“这为什么？” 
“因为失败者会选择变异，而胜利者却仰仗胜利而拒绝改变。这就是本质原因。” 
“变异因失败而产生，而非胜利而产生。是这个意思吗？” 维奥莱塔问。 
“是！就是这个意思。大到民族、国家，小到单细胞的生命都是如此。” 
“有因失败而最终成不了赢家的吗？” 
“当然有，但从概率上来说，赢家一定只能从失败者中诞生而非胜利者。” 
“那么这种观点如何运用到期货上呢？” 
“只要你用最简单的方式去运作就行了。” 
“最简单的运作是什么呢？” 
“就是用众多小的失败来赢得大的胜利。” 
“不明白！” 
“我来告诉你吧！这个道理就是用小损失积攒大胜利。用九十九次损失一百美金的方式来换取一次盈利一万美金去运作。” 
“这样，那我操作一百次才赚了一百美金呀！” 
“是啊！看起来一百美金很少，但你要知道当你用九十九次失败来换取一次成功的时候，你几乎不可超越的。这种方式可以永远持续，直到你成为最终的赢家。当然一百次仅仅是一个比喻，在实际中这个数字是不定的，不要拘泥于我表述的形式。” 
“我能问个问题吗？” 维奥莱塔问。 
“问吧！随便问。” 
“你说过你不是个赢家。既然你知道赢家秘诀为什么不是赢家呢？” 
“是！我为什么不是呢？原因就在于我的性格中总想走捷径，不愿意用那么多次失败来换取最后的胜利。我曾坚持过两年，我一直是小赔积攒大胜，可当我每一次大胜利后，我总是想快速地度过小赔难熬的阶段，后来在我赚了很多钱后，我就天真地以为不通过这种笨拙的方式，而用那些眼花缭乱的分析图表也可以达到目的，其结果是我把以前所有的辛劳全部葬送掉了。” 
“我想问你个问题，假如你现在有一百万美金，你会成为赢家吗？” 
“我想我不可能了，我老了。我不想再去做这种无聊的游戏了。” 
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“我来告诉你吧！这个道理就是用小损失积攒大胜利。用九十九次损失一百美金的方式来换取一次盈利一万美金去运作。” 
“这样，那我操作一百次才赚了一百美金呀！” 
“是啊！看起来一百美金很少，但你要知道当你用九十九次失败来换取一次成功的时候，你几乎不可超越的。这种方式可以永远持续，直到你成为最终的赢家

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用克罗的最为精辟的一句话就全部概括了交易的精髓：除非趋势确已反转并触及止损，否则一路持有！！！
　　关键词：
　　１、除非
　　２、确已
　　３、并触及止损
　　４、否则
　　５、一路持有
　　我最爱的就是这句话！没有一个多余的词，但概括了交易最核心的精髓！！！