例会分享小故事:[股市论谈]技术分析——筹码理论在股市中的应用（一）

    我对筹码理论的理解是这样的，通过分析股票中各价格区间筹码的分布情况和获利情况，来预测股票未来的走势和选择买卖点。
1、筹码理论用于寻找长庄股
筹码理论对发现长庄股有很大的帮助。当一只股票里面有长庄股时里面的筹码会在底部区域集中，而当股票价格上涨时底部区域的筹码不松动，基本可以判断里面有大的长线资金或者说有人坐庄。散户看见这样的股票，可以跟着持有，庄家筹码不动就一定还有上升的空间那么你就持有待涨。庄家从一只股票中逃离也有明显的信号，庄家卖股票和散户有很大的不同，他们因为持有的股票比较多，如果他们大幅抛售手中的股票，势必造成股价的下跌，那么他坐庄的收益就会减少。所以当一个庄股行情结束的时候，庄家要成功出来，就会维持股价在高位震荡，同时时不时还拉出一根大阳线吸引散户接盘。让我们看一个例子，下图1是重庆百货2009年12月4号也就是图中红色箭头所指的地方的筹码分布情况，从图中可以明显的看出有两处筹码比较集中的地方（图中椭圆形标示的地方），下面的筹码是黄色的代表进去的时间比较长（100天以上），上面的筹码颜色是橘红色的代表是最近一个月进的。我们再看图2也是重庆百货的筹码分布截图只不过是2010年7月8号，也就是图中箭头所指的地方（最低点）。从图2中可以看出经过了大概7月的横盘整理，前期建仓的主力基本未动（图中椭圆标记的地方），所以可以判定后面一定还有一波上升的走势，从图中的K线也可以看出，其在一个月前最高涨到57块（从7月8号到8月25好，从36元涨到57元，涨幅达到58%）。最后再看一张图3（重庆百货进期2010年11月10号的截图），从图中我们可以清楚的看出，主力筹码任然没有松动的迹象，考虑到近期通货膨胀加剧的预期，零售百货业良好的抗通胀能力，可以断定此股后期还有上升的可能，至少可以肯定不会大幅的下滑。
当投资者发现此类股票，可以放心的持有，当然你要有足够的耐心，才会获得比较大的收益，图中那7个月的横盘整理，大盘下跌了34%（3500到2300）。大家可以自己动手找找还有没有这样的股票，我想应该不会很多。长庄股很少，找到了就不要轻易的放弃。这比较适合厌恶风险的保守投资者。下面再看看2张图，没有长庄家在里面的，为了体现出对比性也找一家百货类的公司——武汉中百。图4是武汉中百7月2号的的筹码分布图，图中椭圆区域没有筹码的集中现象，说明这支股票从6.3到10.4的拉升最可能是游资所为。为了更清楚的说明问题我们再看看武汉中百近期（2010年11月10号）图5的筹码分布。图5中的椭圆形区域筹码比较集中的地方，经过了大约4个月的时间，其中有一部分已经松动了（对比图4和图5看），而且在近期的这波拉升中有不少的跟进筹码，同时由于通胀的预期所以也上涨了。以断定此股后期还有上升的可能，至少可以肯定不会大幅的下滑。
通过筹码理论发现长庄股的实例，我们可以得出这样一个结论。并不是没有庄家的股票就不会上涨或者说涨的慢，只不过我们通过筹码理论发现庄股之后，对于股票的上涨会比较有把握，风险更小。此种技术分析方法找寻庄股比较适合保守投资者。

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作者：独眼窥世界　回复日期：2010-11-11　13:24:11　 　　图2


作者：独眼窥世界　回复日期：2010-11-11　13:26:58　 　　图3


作者：独眼窥世界　回复日期：2010-11-11　13:28:20　 　　图4


作者：独眼窥世界　回复日期：2010-11-11　13:30:28　 　　图5


作者：独眼窥世界　回复日期：2010-11-11　13:32:41　 　　一直看天涯的股市论坛有人讲一些技术，今天我说一些别人没说的筹码理论，如果看的人多明天就说筹码理论在短线中的应用。
作者：wqfhasjfaf　回复日期：2010-11-11　13:45:04　 　　涨涨跌跌之间，鲜花与陷阱同生，机会与风险相伴！
　　看得到风险才能谈规避风险，看得到机会才能谈把握机会！
　　看不清陷阱就会落入陷阱，而股市处处陷阱，处处假象，看似鲜花灿烂，一近芳泽时可能深陷泥淖。
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作者：我是bbs911　回复日期：2010-11-11　13:53:46　 　　为什么什么也不懂的时候凭直觉看盘老赚钱，买了书学了K线什么的反而亏钱了。还有下棋，看了几遍会了，买了本书学反而棋艺落后了！为什么啊！大家告我一下！
作者：独眼窥世界　回复日期：2010-11-11　14:22:14　 　　技术分析方法都有其局限性，只使用一种分析方法成功率有限。同时看K线形态来决定买卖点，过于依赖过往的历史，技术分析的前提是历史会重复发生，但是往往却不完全重复，也就是还有不确定性。没有人知道下一秒会发生什么，这样我们的生活才有新鲜感。举个近期很简单的例子，创业版指在前期出现了经典的岛形反转形态，但是却在下跌2天后强势拉起。还有近期股指屡屡调整不到位就拉起这也是一样的道理。技术分析只是一个参考。
作者：fdf44f78gfgf　回复日期：2010-11-11　14:26:26　 　　
　　
　　　　股市如此多娇，引无数股民竞折腰；奈何大盘难料，踏空套牢何其扰主力志存高远，何股上涨空间无限？在
　　　　
　　　　风头浪尖上，主力让大盘上下起舞，让小散卖也后悔，买也后悔，直至失去舞步节奏，迷失方向。这个 时
　　　　
　　　　候我们更需要冷静与耐心，勇敢与智慧，去迎合和适应主力的舞步。一旦得手，那将是酒醉抱得美人归 ，
　　　　
　　　　否则，将是陪了夫人又折兵。一直有听股民朋友自己操作的时候是看好不买一直涨，追涨买后变熊样,气愤
　　　　
　　　　不过又卖掉，卖后立即又大涨。学会波段操作，要像巴菲特所说："关键在于利用市场，而不是被市 场利用。"
　　　　
　　 现在的 股 票市 场早已 不同于 前 几年 的行 情，不是 能 看 懂 K线、能得个小 道消 息就能赚 
　　　　
　　　　钱的了。不 仅要 会看趋 势，更要会看 形 势；不仅要 会技 术面基 本面，更要有准 确的 内 幕 
　　　　
　　　　消 息；不仅 要会，更要 会 卖； 不仅要有足够的 操 盘实力，更 要有良好的投 资心态。然而相对于
　　　　
　　　　普通的股民朋友来说在现阶 段如此复杂的市场环境中，这些东西都存在很多欠缺，这时候你 更需 要一个 
　　　　
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作者：icer_12　回复日期：2010-11-13　10:12:01　 　　楼主继续啊?
　　图形分析和筹码理论结合起来更好啊
作者：独眼窥世界　回复日期：2010-11-13　11:28:33　 　　图在后面，天涯的版规有点不方便。看起来很麻烦。短线分析方法也写完了，看的人少了传起来也麻烦。懒得传了，让我很纳闷的是真正的技术分析方法没人看。
作者：第七分队　回复日期：2010-11-13　13:50:53　 　　不错，但如何能看到筹码分布情况
作者：卡罗鲨　回复日期：2010-11-13　13:55:57　 　　谢谢了！
作者：叶孤鸿1977　回复日期：2010-11-13　13:59:13　 　　和LZ有种相见恨晚的感觉，这段时间我也一直在研究筹码分布与股价的关系，自认还是有些心得，期待和LZ有更多的交流。已站短，请查收！
作者：独眼窥世界　回复日期：2010-11-13　14:13:39　 　　筹码理论在短线分析中也有作为，其中最为有效的当属买点的选择。使用筹码理论寻找短线上涨股准确率还比较高，他的理论依据和威廉指标以及KDJ指标寻找买卖点差不多，都是根据概率统计来判断买卖点，只不过统计的对象不同。筹码理论通过统计当时的盈亏比例来寻找买卖点，一般有这么一个规律：当该只股票的获利率低于10%时，股票短期内随时有可能启动，特别当股票的获利率接近于0时，使用该种方法作为买点相当准确，当然也不能只考虑这一种因数，还要结合该股的其它技术形态来综合考虑。值得一提的是，如果一直股票单边下跌多日，而此时筹码盈利分部显示盈利率接近0，此时虽不能完全相信筹码理论所给的买点提示，因为股票人气太弱有可能惯性下跌，而导致该点位不是最低点，不过该股应该进入了短期底部区域，至少会出现一波小幅反弹。投资者为了保险起见，在利用筹码理论选择买点时，最好是避开过于弱势的股票，而且过于弱势的股票启动一般会比较的缓慢，他的上涨一般集中在那么几天，如果想介入可以选择第一根比较大的实体阳线介入，这样资金的利用效率比较高。
　　 使用筹码理论对卖点的把握也有参考价值。一般股票从低点启动，到最高点短期内获利率达到70%左右会有一波调整，而强势一点的股票获利率会超过90%才会调整，如果你很幸运买到了一只股票获利率达到100%,而且还很强势，特别是连日不停的拉出涨停版的，则大可持股不动直到该股开始长时间的横盘。
　　 筹码理论在买卖点的选择上主要是通过概率统计选择得出的，通过上面的介绍我们不难发现：当获利率达到两个极值0和100%时，对买卖点的判断是相当准确的。这也是运用到了个理论：物极必反。当所有人都不赚钱时，此时你如果大胆的买进，买到最低点的概率很大。而当所以人都赚钱时，风险就开始显现，因为股票在二级市场上并不能创造价值，所有人都赚钱显然不符合常理，之所以短线还没调整，是因为还有新的冒险者赶着进来，一旦没有了新的力量来维持原来的趋势，很显然股票就会改变原来的方向，开始向下。
　　 任何的技术分析手段都有其不适合的地方，筹码理论也不例外。过于强势或者过于弱势的个股最好也别太过于依赖技术分析。在这里值得主义的是筹码理论在统计获利率和筹码分布时，只适合选择周期为日，其它周期统计意义不大，因为在设计它的时候就是以日为统计单位，如果选择错了分下周期筹码理论将毫无帮助。筹码理论的应用个人觉得比较适合个股，不太适合大盘
　　
作者：独眼窥世界　回复日期：2010-11-13　14:20:48　 　　筹码理论知道应用的人比较少，在通达信的软件系统中在交易软件的最右下边有一小栏写着筹的地方，点一下就可以看到筹码分布，如下图。


作者：独眼窥世界　回复日期：2010-11-13　14:22:54　 　　筹码理论知道应用的人比较少，在通达信的软件系统中在交易软件的最右下边有一小栏写着筹的地方，点一下就可以看到筹码分布，如下图。


作者：海天学炒股　回复日期：2010-11-13　14:30:47　 　　占位学习，谢谢楼主

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作者：炒股三人行　回复日期：2010-11-13　16:16:18　 　　听课!
作者：独眼窥世界　回复日期：2010-11-13　17:52:45　 　　下面四张图是莱刚股份（600102）6月11号、7月8号、8月9号、直到停牌前的最后一天9月7号的筹码分布图。从图中可以看出近3个月该支股票一直的横盘整理，而从图中的筹码分布情况看（图中用椭圆形标注的地方）上部的套牢盘一直在割肉出来（上部筹码悦来越少，图中椭圆的范围越来越小），而筹码越来越在9.0附近集中，到停盘的最后一天还放出巨量，可见有资金关注，赌其重组成功。在这一漫长的横盘过程中主力把套牢的散户的手中的筹码慢慢的消耗殆尽，为其上升做准备。这里是筹码理论运用的一个典型的例子，如果一只股票上面有很多的套牢盘，他的拉升就不会轻松，因为拉升的时候不停的有人解套出来兑现，相当于是对该股的打压，只有经过长时间的很盘，把散户手中的套牢盘消耗殆尽，拉升才会迅速。








作者：hack54921　回复日期：2010-11-13　20:16:41　 　　曾经听一位操盘手说买股要选筹码峰上方没有套牢盘的股，今天听楼主讲解，终于有所感悟。
作者：nrsvavhonn　回复日期：2010-11-13　20:21:28　 　　河南焦作温县铁棍山药
　　
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