电话销售会遇到的问题:从不理财到瞎理财的中国人 当下需知15条

2011年12月09日 08:50
来源：钱经

张曦元 吕世威 林琳 张登辉 龚博

理财了，但你家的问题解决了吗？

《钱经》创刊的2004年恰逢"理财元年"，也是国人理财意识大觉醒之时。《钱经》伴随大多数读者跨越了两个生命阶段--从青青子衿到志气克壮。

7年转瞬即逝，当时设定的那些理财目标都实现了吗？一套房产、一辆新车、一笔养老钱、孩子出国上学的钱。

这7年，中国人越来越富，关注理财的人越来越多(《钱经》卖的越来越好就是例证之一)，理财产品越来越多，市场越来越透明，但是--因"理财"而起的钱祸也越来越多：

今年5月，在北京一家贸易公司当出纳的29岁青年小谢，炒国际现货黄金，亏损18万，押上全部身家也无法翻本，走投无路下，利用工作之便，分10次挪用了单位2570余万元资金，还指望捞回本。后因亏损严重还款无望而自首。

瞎理财的故事更多--

一位读者与《钱经》分享理财失败的故事：自2007年4月开始炒股，当时还差2万元就能还清房贷，以为进去几天就能把2万赚到。结果呢，4年半过去了，当初的本都亏没了，房贷却要20年才能还清。

我们逐渐知道理财的重要性，但却未必能用对方法。从不懂到似懂非懂，其间漏洞百出；从why理财到how理财，处处举步维艰。现实的环境之下，要让理财真的为我所用，我们必须知道哪些规则？

这也是本期封面文章的初衷，《钱经》编辑部倾巢而动，与上百位受访者沟通理财疑惑、技法、窍门与误区，他们中有普通的理财者，有身处一线的理财顾问，也有名声斐然的理财专家。我们归纳出这宝贵的15条理财理念，作为年终大礼奉上。

1　买股票不是理财

2　抑制欲望，增加被动收入

3　切莫有时间工作没时间赚钱

4　人生最大的风险不是死得太早，而是活得太长

5　不要早结婚

6　卖掉房子去投资

7　别指望靠保险赚钱

8　赚自己能赚的钱

9　能把钱守住就是赚了钱

10　现在，投什么比什么时候出手重要

11　隔靴搔痒更安全

12　投资最可怕的敌人是你的情绪

13　风物长宜放眼量

14　外人田里有肥水

瞎理财五宗错

理财过程中，我们可能都犯过这样的错。

追涨杀跌

每个人都犯过了，居然也包括牛顿。贪婪和恐惧，谁能控制投资中的情绪？

1711年，有英国政府背景的英国南海公司成立，并发行了最早的一批股票。当时人人都看好南海公司，牛顿也在当年投入约7000英镑购买了南海公司股票，仅仅两个月就翻了一倍，经过"认真"的考虑，牛顿决定加大投入。没过多久，南海股票一落千丈，牛顿血本无归。

把钱放在"最保险"的地方

其实没错，但关键在于，把钱放在哪里才保险？

十三年前，河南原阳县农村马老汉把多年自己的血汗钱--8万元人民币埋了起来，为了找到一个保险的地方，老汉在床下刨了个一尺深的坑，拿出一个事先准备好的坛子，把8万元纸钞用塑料布层层包裹储存。现在。看看这笔钱的下场，纸钞有的紧紧地粘连在一起，有的则已经发霉变软，一碰就成了碎片，甚至碎末。即使这些钱完好无损，10多年的时间购买力也贬值了至少三倍。

"全情投入"

炒股炒黄金都没错，别拿所有钱来炒。

经济学家阿尔文·费雪(Irving Fisher, 1867-1947)发明了可显示卡片指数系统，他曾借款以优惠权购买一家公司股份，大危机爆发后，股票一下子成了废纸。亏损的这笔钱里除了自己的全部积蓄，也有妻子，妹妹和其他亲属的储蓄。一夜之间，众叛亲离。

什么火投什么

我们可能都干过跟钟镇涛一样的事，什么火买什么，适合不适合，风险不风险，总是赔了才知道。

1996年香港最火的投资正是炒楼，普通人炒楼花，有钱人炒豪宅。香港演员钟镇涛与前妻章小蕙短期借款1.54亿港元，"炒买"港湾道会景阁4607室等5处豪宅和其他项目，1997年亚洲金融[2.78 0.00%]危机，香港楼市大幅度贬值。由于部分贷款利率高达24%，其所余本息滚至2.5亿港元。在2002年章小蕙、钟镇涛先后宣布破产。直至现在，钟镇涛仍然没有完全从当年的危机中摆脱。

太能花/太吝啬

当下需知的15条

1.买股票不是理财

苗：你不理财，财不理你。理了财，财也不一定理我。这条应该写在15条里。

张：说说理由。

苗：看看今年的股市，大盘跌了12.29%，我算过，从债券基金到股票基金还是私募，平均都是亏的。读者被套，来信问怎么办。赔得这么厉害，理财失败，还不如不理。

张：为什么大家会想买股票？我们父母那一辈没股票可买，也照样把收支规划得井井有条。

苗：不止股票，也有基金、国债，理财就是要投资啊......(又思索)10月CPI还是5.5%，每个人都知道钱在缩水，而且《钱经》也鼓励大家投资，让财富保值增值，每个人都这么想。

张：给你讲个故事。

我认识一对小夫妻今年八月份拿着父母赞助的首付加上自己的储蓄一共70万准备买房，老公比较有主意，也一直在炒股炒黄金，看房的当口，老公灵机一动，"进股市或者买黄金，来回一圈赚个2%也是钱啊，少付个二手房中介费也不错"。他在9月玩了一把白银T+D，正好白银小幅下跌，男孩子以为是上涨前的信号，做多，没想到遭遇疯狂下跌，一周之内下跌23.95%。这笔钱被银行强行平仓，只剩下20万出局。

这样的例子不胜枚举，你能说是理财吗？光买股票、基金，不全盘考虑，什么钱适合买股票、多少钱适合买股票、指望在股票上赚多少。只能说是瞎理财，不如不理。

这是一段真实对白，《钱经》投资编辑苗宇和执行主编张曦元在本次封面文章的编前会上的一段辩论，苗的说法代表多数人的想法--不投资，还叫什么理财。

一点投资也不做，也可能是好理财

中国人素有轻视投资的传统，两千年的农耕经济形成的固有观念，认为商人高卖低买，赚取中间差价，古人谓之奸黠狡诈、不事生产而徒分其利，在重农抑商的环境下，剥离掉投资这一项，对理财的理解能更纯粹，北齐孔颖达在《五经正义》中首度提到理财--言圣人治理财物，用之有节。

量入为出，用之有节。正是理财的大框架。

怎么样才算得上理财有道，本能的理解其实只有三个字--钱、够、花。从此衍生出来理财最重要的两个问题：

这是一道哲学题。

你想要什么样的生活？

这将决定你要花多少钱

这是一道计算题。

你得赚多少钱实现它？

这将决定你需要多少钱

后者是个计算题。任何一位称职的理财师都能帮你计算结果，但第一题的主意只能你自己来拿。

古代山西富豪曾铸金砖造大屋，就算后代不事生产，只要不是骄奢败家、取用得当，也能一生幸福无钱财之忧，敲一小块黄金供日常开销，遇婚丧嫁娶，取大砖即可。黄金贬值不足惧升值也无心喜，因为--钱够花。

黄金屋的例子也许太极端，我们再给一位在三线城市月薪3000的护士算算账，如果第一道哲学题已经想好，并没有奢望住别墅，也没有想过把孩子送到Vancouver Island(温哥华岛大学)享受离群岛屿的宁静，那么她的理财规划可以很简单：短期能支付家庭用度，有所结余；长期来看，存够孩子上大学的钱、另有一笔钱在55岁后做养老之用。一笔存款，加上每月结余，在银行存成定期，不做投资也没有关系，反而，买股票看涨跌可能徒增烦恼。

股票是理财的一个手段，绝非目的

这里并非诋毁投资的作用，而是澄清一个事实，投资是理财的一个手段，而绝非目的。如果这个目标是解放中国，那投资好似一场战役，平津战役或者淮海战役，很重要，但不能本末倒置。如《华尔街日报》个人理财专栏作家乔纳森·克莱门茨所说，我们投资并不是为了击败市场、发笔横财，或者赚取尽可能高的回报，金钱的本身不是最终目标，而只是实现其他终极目标的手段，投资是为了购买一栋房子，或者让子女上更好的大学，或者为退休生活储备。

2.抑制欲望，增加被动收入

3.切莫有时间工作，没时间赚钱

等有了钱再理财吧。

谈到理财，这句话说得最多。林林今年三十岁，是一位优秀的电视编导，月入过万，月光过万，存款少少，但她有自己的大主张："我的同学跟我赚得差不多，每个月省吃俭用存下来八千，这真的不可思议。理财并不是要扼住自己的脖子生活，有一天有机会赚了一笔钱我自然会开始理财。"林林工作努力，对职业生涯非常自信，只是所言非真理。

你见过20多岁的投资理财大师吗？

除了睡觉，朝九晚五的上班族会花掉三分之二的时间工作，越优秀的人花在工作上的时间越多。努力工作当然是赚钱，以林林的能力，她可能会碰到许多"赚到一笔钱"的机会，我们可以把它分为四类赚钱机会：一份更高的薪水、一个创业项目、一个外人绝对买不到的高收益理财产品、或者一笔收入。假定这四类机会都非常靠谱，一个大电视台节目主管的offer；一位相识已久的朋友邀林林入股新公司，这个项目非常有前景；一个银行的老朋友介绍的回报超过两成的稳定产品；一笔大额项目提成和年终奖。

可能的结果是：

一份更高的薪水，林林会花的更多，因为她认为"理财不是省吃俭用，而是享受生活"。

一个创业项目，林林拿不出钱来入股，因为她没有本金。

同样的，一份收益再高的投资，林林也无福消受，因为她没有本金；

拿到一笔"大钱"奖金时，林林"自然会开始理财"，但她发现自己没有经验，不懂。

我们见过20多岁的网球冠军、主持人，但极少见到20多岁的投资理财大师。任何一种非凡成就都需要长时间的练习，老虎伍兹在1996年获得职业生涯的第一个美国职业高尔夫巡回赛冠军时只有20岁，但他练习高尔夫球已经有17年了。1999年，17岁的朗朗在芝加哥拉文尼亚音乐节一夜成名的时候，他已经没日没夜的练习钢琴有14个年头。从21岁毕业，林林有9年的时间训练财技--投资1000元与投资1万并没有太大差别。理财是一门实用技术，最好自己能上场，单靠看书恶补并不容易。

工作有尽时

多数人没有林林这么幸运能碰上这四类赚钱的机会，而是靠踏踏实实一份薪水。即使有一份高薪，也很难一辈子都拿到，退休后的若干年中，单靠养老金远远不够。如果林林打算60岁退休，她必须在有收入的30年积蓄财富，以弥补未来没有收入的退休生活。

3.切莫有时间工作，没时间赚钱

等有了钱再理财吧。

谈到理财，这句话说得最多。林林今年三十岁，是一位优秀的电视编导，月入过万，月光过万，存款少少，但她有自己的大主张："我的同学跟我赚得差不多，每个月省吃俭用存下来八千，这真的不可思议。理财并不是要扼住自己的脖子生活，有一天有机会赚了一笔钱我自然会开始理财。"林林工作努力，对职业生涯非常自信，只是所言非真理。

你见过20多岁的投资理财大师吗？

除了睡觉，朝九晚五的上班族会花掉三分之二的时间工作，越优秀的人花在工作上的时间越多。努力工作当然是赚钱，以林林的能力，她可能会碰到许多"赚到一笔钱"的机会，我们可以把它分为四类赚钱机会：一份更高的薪水、一个创业项目、一个外人绝对买不到的高收益理财产品、或者一笔收入。假定这四类机会都非常靠谱，一个大电视台节目主管的offer；一位相识已久的朋友邀林林入股新公司，这个项目非常有前景；一个银行的老朋友介绍的回报超过两成的稳定产品；一笔大额项目提成和年终奖。

可能的结果是：

一份更高的薪水，林林会花的更多，因为她认为"理财不是省吃俭用，而是享受生活"。

一个创业项目，林林拿不出钱来入股，因为她没有本金。

同样的，一份收益再高的投资，林林也无福消受，因为她没有本金；

拿到一笔"大钱"奖金时，林林"自然会开始理财"，但她发现自己没有经验，不懂。

我们见过20多岁的网球冠军、主持人，但极少见到20多岁的投资理财大师。任何一种非凡成就都需要长时间的练习，老虎伍兹在1996年获得职业生涯的第一个美国职业高尔夫巡回赛冠军时只有20岁，但他练习高尔夫球已经有17年了。1999年，17岁的朗朗在芝加哥拉文尼亚音乐节一夜成名的时候，他已经没日没夜的练习钢琴有14个年头。从21岁毕业，林林有9年的时间训练财技--投资1000元与投资1万并没有太大差别。理财是一门实用技术，最好自己能上场，单靠看书恶补并不容易。

工作有尽时

多数人没有林林这么幸运能碰上这四类赚钱的机会，而是靠踏踏实实一份薪水。即使有一份高薪，也很难一辈子都拿到，退休后的若干年中，单靠养老金远远不够。如果林林打算60岁退休，她必须在有收入的30年积蓄财富，以弥补未来没有收入的退休生活。

4.最大的风险不是死得太早，而是活得太长

最大的风险难道不是这样吗？刚刚演奏到《1812序曲》的高潮部分，音乐却戛然而止。

侯耀文如果泉下有知，肯定懊恼难安--死亡来得太突然。从2007年6月突发心脏病去世到今年三月(2011年)骨灰正式安葬于北京昌平区的天寿陵园，整整四年。其长女侯瓒与叔父侯耀华的遗产之争讽刺地变成娱乐头条，以郭德纲出手买下故居玫瑰园别墅告终，侯瓒侯耀华庭外和解，分钱了事。

死得太早，不仅仅是人生的终结，也是对家人最大的考验，侯老应悔当年，没能立一份遗嘱。《钱经》特约理财师于彤最大的一条理财建议无他，先立一份遗嘱。他本人也身体力行，谓之，坐飞机也得心安。

人生在世一百年，天天有些小麻烦。最好的办法是不理，只等秋风过耳边。大多数人还是无法像季羡林这么超脱，老先生98岁离世，依旧没有遗嘱，或者，更深的原因中国人太能理解--如其子季承的描述，"死亡一直是个禁忌。父亲对死亡没有准备。"

从法律角度看，不为死亡做安排最大的问题是，财产未知，下落无着。遗产无法登记造册，郭德纲博客中提到侯老的"田黄石羊脂白"不知所踪，且叔侄反目。如何立一份有效遗嘱，《继承法》有明确规定，立下之后可以参考柳传志的做法，公之于众，定期改动，以免导致继承人之间的猜测和纠纷。"到最后的时候才宣布谁来负责继承接班人。那个方式，我觉得不好"，柳传志也这么想，你呢？

无论哪一种，提前做好安排总不会错。第一，列一份单子，详细写好你的遗愿，包括由谁来继承你的sina微博和QQ空间密码；第二，准备足够的钱，预备活到800岁--这是有史以来最长寿的中国人，先秦仙真彭铿的寿命。好吧，靠谱一点，告诉你一件事，出生于清朝末年的长寿奶奶霍礼明今年114岁，是最长寿的河南人，仍然身体健康。

欢迎来到长寿风险的世界，这看起来不近人情，但这的确比"死得太早"还可怕。

规划我们退休后的投资组合，是人生中最棘手的财务难题之一。

如今，65岁的男性预期平均能活到83岁，而65岁的女性平均能活到85岁，但这些数据会误导人，因为它们只是平均预期，不仅有半数的退休者会活得更久，而且人们在活到平均寿命前后时也面临很大的变数，有些人可能在接近70岁就去世，而不少人能活到90岁。而且，如果你已婚，则还要考虑两个人的预期寿命。平均寿命仅仅反映大众的整体情况，至于那些受过良好教育、生活富裕而且定期锻炼、不抽烟、不酗酒、经常阅读理财杂志的人，他们的寿命可能超过平均数。如果你身体健康、头脑清醒，还是谨慎为好，做好90岁，甚至更长久的退休计划。

可怕的是，在超过20年的收入荒漠里，(如果50岁退休，按照中国人口平均寿命74岁计算，是24年)我们靠什么养老？除了社保，有一个源源不断的现金喷泉是最佳解决之道，多数中国人都知道，社保真的帮不上忙--如果想像日本老人那样退休后在冲绳租下一套靠海别墅逍遥过晚年，只能靠自己的安排。

最多的人存下了一笔钱做养老之用，但最大的不确定性来自于寿命：我们不知道自己能活多久，这意味着我们很难去计算每年应该从积蓄中抽出多少用于生活开销。取出太多，可能是：眼睛一闭，一睁，钱花没了，人还在取得太少，我们可能过上了不必要的拮据生活。

第二多的人靠着一套房产，但活过了70年，所有权又是一个不确定性。

根据《钱经》的经验，大家填补养老大坑的现金喷泉依次是：一笔储蓄，最好每年有些收益；一幢可供出租的房产；或者持有一家公司的股份，每年自有分红--这些都是被动收入。

5.不要早结婚

李兆基：取得第一桶金后，以钱赚钱。

香港地产发展商，亚洲股神。恒基兆业、中华煤气主席、新鸿基地产[98.45 2.29%]发展有限公司副主席。

积蓄一笔骁勇善战的母钱，

然后用这笔母钱产生钱子钱孙。

当被问及成功秘诀，四叔李兆基给年轻人一条忠告：不要早结婚。

去年，李兆基以190亿美元身家跃升香港富豪榜第二。因为排行老四，被圈内人尊一声"四叔"，从创办新鸿基地产的楼王到弹指间撼动恒指的"亚洲股神"，四叔的故事每个香港人都耳熟能详。只是难以想象这位84岁的长者并不像家中渴望抱孙的爷爷那样催促年轻人早日成家立业，而是冷静地说一句：不要早结婚。年轻最大的好处是不怕冒险--因为你没什么可失去，最大的短板是母钱少少。母钱是古代铸币司的一样特别用具，为翻铸大量钱币时中央和地方财政所制作的标准样板钱，用锡、象牙或红木等材料雕制。而在理财范畴，母钱取"生钱"之意。

形成母钱的珍贵时期多是二十来岁，太早结婚会蚕食掉这笔资本，如四叔所言"有的时候家庭的负担会成为枷锁"。华尔街日报金融专栏作家Jonathan Clements(乔纳森·克莱门茨)有两个花钱大户，一个叫汉娜，一个叫亨利，"他们对我来说都是无价之宝--但如果要孩子，我就不得不晚点退休"，对克莱门茨而言，家庭是他最大的资产和负债。他在自己的理财专栏里写道："组建一个家庭意味着额外的支出，孩子的出生可能促使父母其中一方放弃工作，在家里养育孩子。当我还在《华尔街日报》工作时，我经常收到读者的邮件，在信中他们为自己能在40多岁成功退休而沾沾自喜，无一例外的是，他们没有孩子。根据美国农业部的数据，一个中等收入的家庭把孩子培育到18周岁，要花费20多万美元，接下来，父母还要支付比这更多的大学费用。如果希望成为理财成功的父母，那么我们需要早做准备。"

结婚二字对中国人的重压，除了孩子，还有一套房子。一个28岁的北京青年为了婚房可能要花掉自己工作以来的所有积蓄--能成为母钱的钱，为了凑齐首付，搭上父母积蓄的大有人在，更可怕的是，每月供款会吃掉你存下更多母钱的可能。

14.外人田里有肥水

汇率进一步市场化的条件在逐步形成。与此相关的是人民币国际化和资本账户的完全可兑换，这件事情在"十二五"规划期间毫无疑问将被不断推进。事实上，资本账户的可兑换在很大程度上正在逐步实现。如果一定要算一个数字的话，按照IMF(国际货币组织)的标准70-80%的可兑换项目都已经可兑换了。只差一点点，百姓自己能够把存款完全不受限制的转换到外币这件事。也是一步一步，让我们老百姓直接出国投资。为什么这么讲，从百姓个人的利益考虑，国外有巨大的投资回报的空间。我们不要只看到欧债危机，看到美国经济情况不好，看到华尔街指数下降，这个是片面的。我们应该看到中国经济的不断上涨，事实上带动了苹果公司、力拓、必和必拓、英国石油BP、美孚公司、宝马公司等等大企业的股价上涨。用中国人俗话来讲这等于是肥水流入外人田，难道我们的消费者、投资者、储蓄者只能隔岸观火吗？我们应该积极走出去，布局到这些优质的金融资产上去。让我们的百姓获得中国经济增长所带来的大企业的股价上涨、资产价格上涨的部分回报。

15.花大钱买贵货 "他们花起钱来总是大手笔，但生活中却节约朴素"，韩国投资专家朴容锡在描述新生代富豪时说。这句话看起来有点矛盾。朴容锡花掉7年的时间约访了681位30-40岁的亿万富翁(40亿韩元以上，相当于2200万人民币)，其中一位受访者是在釜山经营高级日本料理店的孙泳雨先生(40岁)，他说，"花大钱去消费，我是有原则的，我花了大钱买的东西至少能使用5年以上，如果那是一件能使用5年以上的东西，那么你就要毫不吝啬的买下来，这才是真正的节约。你得购买随着时间的流逝而渐渐散发气质和品位的物品，至于冲动购物，那是绝无仅有的事情。"钱到底去哪了？每个月接到信用卡单时，我们总是有这样的疑惑--钱无声无息滑过指缝。几乎每位女性都有这样的感觉：置装费大把花出去，还是觉得没衣服穿。"你是愿意每次每件衣服穿出来都非常漂亮，很有自信，还是看起来不怎么样，很一般还凑合的，这种感受完全不一样的。整理衣柜时会发现，好多衣服都是随便穿穿的，买的时候不贵也说不上太好，真的要出席一个场合时，总是那些当时买的时候有点肉疼的经典衣饰能派上用场"，财经节目主持人李南说出多数女性心声："现在回头看看，我买的最成功的物件是一套意大利的名牌瓷器，当时买的时候挺心疼，但因为喜欢，一件一件配齐的。买了也不是把它们挂墙上当摆设，而是自己用，用惯了好东西会自然提高生活品质，朋友来到家里坐坐，也都对这套瓷器赞不绝口。"一双质量好的皮鞋，只要保养得好，穿上10年也崭新如初；一张经典的实木好床，即便连续睡上10年，也结实如新；一套红木家具，可能越用越值钱。虽然大家都在说LV贵且不值，但花同样的钱，买一个经典皮具可能比买十个"随便背背"的包划算得多：第一，当时绝对贵，下次自然买的少；第二，钱花在了看得见的地方。不考虑你的彩票中奖、远方表姑妈留给你一幢四环内的房产、以及你的创业成功--这几乎都是小概率事件，那么，你会发现一个残忍的事实，大多数人一辈子能赚多少钱是固定的，就像thinkpad笔记本的开合次数，十万次，被设计师计算在册的。开关越频繁，坏得越快。也意味着，这一块钱花在这里，你就不能花在另一个地方；花在现在，意味着你的未来少了一块钱。

会花钱并不比会投资容易，怎么把有限的钱花得更有效率？《钱经》给你三条建议。

花大钱买贵货，但不要勉为其难如果购买了大房子或者高级轿车带来的是一大堆贷款的话，《钱经》的建议是，别买。

投资要保值增值，消费也要尽量把钱花在能保值、增值的物品上，比如买耐用消费品，而不是用了就扔的低值易耗品。比如红木家具、限量版的皮包。

购买经历，而不是物品当我们考虑如何花掉富余的闲钱时，我们首先想到的是购买各种东西--一辆新车、更宽敞的房子、最新潮的家电，或者是新衣服。问题是，购买这些东西带来的激情和快乐不能维持很久，甚至会很快消退。更糟糕的是，它们也许会变成不幸福的根源，一段时日后，汽车可能刮花，房子需要装修，家电会损坏，新衣服变成旧衣服，所有这些，在购买时令我们无比着迷，而最后却成为累赘，令人烦恼。如果我们把钱花在享受各种经历上，这种情况就极少发生了，比如，出去和朋友一起聚餐，或者带上孩子去游乐园玩耍，再或者一家人出国旅行。这些经历不会变得老旧，也不会令人生厌，取而代之的是珍藏的记忆。多年之后，享受回忆，会觉得无比珍贵。