（2009年12月8日进行规则升级，内容用棕色字体标识）
（2010年1月14日根据林奇的投资方法进行升级，内容为红色）
本人交易系统的建立来源于欧奈尔CANSLIM、四阶段股票操作法、彼得林奇选股法和股市真规则的基本面选股法，基于基本面与技术面综合选股的原则，建立并实践使用了自己改进的交易操作系统后，效果良好，现进行汇总明确以指导自己的下一步股票交易。
另外，通过严格遵守本交易系统操作规则，交易心理也得到了很大提升，去除了短线追涨杀跌的不良习惯，并基本能平静对待大盘及个股的大涨大跌，这充分说明虽然心理因素对于股票投资很重要，然而良好交易系统的建立改进完善与严格具体实践，对于提高与加强心理承受力有很大的促进作用。
我的交易系统介绍如下：
一、交易系统概述
1、交易系统总体原则：采用基于中长期趋势技术分析结合基本面分析选股，并通过设定的基本面及技术面买卖原则确定买卖时机并进行选股，通过止损、资金管理规则来避免大的亏损，最后通过心理约束原则解决情绪波动问题，避免盲目操作。
2、交易系统目标：争取通过该系统，实现年度20%以上的复利增长。
3、交易系统升级规则：根据实践及学习情况，在注重实战效果的前提下，经盘后反复思索验证，先试验后根据效果可升级规则，不允许盘中临时调整系统操作规则。2010年1月14日根据林奇法则升级选股方法，试验期为半年。
二、买入原则与方法
采用先大盘后个股的原则，在大盘中长期走好的前提下进行个股买入操作，大盘中长期走势下降则不进行买入操作。暂不采用纯基本面分析法的在熊市末期买入的方法，因为何时为熊市末期难于判断且熊市末期往往会出现连续恐慌下跌，风险较大。在A股市盈率低于20倍以下时，不立即买入（因为熊市后期杀伤力是很强的），观察政策取向，如处于刚出利好阶段不必急于马上买入，需判断大盘中期趋势是否初步扭转，如利好连出多次且趋势初步扭转，可买入1/2仓。如趋势已确认扭转，则全仓，并一路中长期持有，中途不做差价。市盈率在20-40之间时基本以趋势和政策取向为主，只要大盘中长期趋势及政策取向不变就一路持股。一般在阶段牛市初期买入，阶段牛市初期判断方法见下文。
步骤1、首先判断大盘的主要趋势，分清大盘所处的阶段，在一阶段观望、二阶段买入并持股、三阶段半仓并注意止盈、四阶段完全空仓。因此如大盘在二阶段，则买入。二阶段的特征：30周移动平均线向上且股价在该均线上（此时为阶段牛市初期）。重点观察大盘周K线，股价必须在30周均线上，最好5、10周均线健康向上。
步骤2、根据下面的选股方法选出5只左右备选股，进行实盘走势跟踪，经一段时间的观察确定相对活跃强势股，同时观察庄家的操盘规律及特征，以供具体买入时参考。
步骤3、一般要求远离5日、10日线时不买入，最好接近30日均线时买入，中期第一波上升回调20日线可买入部分，但刚突破长期阻力区的除外，可在原阻力区附近买入，突破阻力区一般需停留3天及以上且最好放量。
步骤4、一般选择2只不同行业股票买入，买入一般分三次进行，首次买入一般买2/5的仓位（每只1/5仓位），买入后上涨2-3%或回调至突破点（要缩量）买入第二批2/5的仓位（不能两次同一天买入，每只1/5仓位），通过两次操作后的两只股票走势选择其中更强的一只，在首次买点上涨5%-8%后全部将剩余的1/5仓位买入。两只股票可一只为“欧奈尔型”，另一只可为“林奇型” 或 “欧奈尔型”， “林奇型” 的投入资金比例不超过40%
三、选股方法
选股采用先行业后股票基本面最后技术面的方法，采用优中选优的原则。
（一）欧奈尔型选股法
步骤1、找出在至少一年以上周期的复苏的或发展前景好的，且行业指数率先走入第二阶段的行业（2-3个）。
步骤2、基本面筛选：1)每股年收益在0.35元以上的 2)每季每股收益呈增长态势的（25%以上、营业外突然收益不算）3)流通盘在2千万-5亿间的 4)上市时间在1年以上5)多年净资产收益率在10%以上，且财务杠杆比率不易过大 6）多年来自由现金流不为负，最好呈现持续增长势头，最好自由现金流/销售收入≥5% 7）分析出该股票公司利润增长的原因是主营销量增长或提价，还是降成本，还是一次性收益，剔除主营减少但由于一次性收益导致利润增长的股票，对降成本但主营收入不增长的也要慎重.8）如有年报预增或高送配可能的更好但不作为必选条件。
步骤3、技术面筛选：从基本面筛选出的股票中进行以下技术面筛选，1）找出行业中率先上涨的且年RPS和季RPS靠前的，年RPS在前80%以上的 2）选择刚突破阻力区域或即将突破阻力区域的且上方没有周期在一年或半年以内的距离较近的阻力区，RS越强、阻力区离突破区越远、突破成交量大的（此条为可选条件，供优中选优） 3）有机构近期介入的股票4）一般要求股价15元以上，在严重熊市后期牛市初期股价可定位在11元以上。
经过以上筛选的股票进入候选股票池，采用优中选优的方法一般选择5只左右供进一步走势追踪。
（二）林奇型选股法
步骤1、找出开始出现复苏迹象的行业，但该行业不是当前最热门的行业；
步骤2、基本面筛选：1)每股年收益不能为负，不为ST股 2)流通盘在2千万-3亿间 3) 分析出该股票公司利润增长的原因是主营销量增长或提价，不是一次性收益 4）不选热门股，只选冷门股。5）主营业务简单、别选多样化公司，关注专业化公司 6）避开高增长易变行业，关注低增长稳定行业。7）避开复杂的高技术公司，关注低技术公司。8）不选竞争对手多的公司，只选竞争对手少的公司，即有壁垒、护城河的公司。9）关注公司回购和内部员工买入行动。10) 关注名字很傻、业务乏味、让人厌烦的但业绩较好的公司.
步骤3、技术面筛选：从基本面筛选出的股票中进行以下技术面筛选，1）周K线趋势向好，5周、10周、30周均线健康向上，选择刚突破阻力区域、下一阻力区离突破区越远、突破成交量大的 2）没有2家以上的机构介入，优选最近一个季度有一家机构或私募进入的股票 3）一般要求股价不高于13元，要求价低盘子小。
四、持股原则
1、大盘及该股均在第二阶段则持股，大盘和该股均在第三阶段则卖出半仓持股半仓。第三阶段特征：30周均线走平，股价在均线附近徘徊。
五、止损及卖出原则
卖出总则：当市盈率达到40倍以上或政策取向初步有变，可进行资金分批管理，出于安全考虑，将资金40%卖出，留下60%进行趋势跟踪，直到中长期趋势确认扭转或连出两次及以上的较大的真实利空，则清仓。市盈率达到60以上时，由于获利概率小，机会成本高，因此无论趋势及政策如何，可全部清仓。
1、止损原则：如跌破买价10%以上止损。
2、大盘和该股均在第三阶段则卖出半仓；
3、大盘及该股均进入第四阶段，或大盘/该股一在第三阶段一在第四阶段，则清仓。第四阶段特征：30周均线向下，股价在30周均线下运行。
4、股票出现季报或年报业绩大幅下降或远低于预期或出现对公司长期发展极为不利的重大事件，经分析确实对公司长远发展不利，则考虑全部卖出。
5、行业明显进入周期性衰退期（如前些年红火，今年明显衰退的钢铁业），则清仓。
6、发现更好的股票公司（基本面及现有股价水平等技术面均佳）且现持股公司买入后表现不佳，则可换股操作，卖出原有股票。
六、空仓原则
1、大盘在第四阶段则全部空仓。
2、在第一阶段可少量操作并做好止损，尽量不操作。
七、资金管理原则
采用向上分批买入法，资金5等分，操作2只股票，一只占用资金2/5,另一支占用3/5.买入时使用方法参见买入原则。
八、操作纪律与心理约束
1、不允许随机性买入、卖出；
2、交易时不要计较小钱。
3、持股要有耐心，不达到买入或卖出条件绝不操作。
4、在大盘大跌时不要恐惧，要分析原因及趋势，不要恐慌卖出。大盘连续大涨时不要贪婪，一旦达到卖出条件要勇于卖出。
5、一旦操作出现损失，要勇于认错，要停止操作不能马上买入新一只股票并要仔细分析失败原因，看是否需改进系统或为个别独立现象。
6、不进行大额融资杠杆操作。
九、待试验测试决策是否应用的规则
待试验规则：在股价上升至买入点10%以上后，根据该股庄家的操盘特性与习惯，在大盘或该股有明显出现较大短线回调迹象的时候或出现巨大的异常成交量有明显回调迹象时，是否使用1/3或1/2仓进行短线滚动操作以降低成本？（此条与长期持股规则似有不符，但对于平稳、庄家有固定操作习惯的个股（如威孚）或大盘明显处于短线调整期（如此次11月26大跌）可能有利于降低持仓成本，因此待试验确定。）
另外，鉴于看好明年大盘中长期走势，近期我将根据该交易系统选出2010年候选投资金股5只左右，供监控及换股。
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