伪恋小野寺全彩本子:一个专业投资者的至深感悟【16】月线图趋势跟踪

一览众山小——月线图趋势跟踪

    语出《孟子·尽心上》：“孔子登东山而小鲁，登泰山而小天下。”意为孔子登上鲁国的东山，整个鲁国尽收眼底；孔子登上泰山，天地之间一览无余。诗圣杜甫据此作《望岳》一诗云：“岱宗夫如何，齐鲁青未了。造化钟神秀，阴阳割昏晓。荡胸生层云，决眦入归鸟。会当凌绝顶，一览众山小。”意思是：“我倾慕已久的泰山啊，你究竟怎么样？站在齐鲁两国的边境之外，就能看到你伟岸的身姿。造物主赋予你神奇秀丽的神韵，你巍峨高峻的山峰将天色分割得判若晨夕。望层层云气蒸腾，令人胸怀荡涤；久久目不转睛地看着归鸟回旋入山，使人感到眼眶欲裂。我一定要登绝顶、临雄风，体验那种鸟瞰众生超然物外的感受。”表面上看，这首诗是描写泰山之高，但实际上是指人的眼界的高低。意谓一个人要不断超越超越自我，用超然物外的心境来观看世间的变幻纷扰。
    “看大势，赚大钱”，“顺势者昌，逆势者亡”，前人古语对于多数人来说已是耳熟能详。既然我们已经了解到只有大趋势才能赚大钱，且月线图上足以反映最为宏观的趋势，那么用月线图观察并跟踪长期趋势似乎是一件情理之中的事情。就象一位网友所说：“客观地说，能选好股票，并找到合适的价位买进并持有，把一段月线趋势做满者，是不可能很多的。而我的理念正是做完整月线级别的上升趋势，从而拥抱趋势，拥抱财富。我一直以来不把盈利寄托在日暴利和周暴利上，但我可以做到连续几个月的稳定增长，不经意中，2个月下来，或者3-4个月下来，总资产增值了100% 或者300%，这就是财富，利润的最大化。如果在牛市行情背景下，你依然游离于日线乃至周线级别上的小波动，立志做所谓的短线高手，那么，也就注定了你只能与心胸狭隘的小人为伍；也许偶尔的暴利可以吸引俗人的眼球，但从长远来看，依然很有可能会沦落为乞丐。”

    而伟大的股票做手杰西·利物莫说过如下名言，可以佐证上面的看法：“在华尔街经历了这么多事情，在赚了几百万美元，又亏了几百万美元之后，我想告诉你这一点：我的想法从来都没有替我赚过大钱，总是我坚持不动替我赚大钱，懂了吗？是我坚持不动！对市场判断正确丝毫不足为奇。你在多头市场里总是会找到很多一开始就做多的人，在空头市场里也会找到很多一开始就做空的人。我认识很多在适当时间里判断正确的人，他们开始买进和卖出时，价格正是在应出现最大利润的价位上。他们的经验全部跟我的一样－－也就是说，他们没有从中赚到真正的钱。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学习的一件事。但是股票作手只有切实了解这一点后，他才能够赚大钱。”

    如图16－1（所有图片请到本人博客看原版，各网站因发贴困难只发表文字部分，图片部分恕不发表）所示，从20060125月（注意这里用每月最后一个交易日代表该月份，下同）开始，到20071031月结束，经历了一轮轰轰烈烈的大牛市（图16－2所示的1996年512点—1997年1510点的牛市与之类似）。用4月均线和6月均线的金叉（4月均线从下方上穿6月均线，下同）和死叉（4月均线从上方下穿6月均线，下同），就足以在上证指数图上捕捉到这轮牛市。以4/6月均线的金叉死叉作为跟踪月线图趋势的起止点虽然直观，但弊病是信号过于滞后。这一点在16－3中表现得至为明显。图16－3显示共有两段月线级别的趋势，前段从20031128月之1307点上涨至20040430月之1783点；后段则从20040430月之1783点下跌到 20050630月之998点。前段行情上涨476点或36％，幅度不可谓不可观，但4/6月均线之金叉点为20040130月之1590点，死叉点则为 20040630月之1399点，如果生硬死板地据此信号进出，不但不能盈利，反而倒亏190点！

    其次，从图16－4所反映的情况来看，沪市成立17年来在月线图上值得跟踪的行情只有本文列出的三段行情，分别对应于图16—1、图16－2和图16－ 3。其它行情无论熊市牛市都无法通过跟踪月均线的方式跟踪趋势。最明显的如19921130月、19940831月、19950531月、 19990531月等月份的突然性暴涨，让月均线族来不及反映，使通过跟踪月均线来达到跟踪趋势的目的失败。这说明，月线级别的趋势跟踪宏伟则宏伟矣，实则过于粗线条，在规模不是特别大、月均线走势不是特别流畅的行情里，无论牛市熊市，不仅得不到趋势跟踪的利益，反而有可能造成严重亏损（如果根据月线图买卖股指期货的话）。这意味着我们必须寻找和跟踪更小级别的趋势。

    需要说明的是，在大盘指数运行图上研判趋势有如下目的：1、如果上升趋势明显，则谋求在指数或个股上做多；2、如果下降趋势明显，则谋求在指数或个股上做空，或空仓等待；3、如果判断为无趋势市，则谋求在强势个股上做多。所有这些操作策略，无不依赖于趋势研判给出的结果。而长期趋势、中期趋势、短期趋势是同时进行的，三者可能方向相同，也可能相反。交易者在制定出长线、中线或短线持有的策略之前，就必须明确该笔交易长线、中线或短线的性质。一般情况下，长线交易顺应长期趋势，中线交易顺应中期趋势，短线交易顺应短期趋势。