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如何让私募股权投资为你生金蛋

http://www.sina.com.cn 2008年06月20日11:29 mangazine.名牌 募资情况。
如何让私募股权投资为你生金蛋。
行业分布。

　　文｜张轶骞 插图｜周辉

　　今时今日，投资理财改变人生绝对不是一句空话。

　　2004年，盛大网络登陆纳斯达克，投资盛大的私募股权基金投资人获得了高达1400％投资收益。

　　2005年，无锡尚德在纽交所上市，部分私募股权基金投资人退出后获得最高约50倍的投资回报。

　　2006年，同洲电子在深圳证券交易所上市，背后的四家股权投资机构所获回报统计是：5年30倍。

　　2007年，金风科技登陆深圳中小板，相关的私募股权投资机构获得超过30倍的投资回报。

　　百 度、携程、卓越网、阿里巴巴、蒙牛股份、永乐电器、平安保险、李宁公司等等，这些风光闪耀的上市企业背后都有一个共同的庞大获利群体——私募股权投资者。

　　私募股权投资(PE)属于中长期投资。私募股权投资的一般特点是，投资周期较长(同时伴随投资风险周期也较长 )，投资成功后回报收益巨大。

　　一个成功的投资项目正常运作周期是3-6年，一旦成功将为你带来几倍甚至数十倍的投资回报。因此投资一个成功的私募股权，既可以为你避开目前国内外不稳定的经济运行大环境，规避当前国内证券二级市场的投资风险，同时将为你带来惊人的投资回报。

　　“一个好的投资项目就是找到了一只为你生金蛋的鸡。”这是投资领域对于成功项目不厌其烦的比喻。一个好的私募股权投资项目，不仅是一只为你产金蛋的鸡，而且是一只产白金蛋的鸡。如果你有一笔稳定的投资资金，而且有条件和耐心长期投资，你就可以参加到私募股权投资中来，人生重大的转变也许就从你抓住这只产蛋的鸡开始。

　　股市被腰斩，银行负利率，就算你跑得过刘翔，你也不一定跑得过CPI。在目前“两高一负”(高增长，高通胀，负利率)的高风险投资时代，无论你拥有5万还是5000万,如果没有一个合理的财产配置投资计划，你好不容易攒满的钱袋子随时可能被席卷一空。

　　私募股权投资的真实身份

　　听说村口的王大妈很会赚钱，村里人都把钱给了王大妈。王大妈拿了所有的钱去镇上买了家包子店。几年折腾下来，王大妈改进了包子的配方，而且把无名小店改了个很阔气的名字，叫“十八褶包子大王”。王大妈苦学英语， 再加上村里有些人手眼通天，很快，“十八褶包子大王”在纳斯达克上市了。王大妈在美国把股票都以惊人的价格卖了，然后把钱按照所有当初村民给的股份，按比例把钱给了村民，这就是一个完整的民俗派私募股权投资过程的比喻。如果王大妈把村民的钱都拿去买卖股票，这就是民俗派私募证券投资的比喻。

　　私募股权投资(PrivateEquity简称PE)，的学院派定义是指，投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权(即私募股权)的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，既可以采取公募形式，即向社会不特定公众募集。也可以采取私募形式，即采取非公开发行方式，在特定群体内募集，即是在有风险辨别能力和风险承受能力的机构和个人中募集资金。由于私募股权投资的风险较大，信息披露也不充分，一般采取私募形式。

　　私募股权投资的运作特点

　　与私募证券投资基金等其他类型的私募基金最大的不同在于，私募股权投资基金的投资对象是股权。不同于一般以股票收益权为抵押的私募证券投资基金主要在二级市场获取价差收益，私募股权投资基金的利润主要来源于一、二级市场差价。

　　私募股权投资基金的投资领域主要集中在一级市场或一级半市场，通过所投资企业的上市实现收益的变现和退出。私募股权投资基金通常主要投资非上市的拟上市企业，以公开上市为第一退出机制。即使不能上市，也会以股权交易，管理层回购等为退出手段。

　　一个完整的PE投资项目，从开始立项到引入不同阶段的投资者，然后实现投资目标企业上市并最终从二级市场退出，正常运作周期是3-6年，项目平均回报收益率为30%-40%，但一旦成功将有可能为你带来几倍甚至数十倍的投资回报。

　　在我国投资领域，私募股权投资的投资主体是私募股权投资基金，一般是指以私募方式募集资金并投资于私募股权的基金。广义的私募股权投资基金(本文如无特别说明，所指均为广义的私募股权投资基金)包括产业投资基金、并购投资基金、过桥基金、兼并收购、成长基金、房地产、基础设施基金、上市后私募增发投资等所有投资于私募股权的基金。

如何让私募股权投资为你生金蛋

http://www.sina.com.cn 2008年06月20日11:29 mangazine.名牌 募资情况。
如何让私募股权投资为你生金蛋。
行业分布。

　　文｜张轶骞 插图｜周辉

　　今时今日，投资理财改变人生绝对不是一句空话。

　　2004年，盛大网络登陆纳斯达克，投资盛大的私募股权基金投资人获得了高达1400％投资收益。

　　2005年，无锡尚德在纽交所上市，部分私募股权基金投资人退出后获得最高约50倍的投资回报。

　　2006年，同洲电子在深圳证券交易所上市，背后的四家股权投资机构所获回报统计是：5年30倍。

　　2007年，金风科技登陆深圳中小板，相关的私募股权投资机构获得超过30倍的投资回报。

　　百 度、携程、卓越网、阿里巴巴、蒙牛股份、永乐电器、平安保险、李宁公司等等，这些风光闪耀的上市企业背后都有一个共同的庞大获利群体——私募股权投资者。

　　私募股权投资(PE)属于中长期投资。私募股权投资的一般特点是，投资周期较长(同时伴随投资风险周期也较长 )，投资成功后回报收益巨大。

　　一个成功的投资项目正常运作周期是3-6年，一旦成功将为你带来几倍甚至数十倍的投资回报。因此投资一个成功的私募股权，既可以为你避开目前国内外不稳定的经济运行大环境，规避当前国内证券二级市场的投资风险，同时将为你带来惊人的投资回报。

　　“一个好的投资项目就是找到了一只为你生金蛋的鸡。”这是投资领域对于成功项目不厌其烦的比喻。一个好的私募股权投资项目，不仅是一只为你产金蛋的鸡，而且是一只产白金蛋的鸡。如果你有一笔稳定的投资资金，而且有条件和耐心长期投资，你就可以参加到私募股权投资中来，人生重大的转变也许就从你抓住这只产蛋的鸡开始。

　　股市被腰斩，银行负利率，就算你跑得过刘翔，你也不一定跑得过CPI。在目前“两高一负”(高增长，高通胀，负利率)的高风险投资时代，无论你拥有5万还是5000万,如果没有一个合理的财产配置投资计划，你好不容易攒满的钱袋子随时可能被席卷一空。

　　私募股权投资的真实身份

　　听说村口的王大妈很会赚钱，村里人都把钱给了王大妈。王大妈拿了所有的钱去镇上买了家包子店。几年折腾下来，王大妈改进了包子的配方，而且把无名小店改了个很阔气的名字，叫“十八褶包子大王”。王大妈苦学英语， 再加上村里有些人手眼通天，很快，“十八褶包子大王”在纳斯达克上市了。王大妈在美国把股票都以惊人的价格卖了，然后把钱按照所有当初村民给的股份，按比例把钱给了村民，这就是一个完整的民俗派私募股权投资过程的比喻。如果王大妈把村民的钱都拿去买卖股票，这就是民俗派私募证券投资的比喻。

　　私募股权投资(PrivateEquity简称PE)，的学院派定义是指，投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权(即私募股权)的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，既可以采取公募形式，即向社会不特定公众募集。也可以采取私募形式，即采取非公开发行方式，在特定群体内募集，即是在有风险辨别能力和风险承受能力的机构和个人中募集资金。由于私募股权投资的风险较大，信息披露也不充分，一般采取私募形式。

　　私募股权投资的运作特点

　　与私募证券投资基金等其他类型的私募基金最大的不同在于，私募股权投资基金的投资对象是股权。不同于一般以股票收益权为抵押的私募证券投资基金主要在二级市场获取价差收益，私募股权投资基金的利润主要来源于一、二级市场差价。

　　私募股权投资基金的投资领域主要集中在一级市场或一级半市场，通过所投资企业的上市实现收益的变现和退出。私募股权投资基金通常主要投资非上市的拟上市企业，以公开上市为第一退出机制。即使不能上市，也会以股权交易，管理层回购等为退出手段。

　　一个完整的PE投资项目，从开始立项到引入不同阶段的投资者，然后实现投资目标企业上市并最终从二级市场退出，正常运作周期是3-6年，项目平均回报收益率为30%-40%，但一旦成功将有可能为你带来几倍甚至数十倍的投资回报。

　　在我国投资领域，私募股权投资的投资主体是私募股权投资基金，一般是指以私募方式募集资金并投资于私募股权的基金。广义的私募股权投资基金(本文如无特别说明，所指均为广义的私募股权投资基金)包括产业投资基金、并购投资基金、过桥基金、兼并收购、成长基金、房地产、基础设施基金、上市后私募增发投资等所有投资于私募股权的基金。

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