中财网乔家大院有多大:三元股份强势股点评
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/05/05 18:52:54
强势股点评三元股份[8.80 7.19％ 股吧]（600429）：国际板真正受益龙头三元集团的合资企业有麦当劳、荷美尔、太洋药业、光明饭店、壳牌石油、百麦食品、朝阳高尔夫等7家合作对象是世界500强企业。而公司在2月24日再度出击，收购了原广东国际信托投资公司属下的广信麦当劳全部中方股份，并合资成立了广东三元麦当劳食品有限公司。近日，麦当劳中国副总裁兼中区总经理黄鸿飞先生表示：为了全球化更好的发展，将会积极参与首批上市.
巴菲特很后悔："在1980～2000年的20年里，麦当劳的股票升值了44倍。在1990年时，它已经上升了6倍。你有没有远见和胆识买入麦当劳的（昂贵）股票，赚取下半场的暴利？"巴菲特有。他看中的是公司的高增长性和管理团队。可惜，他也不是神仙。他后来承认自己在1998年卖出麦当劳的股票是一个巨大错误——太早了。巴菲特的老师本杰明·格雷厄姆曾经说过这样一句话："当一家公司能在可预见的未来实现15％的复合利润增长时，那么在理论上它的股价应该是天高。"我对这话的理解是，年复一年15％的利润增长是一个非常不容易的成就；而且，增长率对于股票的价值有着至关重要的作用。巴菲特成功的秘诀好像在于把重心放在公司的增长率上，并且是可持续的增长率，然后再看股票的价格是否足够便宜。普莱姆找了很多的例子证明，对于低质量（以及前景一般）的公司不管多么便宜，巴菲特都是不买的。，，，，北麦年复合增涨好像是40多吧。
你们算过复利吗，麦当劳每年43％增幅为三元贡献利润。每股收益206元股价5160元左右.
三元股份20年后光拿到麦当劳收益为:1828.3亿 每股收益206元股价5160元左右.2011年1.43亿 2012年2.04亿 2013年2.92亿 2014年4.19亿 2015年5.98亿 2016年8.55亿
2017年12.23亿 2018年17.49亿 2019年25.00亿 2020年35.76亿 2021年51.13亿
2022年73.12亿 2023年104.56亿 2024年149.52亿 2025年213.82亿 2026年305.76亿
2027年437.23亿 2028年625.24亿 2029年894.10亿 2030年1278.56亿 2031年1828.30亿
估值模型计算600429持有的麦当劳合理市值应该为146亿人民币 股价=146亿/8.85亿股本
=165元/每股日本麦当劳2001年日本上发行价3500日元（380元）中国麦当劳发行价至少500元，
600429实际流通股2.85亿,三元股份持有50％北京麦当劳＋25％广东麦当劳，就算只占中国麦
当劳1/3，三元股份也值180元/股.从首农官方数据推测2011年三元业绩在0.32元每股收益就是
约在0.2＋0.05＋0.07=0.32元。按照目前乳业股PE平均40倍保守计算，股价12月底12元保守。
再加上这次产房搬迁1.81亿每股0.21元，计0。32元＋0.21元=0.53元，股价20元左右。这次银行
贷款4亿＋1.81亿 也够太子奶＋爱之味 饮料生产运作不日将变身食品饮料界巨头。
来源：凤凰网财经
★★巴菲特很后悔："在1980～2000年的20年里，麦当劳的股票升值了44倍。在1990年时，它已经上升了6倍。你有没有远见和胆识买入麦当劳的（昂贵）股票，赚取下半场的暴利？"巴菲特有。他看中的是公司的高增长性和管理团队。可惜，他也不是神仙。他后来承认自己在1998年卖出麦当劳的股票是一个巨大错误——太早了。巴菲特的老师本杰明·格雷厄姆曾经说过这样一句话："当一家公司能在可预见的未来实现15％的复合利润增长时，那么在理论上它的股价应该是天高。"我对这话的理解是，年复一年15％的利润增长是一个非常不容易的成就；而且，增长率对于股票的价值有着至关重要的作用。巴菲特成功的秘诀好像在于把重心放在公司的增长率上，并且是可持续的增长率，然后再看股票的价格是否足够便宜。普莱姆找了很多的例子证明，对于低质量（以及前景一般）的公司不管多么便宜，巴菲特都是不买的。，，，，北麦年复合增涨好像是40多吧。
你们算过复利吗，麦当劳每年43％增幅为三元贡献利润。每股收益206元股价5160元左右.
三元股份20年后光拿到麦当劳收益为:1828.3亿 每股收益206元股价5160元左右.2011年1.43亿 2012年2.04亿 2013年2.92亿 2014年4.19亿 2015年5.98亿 2016年8.55亿
2017年12.23亿 2018年17.49亿 2019年25.00亿 2020年35.76亿 2021年51.13亿
2022年73.12亿 2023年104.56亿 2024年149.52亿 2025年213.82亿 2026年305.76亿
2027年437.23亿 2028年625.24亿 2029年894.10亿 2030年1278.56亿 2031年1828.30亿
估值模型计算600429持有的麦当劳合理市值应该为146亿人民币 股价=146亿/8.85亿股本
=165元/每股日本麦当劳2001年日本上发行价3500日元（380元）中国麦当劳发行价至少500元，
600429实际流通股2.85亿,三元股份持有50％北京麦当劳＋25％广东麦当劳，就算只占中国麦
当劳1/3，三元股份也值180元/股.从首农官方数据推测2011年三元业绩在0.32元每股收益就是
约在0.2＋0.05＋0.07=0.32元。按照目前乳业股PE平均40倍保守计算，股价12月底12元保守。
再加上这次产房搬迁1.81亿每股0.21元，计0。32元＋0.21元=0.53元，股价20元左右。这次银行
贷款4亿＋1.81亿 也够太子奶＋爱之味 饮料生产运作不日将变身食品饮料界巨头。