如何防止入室盗窃:江恩测市法则(推荐）

江恩测市法则(推荐)

江恩理论 2009-11-01 17:14:45 阅读75 评论0 字号：大中小

江恩测市法则摘要（一）

前言

　　一个人的写作目的，不是为了赚钱，实现个人的抱负或出名，而是为了帮助那些需要帮助并对作者所付出的辛苦心怀感激的人，他才能写出最好的作品，为别人作出最大的贡献。
没有人可以掌握预测股票在未来3年、5年、10年或20年的价格趋势所需要的全部知识。但是，如果一名投资人是一个聪明的学生，又是一名勤奋的工作者，他就可以学习到更多的知识，而多年的实践经验会使知识的运用变得更加容易。

　　　　　　　第一章 华尔街的新规则（对股市的总体理解）

　　一、这是一个不断发展、进步的年代。我们应该前进而不是倒退。每一个人都不能原地不动。我们必须随着时代的发展而进步，否则就会倒退成为“过时”名单中的一员。
　　二、相信股市交易从业者的诚信，他们不应存在试图取消买卖股票合同这种事。无论股价的变动对他多么不利，或者损失多么大，他都不会逃避履行合同的责任，经纪人不会试图取消合同，而会严格履约。经纪人和经理们是诚实的、值得信赖的。
　　三、证券交易所只是为买方和卖方提供买卖交易的手段和设备。对基金操纵股价的行为过庄家进行过度交易的行为不承担任何责任。他们仅仅是依靠提供证券买卖交易服务来赚取佣金，并尽其所能为客户提供最好的服务。
　　四、投资者不能将亏损归罪于经纪人或其他人。不要以为基金、庄家等等是导致你亏损的罪魁祸首，事实并非如此。没有人强迫你去买卖股票。人们买卖股票的动机是希望从中获利，如果他们获利了，就谁也不会责怪；如果亏了钱，别幼稚到去责怪别人。

　　　　　　　　　　第二章 成功交易的基础

　　一、“智慧首要，就要获得智慧，并全力以赴做到明白”------《箴言》
在股市上赔钱的原因：
　　1．一心抱着赚钱的希望，道听途说，依靠机灵和猜想；
　　2．另外一个原因可能就是：买入股票时，会不愿意承认自己可能犯了错误，所以在交易时没有设法保护自己。-----赌徒心态
　　二、投资者应该学会依靠知识来进行交易，知识可以帮助我们清除希望和恐惧和迷茫。当希望和恐惧不再影响我们时，知识就会带给我们勇气进行交易。获取利润。
　　三、投资者应掌握一只股票背后的真相，然后学会本书提供的交易规则。这样做可以帮助人们积累股票交易方面的知识，接受从未得到过的教育。这样，股票交易就会以充分的理由为前提，在确定的规则下进行。不会在徘徊在希望和恐惧之间。股票交易将会以事实为依据。投资者可以采用止损单保住自己的利润和本金，赢得财富！
　　四、止损单：如果买入或卖出的股票与股票的运行趋势发生了矛盾，有一个方法总是可以帮助你纠正错误，这一方法就是设置止损单。它可以在很多方面保护自己。当你买入一只股票时，在股价下方1、2、或是3点处设定止损点。如果发生意外事件导致股票价格急剧挫，跌落至你所设定的止损点时，立刻卖出股票。
　　五、要想获得有价值和信息，或判定股票的运行趋势，没有什么能比研究股票过去走势的更好方法了。一只股票过去的表现可以帮助判断它未来的走势。如果认真研究股价的走势，就会得到比任何道听途说的所谓“内部消息”更有价值的信息。
　　六、学以自立。投资者必须学会独立自主，必须通过实践来学习，在研究和应用的过程中进行学习，这样就会获得任何人都无法给予的信心和勇气。如果不了解别人产生某种观点和依据，一个智者就不会盲目地听从别人的意见。但是，当投资者本人了解并掌握了预测股票市场趋势的规则后，就会成为股市上的侦探，能够判断股票未来的趋势，并可以自信地把握住这个趋势。
　　七、一个人除了健康外，最重要的事情莫过于保护自己资金的安全。因此，要找时间学习，为自己充电，从而能够独立地运作自己的资金，使自己永远不再完全依靠他人进行投资。

　　　　　　　　　　　知识是成功的桥梁

　　一、打开通向巨额财富大门的钥匙只有一个，就是知识。没有人可以不付出努力就可以获得知识。通过勤奋的工作，你也可以股票市场上赚取可观的利润。只有通过工作才能发现通向股市财富的康庄大道。
成功的必备条件：
　　1．知识：下决心每天花三十分钟的时间研究股票市场未来五年的运行趋势。这样将会获得如何探测股票市场趋势所需要的知识，并赚取利润。没有人可以找到一条可以股市中轻松赚钱的捷径。应该先付出时间进行学习。一个人获取知识花费的时间越多，将来赚到的利润也就会越多。
　　2．耐心：这是投资者获得成功所必须具备的最重要的条件之一。无论是买入还是卖出股票，都必须要有耐心等待时机。还有，在结束交易或获利了结之前，必须要有足够的耐心持有股票，直到股票运行趋势出现了变化。
　　3．勇气：我可以给一个人世界上最好的武器，但是如果他没有勇气扣动板机，那么他就永远也不会赢得任何比赛。一个人可以拥有世界上所有股票方面的知识，但是如果他没有勇气进行实际的买卖操作，他将会赚不到一分钱。然而，知识可以带给人以勇气，使之能够在适当的时机勇敢地采取行动。
　　4．健康：如果一个人身体很糟糕，不可能有耐心和勇气去尽全力投资。就会变得悲观失望，因为他心中有太多的恐惧而无法采取行动。身体健康就是财富。
　　5．资金：可以先从一小部分资金起步，不进行过度交易，就会赚到可观的利润。
切记：永远不要和股票趋势对抗：在探测到股票趋势后，需要排除个人杂念、希望和恐惧的干扰进行买卖操作，只有这样你才能够获得成功。

江恩测市法则摘要（二）

　　通过对股票市场和过去走势的研究，投资者可以预测到股市未来的运行趋势。只要知道在什么时间股价出现过最大的涨幅、什么时间出现了最大的恐慌性下跌，以及在一个趋势中出现的主要和次要变化所持续的时间段，我们就可以探测到股市未来的表现。只需要记住一点：无论股市过去发生了什么样的事情，他们在未来都会再次发生。历史不断重演是自然法则作用的结果，也是价格与时间取得平衡的结果，这就像在一个方向上加上作用力，那么在相反方向必然会有反作用力一样。如果投资者想获得利润，必须学会顺应趋势，并且在趋势发生变化时作出相应的改变。

　　　　　　　　　　　　　第四章 个股与平均指数

　　一、股市不会出现整体牛市的行情了，即所有股票的股价同时出现上涨的情况。市场的趋势将变得混乱。当市场主要趋势在一些个股的带动下向上运行时，其他的一些股票的股价却是明显地向下滑落。投次者无法通过跟踪任何一类股票的平均指数来发现这类股票中最适合购买的一只股票。投资者必须研究同一类股票中的每一只个股，以便找到其中各自运行的趋势。
　　二、道氏理论是过时的，20到30只股票已经无法反映出市场整体的运行趋势。同时，投资者也无法获得真实的交易平均指数。如果想在股市中赚钱，就必须关注单只股票的运行趋势。
　　三、如果想在条件发生变化的情况下获利，那么就必须研究个股，并抓住其运行趋势。当一只股票的趋势发生变化时，顺应这种变化，没有必要去关注同类股票中其他个股以及大盘走势。
　　四、投资者需要跟上时代的步伐，不断取得进步，不能总是抱残守缺。只要投资者学会把握个股趋势，就会在股市中获利。

　　　　　　　　　　　第五章　探测股票趋势的新规则

　　一、在《江恩股市定律》和《江恩选股方略》这两本书中所提供的交易规则都很实用。这些规则在未来100年后的股市中依然会适用。但外部条件的变化将会使股票在未来大多数的时间里上涨的速度放缓，并伴以更小的成交量。书中提供的规则是以供求规律为基础，并且经过 了测试和实践检验。不管股价的上涨，是由于散户、基金、还是机构投资者的买入，都是供给和需求共同作用的结果。当买盘强于卖盘时，就会推动股价的上涨。反之，卖盘就会强于买盘，股价就会下跌。
　　二、本书中提供的新交易规则同我在其他书中提供的交易规则一起使用，可以帮助投资者在投资股票中获得成功。应该找到判断买方和卖方的力量对比或市场庄家下一步意图的线索。无论股票价格是向上移动还是向下移动，都是由买入和卖出股票的人大脑决定的，他们都期望在将来结束交易后赚取利润。一个人的所思所想都可能被其他人猜测出来，因为毕竟人的本性永远不变。通过对个股的研究，以及应用可以探测并确定个股趋势的交易规则，就能够在股市中赚大钱。
　　三、多年的经验：通过研究股价走势图可以探测到股票的运行趋势。
　　　　月线图：是检测一只股票主趋势的最佳图表。
　　　　周线图：作用仅次于月线图。
　　　　日线图：当市场走势变化很快，并伴随着大额成交量时，由每日最高点和最低点绘成的图表就成为检测一只股票趋势的好方法了。
当一只股票的趋势即将变为向下时，其股价将会出低一些的顶部和底部。然后，股价会跌破一个阻力点位，这一点是股价最后一次上涨至顶点时的初始位置，说明这只股票的主趋势已经变为向下了。
　　四、适宜买卖的股票：
　　　　1、是指那些表现活跃、符合交易规则且趋势明确的股票。但总有一些股价走势奇特的股票或其他一些股票不符合交易规则。我们不需要理会这类股票。
　　　　2、我们不要去买卖股价波动区间较窄的股票，除非这只股票的股价突破了振荡区间的顶部或跌破了底部，并伴随着成交量的放大和交易的活跃。
　　五、在什么点位买入：应该在一只股票接近单重底、双重底或三重底时买入，并在距离买入点不到3个点的地方设定止损点。
　　1、单重底：在接近单重底时买入，是指在一只股票出现下跌后，应耐心等待，直到这只股票在某一价位附近维持了2至3个星期。然后买入股票并在最低一周的均价下方3个点处设定上损点。对于交易活跃的市场，如果一只股票出现回落，并且在一个水平线附近停留2至3天时，买入该股。并在股价出现最低点的那个交易日的价位下方不超过3个点处设定止损点。　　　2、当一只股票的股价处于几周、几个月、一年或更长时间以前的同一个价位时，这只股票就构筑了双重底，那么我们就在底部买入股票。
　　3、如果股价第三次处于同一价位时，就构成了三重底。
　　4、如果一只股票的股价创下新高，或超过了原来的高点3个点后继续上涨，那么其股价就不应该跌回至原来高点下方3个点的点位。然后，你可以在股价小幅下跌1至3个点时买入，并在原来高点下方的3个点处设置止损单。
　　5、一轮牛市行情开始后，在股价出现回落时买入，并在上一个支撑位下方3个点处设定止损点。
　　6、当一只股票股价超过了上一年的最高点3个点后，在该股出现任何一次小幅回落时买入。只要这只股票处于上升趋势，就可以不断买入。
　　7、在卖空股票时采用同上述交易规则相反的交易方式。
　　A:在股价出现单重顶、双重顶、或三重顶时卖出股票。
　　B:或是在股价跌落至止损点时自动出售股票。
　　C:或是耐心等待，直到股价出现盘整，跌破了上一个重要底部3个点，然后在出现小幅反弹后卖空，并在原来底部上方3个点处设定止损点。
　　D:当股价跌破了上一年的底部3个点后，应该对该股进行卖空操作
　　8、熊市中，当一只股票股价下挫，并跌落至原来底部下方3个点或更多点时，如果股价继续下跌，那么股价在下跌前不会反弹至底部上方3个点处。
　　9、无论买入股票还卖出股票，都应该依据一定的交易规则，在市场显示了确定的趋势后再进行交易。在尽自己所能找到明确的买入或卖出股票的指示前要耐心地等待。不要失去耐心，仅仅因为冲动而去进场交易股票。记住，永远不要因为一只股票的价位过高而不去购买，只要这只股票的趋势依然向上，并且设置了止损单以防止万一趋势出现逆转。如果一只股票的趋势是向下，无需在意其股价曾经达到的高度，在任何时间、任何价位都可以卖空这只股票。

　　六、股价快速变化时的起始价位：一只股票的股价越高，这只股票的变化就越快，波动幅度也越宽。特别是股价低的股票，出现深幅下跌后，跌得越低，反弹的力度就越小。
　　七、买入或卖空股票后持有的时间：买入一只股票后，如果这只股票在买入后的第一天的收盘价低于购买价格，你很可能看错了这只股票的趋势。如果随后第三个交易日结束后，这只股票仍然赔钱，那么十有八九是错了，应该立即结束这笔交易。
买入或卖出一只股票后，股价以有利于你的方向移动，并且在买入后第一天出现赢利，你很可能看对了这只股票的趋势。如果第三个交易日结束后仍然赢利，那么几乎可以肯定你的判断是对的，抓住了这只股票的主趋势。
因此，发现你错了时，立即卖掉股股票，相反，如果觉得正确时应持有股票。
　　八、关注上一次行情的顶部和底部：当一只股票的股价跌至上次熊市底部下方3个点的点位时，就应该关注股价在前一次熊市的底部位置所获得的支撑。应该查看每一支个股的记录，找出股价在过去的哪些年创下了最低点。这样，当一只股票的股价达到了过去的最低点并维持了几个星期或几个月，没有跌至原来底部下方3个点处，就可以断定这只股票获得了强支撑，那时就是买入的时机了，不要忘记在过去的低位下方3个点处设定止损点。过去行情中出现的高点对我们很重要，当股价跌破过去高点三个点时，距离现在的时间越久的点位就越重要。以同样的方式判断第一只个股的趋势，如果单只股票的股价突破了上一年或上一次的行情顶部三个点，就预示着股价还会涨得更高。
　　九、如何探测熊市中的早期领跌股：A:：一些股票先是快速上涨、形成顶部，随后在其他股票见顶前出现盘整，这样的股票将会成为熊市前期的领跌股。 B：一些股票的股价会提前其他股票跌破过去几年的底部或最近几个月的低点，这预示着这些股票会成为熊市早期的领跌股。C：每一次熊市中，总会有领跌股，或是首先出现下跌，并提前市场中大多数股票跌至底部的股票。
　　如果一只股票在牛市第一和第二年出现暴涨后见顶而在随后的两年内股价无法突破牛市头一二年内创下的最高点，这说明这只股票处于弱势。当这只股票再次出现向下的趋势时，投资者应卖空这只股票。通过查看月线图和周线图，我们可以看到趋势中发生的这种变化。
　　十、如何探测牛市的早期领涨股：A：一些股票的股价先是下跌、形成底部，并在其他股票的股价见底前跌至最低点的股票，就会成为牛市前期的领涨股。B：一些股票的股价会提前其他股票突破前几年的顶部或最近几个月的高点。这预示着这些股票会成为牛市前期的领涨股。C：每一次牛市中，总会有领涨股，或是率先出现上涨，并提前其他股票上涨至顶部的股票。
　　十一、如何探测强势形态的股票：A：最低价位和过去的最低价位相同或更低。B：突破原来高点3个点以上。C：当市场大多数股票和指数都在形成底部时，个股开始活跃。
　　十二、熊市后期股价出现新低的股票：对于股价在熊市后期出现下跌的股票，或股价在下滑了2或3年后又跌至了一个新的低点的股票，如果在熊市行情的开始阶段就跌至了新的低位，那么股价就不大可能会再下跌很多。交易规则应该是：如果股价下跌至一个新的低点，而随后反弹到比过去的底部高3个点时，就预示着这只股票结束了下跌，抛盘也已经得到消化，这只股票正在为趋势再次向上积蓄能量。
　　十三、牛市未期股价创下新高的股票：请遵守交易规则，顺着每一支单个股票的趋势购买股票，那么你就会买入这些股票，直到股价见顶，关转变为向下趋势前。
　　十四、在牛市结束后第二年创出新高的股票：一轮牛市行情中，当市场上涨至最后一个顶部后，通常会出现一次急速的下跌，随后是一次次级反弹，此后市场会进入一个漫长的熊市时期。研究那些股票会在哪种背景下创出新高、并找出原因是件有趣的事情。大多数是流通盘很小，股价很容易被操纵的股票。
　　十五、牛市中涨幅不大的股票：投资者不应理会这样的股票，而是买入那些股价的高点和低点不断上移的股票。或者是股价突破原来高点并且股价的高点和低点不断上移的股票。因为它们是最适合购买原对象，不要去理会那些交易稀少、交易不活跃的股票。
　　十六、牛市中弱势形态的股票：熊市中，一些股票的股价在下跌至极限低点后会出现反弹。如果在下一轮牛市行情的开始阶段，这些股票反弹的时间只维持了2至3个月，随后股价就再也无法突破第一次反弹的最高点，说明这些股票处于弱势形态。不可以选作领涨股的对象之一。
　　十七、如可判断独立行情走势的股票：有些股票过去经常出现独立的行情走势，与同板块其他股票走势相反。所以要顺应个股趋势，买入最强势的股票，卖空最弱势的股票。投资者必须把握个股的趋势。
　　十八、反弹或下跌不足2至3个月的股票：根据经验，在牛市中，一只股价处于上升过程中的股票回调的时间不会超过2到3个月。其股价会在第三个月恢复向上的趋势。如果一只股票股价出现下跌，那么其股价就会在第三个月继续下跌。在熊市中，一只股票处于弱势形态的标志之一，就是其反弹的时间仅有6至7周，或2个多月，股价不会在第三个月继续升高。
　　十九、是否应该卖空小盘股：在熊市中或当一只股票的趋势向下的时候，卖空流通股总量很小的股票和卖空流通股总量很大的股票一样安全。但小盘股可能会出现很多次急剧反弹，能顺应这只股票的趋势，进行波段操作，趋势向下卖空该股，向上时多头买入。只要一只股票的趋势保持向上，那么不管它的价格有多高，都是适合买入的股票，只要是向下，不管多低，都要卖空该股。也不管成交量大小，当股票趋势向下时，股价就会下跌；当趋势向上时，股价就会上涨。
　　二十、等待股处于底部时的明确买入信号：当市场的恐慌暴跌或长期下跌即将结束时，投资者总会有很长的时间在底部附近买入股票。投资者需要做的就是研究过去的股票记录，查看一下这些股票在过去底部时的表现，这样就会相信在股价出现上涨前，这些股票需要很长时间的积蓄上涨的能量。如果你能够在股票趋势发生反转时买入该股，那就可以更快地获利。在几周或几个月后，如果一只股票还维持在底部位置，说明该股正在积蓄上涨的能量，可以买入。股票完成在底部的蓄势需要时间。不要犯许多交易商曾经犯过的错误，他们紧盯行情显示系统不放，试图抓住距离顶部或底部0.125个点的点位作为买入点。他们根本做不到，最终会赔光手中所有的钱。不要试图猜测或推测市场将会发生什么样的变化。在能够找到一个趋势发生改变的明确迹象和一个确定的买入点前，要耐心等待时机。无需去留意平均指数或同类股票中其他个股。切记，必须顺应个股趋势。

江恩测市法则摘要（三）

第六章　　交量
　　成交量是市场背后真正的动力，显示出供给或需求是在无关系还是在下降。无论交易是来自专业交易商、公众投资者，还是其他类型的股票供给方或需求方，他们的大量买盘或卖盘都会被记录在行情显示系统中，并以成交量的方式表示出来。
　　因此，对成交量进行仔细的研究，可以帮助投资者非常清楚地判断出趋势的变化，特别是当应用所有其他交易规则判断一只股票处于强势还是弱势时。
　　通过成交量确定最高点的规则：
　　规则一：在任何长期牛市的未期或单个股票出现快速上涨后，通常都会伴随着成交量的大幅增加，这预示着行情的结束，至少是暂时的结束。随后，股价会出现急跌，并伴随着很高的成交量。当出现次级反弹而成交量降低时，预示着这只股票已经创下了最后一个高点，主趋势将会反转直下。
　　规则二：如果一只股票在创下第二个较低点位的顶部后股价维持不动，随后一段时间里，股价在很小的范围内横向运动。后来，成交量又突然放大，这是股价进一步下跌的信号。
　　规则三：在一只股票出现几个星期、几个月或几年的长期下跌后，当该股股价触底时，成交量应该减少，股价做窄幅波动。这是市场上的抛盘即将结束、股票的趋势将发生反转的征兆。
　　规则四：当市场出现第一次急剧上涨后（市场趋势从熊市变为牛市时）市场将会出现一次次级反弹一样。如果成交量在下跌过程中减少，随后当股价再次上涨，成交量也随之增多，这预示着市场将会继续上涨至更高点。
这些规则适用于研究整个大盘走势，同样，这些规则也适用于研究个股。
　　小结：除了反常的市场外。成交量会在市场接近顶部时减少，在靠近底部时增大。
要想了解成交量的重要性，有必要对交易所的总成交量进行研究。这样将能更准确地预测到市场的顶部。

　　研究一支个股，注意其成交量的增加或减少，在哪些点位进入窄幅波动并伴随低成交量，以及当成交量放大带动股价快速上涨后形成的其他高点，这些研究可以帮助断定一只股票在什么时间形成顶部和底部。成交量的月线图或周线图告诉我们：当一只股票处于强势形态或弱势形态时，不管买方和卖方哪一方力量更强，我们都可以判定出是买盘在增加还是卖盘在减少，从而判断出趋势的变化。
成

 江恩测市法则摘要（四）

第七章　实用交易规则

　　如果投资者想在股市中获利，那么，他们所使用的交易方法就必须既符合原理，又有实用价值。
　　几年前，我创立了一套实用的交易方法。1932年开始，在实际交易中对这套方法进行了测试，并对交易方法进行了一些重要的改进。现在就将与读者分享这些有价值的发现成果。
　　根据这一交易方法，我们可以采用周线图。当遇到交易非常活跃、股价很高的股票时，我们可以借助日线图，采用同样的交易规则来判断趋势中发生的变化、买入和卖出点位，以及设置止损单的点位。

　　规则1-----对本金的要求：

　　不要冒险将10%以上的本金投入到一只股票上。如果遭受了二次或三次的损失，那就就减少交易单位，只将剩余本金的10%投进股市。这样，就永远也不会赔掉所有的本金，也就有机会进行交易，赚取利润了。
　　当利润增长到与你的本金数额相同时，那么就可以将每次的交易量增加。但是，即使已经积累了大量的本金，每次交易时也要保留更大数额的本金。本金安全在任何时候都必须是首要原则。在积累了大量利润后，为了保证资金的安全，应该建立一个备用金。将这些备用金存入到银行的储蓄账户，投入到第一抵押权或进行国债投资等可以带来收入的地方。

　　规则2----始终要设置止损单：

　　千万不要忘记，所做的每一笔交易设置止损单。在距离买入点或是卖出点1、2或3点处设定止损点。在任何情况下进行首次交易，即使股价已经非常高时，买入或卖出也绝不能冒5个点以上的股价变动的风险。
通常，3个点的止损单在实践中是最安全的，因为止损单成交的几率小于其他3个点的止损单。
　　当一些股票经过长期上涨后，股价又快速涨升到很高的价位。如果已经获得了可观的赢利，那么就在每一天最高价下方5点点处或是前一天收盘价下方1—3个点处设定止损点。当遇到一只股票的股价非常高时，就在每天最高价下方10个点处设定止损点。刚开始交易时，千万不要在任何一个交易中使你的本金冒10个点以上的风险。5个点的损失就是极限了。如果可能，始终要将风险控制在2—3个点以内。
　　为了保住利润，在该股行情看好的情况下，在该股每周最低点下方1、2、3或5个点处设置止损单。反之，在卖空某支股票时，在该股每周最高点上方1、2、3或5个点处设定止损点。

　　规则3----如何找买入点：

　　在双重底和三重底处买入股票，在这些底部点位下方1、2、3处设定止损点。
　　当一只股票的股价在同一个低位附近维持了1、2、3周或更多周时，买入该股。在买入点下方1—2点处设定止损点，绝不能在股价最低的那一周的底部下方5个点以外处设定止损点。
　　在一只股票的股价突破了原来的高点1---3个点后，买入该股。在大多数情况下，更保险的一种方式是在决定买入前先等待，直到股价上涨到比原来的高点高3个点时，这才是趋势继续向上的明确信号。随后，当股价突破了原来的高点3个点后，其回调的点位不能低于原来的高点3个点。
　　当一只股票上涨至一个新的高点区域时，就就是说突破了历史最高点后，通常意味着股价还会继续上涨，过去的高点区域就是安全的买入点。如果该股继续上涨，那么通常股价很少会回调至原来高点下方3个点处。
　　关注一只股票过去几年的高点，当一只股票的股价上涨至上一年高点上方3个点处时，一般都是安全的买入时机，特别是在股价回调到原来高点或略低于原来的高点的情况下。
　　牛市中的回调时间一般仅仅会持续2或3周，随后市场就又恢复了向上的主趋势。当一只股票2到3周的回调即将结束时，该股会用2—3天的时间开成底部，这个底部区域就是安全的买入点。

　　规则4----如何找到卖空点：

　　在一只股票的股价处于双重顶或三重顶时，卖空这只股票，关在顶部点位上方1、2或3个点处设定止损点。
　　当一只股票的股价跌破了过去行情的底部或最低点时，卖空这只股票，并在过去底部上方1、2点但绝不能在3点以上处设定止损点。最安全的方法是，一直等到股价跌至原来底部下方3个点时，然后在该点位附近或是股价出现小幅反弹过程中买入该股，并在原来底部上方3个点处设定止损点。
　　随后，当一只股票跌至新的低位时，调低卖空点位，并在前一周最高点上方1个点处设定止损点。然后关注过去的底部或前一个低点点位进行空头回补，然后再次买入该股。
　　通常，熊市中的反弹仅仅会持续2到3个月。因此，在第二或第三个星期的即将结束时，卖空出现反弹的股票，并在前一周最高点上方3个点处设定止损点。
　　关注一只股票上一年的底部。当一只股票的股价突破了上一年的底部下方3个点处时，卖空这只股票会很安全，特别是当反弹接近或略高于原来的底部时。

　　规则5----如何进行金字塔式交易：

　　了解何时和如何进行金字塔式交易，对于投资者非常重要。当股票的股价处于20---50点的低位时，如果本金和保证金充足，你可以每隔5个点进行一次买入或卖空操作。这样在首次交易有了5个点的赢利后，买入或卖空更多数量的股票，并设置止损单。因此，即使市场的趋势发生逆转导致止损单成交，也不会遭受任何损失。
　　当股价处于每股80—200点之间时，最多只可以每隔10点进行一次买入或卖空操作。当进行了第一笔委托后，应该耐心等待，直到有了10个点的利润后，再进行下一次的买入或卖空操作。在进行了第4次或第5次金字塔式交易后，应该减少每次交易的数量。例如：
如果每隔5或10个上涨点位买入100股的某只股票，并且买入总量累积至500股，那么，随后更安全的做法是每隔5或十个上涨点位买入50股。如果每次买入200股，买入次数达到了4或5次，那么就将每次的交易量减少至100股。在进行买空和卖空交易时，采取相反的方法。
　　我们只有始终顺应一只股票的主趋势才能赚得可观的利润。千万不要在第一笔交易赔钱的情况下，进行第2或第3次买入。永远不要平摊损失。平摊损失是任何一个交易商可能犯的最大错误。

　　规则6----何时转换多空位置：

　　转换多空位置，就是指买入了一只股票，并进行了金字塔式交易。当趋势发生了变化，并出现卖出多头头寸的指示后，那么就应该在卖出多头头寸，同时对该股进行做空操作。例如：
　　如果一只股票的股价上涨至原来的高点75元附近，并且在这一点位附近盘整了1或2周，就应该在卖出多头头寸后，做空这只股票，并在78点或原来高点上方3个点处设定止损点。如果78点的止损单成交，那就就应该进行空头回补，再一次多头买入该股，必须顺应趋势的变化。
　　在一只股票下跌时采用同样的方法。当趋势发生改变，进行空头回补的时机到来时，应该多头买入该股。

　　规则7---成交量：

　　遵循如前面成交量一章中所提供的交易规则，就可以判断出股价何时见顶、何进见底，以及股票趋势会在什么时间发生变化。当股价出现快速攀升，到达一个新的高点时，成交量通常总是会放大。在经历第一次快速、剧烈的回调后，股价会出现一次次级反弹。如果主趋势即将反转为向下，此时的成交量将会小于上涨至最后一个高点时的成交量。
　　对于一支经过长期下跌的股票，成交量的减小意味着市场上的抛盘即将终止，趋势将会发生改变。
　　在恐慌的市场里，出现暴跌折股票在形成底部时会伴随着高额的成交量。随后的反弹中，成交量适中。在随后出现的次级下跌中，成交量将会显著减少。查看每只个股的成交量，根据各只股票的流通总量来判断其强弱形态。流通盘大，股价的移动的就慢，流通盘小，股价移动的就快。
　　人性的弱点致使大多数的交易商失败。股市本身不会使他们失败。我们要排除主观的臆断和猜测，买卖股票不能受希望或恐惧支配。
那些下定决心始终如一地严格遵循交易规则的人将会取得成功。实践证明，本书所提供的交易规则是实用的，应该遵循这些规则。当交易规则示出买入或卖出信号后，再进行买卖。在交易规则显示趋势还没有发生变化前，不要结束交易或者获利了结。根据本书所提供的规则进行交易，将会在股市中取得成功。

24条颠扑不破的规则

　　为了在股交易中能够获得成功，交易人必须确定　一些规则并按照这些规则去交易。下列所述的这些规则都是根据作者本人的亲身经历总结而成的，只要按照这些规则去做就一定会成功。
　　
　　1.所用资本的数量：把自己的资金分成10等份，将任何一次交易的风险都控制在资金总额的十分之一以内。
　　
　　2.下止损单。进行交易时，一定要在距离交易价位3到5个点的点位上设置止损单。
　　
　　3.不要过度交易。过度交易就会违反上述有关资本量的规则。
　　
　　4.不要把利润变成损失。一旦所获得的利润达到或超过了3个点，就要升高止损价位；这样就不会蚀本。

　　5.不要逆市而动。如果无法根据自己的行情变化图判断走势的话，既不要买进也不要卖出。
　　
　　6.心存疑问就要及时退出，更不能在心存疑问时进场交易。

　　7.仅对活跃的个股进行交易；对于变化缓慢甚至根本没有变化的个股，要退避三舍。

　　8.平均分摊风险。如有可能，要同时作四五只个股。不要把所有的资本全部投到任何一只个股上。

　　9.不要限定委托数量或是设定买进或卖出的价位。要根据行情来进行交易。
　　
　　10.不要毫无缘由地平仓；采用止损单来保护既得利润，然后跟进。

　　11.积累盈余。连续几次交易成功之后，就要把一部分钱放入一个盈余账户以备急需或者用作股灾时的应变。

　　12.不要仅为了获得分红而买进。
　　
　　13. 不要平摊亏损。这是交易者可能犯的最大错误。

　　14.不要因为失去耐心而退出股市，也不要因为等得不耐烦就入市交易。
　　
　　15.不要为贪图小利而吃大亏。

　　16.如果交易时设置了止损单，就不要撤销。

　　17.不要过于频繁地进出市场。

　　18.愿卖的同时也要愿买。让你的目的与趋势保持一致，并从中获利。

　　19.不要因为一只个股的股价低就做多，也不要因为股价很高就做空。

　　20.注意不要在错误的时候进行金字塔式交易。要等到股票非常活跃而且已经突破阻力价位之后再加量买进；同样要等到股票已经跌破派发区域后再加量卖出。
　　
　　21.选择那些小盘股做多；选择那些大盘股做空。

　　22.永不对冲。如果做多的那只个股开始下跌，不要用卖出其他股票的方式来进行对冲。相反，要根据行情卖出该股票；暂时认赔并等待下一次机会。
　
　　23.不要毫无缘由地改变自己在股市中的多空位置。进行交易时，应当有充分的理由或依照既定的计划；如果没有明确的迹象表明趋势发生变化，就不要随意退出股市。
　　24.在很长一段时间交易十分顺利或是连连得利的情况下，不要扩大交易规模。

　　当决定要进行交易的时候，一定要保证没有违反这24条规则，这对于获得成功至关重要。如果结束交易后出现了亏损，就要对照这些规则看看违反了哪一条；然后不要再犯同样的错误。通过经验和调查，就会想念这些规则的价值所在；通过观查和研究，就会总结出获得成功所必需的正确实用的理论。