百度副总是谁?:由道氏理论的三种趋势谈移动平均线 - 盛开SK的日志 - 网易博客

由道氏理论的三种趋势谈移动平均线

谈股市 2010-08-26 15:39:03 阅读29 评论0   字号：大中小 订阅

道氏理论第二条：市场中有三种趋势——基本运动（基本趋势、原始趋势、大方向），分基本牛市和基本熊市，是股价长期上升或下跌的走势，时间通常达一年以上；次级运动（次级趋势），是基本牛市中的下降走势或基本熊市中的反弹走势，次级趋势是与市场大方向相反的一种走势，持续时间通常在三周到数月，多在三个月之间；日常运动（短期趋势），反映的是市场短期的波动，时间在6天左右，通常不超过2周。 三种趋势的时间描述参照《涨跌背后——破译主力密码》（梁威、杨波）

     三种趋势中最重要的是基本趋势，其次是次级趋势，日常波动是唯一可以被操纵的，没有研究价值。即主抓基本运动、参与次级运动、放弃日常运动。

     因为次级运动的运行时间、幅度等具有相对不确定性，在识别上比基本运动要难，风险相对要大，所以对大方向向下的次级反弹仅可适当参与。

移动平均线周期同样也分为三类: 

1. 短期: 5日10日20日30日均线。  (生命线)

   优点: 反映短期股价强弱程度，提供最佳进出点。

   缺点: 随机性较强，难以辨别股价的真正趋势。

2. 中期: 60日90日120日均线。   (强弱分水岭)

   优点: 明确中期支撑与阻力区,反映主趋势的强弱。

   缺点: 第一买卖点讯号滞后。

3. 长期: 200日250日300日均线。(牛熊线)

   优点: 明确主要趋势。是最强的支撑与阻力线。

   缺点: 转折点较缓慢。

     根据三种趋势的时间描述，结合移动平均线的周期分类，我把股票软件的均线系统简单设置为5日、10日（短期趋势，最后5日、10日的收盘价的平均值）、60日（次级趋势，最后60日即三个月收盘价的平均值）、240日（基本趋势，一年240个交易日的收盘价平均值）。这样就把原来软件默认的多条移动平均线简化为4条移动平均线。【以大智慧软件为例：打开日K线图，点击一下K线窗口，按键盘上的End/Home键转到MA指标,或直接点ma回车。将光标触及任一均线，右键“调整指标参数”，设置5、10、60、240，其他设置0，关闭。】

    当MACD指标与60日均线在同界面比较时，我惊奇地发现他们具有同步的共性，当指数股价上穿或跌破60日均线时，MACD的快慢双线也同步上穿0轴或下穿0轴。 

    MACD(平滑异同移动平均线)根据均线原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种典型的趋向类指标。MACD一般的强弱分析是通过DIF（快线）是否在0轴上方来判断的。股市的走势无非是横盘、上涨、下跌。趋势向上持股，回调吸筹加仓；趋势向下卖出，利用反弹出货。所以K线在60日线上方亦即双线上0轴表明强势，反之弱势。 一般说来，两线在0轴之上运行，中期趋势向上；在0轴之下运行，中期趋势向下。快线上穿0轴中线有走好迹象，慢线上穿确认中期上涨。 围绕0轴上下波动，反映大盘或个股的中短期趋势方向的意义与60日移动平均线的次级运动具有参照的共同点。因此把60日均线作为次级趋势，把握60日均线的走向对于大盘个股的中期趋势有指导作用。 

     有关MACD指标通过快线与慢线之间的粘合、交叉、突破、背离和形态进行研判在此不谈，下面着重谈60日均线以及和5、10、240日均线的运用。

     谈到移动平均线，就不能不提到葛兰维尔，葛兰维尔是美国的投资专家，他通过不断观察，在投资实践的基础上创造性地总结了运用移动平均线进行市场交易的八大买卖法则，这八大法则堪称是移动平均线理论中的精华，是运用移动平均线进行市场交易的典范。

 一、移动平均线四大买进法则：

 1、平均线从下降逐渐走平转为上升，而股价从平均线下方突破平均线时，为买进信号。------简译为：突破买进点。

 2、股价下跌未破平均线，并重现升势，而且平均线仍为上升趋势，为买进信号。----简译为：回抽买点。 

 3、股价虽跌破上升的平均线，但不久又掉头向上，并运行于平均线的上方，此时可加码买进。------简译为：空头陷阱买点或假破位买点。

 4、股价跌破平均线，并远离平均线时，很有可能产生一轮强劲反弹，这也是买进信号。------简译为：急跌反弹买点。 

二、移动平均线四大卖出法则：

d、股价急速上涨远离上升的平均线时，投资风险加大，股价随时会出现回跌，为卖出信号。-----简译为：急涨风险卖点。

a、平均线走势从上升逐渐走平转为下降，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，为卖出信号。------简译为：跌破卖点。

b、股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即受阻回落，为卖出信号。------简译为：反抽卖点。

c、股价虽反弹突破平均线，但不久又跌到平均线之下，而此时平均线仍在下跌时，为卖出信号。-----简译为： 多头陷阱卖点或假突破卖点。

    如果把上图的蓝色移动平均线看做60日均线，对照大盘与个股，就可以明了其次级趋势的方向了，5日、10日均线作为买卖指标之一，在60日均线上（斜率大的好）大胆操作；在60日均线下（此时MACD也双线向下），5日、10日线的金叉也可结合MACD的底背离小心买入。240日均线也有一定的支撑压力作用。

    除了了解葛兰维尔移动平均线的买卖法则，还需知道：1、均线尤其是长周期的均线，其斜率的大小与支撑压力的力量成正比，均线的平行走势则支撑度或压力度不大，市场的走向可能是一种震荡整理走势，到了一定的时间周期整理就会结束（此时看BBIBOLL的缩口变盘最有效）重新选择方向。2、K线回落（或反弹）某一周期的均线的次数（触点）越多，说明此周期的均线的支撑（或压力）越有效。

这是“广角”上证指数日线图，红色的60日均线对整个市场的走向趋势一目了然，按照葛兰维尔移动平均线的买卖法则把握仓位买卖可以有效获利。自2009年8月后，60日均线开始走平，市场处于一个横向上下震荡的状态（小盘股指数在同时段里与大盘独立，所以此阶段小盘股的局部行情不断）。

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