线人电影2009百度云:杰西·利弗莫尔的交易思想

读《股票大作手操盘术》,浅解Livermore的交易思想

这本书很薄，重点是前九章，大义微言，大道至简，这短短的文章却足以Llivermore的股市思维和交易系统说得清楚了，并且还举出了很多的例子，说明买点，卖点，头寸管理。内幕消息等成功和失败的案例，有心人好好的读几遍，肯定能有很大的收获。
读前树立一个目标，感觉就会不同，克罗说得好，把Llivermore当成自己的教练和精神上的导师，把自己当成Llivermore的学生，或许体会更多，收获更大，自然，《股票作手回忆录》也是精读教材了。

Llivermore的思想归纳为投机理念 和交易系统两个方面


一 对投机的认识(投机是什么)
入市前的思考，没有正确的认识，就不会有正确的战法，对市场的看法对错，直接决定了在市场的成败。
Llivermore对投机的理解和看法
  要点 投机是一门严肃的生意，它是对人性弱点的挑战。

1
诚心敬业。投机是一行严肃生意，所有参与此项事业的同行朋友就应当下决心认真学习，尽己所能，充分发掘现有数据资料，使自己对这项事业的领悟提升到自己的最高境界。在过去四十年中，我始终致力于将自己的投机活动升华为一项成功的事业.

2 分散化投资降低风险，不孤注一掷。投入投机生意的人在每一次冒险过程中，也只应投入金额有限的一份资本。对于投机者来说，资金就是商人货架上的货物. 不把所有的产品都赊给唯一的一个客户。客户的数量越多，风险就越分散（见下面的资金管理策略）

3
不要奢望一夜暴富 。把投机看作一项商业事业，并按照商业原则来经营这项事业  不要急于求成，总想在很短的时间内发财致富。（错误的观念 他们不是花费2到3年的时间来使自己的资本增值500%，而是企图在2到3个月内做到这一点）

4
把投资和投机区分开来 ，绝不可以把投机冒险和投资活动混为一谈。不做伪价值投资信念的赌徒。
市场的镜子效应，你认为市场是什么，市场就是什么，因此，没有正确的认识，自然不能有正确的操作。一个人头脑重的认识和想法绝决定了他的实际操作和生活。正确对待投机，股市不是承载人暴富幻想的温床，他和别的行业一样，需要诚心敬业，只有最敬业同时有正确思维的人才可能成功，在社会上不敬业屡屡败北的人，同样也不会在股市成功。入市，请远离幻想。股市亦如人生。再次重复：投机，天下最彻头彻尾充满魔力的游戏。但是，这个游戏愚蠢的人不能玩，懒得动脑子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企图一夜暴富的冒险家不能玩。这些人如果贸然卷入，到死终究是一贫如洗。


二 交易规则和交易系统
（一．）研究方法

a 自己动手记录价格，并研究历史记录，（股票和股票群）；

b 观察追踪历史记录的关键点的突破，确定趋势（3点和六点突破）；

c 在行情启动的心理时刻入市；
（二 ）入市要点和时机

a 市场行情发出信号入市，不要操之过急 关键点出现
b 行情永远不错，顺市操作，上涨回落时买入做多，不和市场讨价还价，绝不与之对抗；绝不逆势操作，警惕危险信号出现；
c 危险行情信号出现时果断离场，（涨不言顶，跌不言底）；
d 永远沿着价格的最小阻力线方向操作；
（三） 股票（群）的选择
a 股票和股票群的股性不同，不要以偏概全，不要一厢情愿，不要想当然；
b 追踪并熟悉几个股票群，别太多（建议4个）；
c 重点研究行情最突出的股票，从领头的活跃股票获利；
d 头羊随时代而变化，保持思想的灵活性；

（四）资金（头寸）的管理
a 买入不冲动，头寸拉开战线，根据行情的展开逐步建立头寸(金字塔型)，不孤注一掷（掠如火）；
b 永不平摊亏损的头寸；
c 一半的利润储蓄起来；
d 永远别做任何交易，除非你确切知道这样做是安全的，经不起推敲的投机是注定亏损钱财的途径之一；
e 财不入急门，易得的钱长翅膀会飞；
f 截断亏损，驾驭利润奔跑；


（五） 时间记录方法
一    上升趋势中发生的下降称为自然回撤，下降趋势中的上升称为自然回升

a 上升中回落6点 记入自然回撤栏，同时标注(红线在上升趋势栏)关键点
b 自然回撤上升6点记入自然回升栏或上升趋势栏，同时标注（红线在自然回撤栏）关键点
c 下降中回升6点 记入自然回升栏，同时标注（黑线在下降栏）关键点
d 自然回升下降6点记入自然回撤栏或下降趋势栏，同时标注（黑线在自然回升栏）关键点
二
a 在自然回升栏中记录价格时，新价格比自然回升栏中黑线标记的最后一个价格高3点或更多，则该价格记入上升趋势栏；
b 在自然回撤栏中记录价格时，新价格比自然回撤栏中红笔标记的最后一个价格低3点或更多，则该价格记入下降趋势；
三 关键点的比较确认趋势的延续或转变

（六）投机理念即交易规则（包含上面的所有规则）
投机其实是和人性的弱点作斗争，几乎每条规则都是针对人性的一个弱点，在股市，最大的敌人永远是你自己，只有你自己的弱点能打败你自己。
1华尔街没有新事物，有时应当投机，有时当休息（不动如山） ，别让永不满足的贪婪俘虏你 。适当的休息。在证券和商品市场的投资事业中，从来没有什么全新的东西出现——万变不离其宗。在有的市场条件下，我们应当投机；同样肯定地，在有的市场条件下，我们不应当投机
2自己的主观意见要不得，重点是市场变化本身，市场永远不会错，别主观臆断，自以为是；我们必须就某个股票下一步的重要动向形成自己的判断。投机其实就是预期即将到来的市场运动。而要等到市场变化已经验证了你的意见之后，才能在自己的判断上签字画押。
3 欲速则不达，耐心等待关键的心理时刻，谨慎选择时机是绝对必要的，操之过急则代价惨重；
4 管理好希望和恐惧，别让两种抢错位置；
5 成功的投资不能依靠单纯的猜测和赌博，必须依靠可靠的交易系统，并按之毫不动摇的执行，从而避免头脑发热的冲动和错误 ，不幻想好运气；
6 时刻警惕观察市场的危险信号，一旦出现，尊重市场的危险信号，并果断离场（疾如风），需要一贯注意，时刻保持警惕。别存侥幸心理。
7 在市场中，一厢情愿的想法必须彻底清楚，下跌途中，反弹坚决出局，股票永远不会高到你不能买，永远不会跌到你不能买入。
8 适当休息，并从其他不休息的人的错误中获利和学习
9 连续一帆风顺后别自以为是，保持清醒头脑（靠交易系统和坚决的执行）
10 在股市中别把摊子铺的太大，四面出击很危险
11 处理富裕收入亲自出马，小心呵呵自己的钱，它才会始终和你在一起
12 不要急于求成，奢望一夜暴富，别孤注一掷
13 罗马不是一天建成的，没有哪个重大市场行情会在一天和一周走完
14 关键的整数点位的突破很重要
15 每当我失去耐心，胡*易企图快快获利总是赔钱
16 重复正确的训练产生直觉，
17 很少有人能从偶尔的内幕消息和他人建议来从交易中获利
18 每一次重大的价格运动都是历史的重演，由此你一旦对过去的价格运动了如指掌，烂熟于心，就有能力正确的预期和应对即将到来的运动，并从中获利
19 因为自己失误判断，而纵容自己动怒而去报复市场，最终结果是报复自己
20 犯了错误永远不要找借口，并尽可能从中汲取教益，并及时先市场认错，勇于承担失败的责任并勇于改正错误（止损的深层次理解）
21 投机事业中 成功只属于那些为之尽心尽力的人，天上不会掉馅饼，即使钱从天上掉下来，也不会有人愣把它塞到你的口袋。赚钱的大行情到来的时候不会有人替你操作你的帐号，只有自己发现和自己把握操作。这需要学习和经验，
22 不要指望有一种策略，终日在市场中买进卖出，捕捉小规模的日内运动是不对的，抹去所有微小的运动，适当的休息，才有可能捕捉大的行情，赚大钱靠的是大行情。
23 当行情记录信号发出时必须果断行动，毫不犹豫，不必别人给你解释和给你打气，要靠自己的交易系统，要自信。要果断（疾如风）
24 当你买入或卖出时力图先找到“好理由”是荒唐的，价格走势说明一切，所需了解的唯一理由就是市场表现本身，（股价包容一切），市场（报价纸）告诉你一切。
25 完全属于自己的交易方式是最重要的，它符合你的性格，并且只有你最懂得它发出的信号和操作规则。