中财网头痛吃什么药好得快:分时战法研究--2
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/05/14 16:47:24
这里所说的盘口博弈是就大盘股而言的，市值大的蓝筹股一般是某单一主力无法操控的，其分时走势必然就是众多机构相互博弈的结果，这里研究的对象就是特定的大市值股票，流通盘小或流通市值较小的品种不在我们这篇研究的范围，我们业内经常流传的一句话，大盘股五档盘口以正用兵，小盘股五档盘口以奇取胜，情况大体如此。
五档盘口的对弈其实和象棋的排兵布阵是一样的，这里面有几个要点要说明一下：
第一，买一和卖一的位置是盘口阅读最重要的、必须首先关注的地方，其是多空对峙的先锋部队，直接体现了买方或卖方的实力，盘口的对弈其实就是近距离的肉搏战，买一和卖一就是多空直接亮剑的位置，对大盘股而言，谁先示弱谁就心虚。
第二，买一至买五的位置显示买方的力量递减，同理卖一到卖五的位置显示卖方力道的递减。这一点很好明白，举个例子，同是10000手的买单，挂在买一的位置上要比挂在买二的位置上显示的多方力道要强，挂在买二的位置上要强于买三的位置上；同理，这也适用于五档卖盘上。
第三，一般来说，买一和买二、卖一和卖二是最容易率先成交的位置，其挂单往往真实有效，买三到买五、卖三到卖五多空可以根据盘面情况应变，虚假的成分多一些。
第四，实盘中，我个人一般习惯把买一和买二之和与卖一和卖二之和进行直接对比，谁强谁的力道就更足。
以上四个前提为依据，分时盘口自然可以通过博弈分为多方占优、空方占优、多空平衡三种状态。
实战范例一：
601899，紫金矿业，2010年11月19日下午一点半我就一直在观察它的分时盘口，买一的位置上挂单此时间段内80%的时间都是强于卖一的位置的，而且买一和买二之和是强于卖一和卖二之和的，对于这样的大盘股出现了这样的盘口，心理大体上要有个概念，该股止跌回升了，那么缩量下跌或回踩均价线时可以适量加仓做做短差了，想割肉的也可以暂且观望一下了。大家再看看该股的K线图：
紫金矿业此时已经缩量跌落到决策线和趋势线附近，而且出现了启明星底部形态，再配上我上述分时盘口，等待反弹的底气就多了些。
实战范例二：
上图是2010年11月10号工商银行的盘口，卖一和买一的单数对比是19比1，当天多空力量对比比较悬殊，在分时量能没有异动前，这种弱势将维持下去，这就是明显的空方占优的盘口。
实战范例三：
下图是601166兴业银行2010年11月19日走势图，我们通过全天盘口观察，该股随大盘涨跌起舞，但买一、买二之和大体上和卖一、卖二之和相当，多空势均力敌，这说明当天该股收十字星的概率较大。从K线图上看，该股最后收了锤子线，大体上接近临盘的判断。
这篇盘口博弈是针对大盘股而言的，因为股市上价值投资派不在少数，他们喜欢奉行价值投资的理念，比较喜欢银行等大盘股，如果能更好的阅读分时盘口，经常做做短差就更好了，价值分析和技术分析何必分的那么清楚，海纳百川，做一个股市上的杂家不更好吗？
（七）
对敲与对倒是两个概念，长期以来即便是业内人士对这两个概念也很容易混淆，所谓对敲是同一主力通过自己的不同账户之间的买卖来操纵股价的行为，而对倒是不同主力或者说是多个主力通过不同账户交易来操纵股价的行为，从上面定义看，二者相同点就是对倒和对敲都是主力主动操纵股价的行为，不同点是对敲是一个主力的行为，而对倒是多个主力间的行为。
对于对敲很好理解，可以简单的认为这个股票就这一个主力，注意，这个地方还是要交代一下，操纵股价是违法行为，所以主力一般要开始很多账户，少则几十多者数百，这是为了避开管理层的监视，有时我们发现很多股票通过软件来看没有基金或机构进入，但实际从盘面我们却能感受到主力的存在，这多是一些暗庄、游资、地下钱庄或者热钱化整为零操纵股价的行为；但对于对倒怎么理解，为什么不同的主力之间会联合起来操纵股价？一般来说通过和其他主力联合起来操作股价一是能更好的规避监管风险，二是也可加强资金的使用效率，当然事先都要谈判桌上仔细的协商，包括操盘计划、相互间的协作事宜，当然最重要的还是获利后的分赃协议。
实际临盘分析时散户朋友没必要对股票背后的主力是一个还是多个弄个一清二楚，无论对敲还是对倒都是统一意志或达成共识后的操纵股价的行为。
对倒和对敲往往伴随着高换手、大成交量，其作用有三：
第一，建仓完毕，通过对敲或对倒激活股价开始波段上涨行情。
002289，2010年11月5号给学生实盘讲解过，当天虽然没有涨停，但个股完成了技术上的量价突破，可以根据433战法临盘狙击，该股当日换手22%，随后短短几日在大盘暴跌行情中越挫越勇接近翻倍。从该股当日的换手看主力对倒手法明显，该股应该属于游资或私募股票，从软件数据看该股三季度是没有主力进入的，但从K线形态看前期该股已经完成了前期的打压建仓的任务。
这就是我上面所说的，数据上看不到庄家的影子，但股价却不经意已经飞到了山顶，主力账户已经化整为零分散开了，有的朋友会很纳闷的问难道主力真有那么多筹码吗？其实不然，举个例子，如果主力建仓完成后拿到了该股30%的筹码，假设该主力有6个账户，每个账户有5%的筹码，当然主力还有另外的拉升资金，其中一个账户卖出去5%的筹码（这里面多半是主力自己用拉升资金买的，还有散户跟风买的），然后该账户再买回来5%的筹码，这样一个5%筹码的账户就完成了10%的换手率，在极度狂热的市场中因为有散户的跟风，一个5%仓位的账户会产生极大的乘数效应，最终的换手可能会扩大到20%，所以有些股就是要连续大涨成为散户心中最耀眼的明星股，在市场舆论的聚焦下此时主力一点星星之火股价变成燎原之势，当然最后被烧成灰的多半还是散户。
第二．中继对倒洗盘。
300024，机器人，该股2010年2月26日一根巨阴线造成成交量数倍扩大，该日换手率33%，看起来高位巨阴实在可怕，但技术形态看该股完成了对前期平台的突破，该股连续大涨仅仅一根阴线主力能全身而退吗，显然不现实，次日该股就漏了馅，量能和换手迅速萎缩下来，要是出货的话随后几日也应该是大的换手，量能迅速萎缩说明主力展开了平台洗盘，后市可持股待涨。那明显的头部是什么样子的？那就是对倒或对敲的第三个作用出货。
三，对倒或对敲出货。
600259，2010年10月18日—11月2日，高位区域大换手，注意这是持续的高换手，底部筹码慢慢的全部转移到高位，主力对倒派发明显，矩形内最后一根阴线砸出来后就不能再犹豫不决了，这时候和机器人中继洗盘是不同的，之所以能断定它是出货除了持续高换手外，还因为该矩形内阴量之和是显著大于阳量的，这也是我多次和大家交代的矩形整理判别方向的技巧之一。注意该股即便如此也不可能完全派发完毕，主力仓内肯定还有货，没有三五个月它走不了，如果能缩量到60日决策线附近即可展开短线狙击。
当然对敲或对倒的盘口经常出现攻击性量峰，波形上伴随有攻击波或杀跌盘，拉升末期常有钓鱼波出现，这以后慢慢和朋友们交流。
（八）
今后几篇我和大家一起探讨一下几种盘口波形，今天我们研究一下心电波，心电波又称脉冲波，是主力高度控盘的特征之一。
心电波的两个主要特征：
第一， 成交量稀疏。分时上只有稀稀疏疏间隔的单子成交。换手率极低。
第二， 波形呆滞。像心电图般极不流畅。
关于心电波的作用，我们结合下面的实战案例一起来看看：
第一，心电波出现在底部，是主力建仓完毕后高度控盘的重要特征。
实战范例一：
300075，数字政通，2010年整个7月份该股的分时走势都是如16日这样，呆滞的脉冲波形，像极了心电图，个别地方都打横不走了，分时成交量更是稀疏，大多时候只有稀稀疏疏的几手单子成交，如果一个股连续数日出现了心电波，这说明筹码基本都被主力拿走了，此时要长个心眼切忌割肉，波段拉升行情近在咫尺。
第二，拉升途中出现心电波，这首先说明该股是主力中长线控盘，此时心电波属于主力滚动操盘的盘面特征。实战范例二：
000869，张裕A，2010年6月21日走势图，整个6月份该股走势大都如此，稀稀疏疏的成交量，呆滞的波形像极了小女生的麻花辫子，成交明细上只有间隔的个位数的单子，大家仔细看看该日14:36—14:42这6分钟时间内是没有任何成交量的，显示了该股良好的中长线控盘特征，该股的脉冲波形也就是主力自拉自压滚动操盘的结果，估计这种独自表演也震不下几个筹码。
第三，高位出现心电波，说明该股是主力高度控盘的特征，但心电波则暗示主力还没有大规模出货。
实战范例三：
600845，2010年1月15日走势图，分时走势出现心电图，这说明该股也是主力中长线控盘的股票，当日分时量能比较散乱，主力有出货嫌疑，但并未有大规模出货，如何判断主力大规模出货，我们下期攻击性杀跌波中讲解。
（九）
瀑布波的几大特点：
第一 杀跌量能面积不断放大，全天分时量能成攻击性下跌放量态势。
第二 分时下跌放量、反弹无量，二者量能之比维持在2:1以上。
第三 杀跌时成交明细上出现大单、特大单。
第四 K线日成交量是放量的而非缩量的，如果日成交量极度缩量而出现瀑布波大多是诱空陷阱。
实战范例一：
红日药业（300026），2010年4月13日，全天分时量能下跌时面积不断放大，而分时反弹时如图中椭圆所标示是无量的，空方优势非常明显，看K线图上当日大阴线是有大阴量配合的，既有顶部形态又有细节上的瀑布波配合，我们基本可以断定顶部成立，操盘上要和主力一起杀跌出局。
实战范例二：
这是机器人2010年4月13日的分时波形，全天呈放量下跌态势，反弹软弱无力没有量能配合，全天成交量巨大，K线组合上出现了类似的黄昏之星的变体，瀑布波和顶部形态一起出现，请问此时不逃更待何时？
实战范例三：
下图2010年9月3号的东方园林，不用我废话，读者朋友应该一看就懂。
其实对大多数个股来说下跌是有先兆的，主力并不是一开始就是瀑布波杀跌，顶部通常是个过程，主力一般要通过盘整震荡不知不觉的出货，其制造诱多陷阱时往往是以钓鱼波为主要手段的，这是我们下篇要和朋友一起探讨的内容。钓鱼波很多人讲过，但为了我整个战法体系的完整还是要和朋友们交流一下，如果某些读者看到下篇可能会说某些名人也讲过钓鱼波，那没办法还请你海涵，他们讲他们的，我讲我的，这对于分时战法来说不可或缺，不可不讲。
顺便闲扯几句，整个分时战法是建立在《经典顶部形态研究》、《经典底部形态研究》、《均线战法》的基础上的，也是对《涨停板战法研究》一个有益补充，是建立在上述宏观技术研究上的微观技术分析，二者要相互验证不可割舍开来看，这一点一定要切记。
A股发展这20年来，不但是公募基金出现巨亏，而且很多私募基金被清盘，而所谓的游资敢死队被绞杀的案例更是比比皆是，技术分析只是术不是道，机构尚且无法借此生存何况散户乎？所以技术分析要学，基础分析也不可荒废，二者相结合才能让我们离经济运行的事实真相更近一些，这是我的真心话，我们看到市场很多技术分析者特别是某些名人把自己的技术吹的神乎其神，这是恬不知耻、自欺欺人的做法，其危害是非常大的，如果真能靠他们所建立的那一套不断地盈利，那他们的财富早就超越盖茨巴菲特了，又何必不辞辛苦的写书、买软件、四处演讲，难道你真天真的以为这世上还有活雷锋，如果真是那样那才是活见鬼了，做人最好真诚些。
（十）
所谓钓鱼波就是主力利用少数几笔大单吸引跟风盘从而达到迅速出货的目的，这样的波形称之为钓鱼波。有的读者不明白为什么股价在高位时还有那么多跟风盘，趋利避害是人类千古不变的本性，追涨杀跌是人类这一本性在股市中的本质流露，当人被贪婪和欲望所吞噬时悲剧就不可避免的要发生。
钓鱼波特点：
1、 钓鱼波一般发生在股价高位或波段高位处。
2、 钓鱼波一般发生在早盘半小时内，极少数或发生在午盘或尾盘。
3、钓鱼波一般多为主力少数几笔大盘拉高，相应的量能结构一般比较散乱，如果有两波或三波拉高时通常伴有量价背离现象发生。
4、对钓鱼波走势全天量能统计，一般杀跌量能之和是拉升之和的两三倍以上。
5、钓鱼波出现后K线形态常出现经典的头部组合，均线最佳卖点和趋势卖点随后出现。
实战范例一：
鲁信高新（600783），2010年10月28日走势图，早盘半小时内几笔大单将股价拉高，几波走势并不流畅，而且分时出现了明显的量价背离走势，这说明做多量能出现了萎缩且已成强弩之末之势，随后股价出现了跳水走势，全天以震荡盘跌出货为主。
鲁信高新：10月28日之后，股价于次日迅速跌破短线上升通道，出现了黄昏之星的头部变体，短期头部形成。其实细心地读者还可发现，股价10月26日就出现了上吊线，那时上升行情其实已经终结，26日后股价还能涨说明主力手段相当老辣高明。
实战范例二：
下图是11月2日鲁信高新（600783）走势图，我们继续以该股说明钓鱼波。该股当日走势是非常正宗的教科书般的钓鱼波走势图。
该股早盘通过几笔凌乱的大单将股价迅速拉高，随后主力快速杀跌出货，全天振幅巨大，套牢者无数，该股主力对人性的拿捏是十分到位的，早盘15分钟内将股价拉高是不想给前期套牢者太多思考卖出的时间，同时迅速套牢早盘追高者，可谓“一石二鸟”。我们看看下图该股当日后的K线形态。
该股当日出现了具有长上引线的阴线，而且阴线实体收之于小箱体所有K线实体之下，其对应的杀跌量能是非常充足的，股价继续下台阶是不可避免的。
实战范例三：
江苏宏宝（002071），2010年10月20日，该股当日的走势是非常夸张的，早盘该股主力只有极少数几笔大单拉升，但跟风者太多，我们来看看该股当日早盘前5分钟的成交明细：
该股当日开盘五分钟内只有少数几笔大单买入，剩余的全部为巨额卖出杀跌大单，市场人气激昂时就是这样，疯狂之时哪还有理智之讲。该股当日留下了巨型阴线，属于典型的看跌吞没形态，短线减仓是必须的。
实战时，钓鱼波一般要结合头部形态和均线卖点及趋势卖点综合研判，有的钓鱼波出现后股价还有可能出现横盘整理情况，而不是股价“排山倒海”般的杀跌，分时波形属于细微技术，是为了验证趋势，一般和趋势达成共振那才是卖出的契机。
（十一）
在技术分析的哲学理解一篇中我说过分时其实是K线细分的极致，K线我们经常说年线图、月线图、周线图、日线图、60分钟图、30分钟图、15分钟图、5分钟图、1分钟图，一般的软件上再分就分不下去了，分不下去了怎么办？于是更细微的分时图就出现了。从分时图产生的机理看，分时图应该和一般K线图一样可以采用传统的技术分析来认识，这篇我们就来来谈谈分时形态结构——箱体。
分时箱体的几个特征：
第一， 分时箱体内的量能一般成缩量状态。
第二， 分时箱体的突破一般要求放量和高换手。
第三， 分时箱体突破后一般会出现回踩和反扑。
第四， 日线趋势向上时，分时箱体向上突破后可加仓；日线图向下时，分时箱体向下须减仓。
下面我们结合实战范例一起来看看。
实战范例一：
上图是2010年11月29日的分时走势图，早盘10点分时上突破了一个小箱体，然后该股从10点到下午2点之间在长箱体内蓄势，2点附近量能异常放大，箱体被突破，随后分时上还有个回踩箱体的动作。这两处箱体被突破及回踩处都是加仓点，为什么，从该股的日线图看，该股当日放量，而且开盘就直接突破了两个重要的技术位，一是均线最佳买点，二是突破趋势线压制，所以是有效突破，买入追涨无忧。
实战范例二：
上图是002294信立泰2010年12月6日走势图，该股分时上在9点半至10点40分处形成了一个箱体，注意这个箱体的突破是一个明显的带量的向下突破，我们再来来看看日线图，该股当时向下击穿了所有均线支撑，临盘减仓不含糊的。
实战范例三：
下图是000513丽珠集团2010年12月6日走势图，不多说了，大家可以根据我以上分析自己来对敲一下临盘时的策略。
一般来说分时上的走势较日线、周线等更容易把握，因为日线、周线涉及时间更长，受经济周期、国家政策、货币供应等一系列的影响更大，往往预测和推断起来更为困难，反倒是分时把握起来相对简单，所以有些操盘手和技术高手非常喜欢在分时上做短差，这也无可厚非，剑圣独孤求败一生求一败而不可得，因为他有独孤九剑在手，问题是在股市上混，你有自己的独孤九剑吗？
（十二）
我们经常在K线图上画轨道线，以此来确定高抛低吸的时点，我在技术分析的哲学理解一篇中说过，既然分时是K线图时间细分的极致，那么分时图上也必然遵循轨道线法则，只要这个理解了，那分时图上自然也可以高抛低吸。
由于轨道线是技术分析基础的入门知识，这里对其画法就不多做交代，依据欧几里得几何学知识可知，三点就能确定两条平行直线，所以分时上只要首先能确定三点，其价格轨道自然就确定下来，剩下的价格走势就会在平行线这个轨道内运行，直至量能异变打破这个平衡。这里还要借助内参这个平台和朋友们说一下，由于在分时上做T+0对成本的要求比较高，所以你的佣金要尽可能低，现在全国有106家证券公司，收取的佣金从万分之一到千分之三不等，我认识的散户朋友有的佣金是千分之三，有的是万分之三，相差10倍，而大机构的佣金一般是万分之一，所以你的佣金如果太高，那最好去你开户的证券公司和他们砍砍价钱，这个价格是可以商议的。
实战范例一：
600973，宝胜股份，2010年12月30日的走势图，只要首先确定ABC三点，剩下的EDF就是高抛低吸的时点。注意前面轨道内的分时量能呈现出上涨放量下跌缩量态势，但F点后的杀跌量能出现异变即下跌放量，其价格运行区间也因此被打破，跌破轨道。
实战范例二：
下图是002304，洋河股份，其轨道画法和上面是一样的，ABC三点确定下来后，DE两点就是低吸高抛的时点。这时下降轨道内的量能变化和实战范例一恰好相反，呈现出下跌放量反弹态势。
实战范例三：
600132，重庆啤酒，2010年12月30日走势图，早盘可按轨道战法对其高抛低吸，下午可对其进行低吸高抛，这是轨道战法综合运用的一个案例。分时轨道战法比较适合中长线股的操作，对一只没有退市风险的股票（指ST和创业板股票）进行反复的操作将其成本降至零元以下，这样你才有了绝对的安全边际，所以如果你对盘口拿捏功底较深，这个方法倒是非常可取，一般的庄家和私募机构大多如此操作。