关婷娜与宋小宝:[转]《跟市转向操作法》

跟市转向操作法
一、操作纪律
1·任何新单都必须事先设计好转向（或保护或止损等）措施，而且必须每日跟随行情的变化重新设定，坚持做到每日收盘前几分钟确认：价，已经到所设的点，或已过的就必须采取行动，决不留到明天，事后也决不后悔，决不拖拉。
2·顺线、顺向持仓、做单。决不逆线、逆向持长单。顺线逆向单可先平不转向，如果再次返回顺线顺向时，可根据转向的其他原则，选择补或不补回，逆线顺向单，只能暂时留并随时准备撤出。
3·均线转向同时K线也转向的，可顺着线的转向方向，平仓并转向，每天必须紧跟转向点调整持仓，每天必须只抓有转向条件的品种入市，没有转向条件时只能观望等待，不入市。
4·以周K线短均线（或日K线中均线）为主要持仓方向，特别是均线斜率比较大时。
5·做短线也必须顺线操作，或顺线单量大、逆线单量小，或顺线被套单可持可保护，逆线被套单则暂时退出不持仓。
二、趋势跟踪系统（由10日线与30日线构成）
A、若10日线在30日线之上：
1·当价格跌穿30日线时，我们在30日线下十个点之内卖出，当日盘中止损为30日线上十个点。若收盘价重新站上30日线，则止损并反手买进，否则则持仓。
2·当价上涨穿透30日线时，在30日线上十个点之内买进，当日盘中止损为30日线下十个点，收盘价如跌破 30日线则止损并反做，否则则持仓。
3·买进后，若价格上涨穿透10日线后，一旦价格回落到10日线以下，则平一半仓，剩下一半仓，一直到跌穿30日线后用上述原则平仓并反做。
B、当10日线在30日线以下：
基本同上操作相似。它具有以下特点：
1·能跟踪长期趋势，能最大限度地把握趋势。趋势一旦形成，其获利很大。
2·不追求买最底、卖最高。而是获取70%——80%的趋势波幅。
3·在快速巨幅震荡中获利能力很差，甚至来回亏损。
4·可以做到小亏大赢。
5·是一个客观机械的交易系统，投资者只要严格执行系统的交易信号即可，而这一点也是最难的，因为要彻底排除心理及外界的影响力。
6·坚持不长时间持有逆向的，而且没有任何保护措施的被套单，特别是快要到交割月的被套单，决不对它有任何的幻想和侥幸心理，宁可止损错，也决不后悔。
三、 分析平仓合约de量价
上升:
1·价格上涨 成交量与未平仓合约增加，说明投资者踊跃入市，多空交战中，多占优势。新单买入者将市况抢高。而众多新单卖出者已经被套，下一回的合理发展是：
多头乘胜追击，许多空头将被迫结算买入，从量价看后市还会向好。
2·价格续涨 成交量未平仓合约减少。 显示投资者开始离场，价虽然在升，但是原先被套的空头合约很多已经认赔出局，而买入的也有不少获利了结，整个上升动力无疑是削弱了，从量价分析后市有可能逆转。
下跌:
1·价格下跌成交量未平仓单增加，表示资金大量涌入，卖家占了上风新单卖出者把价压低，而新入场的买单招架不住节节败退，相当部分的多头势必断头平仓，从而后市仍然趋降。
2·价格续跌成交量未平仓单减少，看出投资者对淡市一种“梁园虽好，终不是久留之地”的心态，虽然价仍然在跌但是被套多头合约不少已经结算投降，而卖空的人很多也是饱食离场，整个市场卖压显然大为减轻从而后市很可能会止跌回升。
四、操作应注意事项
1·相信市场不可预测，但可以跟踪，对市场不应有多、空看法，不分析、不预测市场。而由均线给你买卖信号（若此观念不能接受，则此系统不宜使用）。
2·在盘整震荡中，若你连续亏损若干次后，能否继续坚持至关重要，只有能渡过此难关的，才能迎来巨额利润的趋势行情。（如果资金不允许的话，可以进行模拟操作，但必须知道自己在干什么，就是说必须知道自己在寻找方向，当方向确定之后必须相信它并大胆操作）所以必须有严格的资金管理，避免在有利趋势来临之前你已经无力而为了。
跟进止损的设置方法
当期价已经朝着获利的方向运动后，但在预期的赢利性运动完成前或跌破上一个局部底部之前，市场的运行情况却给出了某些危险的信号，此时就有必要积极主动地结束整个交易以锁定盈利。可见，与保护性止损明显不同，跟进性止损是专门针对短期获利交易的，有时可能会结束于一个中等趋势甚至是长期的市场顶部，特别是在一轮异乎寻常的逃逸性运动中，跟进止损的优点就更为突出，不仅确保了应有的较高收益，而且节省了宝贵的时间并增加了市场机会。
“机不可设，设则不中”。阴阳转变的玄机虽然能够被察觉，两种不同机理也都有规律可循，但止损并不是在任何情况下总能设置的，即使设置得非常精巧，在实战中也未必能顺利实施，如较常见的瞬间达到目标位时和连续无量涨跌停时，而这恰恰却是跟进止损大展身手之时！
一、预期目标位跟进止损
价格形态发生后，风险与报酬合理比率的预期通常便可基本确定，与预期方向相反时，可以采用保护性止损控制风险，而达到预期目标后则需采用跟进止损确保收益。
在趋势通道中，期价穿透通道线后返回且收于通道内，或接近通道线时出现转向，通常都会成为买卖良机；期价在较关键的阻力/支撑位极易反复，即在上一个局部底/顶部或重要比率如0.318、0.5等处改变当时运行方向，当为实施跟进止损的时机；形态的量度升幅及其重要的倍率附近，如价格在接近上涨或下跌空间的1倍到2倍时候，还可注意形态交叉点或不同的重要趋势线的交点在时间和价位方面的预示作用。
二、加速运行时的跟进止损
当期价达到形态幅度后，或冲破通道并加速运行时，跟进性止损可设在形态高度的2倍、3倍或第二、第三道外延平行线附近，但作为一般规律，加速运行将会造成期价与短期均线如5日或2周均线的乖离率过高(如15％左右)，该线较趋势线发出的信号往往会早得多，只要收在前一日/周收盘价下方3％即可实施止损，即此时根本不必等到靠近较长的均线时才采取行动，对逃逸性运动则可适当留意分时(如60分钟)的情况。
三、显著放量时的跟进止损
出现异常成交量上攻而未形成突破时，取消原保护性止损，将该日收盘价之下约2。5％处作为跟进止损位；通道中突放巨量突破前一局部高低点，而创新值前无疑是一种警示和威胁，特别是存有缺口或此处单日反转时更加可靠，若继续向前挺进而未放量，则可以在收盘或之下2。5％处作为止损，直至另一次发泄或顶部信号出现。
跟进止损设置的关键是利用市场运行节奏的变化，其价位更应随时间的推移不断提高而不能向下移动，高位退出后的回补则方向相反。换言之，时间就是一切，宁可牺牲部分可能的盈利，也决不参与整理或等待风险的降临。要想在风险市场中活得好，就必须放弃侥幸心理，尽管大盘运行状况基本决定了资金的使用与分配，但它对设置止损却几乎毫无影响。
如何看待、评价和使用“跟市转向操作法”？
1、有些人喜欢将交易方法复杂化，他们认为不复杂不难的交易系统算不上是好的交易系统，他们时常复杂地把自己都搞晕了，这样是无法成为交易高手的。交易高手使用的交易技巧其实都是些最简单易懂的（您看看期货交易大师克罗的交易），基本上是您一看就懂，一用就会的。“跟转法”就是这样一种最简单实用的交易技巧。
2、一个交易高手所依据的交易系统，必须是“不限制赢利，只限制亏损”的。而且系统强调的是长期稳定的整体收益，而不是强调一时一地的得失。“跟转法”正是这样一种“不限制赢利，只限制亏损，能长期总体上赚多赔少”的交易系统。
3、“跟转法”它不能给您预测未来趋势会怎样走，它只能根据当前的趋势信号，告诉您“现在该怎么办”，是开仓、是平仓、还是持仓、还是休息。它不预测未来，而仅仅是提示您“跟踪趋势，慢慢走向未来”。
4、有人认为好的交易系统发出的交易信号必须有60以上准确率。也就是说按信号的提示，你交易10次，要有6次以上是赚钱，4次以下是亏钱。其实，一个好的交易系统（跟转法）恰恰是正好相反，交易10次，7次以上可能会是亏损（但是只是小亏或不赚钱），只有3次以下才是赚钱的，而且是赚的是大钱（见图）。因为信号不准多发生在盘整区，信号会频繁提示您开仓平仓转向。因为谁都不能对后市的发展作出绝对性的判断和预测，即使预测了也不一定准确，这就需要我们用“紧紧跟随”的方式来抓住大的获利行情（见“跟转法”抓住大行情的实战图）。当跟随后，一但形成单边突破走势，严格按照“跟市原则”操作，您将肯定会赚钱幅度非常大。因为，好的交易决策系统是“只设定亏损幅度，而不设定盈利幅度”。
5、 也许你和许多的人一样，至今还是在那里不断地用亏钱的方式来摸索你心目中的“一次都不能亏钱”或者是“赚钱次数要远远大于亏钱次数”的神秘的交易系统。其实他们都错了！你根本就不可能找出这样一套“精准而神奇”的交易系统。千万不要认为具有获利能力的交易系统是可以保证你每笔交易都能成功！任何的获利都是由“无数次的亏小”和“少数的几次赢大”而组成的！任何交易系统都有弱点，亏损是不可避免。对于“跟转法“来讲，它不讲究盈利的次数大于亏损的次数，它只要求不断的用小的止损去寻找大的获利机会，这样的系统，需要使用者要能“不断承受小额的亏损”，并能“长期地坚持使用”。无数次的实战证明了“跟转法”是一个好的交易系统。我们可以自豪地说：“无论你是主力还是散户，也无论您是自觉或是无意识地使用了跟转法，您就能赢多输少。反之肯定是赔大赚小，不信您就试试”！
6、使用“跟转法”必须保持适当的灵活和弹性.
铁的纪律。
1、 坚守“止损”的原则。
要“先”设好止损“再”入市。任何时候的入市之前，必须先设好止损点！并坚决执行！“止损”就像我们开车时的“刹车”一样，是会经常用到的。如果一个司机只会开车而不会刹车，那是很可怕的事！
2、坚守“右方交易”的原则。
只在“短期均线转弯处之后”的“转弯点右边”入市。或只在“刚跨”中期均线的那一、二天入市。切记：凡是没有“转弯点”或“刚跨线”的地方一概不入市！不下“随意”单，不做一时的“冲动”单。不下“赌气”单、不下“感觉单。19楼空间k E{d3E@:^-W#m D
3、坚守“均线”的原则。
（1）中期平均线向上倾斜，且价在线之上，是涨势，但你只能是逢短期均线“重新转弯向上”时的“低”做多，或不入市、不做空持空。中期均线向上而短期均线向下（二线方向不一致），价在二线之间时宜平多或观望。
（2）中期平均线向下倾斜，且价在线之下，是跌势，但你只能是逢短期均线“重新转弯向下”时的“高”做空，或不入市、不做多持多。中期均线向下而短期均线向上（二线方向不一致），价在二线之间时宜平空或观望。
（3）涨势中要学会放弃做空的机会，跌势中要学会放弃做多的机会。19楼空间L B1U$J+?3[$p
4、坚守“客观”的原则。
不以眼前的价格是太高太低、不以持仓是赚是赔、不以赚多赚少、不以消息传言、不以技术指标的高低、不以“赌气”“赌明天”的方式、不以感情因素、不以现货价的高低、不以影响心态的原因、不以预测和猜测为买卖的进出依据。只以价格与均线、走势方向的“实际”为进出依据。
5、坚守“跟转”的原则。
一是要“跟”，二是要“转”，两者缺一不可。要坚决地、长期坚持不懈地、果断地使用“跟市转向操作法”和做好“资金兵力配置管理”（除非是做当日的短线，绝对不能在一个价位上满仓入市和满仓持仓过夜单）。
注：当您还在不断亏损或不赚钱的时候，请对照上述交易纪律看是违背了哪一条？
跟势技术
一、移动平均线
移动平均线这种技术指标，最富灵活性，适用最广泛。因为它的构造方法简便，而且它的成绩易于定量地检验，所以它构成了绝大部分自动顺应趋势系统的运作基础。
图表分析在很大程度上是主观的，我们很难核查分析者的成绩。因此，图表分析不太适合计算机。与此相反，移动平均线的规则却可以简易地编成计算机程序，然后，由计算机自动地生成各种买入或卖出信号。不同的图表分析者也许会对同一个价格形态到底属于三角形、还是钻石形，或者对同一个价格形态到底是倾向于看涨、还是看跌而争执不下，但是，从平均线得出的趋势信号却是精确的，不随我们的主观意志而变。
移动平均线定义：正如“平均”二字所指，它是最近10天收市价格的算术平均线。所谓“移动”，实质上就是指我们在计算中，始终采用最近1 0天的价格数据。因此，被平均的数组（最近10天的收市价格）随着新的交易日的更迭，逐日向前推移。在我们计算移动平均值时，最通常的做法是采用最近1 0天的收市价格。我们把新的收市价逐日地加入数组，而往前倒数的第11个收市价则被剔去。然后，再把新的总和除以10，就得到了新的一夭的平均值（1 0天平均值）。
在上例中，我们只选用了简单的10天收市价的移动平均值。实际上，其实计算移动平均值的方法并不都如此简单，关于怎样才能使移动平均线效果最佳，还有不少问题。比方说，我们应该计算多少天的平均值才合适？到底该用较短期的（3 天、5天）呢还是较长期的（30天、60天）呢？有没有一种或一组广泛地适合所有市场的最佳移动平均线？是简单的移动平均线，还是线性加权的移动平均线，或者还是指数加权移动平均线效果最好？
二、移动平均线
具有滞后特点的平滑工具
移动平均线实质上是一种追踪趋势的工具。其目的在于识别和显示旧趋势已经终结或反转、新趋势正在萌生的关键契机。它以跟踪趋势的进程为己任。我们也可以把它看成弯曲的趋势线，然而，这里必须明确，正统的图表分析从不企图领先于市场。移动平均线也不例外，它也不起前于市场行为，它追随着市场。仅当事实发生之后，它才能告诉我们，新的趋势已经启动了。
移动平均线是一种平滑工具。通过计算价格数据的平均值，我们求得一条起伏较为平缓的曲线。从这条较平滑的曲线上，我们大大地简化了探究潜在趋势的工作。不过，就其本质来说，移动平均线滞后于市场变化。较短期的移动平均线，比如5 天或10天的平均线，比40天的平均线更贴近价格变化。可是，尽管较短期的平均线能减小时滞的程度。但绝不能彻底地消除之。短期平均线对价格变化更加敏感，而长期移动平均线则迟钝些。在某些市场上，采用短期移动平均线更有利。而在另外的场合，长期平均线虽然迟钝，也能发挥所长。
三、 简单移动平均值
所谓简单移动平均值，即算术平均值，它最常用。但是，也有人怀疑其效果。主要的疑问有两个。第一种批评是，每个平均值仅仅把它所覆盖的那段日子（例如最近1 0天）包括进来，第二种批评是，简单移动平均值对其中每一天都一视同仁。例如在10天平均值中，最近10天中每一天的分量都同当天的一样，每天的收市价格都占有1 0％的权重。在5天平均值中，每天的权重都是20％。有些分析者认为，距当前越近的日子的价格变化应当具有越大的权重。
四、 线性加权移动平均值
为了解决上述权重问题，有人提出了“线性加权移动平均值”的概念。在这种算法中，如果以10天平均值为例，那么，第10天的收市价要乘以1 0，第9天乘以9，第8天乘以8，依此类推。这样，越后来的收市价，权重越大。当然，下一步，我们要把其总和除以上述乘数的和（在本例中为5 5：10＋9＋8＋……＋1=55）。无论如何，线性加权平均值法依然没有解决前一个问题，即它仍然仅仅包含平均值移动区间内的价格。
五、 移动平均线的使用
现在，各种期货交易分析系统都有各种移动平均线供你使用，无须您费神计算，关键在于如何选择。下面我们试着概要一下。大部分分析者使用双移动平均线或三移动平均线的组合。其中，各种平均值均由收市价算得。最常用的移动平均值天数为5 天、10天、20天和40天，或者是这些数字的某种变通（例如4天、9天、18天）。一个期货品种必定会有一组最佳的移动平均线，选择最佳的移动平均线组合，需要计算机进行复杂的运算，目前一般的投资者很难做到。但是，投资者可以对某一期货品种的移动平均线组合进行比较，选择适合自己的、比较好的移动平均线组合。
利用移动平均线买卖的方法大致上有：
第一、收市价高于平均线时买入；收市价低于平均线时卖出；
第二、当市价由下而，上涨超越平均线时买入；当市价由上而下，跌破平均线时卖出；
第三、利用两条时间长短不同的移动平均线买卖。当短期移动平均线由下而上，涨过长期移动平均线时买入；如果短期移动平均线由上而下，跌穿长期移动平均线时卖出；
第四、当收市价高于短期、长期两条移动平均线时买入，当价位低于其中一条平均线时马上平仓；当收市价低于短期、长期两条移动平均线时卖出，当价位高于其中一条平均线时立刻平仓等等。
利用移动平均线买卖方法很多，共同特点是着重于基本走势。而不理会价格的一时波动，缺点是应变能力不行。
顺势而为
一、趋势的定义
在技术分析这种市场研究方法中，趋势的概念绝对是核心内容。图表分析师所使用的全部工具，诸如支撑和阻挡水平、价格形态、移动平均线、趋势线等等，其唯一的目的就是辅助我们估量市场趋势，从而顺应着趋势的方向做交易。在市场上，“永远顺着趋势交易”、“决不可逆趋势而动”、或者“趋势即良友”等等，实在已经是老生常谈了。因此我们要花些功夫，给趋势加以定义和分类。
从一般意义上说，趋势就是市场何去何从的方向。不过，为了便于实际应用，我们需要更具体的定义。在通常情况下，市场不会朝任何方向直来直去，市场运动的特征就是曲折婉蜒，它的轨迹酷似一系列前赴后继的波浪，具有相当明显的峰和谷。所谓市场趋势，正是由这些波峰和波谷依次上升或下降的方向所构成的。无论这些峰和谷是依次递升，还是依次递降，或者横向延伸，其方向就构成了市场的趋势。所以，我们把上升趋势定义为一系列依次上升的峰和谷；把下降趋势定义为一系列依次下降的峰和谷；把横向延伸趋势定义为一系列依次横向伸展的峰和谷。
二、 趋势具有三种方向
我们所说的上升、下降、横向延伸三种趋势都是有充分的依据的。许多人习惯上认为市场只有两种趋势方向，要么上升，要么下降。但是事实上，市场具有三个运动方向一上升、下降以及横向延伸。仅就保守的估计来看，至少有三分之一的时间，价格处在水平延伸的形态中，属于所谓交易区间，所以，弄清楚这个区别颇为重要。这种水平伸展的状况表明，市场在一段时间内处于均衡状态，也就是说，在上述价格区间中，供求双方的力量达到了相对的平衡。不过，虽然我们把这种持平的市场定义成横向延伸趋势，但是更通用的说法还是“没有趋势”。
大多数技术工具和系统在本质上都是顺应趋势的，其主要设计意图在于追随上升或下降的市场。当市场进入这种持平的或者说“没有趋势”的阶段时，它们通常表现拙劣，甚至根本不起作用。恰恰是在这种市场横向延伸的时期，技术型交易商最易受挫折，而采用交易系统的人也蒙受着最大的损失。顾名思义，对顺应趋势系统来说，首先必须有趋势可循，然后才能施展功用。所以，失败的根源不在系统本身，而是在于交易商，是交易商操作错误，把设计要求在趋势市场条件下工作的系统，运用到没有趋势的市场环境之中了。
期货交易商有三种选择——先买后卖（做多头）、先卖后买（做空头）、或者拱手静观。当市场上升的时候，先买后卖当然是上策。而在市场下跌的时候，第二种选择则是首选。顺理成章，逢到市场横向延伸的时候，第三个办法——拱手静观——通常是最明智的。
三、趋势具有三种类型（规模）
趋势不但具有三个方向，而且通常还可以划分为三种类型。这三种类型就是主要趋势、次要趋势和短暂趋势。实际上在市场上，从覆盖几分钟或数小时的非常短暂的趋势开始，到延续5 0年乃至100年的极长期趋势为止，随时都有无数个大大小小的趋势同时并存、共同作用。