as soon as 的时态:从胜率和盈亏比讨论期货的盈利模式

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铭森泳烁 2011年06月21日 20:38 阅读(6) 评论(0) 分类：个人日记
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如题，以塑料为例，每开一手仓位，成本=手续费（8*2=16）+滑点（5*5）=41，再综合一些意外导致平仓支付的更大代价，意味着开仓1手你必须赚2个最小波幅,即50元才能保证盈亏平衡，以下为盈亏平衡、盈利100、盈利200时的获胜概率（根据统计学原理，操作次数应该足够多，与每次具体操作无关）：
盈亏平衡 每单盈利100 每单盈利200
盈利 亏损 胜率 盈利 亏损 胜率 盈利 亏损 胜率
75 25 33.33% 175 25 14.29% 275 25 9.09%
100 50 50.00% 200 50 25.00% 300 50 16.67%
125 75 60.00% 225 75 33.33% 325 75 23.08%
150 100 66.67% 250 100 40.00% 350 100 28.57%
175 125 71.43% 275 125 45.45% 375 125 33.33%
200 150 75.00% 300 150 50.00% 400 150 37.50%
225 175 77.78% 325 175 53.85% 425 175 41.18%
250 200 80.00% 350 200 57.14% 450 200 44.44%
275 225 81.82% 375 225 60.00% 475 225 47.37%
300 250 83.33% 400 250 62.50% 500 250 50.00%
325 275 84.62% 425 275 64.71% 525 275 52.38%
350 300 85.71% 450 300 66.67% 550 300 54.55%
375 325 86.67% 475 325 68.42% 575 325 56.52%
400 350 87.50% 500 350 70.00% 600 350 58.33%
观察上述数据我们能得出以下结论：
1 止损越大，胜率越高；
2 单笔赚钱期望越高，胜率越低；
3 在止损一定的情况下，更大的期望是以牺牲胜率为代价的。
现将亏损150定义为超短线，亏损200的定义为短线，亏损300定义为波段操作，结合以上数据可知：
1 超短线：盈亏平衡（25%正确率），盈利100(50%正确率)，盈利200（72%正确率），超短线赚钱正确率约60%
2 短线：盈亏平衡（44%正确率），盈利100（36%正确率），盈利200（31%正确率），短线赚钱正确率35%
3 波段：盈亏平衡（46%正确率），盈利100（40%正确率），盈利200（35%正确率），波段赚钱正确率约40%
超短线想要获得较大盈利，对于操盘手要求很高，要求正确率必须在60%以上，如果不是有经验的人操作短线，从长远角度来讲，必定资金耗尽，这就是为什么绝大多数做短线的人亏钱的原因。
短线对于操盘手要求适中，35%正确率即可，这大概符合“中庸”的哲学观，适当的止损和适当的期望创造适当的利润。
波段操作由于亏损占的比重较大，正确率有一定的要求，以无穷大的止损博取有限的利润，相当于要求正确率为1，但在实际操作中并不可取。
以上数据仅对于塑料适用，其他品种的波动幅度不同、占用保证金不同、而且品种品性也不同，如果要以统一的方法处理它们，必须建立相对数值模型，而不是绝对数值模型。
我们假定亏损为M，盈利为亏损的N倍，即N*M，胜率为X，盈亏平衡时满足:M*(1-X)=N*M*X-->X=1/(N+1) ，N与X呈反比，N越大，胜率越低，N越小，胜率越高，但扣除交易成本以及时间成本，我们应该找寻一个合适的N值，以取得比较满意的结果。
假定我们操作的准确率为Y,期望值为E，E=Y*(N*M)-(1-Y)M=M*(N-1)*Y-M，E值与N和Y成正比，Y为我们进场的准确率，当准确率越高，E值越大，N越大，E值越大，但前面我们讨论过N值不能太大，否则胜率会下降。
大致上我们可以结合自己的统计分析情况确定一个准确的N值，然后在正确率高的时候入场，这样Y值也会比较大，比如macd金叉时入场做多，价格下跌破位时入场放空，或者在有效支撑、压力位买入、放空等等。
在我们对于期货行情琢磨不定而大费周章时，当我们没日没夜沉浸在技术指标以及k线图研究时，我们不要忘了告诉自己：大道至简。
期货赚钱很难，但是保持较高盈亏比和较高的正确率，长期累积下来我们就能赚钱，这是个事实。