香港岭南大学是几本:RSI指标实战技巧

RSI指标实战技巧

        当一只股票完成了下降趋势的反转后，并且走出底部区域进行窄幅震荡整理，此时判断该股是蓄势待涨还是

上涨乏力就很重要，若RSI指标是在强势区域，MACD指标的红柱处于不断增长状态，这说明该股是蓄势待涨，此

时如果日线出现红圈买入信号就是非常可靠。
    一、RSI指标原理
    相对强弱指标RSI是根据股票市场上供求关系平衡的原理，通过比较一段时期内单个股票价格的涨跌的幅度

或整个市场的指数的涨跌的大小来分析判断市场上多空双方买卖力量的强弱程度，从而判断未来市场走势的一种

技术指标。从它构造的原理来看，与MACD、TRIX等趋向类指标相同的是，RSI指标是对单个股票或整个市场指数

的基本变化趋势作出分析，而与MACD、TRIX等不同的是，RSI指标是先求出单个股票若干时刻的收盘价或整个指

数若干时刻收盘指数的强弱，而不是直接对股票的收盘价或股票市场指数进行平滑处理。
    相对强弱指标RSI是一定时期内市场的涨幅与涨幅加上跌幅的比值。它是买卖力量在数量上和图形上的体现

，投资者可根据其所反映的行情变动情况及轨迹来预测未来股价走势。在实践中，人们通常将其与移动平均线相

配合使用，借以提高行情预测的准确性。

    二、RSI指标计算方法
    相对强弱指标RSI的计算公式有两种
    1、假设A为N日内收盘价的正数之和，B为N日内收盘价的负数之和乘以(—1)这样，A和B均为正，将A、B代入

RSI计公式，则：RSI(N)=A÷(A＋B)×100
    2、RS(相对强度)=N日内收盘价涨数和之均值÷N日内收盘价跌数和之均值
       RSI(相对强弱指标)=100－100÷(1+RS)
    这两个公式虽然有些不同，但计算的结果一样。
    RSI的计算公式实际上就是反映了某一阶段价格上涨所产生的波动占总的波动的百分比率，百分比越大，强

势越明显；百分比越小，弱势越明显。RSI的取值介于0—100之间。在计算出某一日的RSI值以后，可采用平滑运

算法计算以后的RSI值，根据RSI值在坐标图上连成的曲线，即为RSI线。
    以日为计算周期为例，计算RSI值一般是以5日、10日、14日为一周期。另外也有以6日、12日、24日为计算

周期。一般而言，若采用的周期的日数短，RSI指标反应可能比较敏感；日数较长，可能反应迟钝。目前，沪深

股市中RSI所选用的基准周期为6日和12日。
   
    三、RSI指标研判标准
    RSI的研判主要是围绕RSI的取值、长期RSI和短期RSI的交叉状况及RSI的曲线形状等展开的。一般分析方法

主要包括RSI取值的范围大小、RSI数值的超卖超买情况、长短期RSI线的位置及交叉等方面。
    1、RSI变动范围：RSI 永远在0---100的范围内上下波动，于垂直坐标的50点划一条横线，叫50线，用做强

势和弱势之分。强弱指标值一般分布在20—80。这里的“极强”、“强”、“弱”、“极弱”只是一个相对的分

析概念，是一个相对的区域。有的投资者也可把它们取值为30、70或15、85。当RSI上穿50时，说明股价趋势走

强，当RSI下破50线时，代表股价趋势走弱。
    2、 RSI数值的超买超卖：一般而言，RSI的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界线。
    ①、当RSI值超过80时，则表示整个市场力度过强，多方力量远大于空方力量，双方力量对比悬殊，多方大

胜，市场处于超买状态，后续行情有可能出现回调或转势，此时，投资者可卖出股票。
    ②、当RSI值低于20时，则表示市场上卖盘多于买盘，空方力量强于多方力量，空方大举进攻后，市场下跌

的幅度过大，已处于超卖状态，股价可能出现反弹或转势，投资者可适量建仓、买入股票。
    ③、当RSI长期在50线上下窄幅波动时，表示股价趋势走向变化不明朗；当RSI上穿50线后，出现回调，只要

不破50线，说明股价仍处强势，股价将会持续向上；当RSI下破50线后，出现反弹，但始终不能冲破50线，说明

反弹结束，股价继续跌势。当RSI值处于50左右时，说明市场处于整理状态，投资者可观望。
    ④、对于超买超卖区的界定，投资者应根据市场的具体情况而定。一般市道中，RSI数值在80以上就可以称

为超买区，20以下就可以称为超卖区。但有时在特殊的涨行情中，RSI的超卖超买区的划分要视具体情况而定。

比如，在牛市中或对于牛股，超买区可定为90以上，而在熊市中或对于熊股，超卖区可定为10以下(对于这点是

相对于参数设置小的RSI而言的，如果参数设置大，则RSI很难到达90以上和10以下)。
    当RSI跌至20线以下时，代表股价超卖，如在10线以下为极度超卖，在极度超卖时，可作为短线买入信号。

当RSI进入80线时，代表股价处于超买，当股价进入90线时，代表极度超买，在极度超买时应该注意短线风险。
    当RSI处在极高和极低位时，可以不考虑别的因素而单方面采取行动。比如说上证指数的RSI如果达到了93%

以上，则必须出货；RSI如果低于5%则一定买进。

    四、RSI指标应用原则
    1、一般而言，RSI掉头向下为卖出讯号，RSI掉头向上为买入信号。但应用时宜从整体态势的判断出发。
    2、RSI的M形走向是超买区常见的见顶形态； W形走向是超卖区常见的见底形态。这时，往往可见RSI走向与

价格走向发生背离。所以，背离现象也是一种买卖讯号。
    3、RSI由下往上走，一个波谷比一个波谷高构成上升支持线；RSI由上往下走，一个波顶比一个波顶低构成

下降压力线。 跌破支持线为卖出信号，升穿压力线为买入信号。
    4、N日RSI的N值常见取5～14日。N值愈大趋势感愈强， 但有反应滞后倾向，称为慢速线；N值愈小对变化愈

敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。因此，可将慢速线与快速线比较观察，若两线同向上，升势较强

；若两线同向下，跌势较强；若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。
    5、由于RSI设计上的原因，RSI在进入超买区或超卖区以后，即使市势有较大的波动，而RSI变动速率渐趋缓

慢，波幅愈来愈微，即出现所谓钝化问题。尤其是在持续大涨或大跌时，容易发生买卖“操之过急”的遗憾。

而RSI指标则很好的解决了钝化这个问题。
 
    五、RSI指标线交叉使用
    短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即为

短期RSI，12日RSI即为长期RSI。长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法。
    1、当短期RSI>长期RSI时，市场则属于多头市场；
    2、当短期RSI<长期RSI时，市场则属于空头市场；
    3、当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线时，一般为RIS指标的“黄金交叉”，为买入信号；
    4、当短期RSI线在高位向下突破长期RSI线时，一般为RSI指标的“死亡交叉”，为卖出信号。

    六、RSI指标特殊分析方法
    1、RSI曲线的形态
    当RSI指标在高位盘整或低位横盘时所出现的各种形态也是判断行情，决定买卖行动的一种分析方法。
    ①、当RSI曲线在高位(50以上)形成M头或三重顶等高位反转形态时，意味着股价的上升动能已经衰竭，股价

有可能出现长期反转行情，投资者应及时地卖出股票。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认，股价

下跌的幅度和过程可参照M头或三重顶等顶部反转形态的研判。
    ②、当RSI曲线在低位(50以下)形成W底或三重底等低位反转形态时，意味着股价的下跌动能已经减弱，股价

有可能构筑中长期底部，投资者可逢低分批建仓。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认，股价的上

涨幅度及过程可参照W底或三重底等底部反转形态的研判。
    ③、RSI曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态。同KDJ指标一样，当RSI在较高或较低的位

置形成头肩形和多重底，就是采取行动的信号。切记，这些形态一定要出现在较高位置和较低位置，离50线越远

越好，出错的可能性越小。
    2、RSI曲线的背离
    RSI指标的背离是指RSI指标的曲线的走势正好和股价K线图的走势方向正好相反。RSI指标的背离分为顶背离

和底背离两种。
    ①、顶背离
    当RSI处于高位，但在创出RSI近期新高后，反而形成一峰比一峰低的走势，而此时K线图上的股价却再次创

出新高，形成一峰比一峰高的走势，这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短

期内即将下跌，是卖出信号。
    在实际走势中，RSI指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中，先创出一个高点，RSI指标也相应在80以上

创出新的高点，之后，股价出现一定幅度的回落调整，RSI也随着股价回落走势出现调整。但是，如果股价再度

向上并超越前期高点创出新的高点时，而RSI随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形

成RSI指标的顶背离。RSI出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号。
    ②、底背离
    RSI的底背离一般是出现在20以下的低位区。当K线图上的股价一路下跌，形成一波比一波低的走势，而RSI

线在低位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势，这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能

将反，是短期买入的信号。
    与MACD一样，RSI的背离中，顶背离的研判的准确性要高于底背离，当股价在高位，RSI在80以上出现顶背离

时，可以认为股价即将反转向下，工作中可以及时卖出股票；而股价在低位，RSI也在低位出现底背离时，一般

要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略性建仓和短期投资。

    七、RSI指标实战技巧
    ㈠、12日RSI和72日RSI相结合的买卖功能     
    1、当12日RSI曲线在50数值附近向上突破72日RSI曲线形成“金叉”时，表明股票多头力量开始强于空头力

量，价将大幅扬升，这是RSI指标所指示的中线买入信号。特别是当股价也同时带量向上突破中长期均线时，这

种买入信号比较准确。此时，投资者应及时逢低买入股票。
    当12日RSI曲线在中位(50左右 )向上突破72日RSI曲线后，如果这两条曲线同时向上运行，并且股价带量上

行时，则表明多头力量占绝对优势，股价将继续向上扬升，这是RSI指标比较明显的持股待涨信号。此时，投资

者应坚决持股待涨，直至RSI指标发出短线卖出信号。
    2、当12日RSI曲线和72日RSI曲线在60数值上方运行了比较长的时间时，一旦12日RSI曲线向下突破72日曲线

形成死叉”时，表明多头力量已经衰弱，股价将开始大幅下跌，这是RSI指标指示的短线卖出信号。特别是对于

那些前期涨幅过大的股票，这种卖出信号更加准确。此时，投资者应及时清仓离场。
    当12日RSI曲线在中高位(60以上)向下突破72日曲线后，一直运行在72日曲线下方时，则意味着多头力量可

能衰弱、空头力量开始增强，股价将向下调整，这是RSI指标所指示的持币观望信号。特别是对于那些股价高位

盘整后开始下跌的股票，这种持币观望信号更加准确。此时，投资者应以持币观望为主。
    3、当12日RSI曲线和72日RSI曲线从高位回落到50附近时，一旦12日RSI曲线向下72日RSI曲线时，就意味多

头力量已经衰弱，空头力量开始强大，股价将面临大幅下跌的可能，这是RSI指标所指示的中线卖出信号。特别

是对于那些高位盘整的股票，这种卖出信号更加强烈。此时，投资者也应中线离场观望。
    当12日RSI曲线和72日RSI曲线从高位回落后，如果这两条曲线先后跌破50、并同时向下运行时，表明空头力

量占绝对优势，股价将继续下跌，这也是RSI指标明显的持币观望信号。此时，投资者应坚决持币观望。
    ㈡、9日RSI和12日RSI相结合的买卖功能
    1、当9日RSI和12日RSI曲线在50数值下方，几乎同时向上突破50数值这条RSI指标的多空平衡线时，表明股

票的多头力量开始增强，股价将向上攀升，这也是RSI指标所指示的中线买入信号。特别是当前期股价经过了在

一段狭小的价位区间整理，然后带量突破时，这种买入信号比较准确。此时，投资者应及时买入股票。
    当9日RSI曲线和12日RSI曲线在中位(50左右)几乎同时向上运行，并且股价也依托中短期均线向上运行时，

则表明多头力量开始占主导地位，股价将展开一轮上升行情，这是RSI指标比较明显的持股待涨信号。此时，投

资者应坚决持股待涨，直至RSI指标发出短线卖出信号。
    2、当9日RSI曲线和12日RSI曲线在80数值上方运行时，一旦9日RSI曲线和12日RSI曲线几乎同时向下突破80

这条线时，表明股票的多头力量开始衰弱，股价面临向下调整的压力，这是RSI指标所指示的短线卖出信号。特

别是对于那些短期涨幅较大的股票，这种卖出信号更加强烈。此时，投资者应及时短线离场观望。
    3、当9日RSI曲线和12日RSI曲线从高位回落到50附近时后，如果这两条线短期内不能再度返身向上，一旦9

日RSI线和12日RSI曲线向下突破50，就意味空头力量开始强大，股价将面临大幅下跌的可能，这也是RSI指标所

指示的中线卖出信号。特别是对于那些高位盘整的股票，这种卖出信号更加强烈。此时，投资者也应中线离场观

望。
    ㈢、利用RSI指标分析上证指数走势
    2010年6月30日上证指数RSI1：16.64, RSI2：26.84, RSI3：32.02。
　　RSI1短期指标已经跌破20以下，说明短期股指已经超卖，但是RSI2和RSI3仍在20以上，说明股指只是短期超

卖，短期RSI指标小于长期RSI指标，说明目前已经处于空头市场，从RSI指标曲线走势来看，RSI曲线有震荡下行

趋势，短期RSI曲线下穿长期RSI曲线，出现“死叉”，是卖出信号，因此目前大盘的走势很不乐观，还是观望为

好。