强渡嘉陵江图片:高价圈的形成判断方法

价圈的形成判断方法2008-06-23 16:54 　一、 高价圈的形成判断方法：

　　用K线组合判断股价是否处于高价区：

　　中级行情的上升特征时，阳线占多数，并且比阴线有力量，如果下列特征出现证明股价可能到达高价区。

　　1、连续几根阳线冲刺，出现一根短阳线或者阴线，然后回落力度明显，证明股价已经到达高价区。

　　2、在大涨后出现大阴线，此时会因机构仓位依然较重，以大阳线反击，形成震荡行情，其后连续阴线跌破支撑线，高价圈成立。

　　3、大涨后长阴线出现，其后股价继续上升，但是轨道趋缓，在上升轨道区域水平时，股价走势明显软弱，只能依靠尾市支持股价收平，高价圈成立。

　　4、K线出现竭尽性缺口，K线在缺口附近形成密集状态，阴线与阳线互有胜负。最后股价回头补空，高价圈成立。

　　5、整理形态末期，股价向下反转，突破颈线，反弹无力，必会下跌一段。颈线称为股价回升压力线，高价圈得以成立。

　　用平均线判断股价是否到达高价区：

　　多头市场的特征为移动平均线为多头排列，并都位上升趋势，如果出现绝对转折点，股家进入盘局。当10日线于25日线纠缠在一起，然后分开，可根据以下迹象判断高价圈是否成立。

　　1、60日均线出现转折点，而且乖离律太大，表示已进入高价圈。

　　2、10日均线呈水平状，窄幅度震动。25日线由急速上升趋于平缓，渐有转弯下降迹象。此时不再出现一段上升行情，反而趋于下跌。25日线盖头，趋于下跌，短暂高价圈确认。

　　3、重要均线如30日、60、股价出现死亡交叉，高价圈确认。

　　用成交量判断股价是否处于高价圈：

　　成交量不断穿努新高为多头行情特征，如果出现下列行情之一为高价圈确认。

　　1、股价跌至大成交量出现以下价位而不再回升，高价圈成立。

　　2、下跌至成交密集区之下，反升乏力，上档高价圈成立。

　　3、股价指数上涨，腾落指数下降，高价圈确立。

　　二、低价圈的形成判断方法：

　　用K线理论判断低价圈：

　　下跌行情重，阴线占多数且比阳线力量强为其特征。低价圈的主要K线特征有：

　　1、连续几根阴线，出现一根短阴线或者短阳线，然后再出现几根长阳线使股价回至始降处。随即进入盘档，走势脱离对称性。

　　2、长阳线在跌势末期单独出现或连续出现，有长阴线出现，行情震荡。随之有阳线或者强有力阳线突破阻力线，低价圈形成。

　　3、长阳线出现后虽仍回跌，可是下跌轨道趋于水平。大涨产生，低价圈确立。

　　4、最终缺口出现，K线在缺口下方呈密集形态。阳线与阴线互有胜负。最后上涨补空，低价圈成立。

　　5、整理形态末期，股价向上反转，突破颈线位，回跌有限。颈线成为股价支撑线，低价圈成立。

　　用平均线理论判断低价圈：

　　移动平均线呈空头排列，并且各均线向下，为空头市场特征。如果均线开始抬头，并且10均线于25日均线纠缠在一起，然后再分开，可从下列变动中确认低价圈。

　　1、60日线上升转点出现，乖离律呈负值，并且绝对值甚大，表示股价已经进入低价圈。

　　2、股价于10日、25日均线纠缠一起，10日现呈水平状，窄幅波动。25日线由急速下跌趋于缓和，此时若不再出现一段下跌行情，反而股价趋于上升，突破25日线后下跌缓慢，25日线为支撑线。25日线抬头，趋于向上移动，短暂低价圈形成。

　　3、股价涨至60日均线之上，再往上涨一段时，60日均线抬头出以下成交价便是低价区。

　　用成交量理论判断低价区：

　　成家量不断萎缩是空头市场特征，成交量若出现以下变化，是低价圈确认的标志。

　　1、股价下跌，成交量逐渐萎缩，至极限时，股价虽然继续下跌，但最低成交量不再出现。股价回升至小成交量出现之以上价位，脱离低价区，低价圈成立。

　　2、股价脱离盘档区回升至密集区之上，容易遭受卖压而出现几根阴线，成交量萎缩而股价仍在盘档区之上。

　　3、股价指数下跌，腾落指数上升，也意味着股价进入低价圈。
1、从综合技术指标的提示判断行情

　　分析多项中线技术指标，如果多项技术指标提示的方向相同，可能是大行情；如果指示的方向不尽一致，就可能是小行情。如果是大模样的图形，且领头的板块与大盘图形一致，必为大行情；如果小模样的图形，领头涨的股票图形与大盘不一致，小行情的可能性大。另外对照前一个逆向行情幅度的黄金分割率对判断行情的幅度有较好的辅助作用，由于大盘的涨跌具备对称性，上述的研判标准条件对大盘的涨跌同样适用。

　　2、根据底部K线图形的提示判断行情

　　上升行情发生时，股价突破低价圈后，可能要出现三条阳线或者两阳一阴的图形。如果三条K线中最后一条阳线是长阳线，说明主力机构攻击的态度比较坚决。此后，由于解套盘和短线盘涌出，股价再次回档。如果回档时，始终没有跌至这一根长阳线的三分之一处而再度回升，明显的进货机会来临，投资者在买入股票后应密切注意行情，因为行情大小的标志点即将出现，如果是大行情，五天之内必有一根长阳现向上突破，再创新高收盘，上升的轨道是60度以上。如果没有再次放量的大阳线出现，指数的上涨轨道趋缓，则是小行情的典型标志。如果出现缺口，也是行情性质判断的重要参考，突破性缺口出现，大行情的可能性大，如果是两三天就回补的普通性缺口，则是小行情。

　　3、根据多条平均线的关系提示判断行情

　　如果连续半个月，年线每日下跌1点以上，必有一段大行情。如果10日线退到25日线并纠缠在一起，10日线首先向上翻升，25日线开始向上推进，加之60日线已在10日线、25日线下方，将有助涨作用，产生一段上升行情，但不会太大。如果此时60日线还在10日、25日线上方，并开始滑落，此时股价连续上涨，穿过60日线、25日线、10日线，60日线即可能在几天内向上移动，并且有加速迹象，将有一段较大行情。如果10日、25日、60日均线很快将低指数扣掉，开始扣高指数，而并有陡升转为平滑上升，那么行情不会太大。在指数上涨时，如果每次30日均线都对指数构成支撑，那么行情不会太小。

　　4、根据成交量与时间提示判断行情

　　大行情必有大成交量，如果指数上升，成交量不断增大，那么必为大行情，成交量的定性可以同以往的天量相比。如果高成交量出现后，股价回落，但成交量极度萎缩时，股票指数回跌较浅，指数又回升，此时成家量又再度放大，这是大行情的前奏。股市向上突破，成交量大增是必要因素，否则是假突破，行情有限。特别需要注意的是，一个大成交量后，随即又恢复原来水准，这不表示大行情来临，并且需要注意这时的高点反而是中线高点。

　　一般情况下，每年年初发动的行情持续性较好，发动行情的月份越靠后，行情持续的时间可能越有限。在现实中，多数投资者的操作习惯有两种，一种是投资行为，这种行为在大行情中必有大赚，但在小行情中容易反赢为亏，甚至会被高度套牢。另一种是投机行为，这种行为在小行情中频频的得手，但在大行情中容易踏空，并且容易在一论行情中不容易赚钱。所以应学会判断行情的大小和性质，并根据此判断来决定自己操作策略，该短线操作就短线操作，该中线操作就中线操作。不要有固定的性格习惯，那样容易造成踏空或者被套。一、重点机会期的把握

　　操作能力比较强的投资者一般情况下都非常注意春天这段时间的机会，特别是高度关注春节前后的市场机会，能否把握住这段时间的行情特点与技术特征，将决定投资者一年的整体投资状况。证券市场的投资技术是复杂多变与有及时针对性的，在每年的春节前后的这段时间，大盘是否存在机会的关键分析技术就是分析大盘的成交量能变化，此时的大盘持续成交量大小非常重要，这是所有技术分析手段的王中王，每当一轮较大行情来临，一定是成交量连续的放出。那怎样来具体分析成交量的性质呢？按照目前的实际情况，沪市的实际成交量能在80亿以下时，市场机会非常少，风险较大，此时的二级市场不宜操作，但在市场出现急跌时可以适当超短线抢反弹，急跌的标准是PSL达到低位的状态；沪市的实际成交量能在80亿----150亿时，市场存在着一定的个股机会，同时也有一定的风险，此时的二级市场对于技术熟练者应该存在着一定的获利机会，可以以半仓或者更少的仓位进行短线套利操作，良好的买点是在周KDJ指标处于低位的状态，卖点选在大盘与个股的MACD处于高位回落的形态；沪市的实际成交量能在150亿以上时，市场机会较大，说明有集团主力资金进行积极性的运作，市场系统机会较大，并且会出现热点板块，个股也容易出现轮涨的情况，此时应该不计较市场的短线调整，坚决波段作多，并应该多买几只品种，选股的标准是低位开始初期价涨量增的品种，注意高位风险的标准是市场的成交量达到历史天量与重要均线开始拐头。

　　二、重点风险期的把握

　　一般情况下，如果上半年市场一直低迷，六月以后的市场则随时可能出现爆发性的行情，这个爆发性行情是短促突击方式的。如果上半年出现行情，则需要注意主升行情的时间段应该在1个月-3个月之间，一般情况有概念热点题材方式的涨升方式容易是短线的急涨方式，有社会实质性题材或者业绩支撑的行情时间较长。

　　在每年中期这个时间要特别注意不能买进前期大家公认的热门股，也不能有长线投资的想法，此时的关键机会分析技术已经不是成交量了，因为此时已经不是大资金的集中进入期，反而应该对成交量放的过大但滞涨的股票要多加小心，是否主力有出货的想法。在这个时间段重组基本面分析与K线形态分析显得更为重要一些。

　　三、重点节奏规律的把握

　　最为常见的几种中线个股炒作方式为：

　　1、炒作没有退市风险但严重超跌的个股。

　　在令人比较恐惧的消息掩护下，连续放大成交量独立运行，直接攻击到年线上方，然后震荡减仓。

　　2、炒作高比例送股或者其他个股题材的个股。

　　以一条短线均线为主要特征，进行独立的上升通道运行。

　　3、炒作超级大盘或者市场形象好的个股

　　根据个股的技术指标，沿着一个缓慢的上升通道，震荡运行。

　　4、控盘庄股与新建仓庄股的炒作方法。

　　控盘庄股与新建仓庄股都容易在大盘下跌调整时发动，所不同的是控盘庄股往往具备螺旋桨状态，上涨走势比较均衡，单日幅度有限；而新建仓股不具备螺旋桨形态，初步上涨一般是放量的大阳线。

　　5、准备出货个股的炒作方法

　　在大盘技术指标显示的强势阶段末期，个股突然强行拉高，成交量能处于两极状况，要麽无量上涨，要麽成交量过大(换手超过20%)，其后第二天就有消极走势出现。

　　6、连续的板块炒作方法
结构性泡沫得到有效挤压

 

　　通过对6月29日的收盘价和6月5日收盘价的比对分析，我们发现只有561只个股6月29日的收盘价高于6月5日的收盘价，很多题材股不仅跌破6月5日的低点，而且跌幅超过30％以上的个股达50多只，跌幅超过20％以上的个股达110多只，退潮后才发现谁在裸泳。题材股和绩差股股价经过了两轮惨烈的硬着陆，股价的结构性泡沫挤出是实在的。题材股甚至部分中报增长的三线股如武汉中商和哈高科等纷纷腰斩，更有一些三线股的股价已在2500点附近。

　　市场通过题材股惨烈的下跌，结构性泡沫得到有效的挤压。机构重仓的、有业绩支撑的二线蓝筹股已经回调到箱体下端，由于可以预期的成长性使得它们继续下行空间有限。而大盘蓝筹股表现出了整体的抗跌性，尤其是银行和保险板块成为大资金的避风港。基金抱团取暖操作策略又使得一线蓝筹股难以出现补跌行情。

　　中长期看，市场在4000点关口出现调整，对下半年的市场运行将更有利。我们认为，挤压泡沫的本质是释放市场风险，风险化解之后市场更加健康。　　

　　三条线索战胜结构性调整

　　政府通过市场化手段调控股市的意图已经十分明显，机构投资者自然会放低对后市的预期，进行谨慎的防御性操作。绩优、成长将是未来一段时间的主要热点。为此，投资者应从以下三个角度把握结构性机会。

　　1、中报业绩浪将渐次展开，逢低构建增长股组合。 我们认为，打破3800箱体下方继续暴跌的空间有限，目前正是逢低吸纳中报增长股和优质股的好时机。在崇尚价值投资的行情中，中报业绩增长股很可能成为下阶段市场的领涨热点。在这方面，投资者应关注业绩增长是主营（行业变化价格上涨、新的产能和新的项目、大单、资产注入的高增长），还是一次性收益（如股权投资的因素），同时分析环比增长情况和股价挖掘是否充分，逢低构建增长股组合。首先关注2006年中报基数较高、2007年增幅较大（增幅在100％以上）的公司，如云内动力、太钢不锈、深长城等；其次是在暴跌中泥沙俱下、被动下跌的一些成长性高被错杀的中报业绩增长股和2007年高成长股，如大亚科技、友谊股份、上海机电、美利纸业和珠江实业等。

　　2、布局有注资和整体上市预期的蓝筹股。 我们认为，当资金推动型行情退潮时，市场转为价值推动，绩优股和蓝筹股成为机构资金的主要投资方向：绩优蓝筹股成为市场中流砥柱的关键因素在于估值合理；成长股下跌20％是机构逢低吸纳的好机会，尤其是未来连续三年净利润增长30％以上的个股，如云内动力、五粮液、振华港机、合加资源等。我们知道，资产注入与整体上市是全流通时代的重要投资主线，为此那些整体上市预期明确、同时又是沪深300指数的优质股，应采取逢低买入持有的策略。

　　3、逢低布局期货概念股。在股指期货渐行渐近的大背景下，股指期货推出引导机构增配大市值股。一方面这使得具有整体上市预期的大盘蓝筹如长江电力和五粮液等战略地位凸显，另外一方面，参股期货概念相关上市公司如中大股份和美尔雅的二级市场股价存在重估的机会。