金地申花里:公允价值在中美会计的发展与应用

来源:百度文库 编辑:中财网 时间:2024/03/30 00:02:55

计量作为会计的核心包括计量单位和计量属性,而其中计量属性的选择一直是会计界的争论焦点。安然事件发生后,历史成本计量属性的缺点暴露出来。公允价值计量属性由于能使企业的财务状况和经营业绩等信息得到公允的反应,进而提高财务报告的相关性,增加财务报告的决策有用性,得到了会计界的重视,被称为“面向21世纪的计量模式”。虽然有部分学者对于公允价值计量属性不可避免地会降低财务信息可靠性表示出疑虑,但由于财务报告“决策有用观”已经被普遍接受,随着资本市场的进一步完善,相关性的质量特征在会计信息质量系统中的地位越来越重要,公允价值计量属性的重要性必将日益突显。同时,公允价值也是解决金融工具尤其是衍生金融工具计量难题的最佳计量属性。美国对公允价值的研究和应用已经有30多年的历史,极大地推动了公允价值计量属性的发展和普及。我国对公允价值的概念引入较晚,关于这方面的研究与运用也在不断的探索之中。笔者希望通过分析美国有关公允价值的规范来为我国新准则提供一些应用上的启示。

    一、公允价值计量在美国的发展

    美国财务会计准则委员会(FASB)在1978年至1985年期间,颁布了六辑财务会计概念公告,初步建立了一个比较完整的财务会计概念框架。其中,1984年颁布的SFAC5《企业财务报表要素的确认和计量》指出,美国实务中采用的五种计量属性分别是:历史成本/收入、现行成本、现行市价、可变现净值和未来现金流量的现值。虽然当时没有明确提出“公允价值”这个概念,但SFAC5中界定的一些计量属性在实质上和公允价值是一致的,五种计量属性从根本上是为了获得计量的公允性。正如后来的SFAC7所述:“SFAC5中所描述的某些计量属性也许和公允价值是一致的,在初始确认时,除非有相反证据证明这不是一项正常交易,否则,已收或已付的现金或现金等价物(即历史成本/收入)通常被假定近似公允价值。现行成本和现行市价都符合公允价值的定义。”但值得注意的是,SFAC5中的现金流量现值并不是一种真正的计量属性,它只是一种摊销方法而已,这点在SFAC7中得到了更正和补充。

    随着市场、技术的发展,企业经营活动日趋复杂,金融工具尤其是衍生金融工具等资产的会计确认和计量成为了会计界的讨论焦点,FASB于2000年颁布的SFAC7《在会计计量中应用现金流量与现值》引入了公允价值计量属性这个概念,推荐在缺乏市场价格的条件下,应用公允价值计量属性,并由未来现金流量的现值来估计。也就是,如果某项资产或负债没有可观察到的、由市场直接决定的市场价格,而却有合约规定的或可以预期的未来现金流入,就可以运用现值技术区探求公允价值。由此可见,未来现金流量的现值是一种计算公允价值的技术,而不是计量的目的,也不是计量属性。SFAC7具体地介绍了现值计量的两种方法——传统法和预期现金流量法,为公允价值的实际计量操作提供了可行方法,推进了公允价值计量属性的普及和运用。

    FASB在2006年9月颁布的SFAS157《公允价值计量》对目前在公允价值定义方面的不同理解做了统一,进一步规范公允价值的定义为:“在计量日市场参与者之间的有序交易中,销售资产所收到或转让负债所付出的价格”。所谓有序交易是指:若从计量日之前一段时间起到计量日后的一段时间内,某些资产或负债的交易总会发生、且所发生的市场的环境没有什么变化,则这样的交易就是有序交易。价格可以是交易实际发生的,也可以是假设的交易。SFAS 157做出的贡献具体包括以下几个方面:

    SFAS157特别指出资产的公允价值要以市场参与者对资产的最大限度或最佳使用中所表现出来的价值来计量,而不是根据报告主体打算对资产使用方式来计量。

    SFAS157提出了对负债的公允价值计量。规定负债的公允价值应该反映报告主体把负债转让给具有相同资信状况的自愿第三方时索取的价款,并且,在后续计量时,负债的公允价值应该包含本主体资信状况改变的影响,从而这项估计可以反映相同的负债质量。

    SFAS157建立了公允价值的新层次:1.活跃市场中相同资产或负债的报价;2.根据除第一级次的报价外,可直接或间接观察到的资产或负债公允价值的证据;3.无法直接观察到的证据。

    SFAS157明确了公允价值的估价技术包括市价法、收益法和成本法。市价法是指使用相同或可比的资产或负债的市场交易价格或信息来计量公允价值;收益法是指使用估价技术将未来多笔金额转换成当前单笔金额来计量公允价值;成本法是指以当前可以替代资产的服务能力的金额为基础来计量公允价值,通常使用现行重置成本。

    最后,SFAS157还提高了公允价值计量的披露要求,拓展了公允价值计量披露的范围,以增加财务报告的一致性和可比性。

    二、公允价值计量在我国会计的发展

    我国最早于1998年在债务重组、投资和非货币性交易等准则中首次引入公允价值的概念。但由于我国公司治理结构方面还不完善,内部人控制现象严重,公允价值成为一些企业盈余管理的秘密武器,造成了财务信息的失真。为了确保财务信息的可靠性,财政部于2001年取消了公允价值计量。

    2006年颁布的新会计准则规定会计计量属性主要包括:历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。新准则再次引入了公允价值的计量属性,这成为我国与国际会计准则趋同的一大改革亮点。我国会计准则对公允价值做出如下定义:“公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”在公平交易中,交易双方应当是持续经营的企业,不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模,或在不利条件下仍进行交易。运用公允价值必须符合以下两点:一是要有运行活跃的市场;二是交易双方在完全自愿的情况下,没有第三方干扰,讨价还价形成的价格。

    虽然这次改革及近20年的准则中都不同程度地运用了公允价值计量属性,包括金融工具,投资性房地产、生物资产、非同一控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面都采用了公允价值,但与美国全面运用公允价值相比,我国对公允价值的应用还是相当谨慎和适度的:准则规定企业主要采用历史成本,只有在满足一定条件后才可以用公允价值进行计量,这说明我国目前仍然以历史成本计量属性为主,这符合我国当前的经济环境和资本市场尚未成熟的现实情况;同时,在我国运用公允价值的条件较为严格,比如投资性房地产的后续计量采用公允价值必须同时满足以下三个条件:1.确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够可能取得;2.投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场;3.企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息,从而对投资性房地产的公允价值做出合理估计;又如,准则规定对非货币交易要同时满足交易应具有商业实质,换入或换出资产至少两者之一的公允价值能够可靠计量的条件。

    公允价值目前在我国的运用范围远不如美国那么广泛,主要是受到以下因素的限制:

    1.市场环境。公允价值的核心是公平交易,需要信息完全对称。但我国正处于经济转轨时期,资本市场、生产要素市场都不完善,经济发展的市场化程度较低,地区间存在较大差异,与美国成熟的资本市场相比,我国资本市场运行效率低下,不能有效反映市场信息,存在较严重的信息不对称问题,在这样的环境下,很难达到完全的公平交易。

    2.会计信息质量。会计信息系统不够完善,公司治理结构尚不完善,存在一些盈余管理现象,从而影响会计信息的可靠性。在2006年会计准则颁布前,公允价值曾被用于计量债务重组和非货币交易事项,却因为带来了一系列的盈余管理问题,导致公允价值一度被取消。为了避免公允价值的运用重蹈覆辙,此次引入公允价值时,我国非常谨慎,加入了很多严格的条件来限制主观的任意操纵。

    3.会计人员素质。公允价值在实际操作中需要会计人员大量的职业判断,任何的主观错误都会造成信息失真。

    4.公允价值应用指南。除了《资产减值》、《金融工具的确认和计量》、《企业年金基金》三项有具体的计量指南,公允价值的运用缺乏详细的应用指南,这必然会影响公允价值计量属性的应用。

    三、启示

    从公允价值在中美会计发展的历史和应用来看,公允价值实际上是一种很广泛的概念,是各种计量属性的综合,它既反映交易和事项内涵的公平、公允的价格,又同时兼具可靠、相关的信息质量特征。葛家澍教授曾指出:公允价值计量属性可以用公允价格来表示,特指在缺乏历史成本和各种市价的场合下所使用的一种计量属性,可以通过未来现金流量的现值技术来近似地、公允地估计的一种计量属性。由此,公允价值是一种混合的计量属性,它与其他计量属性呈交叉关系,公允价值可以涵盖其他几种计量属性,它既是计量属性,又是计量的目的。由此可见,公允价值与历史成本并不是排斥的。我们需要大力发展资本市场和健全的公司治理,不断提高会计人员的职业素养,逐步实现公允价值在我国的普及运用。从会计准则的规范方面,需要如下方面的改进:

    1.完善的概念框架体系。美国的新准则建立了较为完善的概念框架体系,对于公允价值的运用,引进了许多概念,这使得公允价值计量有了比较充实的理论基础。概念框架越是详细清晰,在实际运用时也更能减少人为的因素。我国可以借鉴美国的一些概念与框架,以使公允价值的使用有厚实的根基。

    2.标准的价值评估体系。美国新准则中详细介绍三个层次决定公允价值,虽然我国的会计准则事实上也参照了国际上一些好的做法,但我国目前没有单独一个会计准则来规范公允价值。公允价值在新会计准则中是会计人员比较难于操作的一个问题,我国需要有更为详细的准则来指导实践操作。

    3.加强信息披露,提高透明度。这个问题其实我国准则中已提及很多,例如:“财务报表列报”具体准则规定利润表及现金流量表中应单独列示“公允价值变动损益”的信息。“金融工具列报”具体准则要求披露公允价值确定方法、估值技术影响、交易价格与公允价值之间差异及确认政策等信息。但我们还可以学习美国将不同性质的资产或负债分开披露,如金融资产和非金融资产分开披露等,增强信息的决策功能。

    4.结合我国国情。与美国相比,在建设具有中国特色社会主义市场经济的同时,公允价值的使用范围相对比较小。因此,我们要结合自身实际经济运行的情况和特点,分门别类制定出能够真实客观反映出会计信息的公允价值的计量准则。