童蕾比基尼写真:金融开放 工资提升

　　金融是经济的血脉。金融开放正在成为时代性的焦虑和经济发展的瓶颈性问题。

　　2月6日《人民日报》定调当前经济局势：实体经济面临难熬的寒冬——包装公司“利润薄如纸”；服装加工企业已经求助于民间高利贷；“做小实业，做大放贷”；“宁炒一座楼，不开一家厂”……该报系列报道之开篇《他们为何不务实业》，试图解答“不愿意埋头干实业，热衷于炒作资产获取暴利”根源何在。

　　正如报道中所言：办实业困难重重，而且“赚钱的不让干，让干的不赚钱”，减弱了实体经济的吸引力，也助长了社会资本“脱实向虚”的不良倾向。而报道中所言“过度炒作资产影响健康稳定发展，扩大贫富差距，增加经济社会风险”，问题不在炒作资产本身，而在实体经济发展环境不好，同时，在初步富裕起来的中国当下，却遭遇着历史上少有的缺乏“财富仓库”的制度瓶颈。

　　年轻的浙江东阳女富豪吴英因“集资诈骗罪”被二审判处死刑。在过去的两周内，舆论界、法律界、经济学界出现了为吴英求情的呼声，正如2月6日新华社评论所言，一个普通案件迅速演变为一起法治事件，理性民意集中体现在对现行法律制度、金融制度改革和社会公平的期盼上。《经济观察报》发表评论认为：没有民间金融，也就不会有中国的市场经济，不会有中国的企业家。

　　民间高利贷具有相当的普遍性。仅以当下我国M0（流通现金）逾5万亿元进行核算，保守估计起码有50%以上的比例，即超过2.5万亿元参与到民间高利贷市场。而如果将部分担保公司、小额贷款公司的“变相高利贷”计算在内，则当下民间高利贷市场规模接近4万亿元，已占到2011年我国新增人民币存款9.63万亿元的40%左右。

　　民营企业支撑着中国经济的发展。全国企业总数的99%以上都是中小民营企业，创造的最终产品和服务价值相当于GDP的60%，近些年GDP增量的80%以上是民企创造的。但民营企业却难以得到银行的支持，大多只能靠处于灰色地带的民间借贷。数据表明，银行的短期贷款中，民营企业只占不到20%。据全国工商联一项调查，有90%以上的民营中小企业表示，无法从银行获得贷款。全国民营企业和家族企业在过去三年中有近62.3%通过民间借贷的形式进行融资。在温州，只有10%的企业能从正规金融系统获得融资，而有接近90%的企业需依赖民间借贷途径融资。

　　金融业垄断一方面导致中小企业贷不到款，另一方面导致银行负利率现象长期存在，老百姓被迫追逐高利贷。而居于垄断地位的银行业，则在中国经济增速逐步放缓的大背景下，业绩一路飙升，一枝独秀。最近国内几家银行相继公布了他们的业绩快报，净利润同比增幅都高达40%、50%之多。2011年，中国银行业的人均利润率达到50万元左右，80%以上利润来源就是利差收入。中国国际经济交流中心副秘书长陈永杰近日公开表示：“银行和实体经济一个利厚一个利薄的问题，已经到了非常严峻的程度。银行的资本利润率已经不仅大幅高于工业，而且高于石油和烟草，我们都说烟草是最暴利的，石油勘探开采也很暴利，而现在银行业比这两个行业利润还要高。”仅2011年前三季度，我国16家上市银行的净利润总额即高达6915亿元，几乎与同期逾2000家其他上市公司的利润总和相当。在过去6年，我国银行业利润已增加了近3倍，年均增幅高达30%以上，而同期我国实体经济的平均利润增长仅为15%左右（尚不计入众多倒闭企业）。

　　解决方案，是利润市场化和金融开放。包括存款利率和贷款利率市场化。金融开放也须以利润市场化为依据。金融开放会增加很多高端就业机会，同时能够通过充分竞争，提高存款利率而降低贷款利率，一举多得：既能降低民间集资风险，也能降低民营企业融资成本、提高经济效率并进而提高员工工资。只有3亿人口的美国有近9000家银行，但是，拥有13.4亿人口的中国大陆，现在银行机构不到300家，竞争完全不充分。

　　竞争不充分也会带来信息不透明。当前民间高利贷的许多问题，恰恰不是利率高低问题，而是信息披露不充分问题。没有足够多的金融机构可供选择，利润高低就往往成为投资者首选的考量因素。就像如果市场上的商品信息都不透明，价格就往往成为第一考虑因素一样。

　　吴英案未了，温州立人集团董事长董顺生也因涉民间借贷纠纷被刑拘，该案或涉民间借贷80亿元。温州泰顺县一名教师说，泰顺县几乎没什么工业，很多老百姓有点钱都会放贷给立人集团。去年10月，立人集团对外宣布不再承兑之前所借民间借款，泰顺全城哗然。

　　多部门制定的《促进就业规划（2011-2015年）》规定：十二五期间我国将形成正常的工资增长机制，最低工资标准年均增长13%以上，绝大多数地区最低工资标准达到当地城镇从业人员平均工资的40%以上……最低工资和普通员工工资提高，当然得叫好。但前提是企业蓬勃发展。企业的蓬勃发展，需要准入、金融等方面全面的机会均等。

　　童大焕（信孚研究院研究员）

           ----原载2012年2月12日《北京青年报》