武侠小说离线下载:反转形态

意义
　
圆形顶(底)又称为碟形（saucers）或碗形（bowls），是一种可靠的并极具威力的反转型态，但并不常见。它是一个针对长期的反转形态，更适合于在周线图上进行交易。
　

圆形顶(底)的价格排列在外缘呈现平滑的圆弧形态，并且没有突出的相对高点或低点。在形成的时间上，圆形顶(底)的形成时间约在数周至数月之久。当圆形顶(底)形成时，价格趋势将反转。由形成的形态来看，圆形顶 (底)事实上可以视为头肩顶 (底)的复杂形态。它可以视为是多空势力明显逐步转移的形态，是市场渐进的结果。而头肩顶(底)股价起伏波动较大，是多空双方数次强烈交战的结果，并且在最终突破颈线时候完成形态。
　
应用原则
　
1、圆形底的成交量形态与价格形态类似，成交量在跌势延伸的圆形底初期量稍大，之后，在多方仍然怯弱下，成交量逐渐缩小并极度萎缩，但多方势力会渐渐占优势，最后配合成交量逐渐放大而产生一波延伸性的涨势。所以，在价格开始扬升并且成交量放大的时候进场，风险不大。这种形态一般意味着一个巨大的升势即将开始，投资者可在成交量放大时作买进动作。
当圆形底部形成后，股价并不会发生马上涨行情，而是在走出圆形底时形成一个来回窄幅拉锯的平台，也称锅柄。这个平台，我们给它一个名称叫“进货平台”，因为之后会出现较强力度的上涨市况。
  
　
2、圆形顶的情况与圆形底相反。经过一段买方力量强于卖方力量的升势之后，买方趋弱或仅能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而卖方力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时股价会保持没有上落的静止状态。当圆形顶头部形成后，股价并不即刻下跌，有时会反复横向发展形成一个平台，这个平台提供了下跌之前的退出机会。圆形顶的成交量没有一定的规则，并且，在这个头部形成的过程中，成交量可能都偏高。因此并没有比较可靠的衡量方法。一旦突破这个横向区域，股价会加速下跌的趋势。
　
3、圆形顶/底在发生突破横向整理区域时常常伴随着跳空缺口，可以作为市场顶/底部的验证信号。

4、圆顶反转的理论目标点位价格很难确定。一般只有通过支撑压力，百分比，黄金分割等方法来预测价格。

当某天的价格与前后两天的价格都存在缺口时，如上图，即形成一个岛型反转价格形态。如此前价格为上升趋势，当天价格的低点表现为比前后两天的价格都高。在下跌趋势中，则表现为当天价格的最高点比前后两天的价格都低。这是一个强烈的短期趋势反转信号。
岛型反转是一个孤立的交易密集区，与先前的趋势走势隔着一个竭尽缺口，并且与之后的价格趋势相隔着一个突破缺口。在一波价格走势后，价格在过度预期中跳空，形成竭尽缺口，在整理一日至数日后，价格反向跳空，使整理期间的形态宛如一个孤岛。

岛型反转不是主要反转形态，因为它形成的时间相当短，不足以代表主要趋势的意义，不过它通常是一个小趋势的折返点。其理由明显，因为前一个跳空发生后，不久便发生反向的跳空，显见原来即有的趋势在过度预期后，发生后继无力的现象。即有趋势的力道在后继无力下突然间消失，因此反向势力便趁势而起，发生了反向的跳空。这是多空势力在短时间内鲜明的消长结果。所以，当反向缺口没有马上被填补时，便代表多空势力消长确立，成为趋势的反转讯号。

应用原则：在发生岛型反转讯号时，应注意这个讯号所发出的警告，并且留意后续的发展情况。

缺点：当岛型反转发生并且被确认时，折返走势已经进行大半了，并且岛型反转的后一个缺口亦会经常被填补，形成假讯号。因此要利用岛型反转进行交易并不容易。
　

上图为群岛型反转形态，跳空缺口后和突破缺口前存在数根价格线。群岛型反转信号比孤岛型反转信号更加强烈。
注意，岛型反转信号前的趋势越强，则反转信号也越强。趋势越弱，则反转信号也越弱。

实例：

反转形态---菱形排列/钻石形态 

意义

菱形排列又称为钻石形态，是主要趋势中的价格型态。可以将菱形排列的形成过程分成二个阶段，前半段价格型态走的是扩张排列，但在经过二、三个波峰谷后，价格开始出现收敛状况，后半段呈现了等腰三角型态，从而形成了菱形排列。

在形态上，菱形排列是扩散三角形、对称三角形、头肩顶的综合体。其颈线为V字状。与扩散三角形一样，很多时候菱形也是一种看跌的形态，菱形很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部出现，其形态完成后往往成为空头大本营，是个转势形态。菱形有时也成为持续形态，出现在下降趋势的中途，菱形之后将继续下降。
菱形是一个比较特殊且少见的形态，无论出现在行情的任何位置，其技术意义都只有两个字——看跌。由于其一旦形成往往有较大杀伤力，所以在目前以单边市为主的内地市场上，投资者不可不防。

为什么菱形整理出现后，大多下跌？从投资者的心理角度看，扩散三角形和收缩三角形正好揭示了两种不同的状态。市场在形成扩散三角形的时候，往往反应参与的投资者变得越来越情绪化，使得行情的震荡逐渐加剧。而当行情处于收窄三角形整理阶段，由于暂时市场正在等待方向的选择，导致越来越多投资者转向观望。因此当菱形形态出现的时候，说明市场正由一个比较活跃的时期逐渐萎缩下来。也因为这个阶段的市场参与者在不断减少，使得行情经过菱形调整后大多时候选择了向下调整。

应用原则

一般情况下，当构成扩散三角形的主要支持线被有效跌穿，便宣告这种形态已基本完成。此外，由于菱形的形成初期是扩散三角形，而扩散三角形在大多数情况下属于看跌形态，所以投资者在该形态形成之初就可以选择卖出。

值得注意的是，其他一些技术分析方法也可能会在同一时间发出相应的卖出信号。如ＲＳＩ、ＫＤＪ等技术指标在形成扩散三角形的时候会出现顶背驰的现象；ＯＢＶ在股价不断创新高时并未同步向上，从而使得量能不配合，这些都是卖出的主要依据。

当菱形右下方支持跌破后，就是一个沽出讯号。其最小跌幅的量度方法是从股价向下跌破菱型右下线开始，量度出形态内最高点和最低点的垂直距离，这距离就是未来股价将会下跌的最少幅度。因此形态越宽跌幅也越大，形态越窄跌幅越小。

还有一种特殊情况。菱形有时会出现在两个反方向通道的结合部，如果价格以上升通道方式运行到高位后进行整理，这个通道平行线成为菱形的左上边和右下边。随后，价转身向下，还是下降通道的方式运行，这样，菱形的右上边和左下边则成为下降通道的两条平行边。一旦出现这样的情况，价的跌幅通常至少是先前涨幅的５０％。

菱形是个比较少见的价格形态。

反转形态---急涨奔逃反转形态

正如该形态的名称所示，急涨奔逃反转形态（Bump and Run Reversal）是过度投机行为快速拉升股价到过高的高度后所形成的反转形态。
　
该形态的创造者为Thomas Bulkowski，他将该形态划分为“引导（lead-in）”，“急涨（bump）”和“奔逃（run）”三个阶段。下面我们会研究这三个阶段，同时要关注相应阶段的成交量和形态有效性的确认。

1．引导（lead-in）阶段：该价格形态的第一部分是引导阶段。这个阶段可以延续一个月或者更长的时间，是上升趋势线（上图蓝线）的起点部分。在该阶段，股价按照有序的方式上涨，没有过度投机行为的迹象。趋势线的角度也是比较适度的。如果这条趋势线过于陡峭的话，则接下来的急涨就不会有太大的意义了。但是该趋势线如果太过于平坦，那么此后发生的趋势线突破信号又会出现得太晚。Bulkowski建议30到45度的趋势线角度是比较恰当的。趋势线的角度取决于走势图（半对数图表或者算术图表）的缩放比例和大小。一般来说，对这种形态有一定认识后，通过目视就能确定该趋势线角度是否合适。
　
2．急涨（bump）阶段：在急涨阶段，股价会急速上升，并且与引导阶段形成的趋势线距离越来越远。在急涨阶段可形成一条新的趋势线，该趋势线的理想角度应比引导阶段形成的趋势线的角度要大50%左右，大概为45到60度。同样，对这种形态有一定认识后，通过目视就能确定两条趋势线的角度是否相配。
　
3．急涨阶段的有效性：重要的一点是要明白急涨阶段的上升是由投机行为所致并且不能持续很久。Bulkowski运用了一种称为“独断的衡量方法”来确认急涨阶段的投机程度。急涨阶段的价格高点到在引导阶段所形成的趋势线的距离应该是引导阶段的价格高点到该趋势线的距离的至少两倍。通过从高点画出一条垂直线，与引导阶段形成的趋势线相交得到一个交叉点，该距离即为价格高点到该交叉点的长度。见下图实例。
 

4．急涨翻转：当投机行为衰竭，股价冲顶后即形成头部。有时候会形成M头或者接连下降的高点。股价开始向引导阶段形成的趋势线滑落。正如以上图例所示。
　
5．成交量：当股价在引导阶段上涨时，成交量平常，有时候还很低。当急涨阶段开始时，成交量随着股价的加速上涨而上升。
　
6．奔逃（run）阶段：当股价跌破引导阶段所形成的趋势线的支撑后，奔逃阶段就开始了。有时候价格会在趋势线上方反弹挣扎一会儿才跌破。当趋势线被跌破后，即进入奔逃阶段，股价将持续跌落。
　
7．支持作用转化成阻力作用：趋势线跌破以后，有时会有回抽来检验新形成的阻力区域。包括原来的趋势线以及在原来急涨阶段的低位，此后都可能转化为阻力线。
　
急涨奔逃反转形态可以适用于日线图、周线图和月线图。如上所述，该形态是用来识别不能持续长久的投机上涨行为。由于价格在急涨阶段很快速，接下来的下跌也会很凶狠。