此外 英语:花狐战法:价格的趋势—股市实战经典原理之一

                   花狐战法:价格的趋势—股市实战经典原理之一沪深股市尚处于规范发展阶段，其中的机会和风险都是明显的，在这个领域如果能够合理应用职业战略思维,获得的短线收益是其他领域无法比拟的，但一个漫不经意的失误也能导致惨痛的无可弥补的教训，可谓“智慧的魅力，果勇的力量，在这里挥洒淋漓。”对于投资者来讲在心态沉稳的前提下，最重要的就是能够严谨的把握沪深股市的现实多空关键点，这个关键点不是成熟股市的优势资源配置，而是“计划性的利益重新聚集与利益重新分配“，经过多年浴血奋战，我们经过不断的优胜劣汰的统计，发现下面几个最重要的技术能够反映股市的现实状态与未来趋势变化，也是实战中解决具体操作的关键，它们是：1价格的趋势、2涨跌的动能、3资金的流向、4空间的调整，在职业机构的实战操作中每一个交易公式与系统的建立，每一个项目的实施，无论是沪深股市中任何一种获利手段(群猎、分猎、独猎 围猎、诱猎、夺猎)的进行都要考虑这四个关键点，他们是股市战场“连横合纵”智慧搏杀的核心。　　在沪深股市最能够反映股价运动趋势的技术是移动平均线。移动平均线法是将过去股价变动的平均值描绘成曲线，并借以判断其股价运动趋势的技术分析方法。移动平均线的平均数选择的期间种类较多，如5日均线、10日均线、20日均线、30日均线、60日均线、120日均线、250日均线等，其中10日均线、30日均线、60日均线、120日均线、250日均线最为重要，被职业机构成为股市实战的多空生命线。　　一、生命线的关键释义　　1、10日线的关键释义　　10日均线是反映单边连续趋势的指标，在大盘两极的情况下，会在一段时间，通常是连续两周沿10日均线连续运动，一直等到股价跌破10日均线为止。许多个股，特别是已经控盘的庄股，或者是主力颇有信心的题材股，在主升段的走势往往也会沿着10日均线涨升，其结束的经典方式是大阳线的爆出。10日线是职业套利者能够熟练掌握的最短均线，他是研判顶部与底部的第一个提示技术，当然更为精确的分析必须结合成交量能、主力习惯时间段、经典K线与长线指标(如心理线与周KDJ线)。　　2、30日与60日均线的关键释义　　30日均线是中级行情的生命线，有量能配合的30日线方向是可靠的，而没有量能配合的30日线的可靠性需要考虑，此时的操作不如多参考10日均线。60日均线是对30日均线的补充，在大盘经过一段较长的时间调整后，市场的量能开始放出，当30日均线上穿60日均线是典型的中级转势信号，其后的低点是最佳的重仓机会，此时的操作中小资金狙击思维应该是分散组合投资，以获得大盘上涨的利润，并且利用符合操作方法超越大盘。当大盘经过一段较长的时间扬升后，市场的量能开始缩减，当30日均线下穿60日均线是行情结束的信号，其后的高点可果断清仓作空，把资金转投无风险品种。30日均线与60日均线也是个股的波段操作参照指标，当然小盘股更为喜好沿着30日均线走，大盘股则更多的沿着60日均线走，许多机构在控制一个波段时常按照含有5个浪型特征来控盘。　　3、年线与半年线的关键释义　　一般情况下，股指在年线上方运行的市场被成为牛市，股指在年线下方运行的市场被成为熊市。一般情况下，在半年线上方运行的个股被成为强势股，适合中小资金根据短线技术指标套利操作；在半年线下方运行的个股被成为弱势股，适合大资金开新庄操作。年线与半年线经常是指数与股价运行的重要支撑位与压力位，这点在实战中尤为重要，特别是对短线急涨急跌的个股，其参考意义较大。　　4、生命线的组合释义　　投资者在实战中可以根据自己的习惯与操作周期特点设置主生命线与生命线组合。期间较短的均线，运动方向变化频繁，趋势判断难度偏大，期间太长的移动平均线缺少变化。因此一些职业机构为了加强可操作性，采取了组合短中长组合的方法，目前比较流行的均线组合有超短线10天组合(10日 20日30日 60日)、波段月组合(10日 30日 60日120日)、中线季组合(10日 30日 120日 250日)，重要均线与股价的组合方向代表着股价在这个组合时间内的主要运动趋势。一般情况下，当生命线比较分散时，股价运行的走势比较复杂与曲折；当生命线比较密集时，股价运行比较简单与有爆发性，两条以上的生命线与股价集于一点时，是典型的宽幅变盘信号。在实战操作时要格外注意，不论大盘也好，个股也好，重要均线处于非常集中与扩散的两种状态时是采取行动的最佳时机。在重要均线集中时，生命线向上需要分析是否存在中线获利机会，生命线向下需要分析是否存在中线避险机会；在重要均线发散时，生命线向上需要分析是否存在短线避险机会，生命线向下需要分析是否存在短线获利机会。 　　二、职业机构的均线组合判断原理　　1、生命均线的运作方向代表它显示的特定时间段的主题运动方向趋势，当短期线急剧地超越中 长期线向上移动时，意味作多的信号发生，向上的角度越陡证明信号越强烈；反之，意味着的作空信号发生。10日均线伴随成交量能是职业投机的贴身武器，无论是个股还是大盘，10日线的动向结合重要中期指标的判断，是中短线大盘运动特征的最准确判断方法，也是套利的关键。　　2、当短期均线位列于上方，并短期均线、中期均线、长期均线价格相差不远并平行运动时，如果各条线都呈上升状态，这种情况称为花狐持仓多头状态，是最令人安心的作多行情，在这种情况下的每次技术性大幅下跌都存在着良好的短线机会。股价与组合均线的价差越小，持仓可以越重；反之的情况成为花狐中线持仓空头状态，每次较大的技术性反弹都是卖出机会；如果均线组合方向是水平的情况，属于趋势不明的状态，此时只能根据特殊个股进行局部小仓位的套利。　　3、均线组合的方向代表该组合期间的主体运行趋势，能够小幅度改变股价运行方向的因素是周KDJ、MACD指标，能够波段改变股价运行方向的因素是逆市的成交量能，能够中线爆发性的该变股价运行方向的因素是代表主力动态的重大消息出台。另外需要注意的一个多头趋势的产生与继续，需要热点股票的产生与延续，如果在前一个热点已经达到公认的高点后，没有新的热点出现，甚至其他利空因素成为市场关注点，此时需要注意大盘的快速回挡。　　4、在股价进行正常的运动时，重要的均线会对股价形成支撑力或者压制力，其中的主要集合点是股价选择突破的信号，突破的方向与力度与当日的量价配合有直接关系，比如说当股价与30日均线与60日均线集于一点后，大盘非常容易出现连续的大K线，对于此时的操作一定不能消极等待，要积极的追涨杀跌。　　5、在股价明显按照某一条均线运行无量无指标提示运行时，代表该股价运行方向是坚决的，未来力度也是果断的，这是部分股市常规主力制造大黑马与大黑熊的经典心态操作法，特别是有些股票在尾市有明显的修正性买卖单时，往往意味着该股有主力进行明确的控制，其后续表现会比普通的股票更令人惊奇。花狐战法:资金的流向—股市实战经典原理之二我们这里指的资金或者筹码连续动态不是一般意义上的个别主力动态，而是指当时市场上的最大流动筹码和资金的连续动态，比如说“国有股减持政策出台，那么国家是最大的主力，它的动态是连续减持，在没有反力补偿的话，那么大盘出现空头走势是必然的”。在每个阶段中主力的资金筹码状况与信心是影响当时一个阶段二级市场的最重要因素，下面我们进行一些常规性的技术分析。　　一、国家股、法人股的连续动态　　相对来讲，每个阶段的市场指数情况都反映了当时的市场平衡区域，有时会因为主力动向原因或者偶然因素出现一些波动，但是这个一个波动在没有做空的机制下，不会发生太过激烈的现象。但是如果国家股、法人股的流通本身就会使市场的供求关系出现棉花与石头的比重失衡，并且会造成市场信心崩溃。　　二、大盘新股或者新股的集中发行　　在没有实行市值配售的情况下，大盘新股的发行或者新股的集中发行会使得部分较大资金的投资者追求明显稳定的利润，从而抛售二级市场的股票，二级市场会因此出现失血现象，如果大盘不是特别强势(大成交量)的话，下跌的可能性较大，这种情况对于一些表面稳健的股票影响较大。在实行市值配售后，配售值登记日当天，一些控盘集中度高的股票会因为主力需要提高市值出现积极走势，带动大盘活跃。　　三、主力机构的财务制度周期，年初年末效应　　由于主力机构的财务制度具有周期性，导致主力机构的实战也具有周期性，最为典型的是每年的上半年行情再差也会出现一波象样的行情，每年下半年行情再好也会出现一波较大的下跌。而每年的春节前后往往是投资者选择个股中线建仓的黄金时间段，到了下半年就没有必要再有中长线的思维了。职业主力的节奏定理是，在大盘上半年以炒强势大成交量个股为主，下半年以炒庄股为主；在大盘强势时以多品种中线追涨热门股为主，在大盘弱市时以单一品种短线抢超跌反弹为主。　　四、较大的股市政策出台　　中国股市是典型的政策市、消息市、主力市，每阶段的股市都有明显的政策倾向，其中的关键的主导政策消息对沪深股市的趋势发展影响具有决定性意义。每当股市政策强调稳定发展时，股指上涨的可能性较大；每当股市政策强调规范监管时，股指下跌的可能性较大。另外有关供求关系的政策对于股市的走势具有立杆见影的影响。　　五、股市赚钱与赔钱连锁效应　　每阶段股市走势特征都与前一阶段的股指的走势特征有着明显的关系，如果前一阶段的股指走势比较稳定，那嬷绩优龙头股、次新成长股、良好形象股走势较为良好，以盘升走势为主；如果前一阶段的股指走势比较恶化。那么低价超跌股、小盘重族股、板块概念股走势投机性强，以快涨快跌为主。　　六、基金与券商资金的连续动向　　每一阶段个股的走势，除了明显的概念、地域、行业强势连动特征外，还经常与重仓持有这些个股的主力动向有着极强的关系，比如说当市场有大盘新股发行，并有较多的战略投资配售时，基金就会把主要精力集中于此，他们重仓的老股机会就不会太大，容易成为市场滞涨股。当某个券商主承销某个重要新股时，其重仓的老股会配合并出现活跃走势。当然有时也需要熟悉目前市场上的主力运作风格与他们重仓的品种。　　七、与股市竞争的市场机会状态　　股市的活跃与否与当时的社会是否存在着其他的资金投资机会，如果没有，只要股市政策给出支持的信号，社会闲散资金都会流进股市，市场的机会相对较大；如果社会存在着其他资金增值机会，会对股市的活跃起着制约作用。　　八、新投资者的开户动态　　投资者的扩容速度，特别是对外资的股市投资限制放宽，对股市的阶段走势有非常强的影响。每个阶段最能影响大盘波动的资金有四种，存量专业资金(基金)、非存量专业资金(券商理财资金)、投机资金(私募基金与阶段稳定市场资金)、潜在入市资金(中外合作基金)。　　九、市场主流热点与主流恐惧点的形成与发展　　每阶段的市场在出现连续上涨的个股或者连续下跌的个股，如果持续时间较长或者影响较大，这种个股的单边走势往往会形成连锁效应，从而带动股票市场的同向波动。这种现象在每年初与每年末期；或者是指数单边走势时期的作用非常的大。花狐战法:节奏的调整—股市实战经典原理之三股票指数运行的中线趋势关键是有生命均线组合、大盘总体成交量、投资者的信心的集合构成的。一旦趋势形成，会有足够的时间惯性与力度，一般情况下，一轮中级行情的持续时间最短需要一个月，整体幅度需要指数启动价位的20%。但是在这个趋势发生的过程不是一番风顺的，过于直接的，其中的反复是重要组成部分，如果能够认识到这种反复发生的条件，以及利用这种反复进行有节奏的仓位控制调整，将能使操作更具有成就感。指数与个股的运动节奏与短期空间与下列几个重要因素有关，下面我们来分析一下。　　一、最常用的技术指标　　KDJ线与MACD指标由于简单易学,因而成为多数主力机构与投资者最为关注与应用的指标,在正常情况下,这两个技术指标的使用方法与它们的标准定义相一致，考虑大盘时应该留有适当的提前空间,强市时的日KDJ配合量比较有应用价值,弱市时的周KDJ配合大K线更有应用价值,MACD是所有的投资分析的最后看门狗,其重要性不能忽视.在强市情况下配合KDJ的最好指标是宝塔线,在弱市情况下配合MACD的最好指标是OBV与SSL,对于它们的具体应用，与传统理论是一致的，学习起来也是非常容易的，我们在这里就不占用过多的文字，在后面我们还将举例组合论述。　　二、当时的市场龙头　　在证券市场中，跟风操作是所有投资者的天性，包括机构投资者也是这样，每个阶段的龙头指标股与热门的连续表现对大盘的断弦空间拓展与节奏调节也是非常关键的，往往龙头指标的连续涨升，或者具有同一概念的大涨幅个股连续出现，将能够保持大盘的连续走强，而龙头股到达一个市场都认为的高度进行调整，并且没有新的明星个股替代时，这时大盘容易调整，其调整的时间与空间与重要指标股与龙头热门股的状态有关，即与它们的技术指标和上涨的主要原因有关。　　三、价格的涨跌方式　　在证券市场中，最常见的价格涨跌方式有两种，一种是直接方式，以保持与大盘同节奏的连续大K线放量快速达到目标价位；一种是平缓方式，以独立于大盘的阴阳相间小K线沿着某一条均线爬升。在上涨趋势下，股价贴近均线时，活跃爆发动力较强；股价远离均线时，需要时间调整，等待均线的跟上。一个中线的趋势过程，每当股价涨到重要均线附近时，需要警惕股价涨升主升段的结束或者进行阶段性股价整理。另外需要注意的是，在一个运动趋势过程中，如果市场遇到意外的消息干扰，导致股价或者大盘的短线反向急涨急跌，这种情况是否改变原来的趋势，判断的方法要看随后三天的变化，如果大盘或者股价在三天内立刻报复性收复失地，说明这种干扰是无效的。但是一旦导致原来股价上涨的动力，如生命均线或者成交量能发生性质改变，要即使改变思路，即使是你心有不忍，也应尽快的适应新趋势，防止失误太大。　　四、个股的运动节奏　　在一个趋势运动过程中，市场中的所有个股可以分为四类，一类是主流机会股，一类是控盘庄股，一类大众跟风股，一类是反动股。当大盘涨升时，是市场热点的成交量能较大的个股涨升较多，并在一个交易日中始终强势交易，而控盘庄股表现一般，其往往容易在尾市表现，大众跟风股的涨跌与大盘的涨跌幅度接近或者根据技术指标运动，反动股往往此时借机出货；当大盘盘整时，此时的控盘庄股显示出优势，成为市场中涨幅较大的品种，主流股表现出强势整理的态势，大众跟风股往往会停滞不前，反动股无量阴跌；在大盘出现调整时，此时会从大众跟风股涌现出新庄股，这类个股将是下一轮次的明星股，但大多数跟风大众股回落的幅度较大，甚至会把升幅吞食，此时如果主流股抗跌，说明行情还没有结束，如果主流股大跌(连续性)，要注意行情是否面临结束，此时控盘庄股的表现较为良好，成为避风港，反动股当然是再下台阶。 　　在实战中需要注意，在确认大盘强势时，应果断追涨热门股；在确认大盘结束时，应果断清仓；在确认大盘调整时，是换股操作的良机，换股的目标当然是其时抗跌放量的品种；在对大盘方向，心中无数时，控制住仓位，投资目标为控盘庄股。 　　多数情况下，大盘的周KDJ线较高时，指数随后可能调整；大盘的周KDJ线见底时，指数随后可能止跌。花狐战法:关键的时间—股市实战职业经典原理之四沪深股市具备较强的中国特色，除了是典型的政策市、消息市、主力市外，还是极强的周期市，这个周期有两种，一种是股市每经过两年的上涨，一定会急跌一次，重新出现宽松环境；另一种是每年的机构操作习惯周期，沪深股市一直存在春播夏活秋回冬眠的运动习惯，这种情况与主力机构的财务制度有着直接联系，每年春节前后的机构动向将决定大盘的总体走势。下面我们就重点谈谈这方面的体会。　　一、重点机会期的把握　　操作能力比较强的投资者一般情况下都非常注意春天这段时间的机会，特别是高度关注春节前后的市场机会，能否把握住这段时间的行情特点与技术特征，将决定投资者一年的整体投资状况。证券市场的投资技术是复杂多变与有及时针对性的，在每年的春节前后的这段时间，大盘是否存在机会的关键分析技术就是分析大盘的成交量能变化，此时的大盘持续成交量大小非常重要，这是所有技术分析手段的王中王，每当一轮较大行情来临，一定是成交量连续的放出。那怎样来具体分析成交量的性质呢？按照目前的实际情况，沪市的实际成交量能在80亿以下时，市场机会非常少，风险较大，此时的二级市场不宜操作，但在市场出现急跌时可以适当超短线抢反弹，急跌的标准是PSL达到低位的状态；沪市的实际成交量能在80亿----150亿时，市场存在着一定的个股机会，同时也有一定的风险，此时的二级市场对于技术熟练者应该存在着一定的获利机会，可以以半仓或者更少的仓位进行短线套利操作，良好的买点是在周KDJ指标处于低位的状态，卖点选在大盘与个股的MACD处于高位回落的形态；沪市的实际成交量能在150亿以上时，市场机会较大，说明有集团主力资金进行积极性的运作，市场系统机会较大，并且会出现热点板块，个股也容易出现轮涨的情况，此时应该不计较市场的短线调整，坚决波段作多，并应该多买几只品种，选股的标准是低位开始初期价涨量增的品种，注意高位风险的标准是市场的成交量达到历史天量与重要均线开始拐头。　　二、重点风险期的把握　　一般情况下，如果上半年市场一直低迷，六月以后的市场则随时可能出现爆发性的行情，这个爆发性行情是短促突击方式的。如果上半年出现行情，则需要注意主升行情的时间段应该在1个月-3个月之间，一般情况有概念热点题材方式的涨升方式容易是短线的急涨方式，有社会实质性题材或者业绩支撑的行情时间较长。　　在每年中期这个时间要特别注意不能买进前期大家公认的热门股，也不能有长线投资的想法，此时的关键机会分析技术已经不是成交量了，因为此时已经不是大资金的集中进入期，反而应该对成交量放的过大但滞涨的股票要多加小心，是否主力有出货的想法。在这个时间段重组基本面分析与K线形态分析显得更为重要一些。　　三、重点节奏规律的把握　　最为常见的几种中线个股炒作方式为：　　1、炒作没有退市风险但严重超跌的个股。　　在令人比较恐惧的消息掩护下，连续放大成交量独立运行，直接攻击到年线上方，然后震荡减仓。　　2、炒作高比例送股或者其他个股题材的个股。　　以一条短线均线为主要特征，进行独立的上升通道运行。　　3、炒作超级大盘或者市场形象好的个股　　根据个股的技术指标，沿着一个缓慢的上升通道，震荡运行。　　4、控盘庄股与新建仓庄股的炒作方法。　　控盘庄股与新建仓庄股都容易在大盘下跌调整时发动，所不同的是控盘庄股往往具备螺旋桨状态，上涨走势比较均衡，单日幅度有限；而新建仓股不具备螺旋桨形态，初步上涨一般是放量的大阳线。　　5、准备出货个股的炒作方法　　在大盘技术指标显示的强势阶段末期，个股突然强行拉高，成交量能处于两极状况，要麽无量上涨，要麽成交量过大(换手超过20%)，其后第二天就有消极走势出现。　　6、连续的板块炒作方法　　自从2002年春节后，明显有一股主力在大盘转弱时，短线炒作中线超跌的板块，其操作习惯非常一致，如果能够认识并掌握这种主力的操作习惯，也能获得一定的短线收益。花狐战法:行情的判断—股市实战职业经典原理之五在实战买卖交易中，职业投资者都必须按自己的原则和分析结果行事。这是避免人类天然弱点的最好方法，不幸的是许多投资者没有对行情的基本判断能力，包括许多老资格的投资者好像也是这样，这一方面可能是投资者更重视个股的分析技术，另一方面可能是由于目前市场上比较缺乏这样的实战理论。实践证明，对行情性质的判断的重要性可能比个股的选择更加重要，它是你确立操作思路和仓位投入的前提，下面是部分券商自营盘内部判断行情性质的方法，可以供普通投资者参考学习。　　1、从综合技术指标的提示判断行情　　分析多项中线技术指标，如果多项技术指标提示的方向相同，可能是大行情；如果指示的方向不尽一致，就可能是小行情。如果是大模样的图形，且领头的板块与大盘图形一致，必为大行情；如果小模样的图形，领头涨的股票图形与大盘不一致，小行情的可能性大。另外对照前一个逆向行情幅度的黄金分割率对判断行情的幅度有较好的辅助作用，由于大盘的涨跌具备对称性，上述的研判标准条件对大盘的涨跌同样适用。 　　2、根据底部K线图形的提示判断行情　　上升行情发生时，股价突破低价圈后，可能要出现三条阳线或者两阳一阴的图形。如果三条K线中最后一条阳线是长阳线，说明主力机构攻击的态度比较坚决。此后，由于解套盘和短线盘涌出，股价再次回档。如果回档时，始终没有跌至这一根长阳线的三分之一处而再度回升，明显的进货机会来临，投资者在买入股票后应密切注意行情，因为行情大小的标志点即将出现，如果是大行情，五天之内必有一根长阳现向上突破，再创新高收盘，上升的轨道是60度以上。如果没有再次放量的大阳线出现，指数的上涨轨道趋缓，则是小行情的典型标志。如果出现缺口，也是行情性质判断的重要参考，突破性缺口出现，大行情的可能性大，如果是两三天就回补的普通性缺口，则是小行情。　　3、根据多条平均线的关系提示判断行情　　如果连续半个月，年线每日下跌1点以上，必有一段大行情。如果10日线退到25日线并纠缠在一起，10日线首先向上翻升，25日线开始向上推进，加之60日线已在10日线、25日线下方，将有助涨作用，产生一段上升行情，但不会太大。如果此时60日线还在10日、25日线上方，并开始滑落，此时股价连续上涨，穿过60日线、25日线、10日线，60日线即可能在几天内向上移动，并且有加速迹象，将有一段较大行情。如果10日、25日、60日均线很快将低指数扣掉，开始扣高指数，而并有陡升转为平滑上升，那么行情不会太大。在指数上涨时，如果每次30日均线都对指数构成支撑，那么行情不会太小。　　4、根据成交量与时间提示判断行情　　大行情必有大成交量，如果指数上升，成交量不断增大，那么必为大行情，成交量的定性可以同以往的天量相比。如果高成交量出现后，股价回落，但成交量极度萎缩时，股票指数回跌较浅，指数又回升，此时成家量又再度放大，这是大行情的前奏。股市向上突破，成交量大增是必要因素，否则是假突破，行情有限。特别需要注意的是，一个大成交量后，随即又恢复原来水准，这不表示大行情来临，并且需要注意这时的高点反而是中线高点。　　一般情况下，每年年初发动的行情持续性较好，发动行情的月份越靠后，行情持续的时间可能越有限。在现实中，多数投资者的操作习惯有两种，一种是投资行为，这种行为在大行情中必有大赚，但在小行情中容易反赢为亏，甚至会被高度套牢。另一种是投机行为，这种行为在小行情中频频的得手，但在大行情中容易踏空，并且容易在一论行情中不容易赚钱。所以应学会判断行情的大小和性质，并根据此判断来决定自己操作策略，该短线操作就短线操作，该中线操作就中线操作。不要有固定的性格习惯，那样容易造成踏空或者被套。花狐战法:股价的判断—股市实战职业经典原理之六前面我们对指数行情展开的性质判断进行了学习，仅此还是不够的，我们需要进一步判断行情展开期间，股价已经达到了一个什么样的水平，是高价圈还是低价圈。如果是高价圈就需要采取稳健的操作策略并做好减仓的准备，如果是低价圈就需要采取激进的操作策略并做好加仓的准备，但怎样判断股价的水平呢？职业机构的经验还是非常有实战价值的。