物以“稀”为贵 王者必将归来

　　稀土永磁板块周五盘中逆势上攻，本周涨幅巨大。截至收盘，广晟有色涨停，中色股份、包钢稀土、鼎立股份等个股表现强势，广晟有色本周涨幅超过30%。近日美国能源部发出警告，在新技术领域诸如风力发电、电动汽车和高效照明系统中使用的五种基本稀土元素正面临严重供应短缺。

　　美国能源部称

　　五种元素严重短缺

　　近日美国能源部发出警告，在新技术领域诸如风力发电、电动汽车和高效照明系统中使用的五种基本稀土元素正面临严重供应短缺。

　　美国能源部在其《2011年关键材料战略》报告中称，五种稀土元素镝、铽、钇、钕和铕已经达到供应短缺的临界水平，意味着从现在到2015年可能出现供应问题。根据报告中研究，可能更糟糕的情况是所有五种元素都几乎没有替代品且生产渠道的范围很小。“这意味着很有可能出现意外的断货或贸易纠纷，并迅速波及整个新技术领域”。

　　钇，主要用于生产小型便携式荧光灯，100%从中国进口，因为没有其他生产商进行这种金属的提炼加工。

　　镝，磁性材料的基本成分，可以在高温下工作，用于车辆电机，也主要来源于中国。

　　铽，镝的唯一可替代元素，同样更稀少，价格也更贵。

　　普华永道在本月初对来自69个生产企业的高级经理人的调查中，认为至少7个制造行业包括汽车、化工、航空和再生能源等工业将面临原材料短缺，产业下滑的情况，因为14种稀土元素在今后五年内将变得供应不足。

　　普华永道敦促制造业的经理们开始着手建立后备计划以便更合理地实现自己的经营计划。

　　物以“稀”为贵

　　稀土资源分布较为集中，中国是稀土大国。自然界中含稀土元素的矿物有250多种，而工业上实际利用的稀土矿物只有10种左右，其中最主要的有氟碳铈矿、独居石、磷钇矿、离子吸附型稀土矿和磷灰石等。我国内蒙古白云鄂博、四川冕宁、澳大利亚韦尔德、美国芒廷帕斯等矿床都是世界主要的大型稀土矿床。

　　军事、新材料是稀土资源最广泛的应用领域。稀土主要应用于军事、冶金、石油化工、玻璃陶瓷、新材料等领域。数据显示，在我国，一半以上的稀土被用于军事和新材料。

　　目前国内主要围绕三大稀土资源，形成了三大生产基地：以包头混合型稀土矿为原料形成了以包头稀土高科、甘肃稀土公司为骨干的北方稀土生产基地；以南方离子型矿为原料的中重稀土生产基地，骨干企业有广州珠江冶炼厂、江阴加华稀土厂等；以四川冕宁氟碳铈矿为原料，在四川形成了氟碳铈矿生产基地。

　　2012年我们认为，稀土价格将震荡上升。2011年，稀土资源价格大幅波动，上半年上涨5-10倍，下半年跌幅近50%。2012年，在政府不断加大对稀土行业整治力度的前提下，稀土产品的价格将呈现震荡向上的趋势。上游企业在政府的监管下，将合理定价，稳定价格变动幅度；而一定程度的“垄断”和供不应求的市场情况，价格会出现上涨趋势。

　　稀土永磁材料的需求将不断增长。随着下游节能环保和新能源领域需求的不断增长，高性能钕铁硼永磁材料市场规模将不断增长。预计2011年-2014年高性能钕铁硼的需求年均增速在25%以上，到2014年总需求量将增长至32000吨左右。

　　“双稀”产业专项实施

　　为加快培育发展战略性新兴产业，“双稀”产业专项已经开始实施，该模式或引领我国战略性新兴产业实现实质突破。

　　8日，记者独家获悉，由国家发改委牵头，正在实施一项面对“稀土、稀有金属”新材料产业专项，以求三年内在五大方面实现关键技术突破。按照该专项目标，我国将大幅提升“双稀”新材料创新水平，并推进“双稀”新材料及其器件产业化与推广应用。

　　专项计划还提出着力提升“双稀”产业五大方面的规模化水平。其中包括高性能稀土磁性材料、稀土发光材料、稀土催化材料、稀土储氢材料、稀有金属材料及其器件产业化、规模化水平。

　　“稀土材料是新能源、新兴产业和高科技装备中重要的、不可或缺的添加剂；稀有金属是支撑产业升级的重要力量。”国元证券报告说。对此，业内专家向记者表示，新材料作为十二五国家战略性新兴产业的重要分支，按规划目标要求“到2015年关键新材料的自给率提高到70%”。而“双稀”产业专项的实施，或引领战略新材料产业突破，意味着“双稀”巨大的发展前景。其中，稀土功能材料具备较大优势，未来更有望成为新材料产业发展的重中之重。

　　影响参差不齐

　　从稀有金属涉及品种分类看，主要包括了钨、钼、钽、铌、锆、锡、稀土等，涉及上市公司有贵研铂业、金钼股份、东方锆业、宝钛股份、厦门钨业、包钢稀土等。

　　“专项规划的提出，确实对公司品牌有一定的宣传，而且对公司销售和扩张都有正面的影响。从应用领域来说，年产2000吨高性能Al-Y复合氧化锆粉体项目和年产15000吨超微细硅酸锆生产项目等，产能的逐步释放对公司总体营业收入都有提升。”东方锆业的证券部人士表示。

　　贵研铂业证券部人士的表述却不太乐观：“规划推出对资源类企业的利好明显，但对于加工企业而言，成本控制因素也很关键。公司虽然掌握着贵金属功能材料的核心技术，市场确实对公司的产品也有刚性需求。但由于今年贵金属价格的大幅上涨，导致公司今年三、四季度的盈利能力相对有限，因成本和财务费用居高不下，拖累了公司业绩增长。”

　　在新材料十二五规划中，稀土功能材料位列首位，确定了未来将向多方向、多功能领域发展。根据规划，稀土上游原材料及下游厂商将会广泛受益。

　　而同时，关于本次规划中所提到的新型轻合金材料将成为新型材料的重要发展方向的提法，也对铝镁合金、钛合金等相关企业带来利好。