中财网魔力播放器电脑版:下移法测量主力仓位-雨音依凡 雨音依凡-190399828-金融界博客
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/04/28 18:30:20
下移法测量主力仓位
(2008-01-09 02:37)使用成本分布，在某些情况下可以较为精确地获知主力的持仓量。这是因为主力与公众的行为模式有极大的不同。我们曾经作过一个简单的调查，发现大部分的公众投资者很难做到在一只股票上获利两格以上继续持股，在一千个被调查的散户中，浮动获利20%仍计划持股的投资者只有四个。而与此相反的则是主力可以承受更多的获利。那么，到底获利多少而不抛，就是主力行为特征？早年，我们根据一些特别的调查，以及事后主力仓位被有关部门公布的股票来反推，确定这个标准是两格半的获利。《筹码分布》一书中使用的就是这个标准，换算成价格幅度，则是26.9%。最近，我们根据一些基金巨量持仓的股票进行验证，发现这个标准依然成立。
移动光标指向一根K线，光标的位置放在近期最高收盘价下方两格半左右的位置，成本分布窗口会显示出光标上方和下方的筹码量，在本图中，光标上方的筹码是34.3%，下方是65.7%。显然，对于2004年9月29日的上海机场，这65.7%的筹码的浮动盈利超过两格半——这个数据统计，就是在理论上可以认定的主力仓位。为了验证该方法的准确性，我们从基金看板上查出了基金的总仓位，其数值是67.29%。因此这是个比较简单和可靠的方法，只要将光标对好位置，从成本分布窗口读出数据就可以了。当然，由于基金是一种明庄，其仓位是可以查到的，而更多的主力资金，其持股状态却只能使用成本分布来估计其仓位状况。幸运的是，在有限的已知主力仓位的案例中，这种方法的准确度依然很高。
下移法的技术要领
使用下移法测量主力仓位，关键的问题是自什么位置下移光标。在这个方法的定义中，明确提出“自近期最高收盘价下移两格半，测量光标之下的筹码量”。要注意这个定义的中的“近期”两个字，即不能简单从当前收盘做下移，除非今收盘就是近期的最高价。我们做一个示意图来说明这个问题。
我们以一条绿线来代表收盘价连线，被测量的交易日的股价，其实已经不在最高价位上，但下移光标依然要以前期最高价来定位，因此两格半就是示意图中蓝十字星所在的位置。在我们的图表中，格永远是和K线画在一起的，每格是10%的价格幅度。由于近期最高价不见得恰好位于格线上，所以有时2.5格需要用肉眼估计。当然这样会有一些误差，但这种误差一般可以忽略。如果用真实的股票K线来显示示意图中的方法.
从下移法的准确的技术内涵来说，其测量的是主力的最低仓位，即这46％表明主力至少已持筹46%，但却不能说明另外的54%的筹码是他人或是散户的，那么剩下的这54％的主人何在？由于没有达到两格半的获利，所以这54%即可能是主力也可能是散户。请注意下移法的“最低仓位”这个内涵。作为一种特殊情况，假如股票在某个价位长期横盘，找不到获利两格半的筹码，即可能发现不了“最低”，但却不能说该股没有主力，或据此认为主力没有仓位。
所以，下移法最适合在股票拉升过程中测量主力的仓位，当股价自成本密集区向上拉升两格半之后，留在低位的筹码几乎都是主力的，这时主力的持仓状态便暴露无遗。一般来说，下移法不适合测量主力在吸筹阶段的筹码量，因为此时主力的盈利还没有表现出来，我们须通过其他方法解决这个问题，而不是使用下移法。
主力仓位的估计和意义
了解了主力吸筹和出货的一些基本手法后，我们可以捕捉到市场中主力的踪迹，之后，估算主力的仓位就成了我们的下一个课题。
对于已经有了一定幅度拉升的股票，我们用下移法来测量主力的仓位，这个知识已经在快速入门第23课到第25课进行了详细的讲解。但是，对于那些还没有拉升的庄股来讲，估计他们的主力仓位也有着很大的意义。当然，对于这些股票，我们一般不会像使用下移法那样，估计出主力的大致持仓比例，我们只要能够验证出这些低位的庄股是高控盘还是中低控盘就可以了。我们常用的判断依据是90：3，即当一只股票获利盘大于90%，换手率小于3%时，我们就可以判定它为高控盘庄股。否则只能认定它为中控盘。
主力高控盘，说明主力的吸筹充分，在吸筹期就掌握了大量的筹码，这对主力今后的拉升是很有利的。因为在拉升的过程中，主力不得不面对不断涌出的获利盘和解套盘，主力的持仓量越大，这种压力就会越小，主力的拉升就会相对容易些。对于还没有达到高控盘的庄股来说，拉升股价意味着将面临较大的上行阻力，遇阻后股价的走势就要看主力的了。
虽然低位高控盘庄股不一定都能上涨，但是高控盘庄股毕竟受到市场的压力和影响都小些，所以相比较起来，高控盘庄股比中控盘庄股更稳妥些。