证监会通报五案 沧州化工11名曾任高管获罚

　　[编者按]中国证监会昨日向媒体披露了五个案件的查处情况，其中包括前两年较为多见的市场操纵案，也有近年屡有发生的内幕交易案，同时也有证监会做出行政处罚的信息披露违法行为。其中沧州化工因隐瞒近150起担保事项，违反证券法有关条款被警告，公司11名曾任高管获不同程度的处罚。这五起案件分别为辽宁森能董事李鹏涉嫌内幕交易案，鲍崇民等人涉嫌内幕交易案，广东百灵信、高晓莉等人涉嫌操纵证券市场案，徐翀等涉嫌操纵证券市场案、沧州化工信息披露违法行为等。

　　【页面导读】

　　证监会通报五案 沧州化工11名曾任高管获罚(本页)

　　证监会公布5起违法违规案件

　　证监会通报五起违法违规案件

　　保荐人内幕交易第一案细节曝光：MSN发买入信

　　证监会：方大特钢涉内幕交易 非法获利逾700万

　　证监会通报两起抢帽子证券市场操纵案

　　百灵信陨落背后：高晓莉的“抢帽子”把戏还原

　　鲍崇民3000万元操纵“不死鸟”ST海鸟

　　证监会：ST海鸟实际控制人亲属涉嫌内幕交易

　　沧州化工隐瞒150起担保 11高管齐受罚

　　证监会通报五案 沧州化工11名曾任高管获罚

　　⊙记者 马婧妤 ○编辑 阮奇

　　中国证监会昨日向媒体披露了五个案件的查处情况，其中包括前两年较为多见的市场操纵案，也有近年屡有发生的内幕交易案，同时也有证监会做出行政处罚的信息披露违法行为。其中沧州化工因隐瞒近150起担保事项，违反证券法有关条款被警告，公司11名曾任高管获不同程度的处罚。

　　这五起案件分别为辽宁森能董事李鹏涉嫌内幕交易案，鲍崇民等人涉嫌内幕交易案，广东百灵信、高晓莉等人涉嫌操纵证券市场案，徐翀等涉嫌操纵证券市场案、沧州化工信息披露违法行为等。

　　沧州化工

　　隐瞒对外担保事项约150起

　　证监会有关部门负责人介绍，证监会近期对沧州化学工业股份有限公司（即“沧州化工”，现更名为河北金牛化工股份有限公司）多次信息披露违法违规行为做出了行政处罚。

　　经查明，沧州化工在2004至2006年间的定期报告中，未披露公司及其控股的沧井化工发生的约150起对外担保事项；未披露2000年、2002年沧井化工为沧州化工提供且一直存续的两期担保事项。

　　证监会认定，沧州化工在众多时点、多个定期报告中未履行关于提供担保事项的信息披露义务，违反了证券法相关条款的规定。决定对沧州化工给予警告，并处30万元罚款；公司时任董事长周振德等11名曾任高管获不同程度的行政处罚。其中周振德被处以30万元罚款，并处以10年市场禁入。

　　前述负责人表示，沧州化工自2000年至2006年间长期隐瞒对外担保事项累计达约150起，违法行为持续时间长，公司高管经过更替，但上述11名历任高管均未对公司违法违规行为做出纠正，且无证据表明其尽到了勤勉义务，因此均对其做出了不同程度的处罚。

　　利用内幕信息获利

　　辽宁森能李鹏涉嫌内幕交易案中，李鹏作为辽宁森能的董事，利用其获知的方大特钢与辽宁森能共同收购同达铁选这一内幕信息，动用9个账户、1.04亿元资金，累计买入方大特钢股票1300余万股，获利700余万元。

　　2011年4月，证监会对此案立案调查，同年10月依法将其移送公安机关侦查，目前李鹏已被依法逮捕。

　　鲍崇民等人涉嫌内幕交易案中，ST海鸟实际控制人鲍崇宪拟以相关资产认购上市公司定向增发股份重组ST海鸟，鲍崇宪胞弟鲍崇民获悉这一内幕信息，并利用“王某某”等10个证券账户在2010年7月初共计买入ST海鸟249余万股，成交金额2647万元；同期由潘登操盘的3个证券账户也为鲍崇民关联账户，这些账户买入ST海鸟50余万股，成交538万元。

　　2011年6月，证监会依法将本案移送公安部门，目前公安部门已完成侦查工作，主要涉案人员已被依法逮捕。办案人员介绍，证监会执法人员查案过程中，鲍崇民等人对调查组百般阻挠，甚至恐吓办案人员，性质十分恶劣。

　　再现“黑嘴”荐股

　　证监会昨日披露的两起操纵证券市场案均为典型的证券投资咨询机构或个人利用其职业身份进行公开荐股，并采用“抢帽子”的方式，荐股前买入所荐股票、荐股后卖出获利。

　　广东百灵信、高晓莉案中，广东百灵信公开发布荐股资料295次，荐股文章1222篇，期间，其控股股东兼总经理高晓莉利用涉案账户先后233次交易97只证券，累计成交金额20余亿元，获利2570余万元。该案于2010年6月被移送公安，目前公安机关已查清犯罪事实，主要涉案人员已被依法逮捕。

　　徐翀案中，2009年5至6月间，曾在江苏现代工作的分析师徐翀参与某电视台的“天天胜券”栏目录制节目27期，推荐股票22只。由赵宝明等控制的“向某某”等14个涉案账户交易了其中14个股票，累计成交金额1.3亿元，获利近460万元。

　　赵宝明与江苏现代存在密切关联关系，徐翀荐股内容由江苏现代提供，报酬则是由赵宝明控制的涉案账户支付。除此，该案涉案人员还开办多个网站，发展会员收取高额会员费，推荐已提前持有的股票，为操纵行为“抬轿子”，牟取双重利益。

　　证监会于2010年6月将该案依法移送，目前公安机关已对主要涉案人员采取强制措施。2011年2月，证监会吊销了江苏现代的咨询资格，其法定代表人被处5年市场禁入。

　　证监会通报五起违法违规案件

　　新华社北京１月６日电（记者赵晓辉、陶俊洁）证监会６日通报五起案件，包括辽宁森能董事李鹏涉嫌内幕交易案、鲍崇民等人涉嫌内幕交易案、广东百灵信等“抢帽子”操纵案、徐翀等涉嫌操纵证券市场案以及沧州化工信息披露违法案件。

　　根据通报，２０１０年４月辽宁方大集团决定与其控制的方大特钢科技股份有限公司和辽宁森能共同收购同达铁选，并于当年５月５日签订了股权转让协议。２０１１年１月４日，方大特钢对收购同达铁选事项进行公告。

　　据调查，辽宁森能董事李鹏代表公司参与签署协议。之后，李鹏用“辽宁森能”等９个账户，动用资金１．０４亿元，累计买入方大特钢股票１３００余万股，获利７００余万元。证监会认定，李鹏的行为构成内幕交易罪，并于２０１１年１０月将该案移送公安机关，目前李鹏已被逮捕。

　　另一起内幕交易案中，河南省裕丰复合肥有限公司实际控制人鲍崇宪的胞弟鲍崇民在知晓裕丰复合肥将重组ＳＴ海鸟的内幕信息的情况下，利用“王某某”“潘登”等１３个证券账户连续买入ＳＴ海鸟股票。在２０１０年７月重组期间，鲍崇民等人共调集资金３０００多万元大量买入ＳＴ海鸟股票，构成了内幕交易罪。证监会已于２０１１年６月将此案移送公安机关，目前公安部门已完成侦查，主要涉案人员已被依法逮捕。

　　广东百灵信“抢帽子”案中，证券投资咨询机构广东百灵信投资管理有限公司在２００８年１月１７日至２００９年７月３１日期间于多家媒体公开发布荐股材料２９５次，荐股文章多达１２２２篇。期间，百灵信控股股东兼总经理高晓莉等人利用其实际控制的“李某”等账户先行买入证券，后向公众推荐，再抢先卖出，先后２３３次交易９７只证券，累计成交金额２０亿余元，获利２５７０万余元。证监会于２０１０年６月将该案移送公安机关侦查。目前，公安机关已查清犯罪事实，主要涉案人员已被依法逮捕。

　　与此案类似，具有证券投资咨询业务资格的分析师徐翀等人也是采取在推荐前买入、荐股当日卖出的手法，于２００９年５月１８日至６月２０日期间买卖股票，累计成交金额１．３亿余元，获利４６０万元。曾在江苏现代资产投资管理顾问有限公司工作的徐翀参与电视台“天天胜券”栏目录制节目２７期，期间推荐个股２２只，由赵宝明控制的１４个账户交易了其中１４只股票。

　　具体来看，赵宝明与江苏现代存在密切关联关系，徐翀在电视节目中的荐股内容由江苏现代提供，徐翀荐股期间的报酬由赵宝明控制的涉案账户支付。目前，公安机关已对主要涉案人员采取强制措施，证监会吊销了江苏现代的咨询资格，对其法定代表人丁伯康处以５年市场禁入。

　　另外，证监会对沧州化工存在多次信息披露违法违规行为作出行政处罚，对沧州化工公司给予警告，并处以３０万元罚款，对时任董事长、时任董事兼总经理等１０余人作出相应的行政处罚。

　　证监会：方大特钢涉内幕交易 非法获利逾700万

　　中国证监会1月6日通报了涉及方大特钢(600507.SH)的一起内幕交易案。方大特钢2009年计划收购一项铁矿资产时，其收购伙伴方董事利用内幕信息买入了上市公司股票，非法获利700余万元。
　　2010年最后一个交易日，方大特钢收涨3.36%；2011年元旦过后的第一个交易日即1月4日，公司公告将收购拥有铁矿资源的同达铁选70%股权。但早已有人提前获知消息并借此牟利。
　　涉嫌内幕交易的正是与方大特钢共同收购同达铁选的民企高管。这家名为辽宁森能再生能源有限公司的民营企业，早在2010年4月就已经确定与方大特钢共同收购同达铁选，而其董事李鹏在得知该内幕信息后，从同年5月25日开始累计买入"方大特钢"1300万股，非法获利700余万元。
　　2009年底至2010年初，方大特钢的实际控制人辽宁方大集团有意向收购铁矿石资源，并于本溪满族自治县同达铁选有限责任公司进行了接触。到了4月份，方大集团决定由方大特钢与辽宁森能共同收购同达铁选。
　　2010年5月5日，方大特钢、辽宁森能与同达铁选签订了《股权转让协议》，方大特钢与辽宁森能共同出资7.8亿元，分别收购同达铁选70%和30%的股权。李鹏作为辽宁森能的董事，代表辽宁森能参与签署了《股权转让协议》。
　　辽宁森能使用秸秆和林木废料生产可再生颗粒燃料，是一家清洁能源公司，但其董事李鹏显然缺乏必要的法律认知。在签署上述《股权转让协议》之后，用她实际控制的9个账户开始买入方大特钢的股票。这9个账户，还包括辽宁森能公司的证券账户。据证监会稽查办案人员称，交易资金均来自于李鹏。在上市公司公告前，她交易方大特钢的交易金额达到1.66亿元。
　　证监会调查人员表示，本案是又一起发生在上市公司并购重组过程中的内幕交易案，其特点是上市公司共同收购方董事实施内幕交易。上市公司并购重组是内幕交易的易发区、高发区，证监会对上市公司并购重组过程中的股票异常交易一直予以严密监控，一旦发现存在内幕交易的行为，将依法坚决查处。
　　在本案中，李鹏是内幕信息知情人，涉嫌内幕交易。证监会已于2011年10月将该案移送公安机关侦查，目前李鹏已经被依法批捕。(.一.财.网)

　　百灵信陨落背后：高晓莉的“抢帽子”把戏还原

　　2009年6月18日，一份线索来到了证监会稽查部门的案上。
　　这份来自上海证券交易所的线索反映，集中在广州营业部的一批"李某"等账户的行为出现了诡异的一致性：即这些账户会先于一家位于广州的投资咨询公司广东百灵信投资管理有限公司(以下简称"广东百灵信")的荐股前买入推荐股票，荐股后卖出，大量获利。
　　而这份线索最后牵扯出了广东百灵信这家老牌投资咨询机构的陨落，以及一个神秘控制人的操纵把戏。
　　"其行为符合'抢帽子'交易的特征，涉嫌操纵市场。"有关调查人员指出。
　　据证监会有关部门负责人指出，"抢帽子"交易一般是指证券公司、投资咨询机构及其工作人员，买卖或持有相关证券，并对该证券或其发行人、上市公司公开做出评价、预测或者投资建议，以便通过期待的市场波动取得经济利益的行为。
　　"'抢帽子'操纵市场行为的特征是'买入->荐股->卖出'。"上述调查人员指出。
　　而在初步判断这系列账户与广东百灵信之间的诡异联系，符合"抢帽子"交易特征后，稽查总队调查组在确定调查方案时，将调查重点锁定在广东百灵信发布荐股文章与涉案账户买卖行为的比对上。
　　1222篇荐股文章
　　在制定好调查方案之后，调查组成员们便将重点集中在了广东百灵信的荐股情况和涉案账户的情况调查上。
　　广东百灵信公司在市场上并非籍籍无名之辈，据公开资料显示，百灵信在1997年成立，是最早具有证券投资咨询资格的专业证券咨询机构，注册资本金1000万元人民币。据媒体报道，在2000年前后，百灵信中曾有一批颇具实力的证券分析人士，并时常为各大媒体"抛头露面"。
　　而随着投资咨询业整体市场的变迁，即券商的研究所研究成为主流，各大投资咨询公司的研究业务空间逐渐被挤压，导致部分咨询公司开始寻探其他盈利模式，例如建立会员制荐股、赚取会员费，更恶劣的则是使用"抢帽子"交易荐股拉高出货，而广东百灵信也是在这种行业的变化大潮下，悄然变换了主人。
　　据此前的媒体报道显示，百灵信曾在广东省工商局办理股权变更登记，在该份"核准变更登记通知书"(粤核变通内字【2007】第0700076441号)上显示，2007年10月16日，高晓莉等两人合计出资1000万元，从原大股东手中接手了百灵信，而百灵信的法定代表人也于当日变更为高晓莉。
　　这意味着，广东百灵信背后的实际控制人高晓莉是其中的关键。
　　而调查人员在广东百灵信的调查中发现，广东百灵信的办公地点并不大，而其主要的业务，就是在多家媒体，包括网络与平面媒体等，以广东百灵信的名义，或者借用部分分析师的名义来发布荐股文章。
　　其中高晓莉是整个广东百灵信的控股股东兼总经理，她找来了自己的老乡为雇佣文员，为其将各种荐股文章发送至各媒体处。这意味着，这些荐股文章是日后进一步调查突破的关键。
　　"因为我们当时拿到案子后，做得准备工作比较充分，提前计划的时候已经考虑到如果是操纵案的话，首先是要获得证据，要固定住；二则是要落实荐股文章在媒体发布的路线和账户交易买卖行为，从而一一对比。"上述调查组成员指出。
　　为了找到这些荐股文章作为证据，调查人员们花费了大量精力，他们奔赴报社、图书馆等地，连续奋战数十小时，逐页查阅涉案期间的存档材料，并一一复印固定证据，同时及时对当事人在网络上发表的荐股文章进行了证据保全。
　　"不放过任何蛛丝马迹。"一位调查人员这样回忆，调查人员共收集广东百灵信荐股文章1222篇。这为最终认定广东百灵信实施"抢帽子"操纵股票打下了很好的基础。
　　账户背后的"高氏"基因
　　这边厢，千余篇荐股文章证据被牢牢锁定；那边厢，为了调查涉案账户，调查组人员又来到了陕西。
　　因为来自于交易所的线索指出，这批与广东百灵信荐股有着高度吻合性的账户，都有着陕西的背景。此外，广东百灵信的实际控制人高晓莉本身，也是陕西人。这种多次出现在两者之间千丝万缕的联系，并不是巧合。
　　调查组来到了的是一个陕西欠发达地区的村庄，"爬山梁，进窑洞，一一走访取证。"上述调查人员回忆指出。
　　而这种历经周折的艰辛最后得出来的结果使得涉案当事人的面目终于浮出水面，从多方的证据显示，这些涉案账户的背后实际控制人正式高晓莉本人，她利用了大量陕西欠发达地区村民的身份证，来开立证券账户从而使用这些账户进行操作。
　　这种两面获得重大突破的背后，离不开调查组根据案件的特殊性、做出的"闪电突袭"起作用。
　　"我们采用突然袭击，获得第一手证据。"上述调查组成员指出，"调查人员突然袭击，在同一时间分别控制了涉案的主要嫌疑人，第一时间取得了相关证据，为后续的顺利调查提供了重要线索。"
　　高某的"抢帽子"把戏
　　在多线出击之后，广东百灵信与高晓莉的"抢帽子"把戏终于露出原型。
　　高晓莉是做进出口生意起家的，在获得百灵信公司的控制权之后，她便开始用别人的身份证去办理股票账户。
　　而在取得了一系列可操控的证券账户后，高某便找了一家大户室，在里面安营扎寨进行股票交易。
　　高晓莉的作法具有典型的"抢帽子"交易特征："买入->荐股->卖出"。
　　以高晓莉在2009年6月初在"紫江企业"(600210)上的操作为例，其控制的账户在2009年6月3日累计买入"紫江企业"316万余股，买入成交金额1611万余元。
　　而在2009年6月3日收盘后，广东百灵信这个荐股的棋子便出动了，高晓莉在多家媒体发布署名为广东百灵信的荐股文章，推荐紫江企业。
　　以其中一篇为例，在这篇名为《紫江企业：地产创投低价爆发》的文章中，广东百灵信历数了"紫江企业""行业龙头优势明显"、"房地产业务发展迅猛"、"创投题材炙手可热"和"惜售明显拉升在即"的四大卖点。并强调其"股价仅5元出头"、"有望走出向上突破的行情"，呼吁投资者"积极关注"。
　　然而，仅在荐股文章出现后一天，2009年6月4日，高晓莉控制的账户便卖出"紫江企业"316万余股，卖出成交金额1684万余元。获利接近73万元。
　　同样的故事一再上演，比如在2009年6月8日，高晓莉又把这个把戏重演了一遍，不过她这次找到的股票是"山东海龙"(000677).2009年6月8日，高晓莉控制的账户累计买入"山东海龙"254万余股，买入成交金额1473万余元；2009年6月8日收盘后，在多家媒体发布署名为广东百灵信的荐股文章；2009年6月10日，上述账户卖出"山东海龙"254万余股，卖出成交金额1500万余元。
　　"高晓莉利用的资金量并不特别大，都是靠频繁的短线波段操作获利。高晓莉的持股周期很短，通常在两三天以内，一般是在买入当日的收盘后发布推荐信息，次日一开盘就卖出。"上述调查组成员指出。
　　而最终高晓莉利用这种重复上演的把戏，获利巨大。在2008年1月17日至2009年7月31日，广东百灵信在多家媒体公开发布荐股资料295次，荐股文章多达1222篇。期间，高某等人利用其实际控制的"李某"等涉案账户以"先行买入证券、后向公众推荐、再抢先卖出证券"手法，先后233次交易97只证券，累计成交金额20亿余元，获利2570万余元。
　　证监会调查发现，广东百灵信、高晓莉等人以"抢帽子"交易方式操纵证券市场，并涉嫌构成犯罪，遂于2010年6月将该案移送公安机关侦查。目前，公安机关已将高晓莉等主要涉案人员依法逮捕。(21世纪网)

　　证监会：ST海鸟实际控制人亲属涉嫌内幕交易

　　中国证监会1月6日通报了2010年7月间，上市公司ST海鸟实际控制人的亲属利用内幕信息交易该公司股票的案件，主要涉案人员已被依法逮捕。
　　2010年4月底，河南省裕丰复合肥有限公司实际控制人鲍崇宪产生了重组ST海鸟的想法，并于5月27日向上海证券交易所提出欲将其控制的房地产资产或者是裕丰复合肥注入ST海鸟。5月29日，ST海鸟发布公告，鲍崇宪收购了ST海鸟控股股东100%的股权，成为ST海鸟实际控制人。6月29日，鲍崇宪开始考虑重组ST海鸟具体方案，拟将裕丰复合肥以定向增发形式注入上市公司。7月6日，ST海鸟公告了未来12个月内上市公司有重大重组计划。
　　其中，在去年7月3日和4日，鲍崇宪及其胞弟鲍崇民向当地政府表达了拟将裕丰复合肥注入上市公司的想法，鲍崇民是该事项的知情人。
　　鲍崇民等人利用"王某某"等10个证券账户于2010年7月1日至5日，共计买入"ST海鸟"股票249万股，成交金额2647万元，鲍崇民曾亲自操作部分账户进行交易。此外，"潘登"等3个账户在上述时间内，共计买入50余万股，成交金额538万元，其3个账户的资金主要来源于鲍崇民指令划拨的银行账户，部分资金去向为鲍崇民的银行账户。
　　证监会认为，鲍崇民等人利用内幕信息，在ST海鸟重组期间，调集3000多万元资金大量买入该股票，情节严重，市场影响恶劣。目前该案已经移送公安部门，后者已经完成侦查工作，主要涉案人员已被依法逮捕。(一财网 蒋飞)