暗夜心慌慌有第二部吗:suhui 精华版,今天网上找到的.(全套) 2

标题：我的期市心得之四---持仓选择长线还是短线

【 作者:suhui 电子邮件: 时间:2002/9/13 19:58 】

在这个市场，究竟是应该做长线还是做短线，想必是一个有较大争议的话题。当然，选择短线操作是绝大多数人的选择，长线操作者在这个市场是寥寥无几的，本文只是想通过我的一些思路转变过程为大家提供一个参考，或许这正是你期货操作成功之路上的一个死结，因为这个问题曾经是我的死结。99年绿豆曾经有过一次很强势的多头行情，那时我刚刚入市不久，由于经验不足，在涨势初期，我逆势看空，幸好及时止损，尽管数次逆势做空，但最终损失有限，然后我发现我逆势交易的错误，开始坚决看多，此时绿豆已走完小九浪中的四浪（事后来看），我并没有担搁太多，我开始准备下多单，但由于我技术分析，交易思路在那时都有严重缺陷（上一篇所提到过的问题），我看涨却仍然数次踏空，没有跟的上行情，仅有的一两次操作正确也在获小利之后匆匆出场，小九浪走完之后，行情大幅震荡，此时涨幅已经相当大了，场内所有人开始看空，我在顺势交易的原则下，仍然坚持看多，我是当时场内唯一看多的人，最凶悍的最后一浪大五浪开始了，尽管我坚决看涨，却由于技术上周期算错了一天而眼睁睁的看着行情拔地而起，等我明白过来，价格已高的让人畏惧，最终涨幅大的吓人，眼看就要到手的利润在我的眼前溜走了。行情走完了，绿豆从2000多点涨到3000多点，走势规则有节奏，这样容易捕捉的行情我最终得到的却是亏损，在这过程中我不断的买进卖出，操作十多次，结果还是入不敷出，我发现，如果我从一开始就坚持顺势交易，如果我买进后不是短炒，而是赢利后放着，即使我只作对一次，赢利也足以抵挡所有损失，而且还会有不少富余利润，而我呢，在怀疑，恐惧，犹豫中不是做反就是丢掉机会，好容易逮住一次，却又匆匆出场，频繁操作数次的结果还不如做对一次后放着让它自己发展的结果要好，哪怕是十次中只做对一次。我把我的想法与一位客户聊起来，我最后说，看来还是得做长线。另一位经纪听到了，讥讽道：短线都做不好还想做长线。我心想，是啊，瞧瞧你赢利后急着出场的那副样子，你有做长线所需要的耐心吗，还是乖乖炒你的短线吧。曾经有那么一点长线交易的火花闪了一下就这样熄灭了。几年过去了，我的交易思路与技术分析水平已经今非夕比了，但我仍然在做波段，我的交易利润仍然没有什么进展，我清楚的知道，一定还有什么地方不对。一天我看过了一篇文章，着重强调了长线交易的重要性，我觉的有道理，开始反思自己以往的交易：我习惯的是炒波段，一个成功的操作可以赢利50-80点（熊市波段幅度大于牛市，这是抛头去尾之后的实际可得利润）我的止损通常是20个点之内，为了一次成功操作有时要付出两三次的止损，这样，通常赢利也只是补了亏损的空，这还算好的，最糟糕的是亏了两三次，行情真开始动了，我却在怀疑与犹豫中丢掉了机会，这样，在操作中亏损的次数是远大于赢利的，尽管我已经能成功的抓住赢利的机会，结果也只是打个平手，有时运气不好还会亏损，还有一个问题就是我经常会由于各种原因丢掉机会，这也是一个对行情的极大浪费，总的下来，即使遇到很好的行情，也只是断断续续的咬几口，去除亏损后也所剩无几。有些机会如果赢利后不动那会带来巨大的利润，而我却早早出场，频繁操作之后我依然是两手空空，一轮大行情后，我得到的只有遗憾和无奈。我终于明白了，不能长线交易正是我的死结，要做一名净赢利交易者，我必须走这一步，摆在我面前的最大障隘是这一思路对耐心提出了极大的挑战，对这一点我很不自信，其次是技术上对进场后的第一轮回调我不知如何应对，但这些坎不过也得过，否则所有的努力都将白费，梦想就真的成为永远的梦了。最终这些问题的解决并没有象我预想的那样困难，通过不断的心理暗示训练及对交易规则的修改，我最终成功了。我终于打开了最后一道门，明白了这个市场成功所需要的所有条件。当初所有的迷团我都找到了答案。其实我相信这个市场有许多依靠短线成功的人，这一点我不否定，但大多数人依靠短线操作是没什么前途的，因为我们大多数人依然是普通人，即使你认为自己资质优于别人，请你别忘了，进入这一市场的所有人都有和你一样的自信，否则也不会选择期货。当然我或许因为我自己的经历而有些武断，你的短线技术或许比我高超很多，那你就把本文全当一个故事好了。很久以前我曾经做过这样一个假设，我的寻找之路也以是这个假设为基础：其实我们寻找成功交易方法的过程正是一个对自己行为不断的反思及对自己心智不断完善的过程，在这个过程中，有许多的困难需要克服，有许多的规律需要发现，有许多的道理需要领悟，一切都做到之后，也就成功了，任何一个环节出错都会导致失败。当然，谁都明白这有多难，否则期市也就不会有如此多的感慨。人性的弱点也制约我们很难达到这种理想中的状态，无数人在这个市场中损兵折戟的原因也就在此吧。期市最终的解决之道并不是如何的高深复杂，归结成一句话送给大家：剖析自己，剖析市场，发现问题，解决问题，仅此而已。当然还有一个关键点大家必须做到，那就是知行合一，这一点做不到，明白的道理再多也是白搭。

标题：我的期市心得之五------散户之败

【 作者:suhui 电子邮件: 时间:2003/2/23 16:7 】

最近在易发看了一位期友标题为《止损的威力》的帖子，大意是自己的15万资金在坚持严格止损的情况下，仍然受到很大损失，我感觉到这篇文章的言语之间透露出了对止损的疑惑，其实lq1698已经解释的非常好了“止损是成功交易的必要但不是充要条件”。说到操作失败的原因，我也有自己的一些看法，希望能够给仍然和曾经的我一样屡战屡败的期友们一些启迪。
在我入市一段时间后，我的资金开始缩水，屡战屡败的交易状态让我尝试到了期货那种不可琢磨的性格，市场似乎总是在和我作对，我感到很迷茫，在一次闲谈中，我问一位在公司成立时就开始工作的盘房工作人员：你见过有人拿着赢利走出这个市场吗，她说：早年做国债时有一个老头曾经把资金翻过数倍后离开了公司，在之后就没有人能拿着赢利走出公司，公司中每年都会走掉一批老客户，又会补充进一批新人，而且周期通常是一年，多少年来不断的重复这个定律。这些话让我更加迷茫，回头看看公司里的这些客户，有谁不是抱着“我是最优秀的”心态在重复屡战屡败这个现实，而我呢，也和他们一样。难道我的命运注定是要被淘汰出局吗，为什么，难道自己以前途为代价追求的就是这样一个结果吗，难道自己选择错了吗，难道市场并不存在一种解决方案或者存在这样一种方案却不是自己的能力所及的吗，不，我坚信市场存在一种解决方案，那么我们这些自以为很聪明，很优秀，是“人中之人”的“可怜虫”究竟错在那里呢，每个人看起来都是那样聪明，可为什么在市场面前如此的不堪一击，为什么每个人都认为自己在期市中必胜，而结果都是被踢出市场呢，我无法找到答案，但我相信终有一天我会找到的。
经过几年的苦苦追逐，随着一套长线交易系统的建立，无论思路还是交易手段都已经有了质的飞跃，所有的失败感都一扫而光，再回头去解答当初的疑问，一切问题都是如此的清晰。
期市中亏损的方式多种多样，绝大多数散户的共同特点是资金进一退三，最终被扫地出门（当然不包括经纪，他们的特点是经常一笔交易就将资金打光了，对待别人的资金极不负责任，希望我这么说不会伤害那些还有良知的经纪），而这些现象的背后原因是缺乏对市场的正确认识，一套正确交易理念和交易策略的建立是基于两个基础，一为对市场的正确认识，其二是对人性特征的正确认识，这两个基本条件中任意一点有问题，交易都无法成功（我指的是持续而稳定的获利）。以我自己的经历来看，是先有对市场的正确认识才会过过渡到对人性特征的正确认识，交易系统正是建立于这两个基础之上，遗憾的是我所接触到的所有人包括那个时候的自己仅仅停留在最初级的阶段，根本就谈不上对市场的正确理解，失败也就成为必然，根据这个市场的定律，绝大多数人注定无法真正认识到这两点，也注定会被淘汰出局，真的是很残酷的。
我们对期市的理解的过程和我们在成长的过程中对人生的理解过程很相似，我清楚的记得我在上三年级时我觉得我已经长大了，我已经明白了大人们的世界不过如此，18岁时我已经认为我是一个大人了，而当我从学校出来之后我却发现我对社会是如此的无知，在社会中是如此的无助，我才明白我在社会这所大学中才刚上一年级，15岁时觉的14岁时的自己很幼稚，18岁时又觉的15岁时的自己很幼稚，现在的自己很“成熟”...........。这样的想法重复了一年又一年，直到发现了自己的无知，今天只是昨天的明天，也同样是明天的昨天，自己没有变，只是自己的心在自以为是而已，我想这样的感觉存在于每一个人身上，我们的目光有很大的局限性，我们只能理解我们所经历过的。
期市又何尝不是如此，每个人从进入期市开始就如同开始了自己的人生之路，每一个人都处在不同的年龄段中，但与人生不同的是绝大部分人都中途夭折了，只有少数人最终迈向了辉煌。
而放眼身边的散户，与许多文章所说的散户不善止损相反，身边的同志们大多可以坚持严格止损，尽管止损的方式和依据各不相同，但在止损上都没有什么问题，都明白止损的重要，尤其是一些老期友。可是大多数散户所犯的错误恰恰不在于此，最典型的一种错误是依据基本面，持仓和成交量，持仓排行，或害人不浅的技术指标，甚至所谓的盘感等等各种方式对行情进行主观判断却忽略掉最重要的价格，并将此做为进出场的依据，整个操作过程自我感觉良好，实际上漏洞百出，连基本的顺势交易都做不好，经常迷失在行情之中，最可悲的是谁都明白顺势的重要，只是实际操作时做不到或忘掉了（在此轮大豆行情中，我就看到许多有过出色言论的易发期友大建逆势头寸，可见言行不一也是一个极普遍的现象）。而少数能够顺势的，却又因为资金管理不善或其他原因而最终导致亏损，其次没有完善的交易规则或有交易规则却不能严格遵守也是导致失败最普遍的一个原因
归结起来，成功的交易过程是一个整体，“止损”，“长线“，”顺势“这些颠扑不破的真理不过是这个整体的一部分，甚至可以说只不过是正确交易技术建立的基础而已，还是那句话，这些条件只是成功交易的必要条件而不是充分条件，只是做好了严格止损而没有完整的技术，资金管理做的好只能保证你慢慢流血死亡，是无法带来成功的。这样说来，大多数散户失败的原因就很清晰了，缺乏对市场及自身的正确认识，缺乏完整，严密的交易规则和策略是多数散户必败的根本原因。
就我个人来说，我并不比谁聪明，也没有所谓的天赋，我想我与身边人不同的一点仅仅在于我严格遵守了被许多人认为是陈词滥调的交易戒条，而且区别仅此而已。
期货在我心中曾经是一个难解的心结，相信大家也同我一样，经历了多年执著的求索总算打开了这个结，真相是如此简单，追逐的过程却是如此艰难，每每看到论坛中曾经象我一样迷失在期市中的这些朋友就会有一种欲言又止的冲动，今天这篇文章就算是个小结吧，希望能对我的战友们一些启迪和鼓励。我应该承认的一点是我的思路仍然受制于我自身目光和经历的局限性，但你我都应坚信总有一天我们会有机会实现自己的梦想，驾着自己的宝马车站在大海边迎着海风默默的回顾自己那艰难的奋斗历程。
  
标题：我的期市心得之六--------交易的真相

【 作者:suhui 电子邮件: 时间:2003/4/9 22:59 】

前些天看了老8关于这些文章的一篇帖子，“知易行难”“会看戏和会唱戏的区别”，呵呵，大家说的我觉的都很有道理，早就想写这篇文章

，可惜总是静不下心来，今天看我此篇文章是否可以解掉大家心中的这些疑惑。

再从我说起吧，我在入市前看了很多书，尽管对技术和这个市场仍然一知半解，但我却从前人的告戒中知道了两个基本的生存原则：严格止损

、顺势交易。并暗下决心一定要牢记这两个原则。

一晃三个月就过去了，再回头看看自己的所做所为，止损做的还行，可是顺势交易却是做的一塌糊涂，开始时还记得要顺势，头几笔都是顺势

仓，可是从那笔重仓亏损之后，我就象中了邪一样顽固的认为行情“一定会跌”，顺势交易的原则早被抛到了脑后，所有的“分析”结果都一

边倒似的认为大跌一定还在后面，我不断的放空，又不断的止损，数笔亏损后终于发现我在一轮明显的上升行情中做空，我突然想到了三个月

前自己还一次又一次的告戒自己：一定要顺势而为。哈哈，我早被行情和自己的“一相情愿”搞晕了。那么问题清楚了，一定要再次牢记“顺

势交易”，一晃又是三个月过去了，的确我尝到了顺势的甜头，可是我却同时发现，我仍然有逆势操作，而且有些时候我分不清究竟是上升趋

势还是下降趋势，问题解决起来很容易，我使用了一只均线来作为多空的分界线，价格处在均线上方则只做多仓，价格处在均线下方则只做空

仓。相信吗，逆势交易的问题就因为这一简单的规则解决了，从此之后，再没有一笔逆势交易出现，问题彻底解决。

还有止损的问题，在入市后很长一段时间里，我都只知道止损，却不知道止损必须是一个明确的点，为此，我有几次在发现自己可能错了时却

由于犹豫而使本来应该很小的亏损扩大，付出了无谓的损失。我性格是非常果断的那种，可是为什么会犹豫以至延误了最好的止损时机呢！总

结教训，我发现是因为我只知道止损，但却没有明确的止损点，发生浮亏时还在考虑自己错了没有，是该等等看还是该认亏平仓，最终造成亏

损的无谓扩大。问题明确了，解决起来也很容易，当每一次进场时就设好止损点，不管这个止损是怎么设置，但必须是一个明确的点，点到就

必须离场，不要去想“是不是我出来之后行情又会继续，让我错误止损”这样的问题。由于拖延而造成亏损扩大的问题也就这样轻易的解决了

。

类似的问题有很多，但解决起来也并不难，为什么呢，是因为“规则”的制定贯穿参与了解决问题的整个过程，没错，我所要说的交易的真相

正是----规则。

与“规则”相反的是“分析”，“分析”本是个中性词，并无褒贬之意，但在期市中则有些不同。分析市场规律、分析自己的错误操作、分析

优秀交易员的特点等等都是应用分析的正确方法。而我们几乎所有人都犯了一个相同的错误，将“分析行情”做为自己的基本交易方法，可以

这样说，在进入期市的第一天起，我们就开始接受错误的交易习惯，我们所接触的大部分传统的技术分析手段都有其共同的缺陷就是“主观性

”太强，使用这种主观性很强的分析工具和人性的情绪化特点结合起来最终造成了完全主观化的判断，判断的结果被自己当时的情绪所左右，

同时会带有强烈的主观意愿偏向。这种错误的交易方法将绝大多数人挡在了成功交易的大门外，更遗憾的是我们在分析自己错误时很难想到问

题竟会出在这里，以“分析行情”来做为交易手段无疑是最大的交易误区。人性的情绪化特征是交易的大敌，而制定并严格遵守规则恰恰是最

好的解决办法。

与分析师经常所做的行情预测相反的是优秀的交易员只遵守规则而从不做任何行情预测。优秀的交易员不会是一个优秀的分析师，优秀的分析

师同样不会是一个优秀的交易员，二者由于所处位置的不同，在应对市场时所采用的方法也具有本质上的区别，使用分析和使用规则在这两类

人中具有很强的代表性。所谓“会说的不会做、会做的不会说”大概就是在说这个道理了，从前还是个新人时就注意到这样的一个现象：在公

司里大谈“主力”，大谈“行情走向”，能够发表“精辟分析”的人通常操作是很糟糕的，而公司里经常赢利的一个客户却总是很沉默，问其

怎么看行情，总回答：不知道会怎么走。和我聊起来也总是在说一些诸如顺势之类的理念性话题，与其他人的行为形成了鲜明的对比，当时还

以为他是不愿意透露自己的想法，呵呵，后来自己经验渐丰才明白他没有撒谎，完全在说大实话。

大多数的散户交易者都介于分析师和优秀交易员之间，操作中即存在一些规则但同时又充斥着大量的主观化分析和毫无正确逻辑可言的“预测

”还有对所谓“主力”动向的臆想，而主观特征极其明显的“分析”正是导致逆势操作的主要根源，抄底、摸顶的恶劣操作习惯无一不是来自

“分析”的结果。错误的操作方法导致的结果必然是持续的亏损，对大多数散户而言，资金是经不起折腾的，屡战屡败、亏多赢少，最终信心

丧尽后出局也就在情理之中了，能够理解一些基本生存原则的老散户尽管可以相对长时间的留在市场，但根本上错误的交易方式仍然将其排除

在成功的大门外。

再来理解“知易行难”，有一点很明显，几乎所有人即便是个新手都知道一些正确的交易理念：顺势而为、轻仓、长线获利优于短线等等，可

是与这些正确认识完全相反的是实际操作中逆势、重仓、频繁的短线操作却如此普遍，如果仅仅是“知”而无法去“行”，那么自己认为正确

却依然反着做，有正确的认识又怎样，结果还不是一样。那么就真的没有任何办法将“知”与“行”对接吗？规则，仍然是规则，将自己所有

对市场特征的认识都演化为客观的规则（而不是去分析预测），并严格执行，完全可以解决“知易行难”这个问题，这样的思路在第四篇的一

篇回帖中有过详细介绍，可惜无人做出回应，可能大家还是对这一思路不太理解，有意者可以再去翻看，定会有所启示。

有位朋友问我如何来将获利放长，我就此一并作答吧，止损难，止盈则为难中之难。难在获利后那种害怕得而复失的复杂心态，想必每个人都

有这样的经历。我的长线转变经历难的不在技术的解决，而是难在心理障碍的克服上，这自然是由自身的性格缺陷所造成的，但一旦跨越了心

理障碍，技术上解决起来是很容易的，仍然是制定规则，一个简单的跟踪止损规则完全解决了问题，哈哈，一些看似很难的问题如果方法得当

解决起来并不困难。老实说，现在让我抛弃规则来长线持仓，我同样是做不到的，规则化的作用和好处是非常明显的。

规则与分析这个话题很少有人提及，但却是一个足以将普通投资人和优秀操作者区分开来的最重要的标准，系统化交易便是操作完全规则化、

客观化、科学化的一个终极交易思路，并无任何神秘之处。

需要强调的有两点：一是规则的制定必须符合客观实际，我在入市三个月后就开始懂得使用规则来约束进出场，可惜我使用了“技术指标”这

种本身有严重缺陷的技术方法来制定进出场规则，失败是必然的了。基于客观实际的正确交易规则的制定是非常关键的一点。二是必须严格执

行自己所定的规则，如同体育一样，任何体育项目都需要运动员具有基本的素质，如果连自己定立的明确的规则都不能严格执行，只能说自己

连这个基本素质都不具备，选择了期市则完全是一个错误。

其实我个人在做到半年头上时就已经抛弃了绝大部分“预测和分析技术”，完全领会并开始在交易中应用亚当理论的一些重要观点（抛弃所有

的主观性分析，顺势而为），在两个月后我明白了交易的简单化原则，放弃了所有的华而不实的工具转而将所有目光集中在单一的价格特征的

研究上，这也标志着我的入门阶段的结束而开始进入更漫长的晋级阶段。使用规则来解决我所遇到的问题最初只是我思考如何解决问题时所本

能使用的一个方法，当时只是按自己认为正确的方法做，完全是摸着石头过河。但系统建立后回过头才发现原来是规则的使用使我沿着一条正

确的思路到达了终点，习惯性的将自己的所有对市场规律的认识规则化并严格执行无疑起到了最关键的作用，呵呵，很多经验和教训只能是事

后来总结才能发现什么是对的什么是错的，当时是无法判断的，唉！现实就是这样。

此篇文章是我心得系列的最后一篇，相比前几篇而言，“含金量”最大，理解难度也是最大的，明白文章的意思很容易，但深刻理解却恐非大

多数人所能，真正可以轻松理解并已经应用于交易中的朋友可能已是系统化交易者了，呵呵，看戏与唱戏的确是有区别的，但别忘了，规则化

是使自己从一个看戏者转变为唱戏者的一个关键也是唯一的最佳途径。