传深圳规定净佣金费率不低于万分之八 深圳证券业协会否认

　　[编者按]市场昨日有传言称，深圳佣金水平自12月22日起，新开户佣金水平不能低于万分之八。这一消息刺激券商股昨日大涨。不过，昨日晚些时候深圳证券业协会常务副会长、秘书长鄢维民就否认了这一传言。

　　【页面导读】

　　竞争激烈 深圳要求券商营业部报备佣金水平(本页)

　　佣金费率下限成深圳地区行业共识

　　0.8％。佣金费率下限成深圳地区行业共识

　　传深圳规定净佣金费率不低于万分之八

　　深圳证券业协会否认佣金费不低于万八传闻

　　竞争激烈 深圳要求券商营业部报备佣金水平

　　⊙记者 刘伟 ○编辑 梁伟

　　“我们营业部虽然在盈利，但新开发客户难度越来越大。11月份以来生存压力巨大。”深圳一位营业部负责人谈到。在市场弱势的情况下，券商艰难度日。与此同时，为保住市场份额，行业低佣金恶性竞争愈演愈烈。

　　“一个30万左右的客户，让我们送手机才愿意来我们这里开户。而如果我们答应他的话，就是在做赔本生意。事实上，我们刚向这位意向客户表达了我们不能低佣金加送礼品为他开户的意思后，该客户很快就不再和我们联系。后来我们了解到，他在另一家券商营业部开了户，拿到低佣金和礼品。”上述负责人表示，这种现象目前已经是无法避免。目前由于行业冬天来临，佣金竞争更加激烈，而恶性竞争也是必须要面对的市场环境。

　　“1到10月份深圳地区券商经纪业务平均毛佣金还在万分之七左右，整个行业还处于盈利状态。而到了11月，随着市场环境的变动，深圳地区券商行业佣金已经低于万分之七，在万分之六点八左右，整个行业处于亏损状态。若平均毛佣金继续下滑，这将不利于行业发展。”深圳证券业协会一位负责人表示。

　　据深圳证券业协会日前下发的《关于深圳地区证券营业部坚持守法合规经营反对不正当竞争的若干意见和通知》，深圳地区证券营业部自12月22日起每月初需进行成本佣金水平测算和相关经营数据报备，以维护市场良性竞争。

　　据相关人士透露，深圳佣金水平自12月22日起，新开户佣金水平不能低于万分之八。

　　“我们也希望这样的政策能执行好，这对大家都好。有利于行业发展，有利行正当竞争。”另一位营业部负责人表示，自己营业部新开客户将严格执行佣金政策，并希望行业能摆脱低佣金恶性竞争的态势。

　　“其实各地也都在做这个事。根据《中华人民共和国反不正当竞争法》，企业不能低于成本进行恶性竞争。我们的考虑出发点，也就是希望行业能有序发展，为行业，为投资人着想。大家通过低价恶性竞争，不利于行业发展。经营数据也显示，11月份行业开始亏损，这样持续下去对行业不好，也会影响到投资人的利益。”前述负责人表示，主要目的是让行业摆脱不正当竞争，引导行业从价格竞争向质量竞争。未来行业应当是朝着拼质量的方向发展，而非拼价格，因为价格始终是受到成本限制的，一旦破了成本线，并持续下去，就会对行业造成不利影响。

　　“我们也希望大家都能够严格执行万八的最低佣金，这样大家就能把竞争重点放在投资顾问等有区别的投资服务等方面。这也会是未来的一个趋势。”一位营业部人士表示。

　　值得注意的是，昨日券商板块午后走强，板块涨幅达到2.52%。其中兴业证券涨停，山西证券上涨6.62%，太平洋上涨5.25%。

　　0.8％。佣金费率下限成深圳地区行业共识

　　证券时报记者 伍泽琳

　　证券公司的全成本佣金费率到底是多少？从深圳地区提供的数字中或能找到答案。近期多家深圳地区券商营业部就新开户客户佣金费率达成共识，营业网点新开客户的佣金费率不得低于0.8％。。

　　新开户佣金不得低于0.8％。

　　昨日，深圳多家券商营业部内部人士向证券时报记者表示，本周二均收到了深圳证券业协会关于将成本佣金作为开展佣金自律管理工作基础的相关通知。受访券商人士表示，对于竞争激烈的地区而言，制定最低佣金标准的难度较大。例如上海、深圳等地均以经纪业务的成本价为基础，而没有做出量化标准。

　　在近日召开的深圳地区证券公司会员大会上，与会多家券商营业部根据成本佣金费率测算情况，就营业网点新开客户净佣金费率标准均不得低于0.8％。达成共识，倡议将此费率标准作为深圳地区的佣金自律标准。“这一费率标准只针对新开户，老客户的费率水平暂时不变。”深圳某中型券商经纪业务相关人士表示。

　　此外，深圳多家券商营业部人士亦向记者表示，本周二深圳证券业协会下发通知，要求深圳地区证券营业部应认真开展成本佣金水平测算和相关报备工作，坚持市场化定价和维护市场良性竞争为原则，坚决反对低于成本定价的恶性竞争行为。

　　据悉，深圳证券业协会将根据深圳证券公司及证券营业部向协会报备的相关成本佣金数据，测算统计深圳证券营业部算术平均成本佣金水平和证券公司经纪业务服务全成本算术平均水平，定期公布测算情况，各家营业部须以此为基础，加强佣金管理。

　　与此同时，深圳证券业协会还要求，辖区内证券营业部必须以上述平均成本数据为基础，制定新增客户的佣金收费标准，及时向协会报备并在营业场所公示；同时，应采用与客户协商的方式逐步规范存量客户的佣金收取标准，但不能违反相关规定。

　　另外，深圳证券业协会还将加强对券商营业部证券交易执行情况的自律检查。对于违规行为，协会将根据情节轻重，采取包括谈话提醒、责令限期整改、通报批评、录入诚信档案、要求其主动申请暂停新开户三个月等自律管理措施，并将检查情况和采取的自律管理措施上报相关监管部门。

　　“时间换空间”

　　据证券业内人士估算，证券行业的平均佣金费率已从2007年的1.67％。急剧下滑至2011年中期的0.826％。。

　　而在深圳辖区，来自监管部门的数据显示，深圳辖区内股票交易佣金费率则从2008年末的1.32％。降至目前的0.76％。，累计下滑幅度达42%。与此同时，由于遭遇股市低迷，今年深圳地区17家券商前11个月的营业部收入同比下降了33.11%，累计盈利同比下降了52.34%。值得注意的是，在今年9月、10月、11月单月深圳辖区亏损的证券公司数量更是分别达到了12家、5家、2家。

　　“佣金自律管理形成了缓冲期，这个缓冲的时间为深陷佣金泥潭的券商争取了提高服务、进行投资者教育等转型的空间。”上海某券商深圳营业部区域总监表示。

　　实际上，随着中国证券业协会2010年10月份出台了券商佣金新规，券商经纪业务开始进入全成本佣金核算时代。公开资料显示，为防止券商过度使用低佣揽客的“绝招”，今年以来浙江、江苏、广西、广东等辖区相继出台过差别化的最低佣金水平指引，对佣金战行为进行规范。

　　深圳证券业协会否认佣金费不低于万八传闻

　　据腾讯财经消息，12月28日消息，日前有媒体传深圳证券业协会下发关于净佣金费率标准调整通知，要求所有证券公司营业网点新开客户净佣金费率标准均不得低于万分之八。有券商营业部工作人员向腾讯财经证实已收到通知，不过深圳证券业协会常务副会长、秘书长鄢维民向腾讯财经否认了新开客户净佣金费率标准均不得低于万分之八的说法。

　　据中投证券营业部工作人员透露，上周五已下达关于净佣金费率标准调整通知，要求各营业网点新开客户净佣金费率标准均不得低于万分之八。

　　该工作人员表示，该通知主要目的是防止券商大打佣金战，但同时也存在“漏洞”，即客户资产量足够大时，可根据情况降低净佣金费率。

　　据了解，该通知针对新开客户，“老客户”仍按原定标准实行。宏源证券营业部工作人员也证实了上述说法。

　　不过，鄢维民则表示，深圳证券业协会确实下发了制止券商营业部进行价格战竞争的相关通知，但否认通知中规定新开客户净佣金费率标准均不得低于万分之八的说法。

　　据鄢维民介绍，1~10月，深圳地区平均佣金为万分之7.6，而9月份起佣金价格下滑严重，目前，深圳地区平均佣金价格已经处于万分之6.8~6.9，各券商营业部为了增量业绩，不惜以低于成本价进行恶性的价格战，增加交易量但不增加利润这种不可持续的方式进行竞争。

　　他称，10月份深圳仅有58家营业部盈利，11月份过半数营业部亏损，以上仅为营业部直接成本的亏损，尚未摊销总部的成本，据介绍，营业部将分摊总部25~40%不等的成本。

　　鄢维民表示，目前在市场低迷的情况下，券商营业部应积极升级转型，注重为客户提高服务质量、提高专业理财服务，而非互相以低价“挖墙脚”，协会本着打击价格战，对行业有所规范的情况下发通知。

　　鄢维民介绍，目前深圳新开客户极少，多是转托管的客户（营业部间以低成本互相挖来的客户），深圳地区券商营业部现状是对存量客户的重新切割与分配。“目前重点应该是为已有的存量客户提供更好的服务，而不是互相挖墙脚。”鄢维民如是说。

　　对于多方所说的“新开客户净佣金费率标准均不得低于万分之八”的通知，鄢维民予以否认，他仅表示，通知提及的是营业部按自身情况参照地区盈亏平衡点实施，并未提出硬性要求。