微信公众号标题党:基金投资注意事项

（一）基金投资三种方法

1、基金定投：分期购入法

　　客户做好了长期投资基金的准备，同时又有一笔相当数额的稳定资金，可以采用分期购入法进行基金的投资，这种方法是每隔一段固定的时间（月、季或半年），以固定等额的资金去购买一定数量的基金单位。该方法的功能是在一定时期内分散了投资基金以较高的价格认购的风险，长期下来，就从总体上降低了购买每只基金的平均成本。用分期购入法投资开放式基金概括起来有以下优势：

（1）小额资金就可以参与，零存整取、积少成多。定时定额投资，最低投资额仅为几百元，因此对于平时余钱不多的工薪阶层来说，不必等到攒出一笔钱时再进行，尽早投资、尽可能延长投资时间，是获得丰厚回报的基础。如果能持之以恒，小钱也就积累成一笔不小的财富。

（2）发挥“平均成本投资”的优势，减少投资风险。由于分期购入法是每隔一段固定的时间投资，不论市场行情如何波动，都定期买入固定金额的基金，因此在基金净值高时买到的份额数较少，而在净值较低时买到的份额较多，长期下来，成本自然会摊低，而且还避免了时机选择不当带来的风险。

（3）克服个人理财的固有弱点。定时定额是在固定日期由银行自动扣款，实际是“强迫”自己把投资作为每月的“功课”，有助于养成定期理财的好习惯，此外，开放式基金的“低买高卖”当然可以增加收益，但是很少有人可以在投资时掌握到最佳的买点和卖点。为了避免投资决策为情绪左右，定时定额策略不失为一种克服上述弱点的好方法。

（4）自动转账，方便省心。分期购入定时定额投资开放式基金的手续十分方便，只需去开办此类业务的银行申请办理即可，签一个“定时定额扣款委托书”，银行就会定期自动扣款，只要在银行转账日前保持足够的资金就可以省去来回跑银行的麻烦，省时省事。

2、定期赎回法

　　投资基金时，买卖方法因人而异，有人看好行情后就会把钱全部投进去，反之就全盘撤出；有人则分散购进，定期赎回。实践证明，后者比前者更胜一筹，因为是在不同的价位上赎回，既减少了时间性的风险，又避免了在低位时无可奈何地斩仓，尤其适合一些退休老人，定期支付生活费用。

3、固定比例投资法

　　固定比例投资法是将一笔资金按固定的比例分散买进几只不同种类的基金，当某只基金价格彪升后，就补进这只低成本的基金单位，从而使原定的投资比例保持不变，这样不仅可以分散投资成本，抵御投资风险，还能见好就收，不至于因某只基金表现欠佳或过度奢望价格会进一步上升而使到手的收益成为泡影或使投资额大幅度上升。

（二）基金投资“四不要”

1、不要拖延。想要利用时间复利累积财富，越早开始投资越有利，同时，基金定期定投最低门槛只要100-300元，即使一般的工薪阶层，也能轻松起步。

2、不要幻想。不要幻想一夜暴富，过多追求高不可攀的业绩，贪婪的心态不可取，只追逐市场的涨跌会被市场玩弄。

3、不要折腾。不要短期内频繁对操作基金买卖，短期市场的波动是随机的，不容易被把握住。

4、不要后悔。要面向未来，不要沉湎于过去，把握未来的投资机会。

5、坚持长期持有。投资心理学大师杰史?伯恩斯坦说道：“散户投资人成功的不法门不外乎两种：一是非常幸运，一是非常自律，然而幸运的人寥寥可数，而且可遇而不可求，大多数的人必须“自律”才有机会致富；尤其是在市场前景混沌不明，波动度与日俱增之际更是需要“坚持”

（三）挑选定期定额基金

1、选择基金公司

（1）着重研究团队。各家基金公司的管理风格、投资工具、基金经理操作水平、基金团队实力均有所不同，因此需要研究基金公司团队实力如何：第一，公司的基金是否常得奖；第二，公司的基金是否经常在前二十名或前三分之一？第三，基金是以基金经理单一管理还是重视整个团队实力。一般而言，基金公司越大，平均绩效越好的公司，越注重整体形象，也较不易发生经理跳槽绩效就一落千丈的情形。

（2）公司平均绩效优异。基金公司政策不是只注重少数经理或基金，而是重视全面的绩效，各种基金的综合绩效均表现稳健、优异，反映公司管理能力较好，会让基金公司产生正面的良性竞争，买这样公司的基金，较不会把投资人的辛苦钱胡乱投资。

（3）产品越全的基金公司越好。一般来说，产品越全的公司，成立的历史也越久，管理基金的规模也较大，可以让市场瞬息万变时，提供投资人在旗下不同基金转换的机会，同一基金公司可转换基金可以少下手续费。

2、选择基金

（1）4433法则

　　一般基金投资专家会建议，应该要买中长期绩效好的基金，因为只比较一个月、三个月、甚至六个月的绩效，是没有办法显现基金经理人及团队的操盘能力。所谓“4433”法则，就是以时间来检视基金过去的中长期绩效，从较长期间（包括一年、两年、三年及五年及自今年以来）的表现。

　　也就是先以一年期为标准，挑出前四分之一名的基金后，再看入围中的基金名单中的基金二年、三年、五年及自今年以来的表现，最后看看最近三个月及六个月表现是否波动过大，在层层关卡之后，选出来的基金才是真正比较优质可投资的基金。具体指：

4：一年期基金绩效排名在同类型前四分之一者；
4：两年、三年、五年期及自今年以来基金绩效排名在同类型前四分之一者；
3：六个月绩效排名在同类型的前三分之一者；
3：三个月绩效排名在同类型的前三分之一者。

（2）三高法则

　　如果几支基金均处于一个水平之上，怎么来确定哪支基金更适全基金定投

　　年化标准差：年化标准差是衡量基金绩效震荡幅度的指标，它可以最直接看出基金绩效震荡起伏的幅度，可以计算基金在某一阶段时间内的波动情况，以衡量基金表现的稳定度。

　　国内基金的年化标准差，通常以24个月（24M），也就是2年为比较基础，而海外基金的LIPPER版本则是以3年为比较基金。根据LIPPER统计，近3年绩效比较好的全球新兴市场股票基金、黄金及贵金属基金，年化标准差分别为14.77%及24.56%，都是属于波动度较高的基金，而成熟国家如欧洲股票基金，平均标准差则仅为9.17%。
　　波动越大的基金，标准差也越大，“最好”与“最坏”的报酬率差距也就相差越大。

　　β值：衡量基金报酬率受大盘影响程度/衡量基金追涨随跌的敏感程度
　　β值>1，表示基金的波动大于整体市场；β值<1，表示基金波动小于整体市场，β值代表强股基金与加权指数的连动度。
例如：某基金的β值值是1.0257%，代表大盘上涨1%，该基金就会跟着上涨1.0257%；相反若大盘下跌1%，该基金会跟着下跌1.0257%。所以β值值越大，代表基金报酬率受大盘涨跌影响越大。
因此在多头市场时，因大盘指数上涨多于下跌，β值高的基金较易创造比大盘高的涨幅，投资人可获得更高的报酬。反之，空头市场就要选择β值低的基金，才不会随着大盘指数一起沉沦。

　　夏普指数：衡量创造超额报酬的能力。
　　夏普指数是一种经过风险调整后的绩效指标，主要是衡量投资人多承担一分风险，可以获得多少超额报酬，比较标准差是定存利息。也就是说，夏普指数超大，表示投资人因承担风险所带来的超额报酬超高，也就是基金绩效越好。

　　积极的投资人，定期定额要挑选高标准差（波动度大）、高β值、高夏普指数的“三高”基金来投资，才能跟着大盘指数一路上涨，创造更高报酬。