聊天但现实中不说话:经典回顾系列之二：涨停板战法

主题投资的高潮和核心就是龙头股战法，我们在上一讲已经重点给予介绍。我们关于龙头股最安全最暴利的论断在最近的莱茵生物和达安基因得到完美体现。安全性和暴利性可以说是股市的灵魂，谁能把这二者合二为一谁就可以把股市当提款机。问题是，理论上认识清了龙头股的安全性暴利性不等于说在实践中就可以这么做，因为很多人性的折磨让我们不一定真的敢于介入龙头股，比如恐高症，比如违背常识性，比如监管层的警告和证券分析师的警告，等等。只有从感性上认识到龙头股的安全性和暴利性才可以说是真正的接受龙头股战略，问题是，从理性认识重新回到感性认识，是一个漫长的过程，因为中间有感情的冲突，有实践操作的磨合，有操作失败的彷徨，有选错龙头股的风险，有随机性的风险，有个人悟性的差异。关于这个问题，我们会在今后的讲座中逐步深入。今天，我们重点讨论涨停板。可以这么说，涨停板是整个主题投资的最强音，也是龙头股战法中的高潮和最精彩篇章。由于涨停股是我一直常用的策略，我会在这里尽量多的介绍涨停板的各种方法和后市分析，有的不属于主题投资的内容，但是属于涨停板常见的规律，我也在此一并介绍。

根据我的观察和统计，结合市场博弈，我们认为，并不是每个涨停板都值得介入，市场上估计只有10%以内的涨停板可以大胆介入，为了寻找这10%的涨停板，我们需要在每天多个涨停板中去筛选，去寻找符合我们标准的涨停板。我们发现，以下特点的涨停，介入后暴涨的空间最大，我们把这些类型的涨停板分头介绍如下：

第一：涨停无量。如果一个股涨停，成交量非常小，我们认为多空双方都认可这个涨停，多方强烈看好后市，空方也不愿意抛售啦。此类涨停板一半出现在中大利好出现的时候，特别是在“一”和“T”字涨停中。一旦发现无量涨停板，我们可以挂单排队成交。

第二：大象（超级大盘股）涨停。超级大盘股也就是权重股，我们形象的称为大象。大盘股一旦敢于封住涨停，一般而言第二天就会有很好的表现，因为大盘股的涨停需要很大的资金筹码，如果没有重大的潜在利好或者技术点位的临界点，大盘股不会涨停，因为这会消耗很大的子弹。再者，大盘股是很多家基金重仓，如果没有重大利好，一个基金拉升其他基金就会在涨停板上出货，这样很难涨停。换句话说，大象股涨停背后是重大的利好，机构达成一致意见，可以大胆介入。回顾以下我们A股的大盘股，中国银行工商银行涨停后，发生在2006.12.25，它的后面是短期很暴利的机会；中国石化涨停后，也是连涨几天；中国神华大盘股涨停，后面也是接着几个涨停；上港集团涨停，后面也是跟着几个涨停；中国铝业涨停，后面是短期暴利，因为潜在的利好是收购力拓。这样的例子很多，万科招行茅台无不如此。

第三：ST股涨停过三。什么意思，也就是说如果ST股敢于拉升第三个涨停，那么可以在第三个涨停的地方大胆追入。ST股和大象股恰恰相反，拉涨停太容易啦，容易被操纵。但是ST股最大魅力在于它的惯性。ST股敢于拉三个涨停，那么它一定敢于拉五个涨停，有三必有五,有无必有七。当天这不绝对，但是是大概率。ST股容易操纵，而且每个涨停才5%，主力要是相中ST股，一半都是拉升超过3个涨停板。

第四：第一个涨停。对于新股，上市后第一个涨停可以大胆介入。第一个涨停也叫处女涨停，也叫盘古涨停，也就是这个股从上市到现在第一次出现涨停。主要是适用于次新股。次新股第一个涨停后，后面往往是接着的一大波行情。比如中国远洋，上海莱士，宁波银行，中国神话，工商银行，中国国航，北辰实业，保利地产，山河智能，等待。

第五：“T”字涨停。开盘是涨停的，收盘价也是涨停的，中间是打开的，这就叫T字涨停。此类涨停往往出现在ST类股中，一旦发现这种涨停可以大胆介入。开盘涨停后打开，是最强势的洗盘，可以把很多意志不坚强的洗出局，这种涨停往往很凌厉。

第六：“死亡谷”里的涨停板。也叫地狱涨停板。经过连续下跌，跌到一个谷底，让人觉得世界末日到啦，人人都在骂这个股是垃圾争相抛售，我们把这个股价区域叫死亡谷或者地狱，突然有一天，一般是上午之前，最好是10.30之前，突然股价凌厉而且拉到涨停，而且再不打开涨停，这就叫死亡谷里的涨停板。这种涨停板是胜算率最高的涨停板，一旦出现这种涨停板，短线利润非常惊人。这就是股市的逻辑，佛即魔，魔即佛，兵者诡道，兵不厌诈。典型的例子是2007.07.02的中山公用，2007.11.16的哈飞股份，2008.11.10的宏达股份，2008.11.10的山河智能。死亡谷涨停需要极大的勇气和筹码，没有中期规划，很难盈利，所以选择在死亡谷建仓的主力一般都是知道有潜在重大利好的。

第七：第三浪涨停或者第五浪涨停。按照五浪上涨理论，一三五浪是上涨浪，二四浪是洗盘浪，如果在洗盘浪结束后，第三浪和第五浪的启动以涨停板的方式出现，中线机会很大，可以全仓介入。

第八：平台崛起涨停板。就是在一个平台整体期，这个平台越长越好，最短也不应该低于5个交易日，再缩短点也需要三个交易日。如果平台末期突然出现以涨停板方式上攻，可以大胆全仓跟进。一般而言，平台期越长上涨的空间越大，大家可以自己查找案例：2006.11.30的北辰实业；2007.7.18的南方航空；2007.04.18的成都建投（国金证券）；2006.12.25的工商银行；2006.02.23的贵州茅台。我们往往也把这种平台起飞式叫空中加油。

第九：前阴后阳涨停板。一个大阴险后，第二天突然来个涨停板，这种涨停板很有爆发力。我们称这种涨停为起死回生。最典型的例子就是前几天的莱茵生物，跌停牌后的涨停板，然后又来三个涨停板。

第十：带头涨停板。一个板块很多股，收到某个利好消息影响集体涨停或者大部分涨停，第一个涨停的就叫带头涨停，这种涨停最值得去追入，哪怕是第二天。

涨停板战法很多，归纳起来主要有三个思路：什么股出现涨停板，什么位置出现涨停，以什么特点涨停。解决了这个问题就找到涨停板战法的规则。我们在这里只列举10个涨停战法，其他的大家可以自己跟进统计学和博弈逻辑去思考。需要提醒的是，涨停板战法，即使很暴利，即使我们已经找到了规律，但是任何股市策略都是追求概率事件，涨停板战法无法规避随机性风险，也就是小概率事件，涨停板属于很极端的股市战法，风险也很大，一旦扑空，亏损很严重，所以慎用全仓，而且要提防随机性和操作失败的影响。