中财网霍金高维空间智慧生命:指南针：多空资金是股价涨跌根本动因 如何鉴别
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/04/28 02:44:37
2011年12月13日17:34指南针我要评论(0)
字号：T|T
打破传统主力的误区
中国股市作为一个资金推动型的市场，其股价的涨跌，主要取决于资金的进出，尤其是短线和中线。因此，市场中各家分析软件，包括大智慧、同花顺、指南针、操盘手在内，不约而同地都把主力资金分析作为一个研究的重点。比如指南针在推出全赢产品时提出的一个观念是：资金决定涨跌，价值决定空间，关键位置看主力，这种观点的理论支撑就是供求关系决定价格。毫无疑问，无论是从理论上还是在实际过程中，资金分析是进行股价涨跌分析最有效的方法之一。而资金分析中的主力分析，又是其中重点之所在。
主力，市场上各家没有严格的定义，基本上可以理解为主力是指掌握着大量资金，甚至掌握有一些内部信息的机构大户。在股市这个博弈市场，由于主力掌握了大量资金，因此其在和散户的博弈中夺得了话语权，而监控主力资金的流向，也成为了广大投资者的迫切愿望。这种分析方法，我们总称为主力分析。
主力分析的逻辑思路基本上是这样的：我们假定认为绝大多数市场主力都是能盈利的，而如果我们通过主力分析方法能够揭示出主力的进出动向，那么我们就能跟着主力做，最后实现盈利。所以主力分析是一种典型的跟庄思路。
但是，在实际操作过程中，主力分析客观上是存在一些问题的。首先这种分析方法的关键就是主力与散户的区分。当前各大分析软件和工具，对于主力的判断，基本上都是用大单分析方法。他们认为主力由于资金多，所以每次的下单量要比散户大。反过来，就可以把达到一定数量的大单作为主力资金。比如，有的是用500手以上的单作为主力单，有的则可能把单笔金额超过100万元的大单作为主力单。
然而不管最后阈值设在多少，事实上都有这样或那样的问题。比如：
不同股价的股票，主力标准一样？
不同流通盘的股票，主力标准一样？
不同换手率的股票，主力标准一样？
限售股比例不同的股票，主力标准一样？
即使是同一只股票，历史以来主力标准一样？
目前市场中大多数数据服务商和软件厂家，仍然还停留在仅从大与小的逻辑维度进行主力区分的阶段。即使是指南针在全赢产品中界定主力时，也只是考虑了流通盘的因素和股价的因素，并没有考虑换手率的因素，以及限售股比例的因素。为了解决这些问题，我们必须在主力资金中引入一个流动性的概念，也就是说流动性高的股票要求主力的阈值相对也要高。比如新股上市第一天，十万以下的单就不能算大单。而随着换手率的降低，可能十万左右的单就进入了大单范畴。当然，问题不可能这么简单，实际上这里面涉及到非常复杂的算法，并且要经历大规模海量数据测试和模拟实验。从实验的结果上来看，应该说是令人满意的，也可以说是主力分析领域的又一次突破性进展。
同时，我们在联合北大金融实验室所做的对主力阈值的解剖过程中，发现了一个有趣的现象——在对股价的影响中，有些小一点的单，同样能起到与主力类似的作用。这部分单的特点是它的进攻意识相当强。由此，我们联想到一句俗话，叫做“横的怕不要命的”。这句话的意思是，那些置生死于度外的人，虽然实力上要差一些，但是它的杀伤力不容小视。由此，我们把这一类金额达不到主力阈值，但是主动性很强的大散户单给取了一个名字，叫“散户敢死队”。当我们把主力资金与散户敢死队资金相加时，就会发现过去我们用主力资金加减仓无法解释的问题，基本上都能迎刃而解了。
对于这种新发现的资金类型，为了和以前的主力资金与散户资金区别开来，我们导入了一个多空资金的概念。这刚好也印证了供求理论中的价格涨跌原理。为什么涨？买的人多卖的人少就会涨。在以前主力与散户的分析模型中，主力增仓的数量一定就是散户减仓的数量，因此单从买卖上来讲是没有差别的（差别仅在于买的是大单多还是卖的是大单多），而在新的多空资金中，多方资金是不等于空方资金的。多空之间的差值，正是导致股价涨跌的根本动因。
我们认为，多空资金分析，可以充分弥补主力资金分析的一些缺陷。
已有1274681条与炒股相关的微博 参与讨论
分享到：
微博岳霆已转播
空间
朋友
1
推荐给好友
腾讯声明：频道所载文章、数据等内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
我要评论(0)
相关阅读:
·邱恒明：从来没有十全十美的炒股诀窍 2011.12.13
·保险3巨头炒股浮亏600亿 国寿累计浮亏超330亿 2011.12.13
·A股岁末大片登场：近9成股民炒股亏损(图) 2011.12.13
·网友忌讳炒股二字 被套者自嘲称借钱给股市 2011.12.12
·炒股须兼顾“质”和“势” 2011.12.10
字号：T|T
打破传统主力的误区
中国股市作为一个资金推动型的市场，其股价的涨跌，主要取决于资金的进出，尤其是短线和中线。因此，市场中各家分析软件，包括大智慧、同花顺、指南针、操盘手在内，不约而同地都把主力资金分析作为一个研究的重点。比如指南针在推出全赢产品时提出的一个观念是：资金决定涨跌，价值决定空间，关键位置看主力，这种观点的理论支撑就是供求关系决定价格。毫无疑问，无论是从理论上还是在实际过程中，资金分析是进行股价涨跌分析最有效的方法之一。而资金分析中的主力分析，又是其中重点之所在。
主力，市场上各家没有严格的定义，基本上可以理解为主力是指掌握着大量资金，甚至掌握有一些内部信息的机构大户。在股市这个博弈市场，由于主力掌握了大量资金，因此其在和散户的博弈中夺得了话语权，而监控主力资金的流向，也成为了广大投资者的迫切愿望。这种分析方法，我们总称为主力分析。
主力分析的逻辑思路基本上是这样的：我们假定认为绝大多数市场主力都是能盈利的，而如果我们通过主力分析方法能够揭示出主力的进出动向，那么我们就能跟着主力做，最后实现盈利。所以主力分析是一种典型的跟庄思路。
但是，在实际操作过程中，主力分析客观上是存在一些问题的。首先这种分析方法的关键就是主力与散户的区分。当前各大分析软件和工具，对于主力的判断，基本上都是用大单分析方法。他们认为主力由于资金多，所以每次的下单量要比散户大。反过来，就可以把达到一定数量的大单作为主力资金。比如，有的是用500手以上的单作为主力单，有的则可能把单笔金额超过100万元的大单作为主力单。
然而不管最后阈值设在多少，事实上都有这样或那样的问题。比如：
不同股价的股票，主力标准一样？
不同流通盘的股票，主力标准一样？
不同换手率的股票，主力标准一样？
限售股比例不同的股票，主力标准一样？
即使是同一只股票，历史以来主力标准一样？
目前市场中大多数数据服务商和软件厂家，仍然还停留在仅从大与小的逻辑维度进行主力区分的阶段。即使是指南针在全赢产品中界定主力时，也只是考虑了流通盘的因素和股价的因素，并没有考虑换手率的因素，以及限售股比例的因素。为了解决这些问题，我们必须在主力资金中引入一个流动性的概念，也就是说流动性高的股票要求主力的阈值相对也要高。比如新股上市第一天，十万以下的单就不能算大单。而随着换手率的降低，可能十万左右的单就进入了大单范畴。当然，问题不可能这么简单，实际上这里面涉及到非常复杂的算法，并且要经历大规模海量数据测试和模拟实验。从实验的结果上来看，应该说是令人满意的，也可以说是主力分析领域的又一次突破性进展。
同时，我们在联合北大金融实验室所做的对主力阈值的解剖过程中，发现了一个有趣的现象——在对股价的影响中，有些小一点的单，同样能起到与主力类似的作用。这部分单的特点是它的进攻意识相当强。由此，我们联想到一句俗话，叫做“横的怕不要命的”。这句话的意思是，那些置生死于度外的人，虽然实力上要差一些，但是它的杀伤力不容小视。由此，我们把这一类金额达不到主力阈值，但是主动性很强的大散户单给取了一个名字，叫“散户敢死队”。当我们把主力资金与散户敢死队资金相加时，就会发现过去我们用主力资金加减仓无法解释的问题，基本上都能迎刃而解了。
对于这种新发现的资金类型，为了和以前的主力资金与散户资金区别开来，我们导入了一个多空资金的概念。这刚好也印证了供求理论中的价格涨跌原理。为什么涨？买的人多卖的人少就会涨。在以前主力与散户的分析模型中，主力增仓的数量一定就是散户减仓的数量，因此单从买卖上来讲是没有差别的（差别仅在于买的是大单多还是卖的是大单多），而在新的多空资金中，多方资金是不等于空方资金的。多空之间的差值，正是导致股价涨跌的根本动因。
我们认为，多空资金分析，可以充分弥补主力资金分析的一些缺陷。
已有1274681条与炒股相关的微博 参与讨论
分享到：
微博岳霆已转播
空间
朋友
1
推荐给好友
腾讯声明：频道所载文章、数据等内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
我要评论(0)
相关阅读:
·邱恒明：从来没有十全十美的炒股诀窍 2011.12.13
·保险3巨头炒股浮亏600亿 国寿累计浮亏超330亿 2011.12.13
·A股岁末大片登场：近9成股民炒股亏损(图) 2011.12.13
·网友忌讳炒股二字 被套者自嘲称借钱给股市 2011.12.12
·炒股须兼顾“质”和“势” 2011.12.10
手里资金不多或者说根本没有资金，如何做房地产生意？
股价是如何波动的？
股价是如何制定的？
股价的涨跌究其根本原因是什么
关于股价涨跌与成交量的问题
股票的涨跌是如何形成的?
（成本动因）英文翻译是？
指南针是如何推动世界进步？
上市公司股价有日涨跌幅限制吗？
怎么样能大资金哄抬股价
专营上是如何维护股价稳定的?
如何计算股价
请问如何自制指南针
手表如何用作指南针
如何自制指南针？
如何使用指南针啊？
如何计算股票的涨跌？？？
股票是怎样涨跌的
资金是如何实现融通的？
货币供求量变化是如何引起市场上整体物价有涨跌的？？
如何判断股价的高低
指南针？
指南针中的水银如何使用
仿煤指南针如何使用