中财网金枪鱼代理账号分享:近期电子与计算机板块主要的主题性投资机会(荐股)
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/04/17 00:43:26
从我们跟踪的行业个股来看，以LED为代表的雷曼光电、三安光电及以软件税收优惠补贴为代表的用友软件、太极股份均表现良好。我们认为目前并未看到四季度的趋势性机会，但在外围环境风险初步释放、国内货币政策放松等因素触发下，市场信心开始回升。
我们将从政府专项政策放松的角度来选择投资机会，预计年底前信息技术产业部分子行业政策将密集发布，相关主题性机会明显。
近期行业主要的主题性投资机会：
1、物联网。触发因素：物联网产业十二五规划即将推出，建议重点关注。标的：银江股份、远望谷、海康威视。
2、移动支付。触发因素：
移动支付业务被明确列为十二五时期大力发展的新兴产业。标的：晶源电子、恒宝股份、东信和平。
3、LED补贴。触发因素：预计近期将出台LED照明灯具补贴政策。标的：鸿利光电、雷曼光电、德豪润达、阳光照明。
4、北斗。触发因素：北斗二号将于2012年覆盖亚太区，政策扶持。标的：国腾电子、华力创通。
5、云计算。触发因素：国家发改委针对五地云计算应用示范工程的首批资金支持已得到批复，十二五期间云计算产业扶持力度将加大。标的：万达信息、华胜天成、华东电脑。
需要注意的是，以上列表中的品种基本都符合两点：
（1）从基本面角度看，政策驱动的概率较大，符合国家产业布局与未来地方政府对于新经济转型的财政支出方向；
（2）从资本市场博弈角度看，部分品种估值偏高，但在本轮反弹中潜力空间较大，交易性机会更明显。
同时，我们再次提醒，本次市场的反弹的起因，还是因为一系列经济数据下滑后，市场对于政府货币政策及财政政策微调预期的双重作用。如果从更宏观层面来看，我们认为目前并未出现明显拐点，中国社会改革与转型将持续，产业调整刚刚开始。
结合我们行业的特点，我们认为，我们今年一直持续推荐的安防类品种，尤其是海康威视（002415）依然是明年电子行业最为确定的品种之一；而移动互联网智能终端也将继续保持今年的良好发展势头，出现量升的局面，我们继续看好今年以来持续推荐的信维通信（300136）、长盈精密（300115）。
综上所述，对于电子与计算机行业，我们认为，目前市场的反弹中所选择的品种，从最开始的估值回归向主题性机会快速过渡，在基本面并未明显好转（尤其是电子元器件）的情况下，近期的投资机会依然可能在题材类品种中进行切换。（银河证券研究所