中财网培训体系的建立:机构解读新蓝筹时代“五大天王3
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/04/25 19:43:54
新能源革命首选风电核电新能源
相较于广受关注的太阳能发电，核电、风电以及车载锂离子电池将有更为实在的投资机会。
东方早报理财一周报记者/吴英燕
本周，新能源产业发展规划有了新进展。周一，国家能源局主管新能源事务的副局长刘琦表示，新能源发展规划已初步形成讨论稿，将择机出台。
今年来，国家已出台不少政策鼓励和支持新能源产业发展，如“太阳能屋顶计划”、鼓励发展新能源汽车等。国家资金和政策的支持，是新能源产业发展受到市场认可的关键所在。
但实际上，对于备受全世界关注的新能源，各国对其界定说法不一。据了解，我国编制的新能源发展规划，把新能源主要定义在两个方面：第一，关于风电、太阳能、生物质能等新的能源；第二，对传统能源进行技术变革所形成新的能源，如对煤炭清洁的高效利用、车用新型的燃料、智能电网等。
从目前来看，国内新能源行业主要是新能源电力行业和新能源汽车两个大类。
关注风电核电
根据《可再生能源中长期发展规划》，到2020年，火力发电在中国的比重将由目前的80%左右下降到70%，取而代之的是风力发电、太阳能发电和核能发电。
事实上，由于太阳能发电被广为关注，相比较而言，目前风力发电和核能发电的投资机会更值得关注。
因为水电受季节因素影响较大，风电则是目前除水电外技术最成熟、最具规模化发展前景的可再生资源。涉及风电的子行业包括风电场开发运营、风电整机、风电零部件，尽管风电是国内可再生资源方面相对成熟的行业，但是其各子行业现状不一。
中投证券认为，风电整机行业竞争激烈，产品毛利率也不高，但随着风电发展步入正轨、兆瓦级产品产能将大量释放，龙头企业的先发优势将更为巩固。如金风科技（002202）、东方电气（600875）、国电电力（600795）等。
与风电技术相对成熟的现状相比，核电设备发展远远落后于世界平均水平。据了解，目前我国核电装机容量只占电力总装机容量的1.15%，远低于世界平均水平17%。
而这也预示着核电设备在国内还有很大的发展空间。根据规划，核电建设设备投资约4230亿元，中原证券指出，如果按核岛、常规岛、辅助设备国产化率分别为70%、80%和90%计算，那么国内设备企业将分享3224亿元的市场，而这将会使国内核电设备生产商大大受惠。如上海电气（601727）、申能股份（600642）。
联合证券认为，核电、风电将有更为实在的投资机会，由于目前风电场投资受到电网制约，因此风电并网的进展将是关注点。
看好锂离子电池
新能源革命，给不具备领先技术的国内传统汽车业带来巨大的机会。新能源汽车的技术路径分为混合动力、纯动力、燃料电池、氢动力，从纯动力汽车这个阶段开始，汽车的部件中电池成为不可缺少的部分。
国联证券认为，阻碍电动汽车发展的瓶颈是以电池为动力的电动汽车在续航能力、成本方面与传统汽车存在一定劣势。
据了解，可作为汽车用的电池分为：铅酸蓄电池、镍氢电池和锂离子电池三类。目前镍氢电池和铅酸电池在电池市场的占有率较高，镍氢电池以其成本优势占据了电池容量要求不高的混合动力电池市场。
但国联证券表示，镍氢电池是过渡产品，2-3年后锂离子动力电池将实现规模化生产，成本大幅降低，将占据镍氢电池现有市场。
锂离子电池能量密度较高，有良好的循环性能，可以同时满足汽车动力电池对于高容量、长寿命的要求，是目前最被看好的动力电池路线。
一般锂离子电池主要包含四部分：正极材料、负极材料、电解液、隔膜及超薄铜箔铝箔等辅助材料。目前，国内锂离子电池正极材料业务做得最大的是杉杉股份（600884），国内负极材料产能首位的是中国宝安（000012），国内隔膜技术领先的是佛塑股份（000973），国内电解液生产龙头为江苏国泰（002091）。