中财网iccv 2017 paper:K线战法（徐湘毅） - 世事如棋的日志 - 网易博客
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/05/02 04:46:06
K线战法（徐湘毅）
证券财经 2010-08-09 16:42:42 阅读0 评论0 字号：大中小
K线战法：股市密码（开篇）
各位同仁：节日好！
从今天开始，湘毅将开讲《K线战法》系列节目，目的是帮助大家股市收益。本文系开篇。希望各位，先来了解何为K线？
K线是一种特殊语言；是一种超级密码；是一本无字天书；它反映一种因果关系，和阴阳反复的循环。K线可以提前反应股票未来的价格，并有规律可寻，所以K线分析就是去读懂这种语言；去破译这组密码；去发现它们的规律；去指导实战的操作。
K线有其规律性：一些典型的K线或K线组合，会不断地重复出现，表达同一种语言为你提前做出提示。如果你掌握了这些规律，将在很大程度上提高你的胜算。底部组合出现时，告诉你股价很快就会上升，要赶快建仓；顶部组合出现时，告诉你风险已大，要及时获利了结。
K线有其复杂性：对于不懂K线语言的投资者，K线就像一本天书，使你看不懂，无法破译。一些初学者学到了一些K线知识，但没有掌握其实质，也容易做出错误的判断。一般认为，K线的下影线长表示下档有支撑，但K线在不同的价位、不同的时间，K线的下影线长，表达的信息是不同的。在低位，下影线长可以认为下档有支撑；但在较高位置，还认为下档有支撑就可能大错特错，因为这可能是主力提前出货，试盘或者骗线（制造假K线）。不同的人看到同一根K线会得出不同的结论，如2008年4月23日《晨星预示大盘是否逆转》第二天4月24日大盘即上演惊天动地的天量大换手精彩一幕。这得益于看盘技术，更得益于4月23日大盘的“早晨之星”K线反转组合形态的信息传递。所以，同一根K线，不同的人会得出不同的结论，有甚者可能会得出与市场相左的判断，结果踏空行情，贻误战机。看K线要抓核心，不能只看表面，只有真正心领神会读懂的人，才能把握胜算。
从下一讲开始，湘毅将正式进入“K线战法”系列讲座中，从反转K线形态入手，将陆续推出星形、连续等多种K线组合形态，帮助各位及时把握市场短期买卖点，做到“快、准、狠”，提高实战技艺，和最大胜算。
K线战法一：早晨之星
举例：这是上海电力（600021）4月22日至30日的K线走势图。标注红色买入箭头，圆圈部分，称“早晨之星”。该股4月22日低打后迅速收上，K线呈现出红十字。第二日4月23日，该股走出单边上扬之走势，尾盘收高，呈中阳。之后几日，该股涨幅超过10％。
释义：在K线形态中，星形的K线占有非常重要的位置。由于它们经常出现在股票走势的转折位置，因此对研判短期走势有非常重要的意义。
星的形态包括：十字星、早晨之星、黄昏之星、射击之星。今天，湘毅先讲早晨之星。
特点：早晨之星是典型的底部形态，通常出现在股价连续大幅下跌和数浪下跌的中期底部或大底部。
分析：早晨之星由三根K线组成。第一根K线是一根长阴线；第二根是一个小小的实体，可带上下影线或如图所示为底部十字星，称晨星十字；第三根是一根阳线；它明显向上推到第一天阴线的实体之内。早晨之星的含义是黑暗已经过去，曙光已经来临，多空力量对比已开始发生转变，一轮上升行情已经开始。事实上，上证指数于4月21日至23日K线组合，正是早晨之星，随后于4月24日跳空高开，放出天量，大换手，形成反转之势，可谓惊天动地！详情请见《晨星预示大盘是否逆转》。
K线战法二：黄昏之星
举例：这是福建高速（600033）2008年3月5日至7日K线走势图。标注绿色卖出箭头，圆圈部分，称“黄昏之星”。该股3月5日放量上攻，收出一根带上影线的中阳线，实体部分看似力拔山河之势，次日即3月6日盘中上冲后迅速回落，至下午收盘时，以中阴报收。3月7日该股跳空下探，至收盘报小阴。“黄昏之星”K线组合形态出现后，该股随后7天阴雨绵绵跌跌不休，尽管途中有小阳间或出现，但跌势已定，无可挽回。
释义：黄昏之星和早晨之星恰好相反，它通常出现在股价连续大幅上涨和数浪上涨的中期顶部和大顶部。
特点：黄昏之星的出现预示着夜幕即将降临，一轮上涨行情已经结束。黄昏之星是反转型态，有很强的杀伤力。
分析：黄昏之星也是由三根K线组成：第一根K线是一根长阳线；第二根K线是一个可带上下影的小实体或中实体（阴、阳均可）；第三根K线是一根阴线，它的实体插入到第一天的长阳线的内部，甚至击穿。当黄昏之星出现时，投资者应急早离场。
事实上，在2007年10月17日大盘冲高至6124点后，先收小阴，后收大阴的K线型态就是黄昏之星，出现在了中期顶部。详见《17日股指高台跳水的背后》。
K线战法三：底部十字星
举例：这是工商银行（601398）2008年4月8日至24日K线走势图。标注红色买入箭头，圆圈部分，称作“底部十字星”。该股4月8日一路下跌，至4月18日显现十字星。21日，该股跳空向上，大涨4％以上，多方赢得胜利。到4月24日，该股伙同金融股随大盘一起共同演绎一场气吞山河的暴涨！
释义：底部十字星－－当股价连续下跌了一段时间，或经过了数浪下跌，已产生了较大的跌幅，此时卖方做空的力量已经不足，下跌无动力，而买方因连续下跌的阴影影响，买入谨慎，但因超跌又有少量的买盘。此时，多、空力量在一个极小的范围内达到了某种平衡，这便会出现开盘价和收盘价相同，并带有一定上下影线的十字星。
特点：当底部十字星出现时，投资者可得到如下信息－－一、因股价连续下跌，卖方力量已不足，投资者惜售情绪明显；二、买方力量还处于观望阶段，但因价位较低，已有抄底盘少量介入；三、买、卖双方力量达到暂时的平衡；四、一旦多方力量增加，将可能出现变盘的情况。
事实上，前期本博介绍的《K线战法一：早晨之星（图）》中示例的上海电力4月22日也属于底部十字星。各位也可以打开手中的股软，看看你按照湘毅所说，也能否找到其它个股的底部十字星呢？谢谢各位，再见！
K线战法四：顶部十字星
举例：这是黄山旅游（600054）2007年12月26日至2008年元月7日的K线走势图。标注绿色卖出箭头，圆圈部分，称作“顶部十字星”。该股经过一轮大涨后，于2008年元月3日收出阴十字星，次日低打后，再度收出红十字星。此后，该股轻敲慢打地一路下跌至4月22日。尽管中途偶有反弹，但向下趋势已经形成，多方没有足够动能发动反攻，空方占据绝对优势。
释义：顶部十字星－－当股价连续上涨了一段时间，或经过数浪上涨已产生了较大涨幅，此时买方做多的力量已经不足，后续买盘跟不上，卖方在股价连续上涨的情况下还希望卖个更高价格。因此并不急于大幅抛售股票，这使多空双方在一个不大范围内达到了暂时的平衡。一旦空方发现股价不能继续上涨，将会加大抛压力度，所以在此出现的十字星将可能是一个顶部十字星。
特点：当在一个较高的位置出现十字星形态时，可以得到如下信息－－一、因股价连续上涨，买方力量已不足；二、卖方因还想卖出更高价，卖压力量并不很大，但已有逢高出货盘；三、不大的买量和不大的卖量使多空双方暂时处于平衡；四、因股价处于高位，一旦空方力量增强，将可能出现向下的变盘。
K线战法五：三个白武士
举例：这是海鸟发展（600634）2007年12月13日至27日K线走势图，圆圈部分，称作“三个白武士”。该股于2007年12月13日开始调整，第四日以T字形阴报收，且量能萎缩，表明主力短线洗盘结束，后市看多。果然，从2007年12月21日至25日该股连收三根小阳线，且收盘价一日比一日高，表明多头武士基础扎实，步步为营，后势看涨。到12月27日，该股收益超过8％。
上升行情的K线形态，可由一组K线组合表示，比较典型的有：三个白武士、两阳夹一阴、上升三步曲。今天，湘毅先讲三个白武士。
释义：三个白武士是由三根短小的连续上升的阳K线组成，K线收盘价一日比一日高，表示武士勇敢前进，基础扎实，后势涨幅将加大。
特点：
一、在下降趋势中连续三天出现阳线；
二、每根阳线的收盘价高于前一天的最高价；
三、每天的开盘在前一天的实体之内，也就是每根阳线的开盘价低于前一天的收盘价；
四、每天的收盘等于或接近当天的最高价。
一、“三个白武士”K线表明多方开始反击，一般在股价或指数处于低位时效果比较明显，如果
二、在下降趋势中，三个白武士呈阶梯形逐步上升，说明已经发生明显变化，后市将逐渐转好。
三、在上升趋势中，如果股价上涨幅度较大，上涨速度过快时出现该形态，则有可能导致的短期见顶。只有在缓慢上涨过程中出现该K线组合形态，才表明股价将进一步上涨。
K线战法六：三只黑乌鸦
举例：这是工商银行（601398）2007年10月30日至11月7日K线走势图，标注绿色卖出箭头，圆圈部分，称作“三只黑乌鸦”。该股2007年10月30日报收中阳，于2007年11月2日高位收阴十字星，后连跌三天，到第四天尽管有中阳收出，但其K线组合形态的“三只黑乌鸦”丑态毕露，投资者若趁机及时获利了结，可避免高位套牢的危险！
释义：和三个白武士K线组合形态相反，三只黑乌鸦是由三个短小的连续下跌的小阴实体组成，K线收盘一日比一日低，表示空方力量在逐步加强，后市看淡，下跌速度将加快。
分析：三只黑乌鸦是指股价在高位运行时突然出现连续三根阴线的K线组合，是股要暴跌的信号。投资者若见此信号应马上离场不可恋战。有人会说，三连阴后发现第三根阴线是缩量，可否买入呢？湘毅的回答是：股价在高位运行，不论成交量是否萎缩，见此信号坚决离场。和三个白武士不同的是，它是顶部的反转信号，是后市暴跌的前兆。请各位谨记！
特点：
一、连续出现三只阴线；
二、每日收盘价都向下跌；
三、收盘价接近每日的最低价位；
四、每日的开盘价都在上根K线的实体部分之内；
五、第一根阴线的实体部分，最好低于上日的最高价位。
图形上看恰似三只黑乌鸦坐在将快要枯萎的大树之上，即三只乌鸦挂树梢，后市向淡明显。三只乌鸦挂树梢出现后，可先获利了结或止损出局，其较好的获利点与止损点为三只乌鸦的第三根阴线形成的临收盘前，或出现之后一两天之内的小阴小阳时。
K线战法七：两阳夹一阴
举例：这是北大荒（600598）2008年3月31日至4月15日K线走势图，圆圈部分，称作“两阳夹一阴”。该股于2008年3月31日始，连跌三天，到4月3日探底回升，收出中阳，并插入前日阴体内超1/2位置，显示多头触底回升，反转开始。到4月8日，该股放量滞涨，次日低打收阴，空方占优，但到4月10日，多方一鼓作气报收涨停，这时候已下车的短线投机客们方知，原来4月9日的中阴是主力洗盘行为，痛失良机。之后，该股一路震荡上行，且随大盘一起连收两个涨停板，并站于中短期均线之上，形成三线开花的喜人涨势！
释义：两阳夹一阴的K线组合，又称多方炮，就是一根小阴线夹在两根阳线中间，在实战中是一组非常实用的K线组合，这个组合出现后，股价继续上涨的概率极大。特殊的三阳夹二阴称叠叠多方炮。
分析：两阳夹一阴这种K线组合形态的构造过程属于庄家的震仓行为，由于其点位是处于箱顶、上升中途或底部，所以容易令散户的筹码脱手，从而使庄家可以顺理成章地完成拉升过程中的洗盘。两阳夹一阴属于短线性的K线组合形态，其中处于箱顶和上升中途的，要求以短线进出为好，并不适合中长线投资者的参与，只有那种处于底部的才适合中长线投资者逢低买人。在两阳夹一阴这种K线组合形态的构造过程中，第一天容易使人获利了结，第二天由于出现阴包阳现象，更会诱使人抛出手中筹码，而第三天又容易令已抛出筹码者十分懊悔，不愿买回，这些现象均有利于庄家的洗盘。一旦两阳夹一阴这种K线组合形态明显构成，不管是空仓者还是刚被震出仓者，均可立即半仓介入，另外半仓可待该股的价格创出新高后再次介入。
注意：当多方炮形态出现后，股价未必一定上涨，而接下来的走势十分关键－－如果接下来股价出现跳空上行或继续放量上攻的情形，表明多方炮的技术意义有效，这时称之为多方开炮，两阳夹一阴的K线组合亦称“炮台”，表明后市股价将有上升空间。如果接下来股价没有出现跳空向上涨升或继续放量上攻的情形（也就是说无法持续向上攻击的势头），多方炮将变成哑炮，形成多头陷阱，股价将回落到原来的整理区间继续盘整，甚至于出现向下破位的情形。所以，并不是看见一个两阳夹一阴就认为它是多方炮，因为哑炮很多！
要点：
一、多方炮须出现在一轮明显的下跌行情之后，股价有一个低位止跌横盘的过程；
操作：
一、两支阳线中间夹一支阴线，后一支阳线实体越大越好，如中间一支星线，特别是红星，后面
K线战法八：两阴夹一阳
举例：这是深圳机场（000089）2008年3月18日至4月19日K线走势图，圆圈部分，称作“两阴夹一阳”。该股于2008年3月12日盘中击穿年线后，一路下跌，至3月20日遇多头抵抗，收阳。这时候市场部分人士认为，这是该股的抄底机会。但至3月26日，该股盘中收阴，与前两日K线形成夹阳之势，显示空方胜。之后，该股继续下跌，最低跌至6.9元附近。可谓惨烈！
释义：两阴夹一阳的K线组合就是一个阳线夹在两根阴线中间，这常是一个下跌途中的形态。表示股价下跌，中间遇到小阳线的抵抗，但还是挡不住卖方的力量，股价将继续走下跌行情。
分析：与两阳夹一阴多方炮相反，两阴夹一阳则是卖出信号，又称“空头炮”。它反应市场空方占优，多方且战且退，情况不容乐观。所以，投资者此时必须离场，止盈或止损。
特点：一般而言，两阴夹一阳多出现在市场的顶部，特别是高位头部，准确率较高。为什么呢？股价持续攀升之后，到达一定高位。某一日股价高开低走，日K线收出一根带量的中、大阴线，显示获利盘抛压开始加重，或盘中主力已开始减磅离场。次日股价没有延续跌势，反而低开高走，收出一根中小阳线，似乎多头又开始反扑，给人一种升势未尽的错觉。然而细心的投资者会发现，当日成交量却比前日下跌时成交量明显萎缩，说明此日的阳线带有欺骗性，做多意愿不强。接下来的一个交易日股价再次高开低走，大量获利盘汹涌而出，成交量再次放大，充分说明多方能量已完全消耗，空方彻底控制了大局，一轮下跌趋势已基本确立。所以当股价在相对高位，日K线组合形“两阴夹一阳”时，通常会成为一个明确的头部形态。如果两条阴线的成交量大于阳线的成交量，则有效性极高，投资者应坚决卖出。
要点：一、两条阴线实体较长，通常都大于阳线实体长度。二、两条阴线伴随的成交量明显大于阳线时的成交量。三、股价已攀升到一定高位。
K线战法九：上升三步曲
举例：这是博瑞传播（600880）2008年4月16日至30日K线走势图，圆圈部分，称作“上升三步曲”。该股4月23日收中阳，与前日长脚红十字星组合成早晨之星。但之后，该股在高位连收三阴，成交量呈递减萎缩状。表明上升三步曲即将展开。4月30日，该股上封涨停，显示出多头力量的强大。
释义：这组K线组合出现在上升途中，由一根较大阳线接三根较小阴线，再接一根较大阳线组合，预示后市将继续上涨。
分析：第一根较大阳线可以是带上下影线的中阳，也可以是光头涨停巨烛。但，后接三根小阴线，最好依次渐小，且成交量呈递缩态势。最关键的就是此后出现的一根较大阳线，它一定是涨停板的光头巨烛，否则骗线可能性较大，配合成交量必须是前几日的一倍以上。均线系统最好呈三线开花状。这样的上升三步曲才会有意义。
要点：买入要等最后一根大阳收出才可，否则容易遭空方暗算。一、要看涨停板；二、要看三阴缩量；三、要看均线呈多头。
K线战法十：下跌三步曲
举例：这是金健米业（600127）2008年元月9日至22日K线走势图，标注绿色卖出箭头，圆圈部分，称作“下跌三部曲”。该股元旦后一路高歌猛进，同农业股板块一起走火。到元月10日、11日该股盘中连收两阴。上涨脚步放缓。元月14日、15日、16日该股又连收三阳，但注意此时的成交量似有递增之势。这种高位放量，而股价未出现大幅提升的情况就是主力的骗线，因为K线的滞涨之势已定。元月17日果然一根大阴线告诉市场，这是典型的下跌信号。此后，该股从最高价11.20元一路下跌至2月1日的最低价7.68元。倘若你当时熟知此K线组合形态，早在元月16日高位及时获利了结火速离场，后面的跌幅不就与你无关了吗？
释义：一根长阴线后跟三根连续小幅上涨的小阳线，随后又是一根大阴线，反应市场极度虚弱，小涨大跌空方绝对占优的情况。
分析：与上升三部曲相反，下跌三部曲是卖出信号。它传递的信息是，空方占优，多方疲弱，投资者必须及早离场。
特点：下跌三部曲发生在市场下跌途中，第一天为急跌长阴，随后出现三根细小的反弹阳线，实体都包含在第一根阴线之内，接着又一根阴线破位而下，击穿市场多日形成的盘整巩固区间，市场重新纳入下跌的轨道。
要点：个人认为，实战中投资者见最后阴线出现，不管是否有无量能变化，都必须马上离场，因为空方继续下跌的决心已定。投资者要速战速决，绝不能抱有任何幻想。
K线战法十一：曙光初现（图）
举例：这是深万科A（000002）2008年4月21日至5月6日K线走势图，标注黄色圆圈部分，称作“曙光初现”。该股2008年4月14日始，一路下跌至4月21日高开低走又是一次大跌，几近跌停位，全天收出一根大阴棒。当时市场各方人士纷纷揣测，以为万科A出现暴跌，恐慌气氛异常严重。可是，次日即4月22日该股股价借前一日下跌惯性再次低探至18.35元后，在买盘的介入下，最终收出一根中阳线，其收盘价直插入到前一日阴棒实体的二分之一以上。结果4月23日该股以一字线涨停报收。随后股价一路走高。
释义：反转的K线形态分为底部反转和顶部反转。曙光初现是典型的底部反转形态。曙光初现常发生在股价连续大幅下跌，超跌严重，结果当日股价借下跌惯性跳空低开，随后股价在超跌买盘的介入下，当日收出阳线，阳线收盘的位置插入到前一日阴线实体的二分之一以上。当曙光初现形态出现时，表达黑暗已经过去，曙光已经开始，股价将展开反转的上升行情。在弱市下跌行情中,连续性的"曙光初现"K线组合往往预示着该股具有强烈的反转要求。
特点："曙光初现"K线组合在熊市中应用时,要加上一个附加条件,那就是"曙光初现"第二根阳线的最低价必须是13个交易日以来的最低价,这主要是用于避免投资者在熊市中贸然追高,防止增大操作风险。但是,如果市场趋势向好,股市运行在牛市行情中时,投资者则不必过于拘泥这条规则。因为,牛市中股价涨多跌少,如果强调买入13天以来的最低价,就会错失良机。"曙光初现"K线组合不仅适用于熊市中,即使在牛市中也同样适用于选股操作。
要点：无论是在熊市还是牛市中,运用"曙光初现"K线组合形态选股时,必须注意三个要点：1、量能的变化情况。伴随K线组合形态同时出现缩量,表明股价已经筑底成功。2、股价所处的环境位置很重要,如果个股涨幅过大时,出现"曙光初现"K线组合形态,则有骗线的可能性。3、出现"曙光初现"K线组合形态后,如果股价立即展开上升行情,则力度往往并不大。相反,出现"曙光初现"后,股价有一个短暂的蓄势整理过程的,往往会爆发强劲的个股行情。
"曙光初现"K线组合形态应用于大盘趋势分析中也十分有效,常常能把握市场的拐点。"曙光初现"K线组合形态在股指中出现的次数不多,但非常准确。
值得注意的是,用于大盘分析的"曙光初现"K线组合形态的技术要求,与用于个股分析的技术要求有所不同,由于股指包含的市场容量较大,其短期震荡幅度远远小于个股的股价震荡幅度。因此,在分析大盘的K线组合形态时,对技术要求的标准可以适当放宽,只要大致符合"曙光初现"的基本条件就可以。
K线战法十二：穿头破脚（图）
举例：这是北大荒（600598）2008年2月26日至3月18日K线走势图，标注黄色圆圈部分，称作“穿头破脚”。该股2008年2月27日一路上升至3月5日，但在3月6日股价高开后一路低走，最终以中阴线报收，且吞掉前日中阳。穿头破脚形态出现后，该股一路大跌，最大跌幅达50％以上。
释义：穿头破脚是顶部反转形态。它是指股价经过了较长时间的上升，当日K线高开低走，收一根长阴线，这根长阴线将前一日或两日阳线全部覆盖掉，因此这根长阴线被称为穿头破脚。也称作包容组合、乌云盖顶。
分析：穿头破脚包含信息，市场主力已将股价推至较高处，并借买方市场情绪高昂拉高出货。高开制造假象，吸引跟风盘，随后大肆出货，将所有跟风盘全部套牢。此种K线形态属于杀伤力强的顶部反转形态，随后的下跌空间极大，遇此形态投资者应杀跌。
特点：
第一、事先有明显的上升；
第二、第二只K线实体的长度必须足以包含第一只K线蜡烛部分在内，形成穿头破脚的形态。注意：穿头破脚的形态，只指实体部分而言，上影线及下影线可以不理；
第三、上升市中，一只阳线之后，必须出现一只较长的阴线，合并成为向淡的穿头破脚的形态；
从形态分析来看，单日转向最容易出现穿头破脚。单日转向在创出新高之后，出现穿头破脚形态灵敏度比较高。若穿头破脚形态出现下列情况，转向的力度增强：第一只与第二只K线的长度比例愈悬殊则转向的力度愈强；第二只K线所包含的K线愈多(例如两支或以上)，力度愈强。