ucla经济学硕士:如何用柱状图形找到交易机会

目录

第一章 如何用柱状图形找到交易机会
1、 双内含柱状图形
2、 箭头柱状图形
3、 气枪柱状图形
第二章 更多柱状图形
1、 三合一柱状图形
2、 反向三合一柱状图形
3、 内一外反转柱图形

        这篇文章是为期货市场写的，所以举的例子多为期货商品，但是交易原则也适用于汇市。一般交易者多习惯用烛形，而这篇文章用的是直柱图形。

第一章 如何用柱状图形找到交易机会

1、 双内含柱状图形（Double Inside Bars）

        双内含柱状图形包括三条直柱，后面的柱分别比前面的柱低，也就是后柱的最高价比前柱的最高价低，而后柱的最低价比前柱的最低价高，如图1所示，双内含柱状图形产生后的价格波幅往往会比较大，所以这是个重要的图形。
 

 
图1

        图2至图5分别为小麦（Wheat）、橙汁（Orange Juice）、饲牛（Feeder Cattle）和豆油（Soybean Oil）的例子。在它们的柱状图中出双内含图形后价格走势很大，所有出现了非常好的交易机会。

 
图2

图3

图4  

图5

2、 箭头柱状图形（Arrows）

         箭头柱状图形包括4条直柱，如图6所示。第一柱对第二柱而言是内含柱，第二柱对第三、第四柱而言也是内含柱。

        图6

        图7至图9分别为棉花（Cotton）、咖啡（Coffee）和大豆（Soybeans）的例子。从图中可以看到箭头柱状图形和双内含柱状图形一样，在产生后就会有很好的交易机会。图10是原油（Crude Oil）的例子。价格先出现了双内含柱状图形，后来又出现了箭头柱状图形，所以有二次很好的交易机会。

图7     

图8

3、 气枪柱状图形（Popguns）
这个图形包括二条直柱，如图11所示。第一条柱是内含柱，第二条柱是外包柱（Outside Bar），所谓外包柱是最高价比前柱高，最低价比前柱高。

            图11                                                                     图12

        图12至图14是咖啡的例子。在图12中有二个气枪柱状图形。

        气枪柱状图形和上二个图形的效果有明显的不同。在气枪出现后价格会有较大幅度的变化，但当走势结束后，所以存在一次交易机会，但是当走势结束后，价格回调的幅度也很大，所以又存在另一次交易机会。在图13中和14中都明显地看到这个现象。在图13中气枪柱状图形之后价格急速上升，之后回调幅度更大。图14也是一样，只是这次价格先下降再上升。

图13

图14
 

        气枪柱状图形也可以和波浪理论结合起来。这个图形多数在趋势波之前出现，尤其在1波、3波、5波前。修正波中的A波和C波在技术上也可以被看作趋势波，所以气枪图形也可能在这二个波之前出现。

         图15和16是天狼星卫星无线电公司（Sirius Satellite Radio）的例子。图15是一小时图，图16是周图。在图15中气枪出现在3波前，图16中气枪图形出现了三次，第一次在C波前，第二次在5波前，第三次也在C波前。
 

图15 

图16

第二章 更多柱状图形

1、 三合一柱状图形（The 3-in-1 Bar Pattern）
        三合一柱状图形包括四条直柱，第一条是设置柱（Setup Bar），后面跟着1，2，3共三条柱，这三条柱合起来就像一条内含柱一样，也就是这三条柱的最高价比设置柱低，而最低价比设置柱高。三合一柱状图形也能指示很好的交易机会。
        图17是一个咖啡的例子，设置柱的最高价是115.00，最低价是111.00.后面的三条柱都在这个范围内，所以这是一个典型的三合一柱状图形。

图17

图18

        在使用三合一图形时主要是要注意什么时候价格突破设置柱的价格范围，这表示市场又回到了主趋势。在图17中，主趋势是一个上升趋势，所以当触发柱（Trigger Bar）突破了设置柱的最高价后，市场又恢复了上升趋势。
        在使用三合一图形时要注意假突破（False Breakout）。所以一定要触发柱的收盘价突破设置柱的价格范围才算真正的突破。图18就显示了一次假突破。
图19到图22显示了不同商品的三合一柱状图形。分别为棉花（Cotton）、大豆（Soybean）、英镑（British）和美国十年国库债券（10YY US Treasury Notes）。

2、 反向三合一柱状图形（Reverse 3-in-1）
        前面所讨论的是正向三合一柱状图形，图23的小数图就是一个标准的正向三合一柱状图。

图23

        有时在正向三合一出现后，接的直柱却是一根吞噬柱，也就是它的最高价比前面三柱的最高价还要高，而它的最低价比前面三柱的最低价还要低，等于出现了另一根设置柱，当触发柱突破吞噬柱的价格范围，价格就会突破方向继续发展。
        图24到图28分别为糖（Sugar）、橙汁（Orange Juice）、饲牛（Feeder Cattle）、澳元（Australian Dollar）和道琼工业平均指数（DJIA）的反向三合一柱状图形的例子。

图24

图25

图26

图27

图28
 

3、 内一外反转柱状图形（O-I Reversal Bar Pattern）
        内一外反转柱状图形包括三条直柱。有一条是吞噬柱，一条是内含柱，还有一条破了前面5条直柱的最高价或最低价。图29是一个玉米（Corn）的例子。其中图形出现了二次。

图29
 

        在图29中1号柱是吞噬柱，也就是它的最高价比前柱的最高价高，它的最低价比前柱的最低价低。2号柱是内含柱，也就是它的最高价比前柱的最高价低，它的最低价比前柱的最低价高。3号柱最高价是连续5条直柱中的新高，这是一个典型的内一外反转柱状图形。
        在交易时1号柱时设置柱，当触发柱的收盘价突破设置柱的价格范围后，趋势就会向突破方向发展。
        图30至图33分别为生牛（Live Cattle）、黄金（Gold）、原油（Crude Oil）和花旗集团（Citigroup）的例子。

图30

图31

图32

图33

        在出现内——外反转柱图形后，价格趋势明确，所以存在很好的交易机会。
        柱状图形和蜡烛图形一样，只要能熟悉并确认，在交易中获利的机会很大。上面介绍的这些图形由于后势波幅较大，所以特别值得注意。